AI қорытындысы
Көбірек көрсету
Бар болғаны 30 секундта мақаланың мазмұнын жылдам түсініңіз және нарықтағы көңіл-күйді бағалаңыз.
Тұрақсыз крипто нарығында капиталды елеулі нарық тербелістеріне ұшыратпай, сенімді кіріс көзін табу көптеген инвесторлар үшін негізгі мақсат болып табылады. Mantle Vault пайдаланушыларға дәл осындай нәрсені жасауға мүмкіндік береді. Bybit's On-Chain Earn ортасында орналасқан, Mantle Vault - бұл тәуекелі төмен тұрақты тиын кіріс өнімі, ол децентрализденген қаржы (DeFi) күрделіліктерін жеңілдетуге арналған.
Mantle Vault пайдаланушыларға кірісті USDT және USDC активтерінде жеке кілттерді басқару, газ комиссиялары немесе күрделі DeFi стратегияларын қолмен қолданусыз алуға мүмкіндік береді. Кәсіби активтерді басқару мекемелерімен серіктес болу арқылы өнім пайдаланушыларды дәстүрлі түрде институционалдық қатысушыларға арналған ончейн сауда стратегияларына қосады.
Капиталды сақтауды басымдылық ететін, бәсекеге қабілетті кірістерге бағытталған негізгі қорғалған DeFi кіріс өнімі ретінде орналастырылады. Бұл Mantle желісі мен Ethereum Мейннетін біріктіретін мықты инфрақұрылымда құрылған, негізінен Aave қарызға беру протоколын пайдаланып, кірістерді қалыптастыру үшін. Өнім болжалды жылдық пайыз мөлшерлемесін (APR) USDT және USDC бойынша шамамен 7% - 12% деңгейінде мақсат етеді, стандартты жинақ өнімдеріне тартымды балама ұсынады.
Ескертпе: Өнім негізгі қорғау механизмдерімен жасалған болса да, барлық ончейн әрекеттер смарт келісімшарттар және протокол өнімділігімен байланысты қатерлерді өз ішіне алады.
Негізгі Тұжырымдар:
Mantle Vault USDT және USDC холдерлеріне Aave протоколында дельта-бейтарап стратегияларды қолдану арқылы негізгі қорғалатын кіріс шешімін ұсынады
Өнім активтердің динамикалық бөлінісі және тікелей қарызға беру арқылы 7% - 12% болжалды APR мақсат етеді
Пайдаланушылар өз қаражаттарына икемді қолжетімділіктен пайда көреді, әдетте өтеу мерзімі екі-үш күнді құрайды
Криптовалюта нарығы ұзақ уақыт бойы жоғары тәуекелді сауда мен төмен кірісті жинақтау арасындағы алшақтыққа тап болды. Крипто пайдаланушылары арасында олардың стейблкойндарына тұрақты, болжамды кірістерге жоғары сұраныс бар (USDT және USDC). Мұндай кірістер дәстүрлі жинақ мөлшерлемелерінен асып түседі және альткойндармен немесе бағытты саудамен байланысты құбылмалылық тәуекелін тудырмайды.
Дәстүрлі DeFi кірістері жиі кіруге айтарлықтай кедергілер келтіреді. Пайдаланушылар тізбектер арасында активтерді көпірлеу, орталықсыздандырылған биржаларда (DEXs) токендерді айырбастау және активтерді қолмен стейкингтеу сияқты күрделілікке тап болады. Сонымен қатар, DeFi кірістер нарық жағдайларына байланысты жабайы ауытқып, өте құбылмалы болуы мүмкін. Ең үлкен жүктемелердің бірі - бұл қолмен басқару қажеттілігі, себебі пайдаланушылар үнемі маржа талаптарын және ликвидациядан құтылу үшін кепіл құны коэффициенттерін қадағалап отыруы керек, бұл процес vigilance пен техникалық эксперттік білімді қажет етеді.
