AI қорытындысы
Көбірек көрсету
Бар болғаны 30 секундта мақаланың мазмұнын жылдам түсініңіз және нарықтағы көңіл-күйді бағалаңыз.
Биткоиннің метеорлық көтерілуі оны дәстүрлі қаржы нарықтарына қарсы тұратын және бүкіл әлем бойынша инвесторлардың қиялын жаулап алатынцифрлық алтынретінде көрсетті . Бірақ құбылмалылығымен танымал нарықта Bitcoin бағасын қалай дәл болжауға болады?
Бұл мақала осы сұраққа жауап беруге көмектесетін бір жаңа тәсілді қарастырады: Bitcoin Power Law Theory (BPLT). Біз бұл математикалық модельдің қалай жұмыс істейтінін, оның Bitcoin бағасын болжау мүмкіндігін, оның шектеулерін және модель биткоинның болашағы туралы нені көрсететінін зерттейміз.
Негізгі қорытындылар:
Биткоинның қуат заңының теориясы - бұл Bitcoin бағасы уақыт бойынша қуат заңының таралуына сәйкес келетінін ұсынатын математикалық модель.
Бұл принципті биткоинге қолдану арқылы BPLT-тің жасаушысы Джованни Сантостаси биткоин уақыт өте келе болжамды үлгіні ұстанатын физикалық жүйе сияқты әрекет етеді деген болжам жасады.
Биткоинның қуат заңының теориясы - бұл биткоин бағасы уақыт бойынша қуат заңының таралуына сәйкес келетінін ұсынатын математикалық модель. Ол табиғи құбылыстарда байқалатын үлгілерге ұқсас ұзақ мерзімді баға үрдістерін болжау үшін логарифмдік шкалаларды және регрессиялық талдауды пайдаланады.
Биткоинның қуат заңының теориясы биткоин бағасы қуат заңының таралуына сәйкес келетін принцип бойынша жұмыс істейді. Физикада қуат заңдары бір шаманың салыстырмалы өзгеруі екіншісінің салыстырмалы салыстырмалы өзгеруіне әкелетін қатынастарды сипаттайды.
Бұл принципті биткоинге қолдану арқылы BPLT-тің жасаушысы Джованни Сантостаси биткоин уақыт өте келе болжамды үлгіні ұстанатын физикалық жүйе сияқты әрекет етеді деген болжам жасады. Мұнда теорияның қалай жұмыс істейтіні туралы егжей-тегжейлі сипаттама берілген:
Деректер графигі: Бірінші қадам логарифмдік шкалада Bitcoin бағасының тарихи деректерін құруды қамтиды. Х осі (уақыт) және у осі (баға) лог-лог графигін жасау үшін логарифмдік шкалаларға түрлендіріледі (яғни, екі ось те логарифмдік).
Сызықтық регрессия: Деректер графигі салынғаннан кейін лог-лог графигінде сызықтық регрессия орындалады. Бұл статистикалық әдіс BPLT үлгісіндегі Bitcoin бағасының өсуінің ұзақ мерзімді трендін білдіретін деректер нүктелеріне ең жақсы сәйкес келетін түзу сызықты анықтайды.
Қуат заңының теңдеуі: Журнал-журнал сызбасындағы нәтижелі сызықтық қатынас стандартты масштабтағы қуат заңына сәйкес келеді. Күш заңының теңдеуі келесі формада болады:
Болжалды баға = A * (Жаратылыс блогынан күндер)n
Қайда:
А – қатынастың жалпы масштабын белгілейтін тұрақты шама
n – өсу жылдамдығын анықтайтын қуат заңының көрсеткіші
Көрсеткіш мәні: Сантостаси өз талдауы арқылы (n) көрсеткіші екенін анықтады
Баға болжамы: Модель генезистік блоктан (2009 жылғы 3 қаңтар) өткен күндерді есептеу арқылы Bitcoin үшін болашақ «әділ құн» бағалауларын жасайды.
