AI қорытындысы
Көбірек көрсету
Бар болғаны 30 секундта мақаланың мазмұнын жылдам түсініңіз және нарықтағы көңіл-күйді бағалаңыз.
Спот саудасы сізге криптовалюталарды нарық бағаларымен тікелей сатып алу және сату мүмкіндігін береді, дереу есеп айырысу. Бұл саудаланатын базалық крипто активке иелік ету жолын ұсынады және бастаушы трейдерлер үшін мансаптарын бастауға тамаша әдіс болып табылады. Деривативтерге қарағанда салыстырмалы түрде төмен тәуекел профилін қалайтын тәжірибелі трейдерлер де Спот саудасын кеңінен қолданады.
Стандартты Спот саудасының негізгі шектеулерінің бірі - левереждің болмауы.. Бұл жерде Bybit Спот Маржа саудасы суретке кіреді: бұл Bybit платформасының бір бөлігі, ол сізге өз капиталыңызды кепіл ретінде қолданып, қосымша сомаларды қарызға алып, левережделген Спот мәмілелерін жүргізуге мүмкіндік береді.
Негізгі Түйіндер:
Bybit-тің Спот Маржа саудасымен, сіз левереж мүмкіндіктерін пайдаланып, лонг және шорт Спот мәмілелерін орналастыра аласыз.
Bybit Спот Маржа кепілі және қарыз алу үшін 200-ден астам криптовалюталарды, 10x-ке дейінгі левереж коэффиценттерін және жомарт максималды қарыз алу шектерін ұсынады.
Bybit-тегі Спот Маржа саудасы сізге өз қаражатыңызды маржа ретінде қолданып, платформадан көбірек қарызға алып, левережделген Спот мәмілелерін орналастыруға мүмкіндік береді. Сіз 10x дейін левережге қол жеткізе аласыз. Мысалы, егер сіз 100 Tether (USDT) кепіл ретінде бекітсеңіз, сіз Спот ордерлерін орналастыру үшін тағы 900 USDT қарыз ала аласыз, сауда қуатыңызды 10 есе көбейте аласыз.
Стандартты крипто Спот мәмілелері, Деривативтер сияқты, левереж мүмкіндіктерін қамтымайды, бұл Bybit Спот Маржасын Спот нарығында қалып, қарыз алу арқылы позиция өлшемдерін арттырғысы келетіндер үшін тамаша таңдау етеді.
Спот Маржа саудасы сіздің табыстарыңызды арттыруы мүмкін. Мысалы, сіз сатуды жоспарлаған активтің бағасының 1% өсуі, егер сіз 10x максимал левереж коэффицентін қолдансаңыз, 10% инвестиция қайтарымына (ROI) айналады. Әрине, маржа бойынша Спот саудасы да қатысатын тәуекелдерді күшейтеді. 10x левережді қабылдағанда, бағаның кез келген 1% төмендеуі 10% теріс ROI білдіреді. Егер сіздің жалпы позицияңыз белгілі бір минимал деңгейден төмен түссе, сіз ликвидация тәуекеліне ұшырайсыз.
Қаражат қарыз алу
Спот маржа мәмілелері үшін қаражат қарызға алу үшін, сіз өзіңіздің капиталыңызды кепіл ретінде қоюыңыз қажет. Қарыз алу үшін қолжетімді 200-ден астам жоғары және кіші капиталды криптолар бар, оның ішінде негізгі активтердің барлығы: USDT, USDC (USDC), Bitcoin (BTC), Ether (ETH), Solana (SOL) және тағы басқалары. Бұл тиындардың басым көпшілігі маржа/кепіл талаптарын қанағаттандыру және қарызға алу үшін қолданылуы мүмкін.
Платформадағы VIP деңгейіңізге байланысты, сізге қарызға алуға рұқсат етілген белгілі бір максимал сома бар. Мысалы, VIP дәрежесіне әлі жетпеген трейдерлер 8 миллион USDT немесе 300 BTC дейін қарыз ала алады. Сіз қарызға алған сомадан платформада позицияңызды жапқанша және қарызға алынған қаражатты өтегенше пайыз төлейсіз. Пайыздық мөлшерлеме тиын бойынша өзгереді.