Mantle Vault осы нақты мәселелерді шешу үшін жасалды. Оның көрінісі - Bybit арқылы бір рет басу арқылы қолжетімділікті қамтамасыз ететін қарапайым пайдаланушы тәжірибесін ұсыну, бұл әмияндарды немесе газ комиссияларын басқару қажеттілігін алмастырады. Бұл 7% -дан 12% -ға дейінгі аралықта тартымды APR ұсынуға бағытталған, стандартты орталықтандырылған биржа (CEX) жинақ өнімдерінен айтарлықтай жоғары.
Қойма төменгі тәуекелді азайту үшін кәсіби стратегиялар арқылы кеңейтілген кіріс хеджирлеуді қолданады. Баланстан тыс қаржыландыру моделін пайдалану арқылы, Mantle Vault пайдаланушыларды ончейн кіріс көздеріне тікелей қосып, кіріс айырмашылығы биржаға негізделген қарызға беруден өзгеше екенін және ол ашық DeFi әрекетінен алынатынын қамтамасыз етеді.
Mantle Vault пайдаланушы үшін қауіпсіздік, кіріс және икемділікті теңестіруге арналған бірнеше негізгі функцияларды қамтиды.
Бұл төмен тәуекелді және негізгі қорғалатын өнім. Оның базалық стратегиялары консервативті, агрессивті өсуден гөрі капиталды сақтауына назар аударады. Бұл тұрақты стейблкойн үлес салмағын арттыруды қалайтын тәуекелден қорқатын инвесторлар үшін тамаша таңдау болып табылады.
Қауіпсіздік әртүрлі бәсекеге қабілетті қайтарымдар ұсынады, шамамен 7% -дан 12% -ға дейін болжалды APR мақсатында. Бұл мөлшерлеме мақсат болып табылады және кепілдік емес, дегенмен ол крипто кеңістігіндегі дәстүрлі бейтарап табыс опциондарынан айтарлықтай премиум өкілдік етеді.
Өнім дельта-бейтарап стратегия пайдаланады. Бұл инвестициялық тәсіл базалық кепілдің бағасы қозғалысына иммунитеті болу үшін жобаланған дегенді білдіреді. Нарықтың жоғары не төмен қарай қарай қозғалуына қарамастан, портфельдің құны стейблкойн стандартына қатысты тұрақты болып қалады.
Mantle Vault икемді шешіп алуды ұсынады. Қаражат ончейн орналастырылған кезде, пайдаланушылар лонг-мерзімді келісімшарттарға байланбайды. Типтік өтеу уақыты T+2 немесе T+3, яғни пайдаланушылар екі-үш күн ішінде қаражаттарына қол жеткізе алады.
Соңында, қойма сенімді протоколдар негізінде құрылған, әсіресе Aave пайдаланып левередж жасалған. DeFi саласындағы ең ірі және сынақтан өткен өтімділік протоколдарының бірі ретінде, Aave ауқымды кіріс генерациясы үшін институционалдық деңгейде инфрақұрылымды қамтамасыз етеді.
Mantle Vault операциялық ағыны Пайдаланушы үшін қатар жұмыс істеуге арналған, ал фондық режимде күрделі операциялар орындалады.
Пайдаланушы Bybit платформасында Қоймаға USDT немесе USDC Депозит жасаған кезде, платформаның On-Chain Earn шешімі осы қаражаттарды біріктіріп, орналастырады. Активтер содан кейін Mantle Желіге және Ethereum Мейннетке көпірленеді немесе орналастырылады.
Қаражат ончейнде болғанда, кіріс белгілі бір дельта-бейтарап стратегияларды қолданып Aave арқылы өндіріледі. Ақырында, жүзеге асырылған кіріс жинақталып, қайтадан пайдаланушының Bybit есепшотына үлестіріледі, осылайша қолмен араласусыз бейтарап табыс ағынын жасайды.
Mantle Vault өнімділігінің өзегі оның дельта-бейтарап тәсілінде жатыр. Жай сөзбен айтқанда, дельта-бейтарап болу стратегия қолданылатын актив бағасының ауытқуына қарсы хеджделгенін білдіреді. Стратегияда қолданылатын активтің бағасы ауытқыса да, портфельдің жалпы құны USD тұрғысынан тұрақты болып қалады.