Қолдау және қарсылық сызықтары: Биткоинның артық бағаланғанын, төмен бағаланғанын немесе әділ бағаланғанын анықтау үшін BPLT моделі негізгі тренд сызығынан жоғары және төмен параллель сызықтарды пайдаланады. Бұл Bitcoin күтілетін баға диапазонының жоғарғы (қарсылық) және төменгі (қолдау) шекараларын білдіреді.
BPLT бұл билік заңының қарым-қатынасы тек бағамен шектелмейді деп болжайды. Сантостасихэш жылдамдығыныңөсуі (желінің есептеу қуаты) және жаңа әмиян мекенжайын жасау жылдамдығысияқты басқа биткоин өлшемдерінде қуат заңының ұқсас әрекеттерін байқады .
Модель ұзақ мерзімдібағаны болжауүшін негізді қамтамасыз еткенімен, ол қысқа мерзімді құбылмалылықты немесе биткоин бағасына әсер етуі мүмкін сыртқы факторларды есепке алмайтынынескеру маңызды . Теория ұзақ уақыт бойы бұл ауытқулар орташа мәнге ие болып, қуат заңымен басқарылатын өсудің негізгі үлгісін көрсетеді деп болжайды.
Bitcoin Power Law Theory моделін түсіндіру оның негізгі құрамдас бөліктерін және олардың нені білдіретінін түсінуді талап етеді. Төменде үлгіні оқу және пайдалану бойынша нұсқаулық берілген.
Модельдің орталық сызығы ретінде сызықтық регрессия сызығы қуат заңына сәйкес биткоиннің «әділ құнын» білдіреді. Ол тарихи деректердің ең жақсы сәйкестігінен алынған және негізгі болжау құралы ретінде қызмет етеді. Биткоинның бағасы осы сызыққа жақын болғанда, оны модельге негізделген оның күтілетін құны бойынша қарастыруға болады.
Регрессия сызығынан төмен орналасқан қолдау сызығы Bitcoin болжамды баға диапазонының төменгі шекарасын білдіреді. Биткоинның бағасы ұзақ уақыт бойы бұл сызықтан сирек төмендейді, сондықтан кейбір инвесторлар осы сызыққа кез келген құлдырауды сатып алу мүмкіндігі ретінде көреді.
Регрессия сызығынан жоғары орналасқан қарсылық сызығы биткоиннің күтілетін баға диапазонының жоғарғы шекарасын көрсетеді. Демек, бұл сызыққа бағалық көзқарастар көбінесе трейдерлер үшін әлеуетті сату немесе қысқарту мүмкіндіктерін көрсетеді.
Модельді пайдалану үшін биткоиннің ағымдағы бағасын осы үш жолға төмендегідей салыстырыңыз:
Егер баға регрессия сызығына жақын болса, ол модельге сәйкес оның «әділ құнында» болады.
Егер баға қолдау сызығына жақын болса, модель биткоинді төмен бағалануы мүмкін деп болжайды.
Егер ол қарсылық сызығына жақын болса, модель биткоиннің шамадан тыс бағалануы мүмкін екенін көрсетеді.
Бұл сызықтардың жалпы көлбеуі биткоиннің ұзақ мерзімді өсу траекториясын түсінуге мүмкіндік береді. Тік еңіс уақыт өте жылдам өсуді болжайды, ал таяз еңіс баяу өсуді көрсетеді.
Қолдау және қарсылық сызықтары арасындағы кеңістік кез келген болашақта Bitcoin үшін әлеуетті баға диапазонын ұсынады. Ұзақ мерзімді болжамдардағы белгісіздіктің артуына байланысты бұл диапазон кеңейеді, өйткені болжамдар болашаққа қарай кеңейеді.
Модельдің кейбір интерпретациялары биткоиннің екі еселену оқиғаларынқамтиды (яғни, тау-кен сыйақылары екіге қысқарған кезде), бұл бағаның жартыға бөлу арасында шыңына және олардың алдында төмендейтінін болжайды.