Спот маржа мәмілелеріңізді орналастырған кезде, сіз Қолмен Қарыз алу арқылы қаражатты тікелей Бірыңғай сауда аккаунты (UTA) бетінде немесе Спот Маржа сауда бетінде қарызға ала аласыз. Балама ретінде, сіз Автоматты Қарыз алу функциясын да қолдана аласыз, ол сіздің қолжетімді баланстан асатын мәміле жасаған кезде қажетті қаражатты автоматты түрде қарызға алады.
Левереж
Сіз Спот Маржин ордерлеріңіз үшін 10 есеге дейін левереж қолдана аласыз, бұл сіздің әлеуетті табыстарыңыз бен тәуекелдеріңізді ұлғайтады. Айталық, сіз маржа ретінде өзіңіздің 100 USDT ақшаңызды қолданып, 900 USDT қарызға аласыз, бұл сізге 1,000 USDT (10x левереж) құнына ордер жасауға мүмкіндік береді. Сіз 1,000 USDT бағасында мәміле жасайтын тиынды сатып аласыз, және ол кейін 5% өсіп, 1,050 USDT болады. Егер сіз оны жаңа бағамен сатып, 50 USDT пайда тапсаңыз, сіз іс жүзінде 50% ROI жүзеге асырасыз, себебі:
Пайда (50 USDT) / сіздің бастапқы инвестицияңыз (100 USDT) = 50%
Лонг vs. шорт
Спот Маржин мәмілелерімен, сіз лонг (Маржин Сатып алу) немесе шорт (Маржин Сату) ордерлерін орналастыра аласыз:
Лонг мәмілелер сізге мақсатты активті сатып алуға және кейін оны пайдаға сатуға мүмкіндік береді. Егер активтің бағасы болашақта өседі деп күтсеңіз, осы ордерлерді қолдануыңыз керек.
Керісінше, активтің бағасы болашақта төмендейді деп сенсеңіз, шорт ордерлерін қолданыңыз. Шорт ордерлері мақсатты активті сату үшін қарызға қаражат алуға және кейін оның бағасының төмендеуінен пайда табу үшін қайта сатып алуға мүмкіндік береді.
Жоғарыдағы мысал - бұл лонг тапсырыс, онда сіз өзіңіздің 100 USDT қаражатыңызды қолданып, активті 1,000 USDT-ге сатып алдыңыз, кейін оны 1,050 USDT-ге сатып, 50% ROI жүзеге асырдыңыз.
Енді шорт тапсырыс мысалын қарастырайық: Сіз өзіңіздің 100 USDT ақшаңызды инвестициялап, мәміле жүргізу үшін тағы 900 USDT қарыз аласыз, жалпы 1,000 USDT болады. Қаражаттарды пайдаланып, 1,000 USDT тұратын токенді қарызға алып, оны Спот нарығында сатасыз. Біршама уақыттан кейін токеннің бағасы 2%-ға төмендеп, қазір 980 USDT-ге саудалануда.
Сіз тиынды жаңа бағамен 980 USDT-ге қайта сатып аласыз. Транзакциядан кейін сізде қосымша 20 USDT қалады, бұл шорт-сату операциясынан түскен пайдаңызды білдіреді. Сіз бастапқыда өзіңіздің 100 USDT ақшаңызды инвестициялағандықтан, сіздің ROI:
Пайда (20 USDT) / сіздің бастапқы инвестицияңыз (100 USDT) = 20%
10x левереж арқылы шорт-сату операциясын қолдана отырып, активтің бағасы тек 2% төмендегенде 20% ROI аласыз.
Спот маржа операцияларын жүргізу кезінде келесі негізгі ұғымдарды есте сақтау маңызды:
Левереж — өз капиталыңыздың (маржа) көбейткіші, маржа қарызынан кейін ордер жасауға болатын жалпы сома. Мысалы, 10x левережі бір бірлік өз капиталыңызды тоғыз бірлік қарызға алуға қолдануға болатынын білдіреді, жалпы ордер құны 10 бірлік.