Қойма кіріс генерациясының үш тірегіне сүйенеді:
қарыз алушылар Aave протоколында төлейтін пайыз болып табылатын саны кірісі
басқару немесе марапаттар токендерінде жиі төленетін стейкинг ынталандырулары
негізгі активті бағыттық нарықтық тәуекелге ұшыратпай, кіріс потенциалын көбейтетін, жиі лупинг деп аталатын тәуекел бақыланатын левереж
Aave осы стратегиялардың негізі ретінде өту қабілеті мен сыналған қауіпсіздікті сақтауына байланысты таңдалды. Көк чипті DeFi протокол ретінде Aave Mantle Vault сияқты институционалдық деңгейдегі өнім үшін қажетті ауқымды өңдей алады.
USDe стратегиясы портфельдің жоғары кіріс бөлігін көрсетеді. Бұл процесс пайдаланушының салынған USDT немесе USDC-ін Ethena-ның синтетикалық доллары болып табылатын USDe-ге айналдырудан басталады. Содан кейін USDe Ethereum-дағы Aave V3 нарығына жеткізіледі.
Пайдаланушылар бұл стратегияда екі дереккөзден кіріс табады: олар қарыз алушылар төлейтін Aave-нің табиғи саны кірісін алады және олар Ethena-ынталандыруларын алады, олар жиі ұпайлар немесе Sats түрінде үлестіріледі.
Осы кірістерді арттыру үшін стратегия циклдық әдісті қолданады, мұнда протокол қамтамасыз етуді береді, оған қарсы қарыз алады және қарызға алынған қаражатты қайтадан береді. Бұл капитал тиімділігін арттырады және негізгі кірістен алынған APR-ді көбейтеді.
Стратегия нақты ағынды қамтиды: стейблкойндарды депозиттеу, оларды USDe-ге айналдыру (ставка бойынша немесе шығын тиімділігі үшін нарықта сатып алу арқылы) және активтерді Aave V3-ке жеткізу. Осы стратегия үшін күтілетін APR шамамен 5%-дан 11%-ға дейінгі диапазонды құрайды. Шешіп алу уақыты екі-үш күнге дейін, шамамен $600 миллион көлемімен.
USDT/USDC саны стратегиясы өтімділік пен сақтауға бағытталған. Жоғарыда көрсетілген бірінші стратегиядан айырмашылығы, бұл тәсіл USDT немесе USDC-ты тікелей Ethereum-де Aave V3-ке жеткізуді қамтиды. Басқа активтерге айырбастау болмайды, сондықтан операциялық қиындықтар азайтылады.
Позицияны құру қарапайым: сейф USDT немесе USDC-ты депозитке салады және оны тікелей Aave V3 қарызға беру пулдарына жеткізеді. Күтілген APR төмен болғанымен, шамамен 1.5%-дан 3% дейін аралықта, көлем едәуір үлкен, шамамен $5 миллиард деп бағаланады. Бұл стратегия, пайдаланушы өтейтіндіктерін жеңілдету үшін, сейфтің үлкен бөлігі жоғары өтімділікті сақтайтынына көз жеткізеді.
Mantle Vault бір стратегияны екіншісінен артық таңдамайды. Керісінше, ол қаржыны екі опцион арасында динамикалық түрде бөлу үшін белсенді портфель басқаруын қолданады. Мақсат — тікелей саны стратегиясымен тығыз өтімділік және төмен тәуекел профилін қамтамасыз ете отырып, USDe стратегиясы әкелетін жоғары кірістерді балансқа келтіру.
Бұл балансты ұстап тұру арқылы сейф 7%–12% мақсатқа сәйкес келетін тартымды аралас APR ұсына алады және сіздің қаржыңыздың қауіпсіздігін қамтамасыз етеді. Бұл қоспа, сонымен қатар, операциялық тиімділік үшін өте маңызды, нарықтық жағдайларға қарамастан T+2 немесе T+3 уақыт аралығында шешіп алу мүмкіндігі бар екенін қамтамасыз етеді.