Биткоинның қуат заңының теориясы моделін пайдалана отырып, біз әр түрлі уақыт аралығындағы келесі биткоин бағаларын болжай аламыз:
Қысқа мерзімді болжам: Модель жақын арада 35 000 доллардың ең төменгі бағасын ұсынады. Бұл модельдің қолдау сызығына сәйкес келеді, бұл Bitcoin бағасының ықтимал деңгейін көрсетеді.
Орта мерзімді болжам: Модель 2026 жылдың қаңтарында шамамен $210 000 ықтимал шыңын болжайды, бұл келесі Bitcoin жартысы циклінің күтілетін уақыт шеңберімен сәйкес келеді. Осы шыңнан кейін модель сол жылдың соңында шамамен 60 000 долларға түзетуді болжайды.
Ұзақ мерзімді болжам: Модель 2033 жылға қарай биткоин 1 миллион долларға жетуі мүмкін деп болжайды. Бұл ұзақ мерзімді болжам келесі онжылдықта Bitcoin өсу әлеуетіне модельдің оптимистік көзқарасын көрсетеді.
Бұл болжамдардың тарихи тенденцияларға негізделген теориялық болжамдар екенін есте ұстаған жөн және оларды кепілдік берілген нәтижелер деп санауға болмайды. Қаржы нарықтарына осы модель есептей алмайтын көптеген факторлар әсер етеді, соның ішінде реттеуші өзгерістер, технологиялық жетістіктер және жаһандық экономикалық жағдайлар.
Биткоинның қуат заңының теориясы тарихи деректермен керемет сәйкестік көрсеткенімен, модельді жарамсыз ететін немесе айтарлықтай дау тудыратын сценарийлерді қарастыру маңызды.
Төменде теорияның жарамсыздығына әкелетін бірнеше факторлар бар.
Егер биткоиннің бағасы ұзақ уақыт бойы модельдің болжанған диапазонынан (қолдау сызығынан төмен немесе қарсылық сызығынан жоғары) тұрақты түрде түссе, бұл теорияның жарамдылығына тікелей күмән келтіреді. Қысқа мерзімді ауытқулар күтілуде, бірақ модельден ұзақ мерзімді алшақтық Bitcoin өсу үлгісін түбегейлі өзгертуді болжайды.
Блокчейн технологиясындағыелеулі жетістіктер немесе сәтсіздіктер биткоиннің өсу траекториясына әсер етуі мүмкін. Олар мыналарды қамтуы мүмкін:
Биткоин протоколының негізгі жақсартулары оның пайдалылығын айтарлықтай арттырады.
Биткоиннан пайдаланушылар мен инвестицияны тартатын жоғары балама криптовалютаның пайда болуы.
Биткоин кодында маңызды осалдықтар анықталды.
Криптовалютаға әсер ететін негізгі жаһандық реттеуші өзгерістер биткоиннің қабылдануын және баға динамикасын түбегейлі өзгертуі мүмкін. Мысалы, үкіметтің кең тараған тыйымдары немесе, керісінше, күтпеген қолайлы ережелер, сәйкесінше, тез құлдырауды немесе өсуді тудыруы мүмкін, бұл модель есепке алмайды.
Биткоинді сату немесе пайдалану жолындағы іргелі өзгерістер оның баға әрекетін өзгертуі мүмкін. Кейбір мысалдар мыналарды қамтиды:
Модель болжамаған қарқынмен кең таралған институционалдық қабылдау.
Күтпеген жолдармен дәстүрлі қаржы жүйелеріне интеграция.
Технологиялық немесе реттеуші факторларға байланысты тау-кен өндіру динамикасының өзгеруі.
Күтпеген, жоғары әсер ететін оқиғалар модель есептей алмайтын баға қозғалысын тудыруы мүмкін. Бұл жаһандық экономикалық дағдарыстар, геосаяси оқиғалар немесе тіптіСатоси Накамотоныңжеке басынгипотетикалық ашу сияқты биткоинге тән оқиғалар түрінде туындауы мүмкін .