Қолжетімді баланс — Бұл сіздің есептік жазбаңыздағы қолжетімді балансқа қосымша қарыз ала алатын максимал соманы қосқанда мәмілелерге бөле алатын жалпы сома.
Қарыз сомасы — Белгілі бір тапсырыс үшін қарызға алатын сома.
Бастапқы маржа vs. Минимал маржа — Бастапқы маржа (IM) сіздің маржа мәмілелеріңізге бөлінген өз қаражатыңызды білдіреді. Мысалы, жоғарыдағы мысалдарымызда сіздің IM жалпы мәміле көлемінің 10% (100 USDT) құрайды. Минимал маржа (MM) — бұл ликвидациядан аулақ болу үшін сіздің шотыңызда сақталуы тиіс өз қаражатыңыздың сомасы. Bybit-та минимал MM әдетте қарызға алынған қаражатыңыздың 2% және 4% аралығында болады. Егер сіздің маржаңыз қажетті минимал MM-нан төмен түссе, сіздің позицияңыз ликвидацияланады.
Әмиян балансы мен қолжетімді баланс — Әмиян балансы сіздің шотыңыздың жалпы мәні, сіз ұстайтын барлық активтерден, ашық позициялар мен бонустардан тұрады. Екінші жағынан, қолжетімді баланс қазіргі уақытта мәмілелеріңізге бөле алатын максимал сома дегенді білдіреді.
Сауда комиссиясы
Сауда комиссиясы = орындалған ордер мөлшері × Спот сауда комиссиясының мөлшерлемесі
VIP емес пайдаланушылар үшін стандартты Спот сауда комиссиясының мөлшерлемесі 0.1% құрайды. Сіздің VIP деңгейіңіз жоғары болған сайын, төмен сауда комиссиясының мөлшерлемесін төлейсіз.
Пайыз комиссиясы
Қарыз алынған сомалар бойынша пайыз комиссиясы ордер орналастырылған сәттен бастап сағат сайын есептеледі, ол дереу орындалғанына қарамастан.
Пайыздық комиссия = қарыз алынған сомасы × күн сайынғы пайыздық мөлшерлеме/24 × сағат
Жоғарыдағы формуладағы күн сайынғы пайыздық мөлшерлемелер тиынға байланысты өзгереді.
Пайыздық комиссияны есептеу мысалы ретінде, сіз 8:05AM UTC-де 10,000 USDT қарыз алып, 10AM UTC-де өтегеніңізді айтайық. Сондай-ақ, актив үшін күн сайынғы пайыздық мөлшерлеме 0.02% деп есептейік.
Осылайша, төленетін пайыз:
Пайыз = 10,000 USDT × 0.02%/24 × 2 = 0.167 USDT
Ескертпе, егер сіздің қарыз алу сомасы максималды қарыз алу шегінің 100% асып кетсе, айыппұлдық пайыздық комиссия қолданылады.
Айыппұл пайызы = қарыз алу сомасы × сағаттық пайыздық мөлшерлеме × (қолдану коэффициенті) × 3
Сондықтан, егер сіз 10,000 USDT қарыз алсаңыз және сіздің қарызыңыз максималды шектен 100% асса, сіздің қолдану коэффициентіңіз 1.2 (120%) болады. Күн сайынғы пайыздық мөлшерлеме 0.02%, сондықтан сағаттық пайыздық мөлшерлеме 0.02% ÷ 24. Егер сіз осы қарыз деңгейін екі сағат бойы шектен жоғары ұстасаңыз, айыппұл пайызы келесідей болады:
Айыппұл пайызы = 10,000 USDT × 0.02%/24 × (1.2) × 3 × 2 = 10,000 USDT × 0.0002/24 × 1.728 × 2 = 0.288 USDT
Бұл жағдайда, сіз осы екі сағат үшін шамамен 0.288 USDT айыппұл пайызын, тұрақты пайыздан бөлек төлейсіз.