Қауіпсіздік кез-келген негізгі қорғалған өнім үшін басты орында. Mantle Vault Aave-ге, қарызға беру саласындағы индустрия стандартына сүйеніп, қауіпсіз Ethereum Мейннет және Mantle Желі негізінде жұмыс істейді. Қатысты барлық смарт келісімшарттар код тұтастығын қамтамасыз ету үшін аудиттен өтеді.
Дегенмен, тәуекелдерге қатысты ашықтық маңызды. Тіпті басты қорғаумен бірге DeFi экожүйесінде тәуекелдер бар. Смарт келісімшарт тәуекелі маңызды фактор болып қала береді, себебі Aave немесе Vault кодындағы қателер теориялық тұрғыда болуы мүмкін. DeFi протоколы тәуекелі де бар, әсіресе USDe тәуелділігін немесе базалық активтердің өтімділігін ескере отырып.
Пайдаланушылар желідегі шамадан тыс жүктемеден де хабардар болуы керек; негізгі өтеу уақыты 2–3 күн болғанымен, Ethereum желісіндегі экстремальды кептеліс кешігулер тудыруы мүмкін.
Ақырында, кіріс ауытқулары мүмкін, себебі көрсетілген APR нарықтық жағдайларға негізделген болжам болып табылады және бекітілмеген.
Mantle Vault арқылы крипто табу интуитивті және қолданушыға ыңғайлы. Кіріс табуды бастау үшін келесі қадамдарға жазылыңыз:
1. Bybit басты бетіне навигация жасап, навигация жолағындағы Кіріс қойындысын тауып, Ончейн табу таңдаңыз.
2. Шарттарға сай активтерді, әсіресе USDT немесе USDC, іздеңіз. Стейктеу қазір батырмасын тауып, қолжетімді өнім опциондарының ішінен Mantle Vault таңдаңыз.
3. Стейктеу бетінде қалаған жазылым сомасын енгізіңіз. Шарттарды тексеріп, Стейктеу қазір батырмасын басу арқылы транзакцияны растаңыз.
4. Транзакция расталғаннан кейін, қаражатыңыз орналастырылады және сіз күтілген 7–12% APR табысын ала бастайсыз.
Mantle Vault бірнеше крипто аудиторияларын ескеріп жасалған. Бұл стандартты жинақ мөлшерлемелерінен асып түсетін бейтарап кіріс алғысы келетін, бірақ өздерінің негізгі қаражаттарын тәуекелге тігуді қаламайтын стейблкойн холдерлеріне арналған. Бұл сондай-ақ Ончейн өнімдерінің концептісімен таныс және DeFi-ге араласпауды таңдаған пайдаланушыларға апелляция жасайды.
Керісінше, бұл дереу өтімділікті қажет ететін пайдаланушыларға сәйкес келмейді. Сонымен қатар, күнделікті трейдерлер немесе маржин коллдарға дереу қаражат қажет болатындар Mantle Vault-қа қаржыларды құлыптаудан аулақ болу керек, себебі өтеу мерзімі әдетте екі-үш күнді алады.
Mantle Vault орташа инвестор үшін кеңейтілген DeFi стратегияларын қолжетімді ету жолында маңызды қадам болып табылады. Институционалдық деңгейдегі, дельта-бейтарап стратегияларға қарапайым интерфейс арқылы қол жеткізуді ұсына отырып, Bybit пайдаланушыларға стейблкойнның өсуін қолмен орындаудың қиындықсыз барынша арттыруға мүмкіндік береді.
7%-дан 12%-ға дейінгі мақсатты кіріс деңгейімен негізгі қорғау механизмдері арқылы қауіпсіздікті теңестіру арқылы Mantle Vault төмен кірісті жинақ пен жоғары тәуекелді сауда арасындағы айырмашылықты жояды.
Крипто портфеліңізді оңтайландыруды ойладыңыз ба? Бүгін Bybit On-Chain Earn сайтына кіріп, Mantle Vault арқылы стейктеуді бастап кіріс табыңыз!
#LearnWithBybit