Ликвидация комиссиясы
Жоғарыда айтылғандай, егер сіздің MMR белгілі бір шектен төмен түссе, сіздің позицияны ашу шотыңызды шектен жоғары көтеру үшін ликвидацияланады. Егер ликвидация триггерленсе, сіздің позицияңыз платформа арқылы автоматты түрде сатылатын болады (лонгтар үшін) немесе қайта сатып алынатын болады (шорттар үшін), және сіздің шотыңыздан ликвидацияланған сомасы бойынша 2% комиссиялар алынады.
Ликвидация сіздің минимал маржа коэффициентіңіз (MMR) 100%-ға жеткенде немесе одан асқанда триггерленеді, бұл әдетте сіздің MMR қарыз алған қаражатыңыздың 2%-дан 4%-ға дейін төмендегенде болады.
Төмендегі формулаларға сәйкес, таңдалған маржа режиміне (Кросс немесе Портфель) байланысты, критикалық MMR мөлшерлемесінің есебі сәл өзгеше:
Кросс маржа = жалпы минимал маржа/(маржа балансы − шашырау шығыны + тапсырыс шығыны)
Портфельдік маржа = жалпы минимал маржа/(капитал − haircut шығыны + тапсырыс шығыны)
Жоғарыдағы формулаларда, haircut шығыны активтің құны кепіл ретінде қолданылғанда оның төмендеуі болып табылады. Егер активтің нарықтық құнының тек бір бөлігі, мысалы, 25% кепіл ретінде қолданылса, онда тек сол бөлігі ғана саналады. Активтің толық нарықтық құны мен оның кепіл құны арасындағы айырмашылық haircut шығыны болып есептеледі.
Сіздің позицияңыз ликвидацияланған кезде, 2% ликвидация комиссиясы Маржа Сақтандыру қорының пулына жіберіледі. Егер ликвидация сіздің есепшотыңызды банкрот етсе және сіз төленбеген міндеттемелерді жаба алмасаңыз, Маржа Сақтандыру қоры сіздің қарыздарыңызды өтеу үшін қолданылады.
Ликвидация тәуекелін азайту үшін, позицияларыңыз бен баланстарыңызды мұқият бақылаңыз, MM-нің ең төменгі шектерінен алыс болу үшін қаражат енгізіңіз, есепшотыңызда қосымша маржа ұстаңыз және жоғары нарықтық құбылмалылық кезінде максимал левережден аулақ болыңыз.
Bybit Спот маржа саудасы екі маржа режимінде қолдау көрсетіледі, Кросс және Портфель. Бұл ескертпе оқшауланған режимде қолжетімді емес екенін ескеріңіз. Сондай-ақ, әр тиын үшін мәмілелеріңізде қолданғыңыз келетін UTA-да Кепіл ретінде қолдану қосылғанына көз жеткізіңіз.
Спот маржа саудасын бастау үшін:
1-қадам: Bybit-тің басты бетінде, Мәміле жоғарғы мәзір элементіне өтіп, Спот түймесін басыңыз, содан кейін USDC қойындысын таңдап, сауда жасағыңыз келетін жұпты таңдаңыз.
2-қадам: Егер бұл сіздің Спот Маржа саудасын алғаш рет қолдануыңыз болса, Маржа саудасы келісімін растаңыз және іске қосыңыз.
3-қадам: Сіздің сауда бетіңізде, оң жақтағы тапсырыс панелінде, Маржа ауыстырғышын қосыңыз.
4-қадам: Ордер мәліметтерін орнатыңыз, мысалы, ордер түрі (мысалы, Нарықтық немесе Лимиттік), левереж коэффиценті, бағыт (Сатып алу немесе Сату), сомасы және бағасы. Дайын болғанда, ордеріңізді орналастыру үшін Маржиналдық сатып алу немесе Маржиналдық сату түймесін басыңыз.
Егер сіз Авто Қарыз алу мүмкіндігін қоспаған болсаңыз, тапсырысыңызды орналастырмас бұрын Қарыз алу батырмасын басу арқылы қолмен қарыз ала аласыз.
Авто Қарыз алу қарапайымдылықты, ыңғайлылықты және жылдам тапсырыс орналастыруды қалайтын пайдаланушылар үшін ұсынылады, ал Қолмен Қарыз алу маржа мәмілелерін толық бақылауды қалайтындар үшін идеал. Қолмен Қарыз алуды қолданғанда, қарызға алынған қаражат алдымен сіздің әмиян балансыңызда көрінеді және кез келген Деривативтер міндеттемелерін өтеу үшін қолданылады. Керісінше, Авто Қарыз алу қарызға алынған қаражатты дереу сіздің мәмілеңізге қолданады, оны балансқа көрсетпей.
Қолмен (қарызға алу) | Автоматты (қарызға алу) | |
Қарыз алу режимі | Әр мәміле үшін қолмен қарыз алу | Платформа кез келген қажетті сомаларды автоматты түрде қарызға алады |
Орындау ағыны | Қаражаттар алдымен сіздің әмиян балансыңызда пайда болады, Деривативтер міндеттемелерін өтеп, Спот Маржа тапсырысына қолданылмас бұрын | Қаражаттар сұралған Спот Маржа мәмілесіне тікелей қолданылады |
Үздік үшін: | Қарыз алуды қатаң бақылау; Деривативтер мен Спот Маржа үшін біріккен стратегия | Мәмілелердің ыңғайлылығы және жылдам орындалуы; Деривативтер мен Спот Маржа үшін стратегияларды бөлек ұстау |
Спот Маржа міндеттемелері сіздің сауда бетіңіздегі Қарыздар қойындысы арқылы өтелуі мүмкін. Сіз өзіңіздің позиция қарыздарыңызды бөлек немесе барлығын бірден өтеуді таңдай аласыз.
Төменде Спот Маржа саудасын қолданғанда кездесуі мүмкін кейбір мәселелер және оларды шешу жолдары берілген.
Қарызға алынған сомасы нөлді көрсетеді немесе қарыз алу сәтсіз аяқталады — Үш мүмкіндік бар: Сіз жеке қарыз алу лимитіне жеттіңіз (ескерту: айыппұл пайызы қолданылады), қарызға беру пулында жеткілікті өтімділік жоқ, немесе сауда жұбының базалық немесе котировка активі кепілдік актив ретінде қосылмаған. Оларды саудалау үшін базалық және котировка токендерін кепілдік активтер ретінде қосу қажет. Мысалы, егер сіз BTC/USDC саудасын жасағыңыз келсе, BTC және USDC-ті кепілдік активтер ретінде қосу қажет.
Жеткілікті кепілдік жоқ — Маржа үшін қолдану үшін есепшотыңызға толығырақ қаражат қосыңыз
Сіз өзіңіздің есептік жазбаңыздың деңгейі шектеріне жеттіңіз — Кейбір міндеттемелеріңізді өтеу, кепілдігіңізді арттыру немесе жоғары VIP деңгейлеріне қол жеткізу үшін жоғары мәміле көлемдеріне ұмтылыңыз.
Bybit-тің Спот Маржа саудасы сізге Спот мәмілелер үшін 10 есеге дейін левереж қолдануға мүмкіндік береді, бұл сіздің табыстарыңызды арттыруға көмектеседі. Бұл мәміле жасаушылар үшін левережді қолдануға үйренген және ыңғайлы, бірақ Деривативтер платформасын қолданудың орнына Спот нарығының салыстырмалы түрде аз қауіпті және аз күрделі ортасында қалғысы келетіндер үшін құнды құрал болуы мүмкін. Сонымен қатар, Спот Маржа саудасын қолданғанда, негізгі тәуекелді есте сақтаңыз — яғни, левережді қолдану, бұл осы салада жеткілікті дағдылары жоқ мәміле жасаушылар үшін елеулі шығындар мен позиция ликвидацияларына әкелуі мүмкін.
#LearnWithBybit