Егер биткоиннің өсу үлгісі қуат заңынан таралудың басқа түріне ауысса (мысалы, логарифмдік немесе S-қисығы), ол ағымдағы модельді жарамсыз етеді. Бұл Bitcoin қабылдау жылдамдығы немесе утилитасы пісіп-жетілген сайын түбегейлі өзгерсе орын алуы мүмкін.
Айта кетейік, биткоинның қуат заңы теориясын жасаушы Джованни Сантостаси модельдің шектеулерін мойындайды. Ол модельді 2040 жылдан кейінгі болжамдар үшін пайдаланбау керек деп болжайды, өйткені әлеуетті технологиялық ерекшеліктер және басқа да күтпеген факторлар ұзақ мерзімді болжамдарды сенімсіз етуі мүмкін.
Жарамсыз деп танылу мүмкіндігі үлгінің ағымдағы утилитасын міндетті түрде жоққа шығармайды. Оның орнына, ол болашақ бағалардың қатесіз болжаушысы ретінде емес, көптеген талдау құралдарының бірі ретінде Bitcoin Power Law теориясын пайдаланудың маңыздылығын атап көрсетеді.
Биткоинның қуат заңының теориясы биткоин бағасының қозғалысы туралы қызықты перспективаны ұсынса да, инвестициялық шешімдер қабылдау кезінде оған сақтықпен қарау өте маңызды. Мұнда есте сақтау керек бірнеше негізгі ойлар бар:
Күрделі динамиканың жеңілдетілуі: Модель биткоин бағасына әсер ететін факторлардың күрделі өзара әрекетін жеңілдетеді. Ол төмендегілерге сәйкес келмеуі мүмкін:
Нарық көңіл-күйі және инвестор психологиясы
Макроэкономикалық факторлар және әлемдік қаржылық тенденциялар
Криптовалюта кеңістігіндегі технологиялық дамулар
Нормативтік өзгерістер және олардың бала асырап алуға әсері
Тарихи деректерге сүйену: BPLT моделі Bitcoin-тің өткен өнімділігіне негізделген, ол болашақ нәтижелерді болжамауы мүмкін. Криптовалюта нарығы салыстырмалы түрде жас және тез дамып келе жатқандықтан, бағаның тарихи үрдістерінен ерекшеленетін жаңа үлгілер пайда болуы мүмкін.
Кең болжау диапазоны: Модель бағаны ұзақ мерзімді болжау үшін негізді қамтамасыз еткенімен, ол жиі бағаның кең ауқымын көрсетеді. Бұл дәлдіктің жоқтығы оның нақты инвестициялық шешімдер үшін практикалық пайдалылығын, әсіресе қысқа және орта мерзімді перспективада шектей алады.
Қысқа мерзімді дәлдіктің болмауы: Bitcoin Power Law теориясы ұзақ мерзімді трендтерді түсіруге арналған және осылайша қысқа мерзімді баға болжамдары үшін сенімді болмауы мүмкін. Криптовалюта нарықтары олардың құбылмалылығымен танымал, бұл модель болжамдарынан айтарлықтай қысқа мерзімді ауытқуларға әкелуі мүмкін.
Есіңізде болсын, Bitcoin Power Law теориясы сияқты модельдер құнды түсініктер бере алады, бірақ олар болашақ өнімділіктің қатесіз болжаушылары емес. Сантостаси былай дейді: «Тапшылықтың механизмі немесе түсіндірме күші жоқ», яғни биткоинді қабылдау жылдамдығы мен нарықтағы сұраныс әлі де болжау мүмкін емес.
Физика мен статистиканы криптовалюта нарықтарына қолдану биткоиннің әлеуетті өсу траекториясынабірегей перспективаны ұсынады. Bitcoin Power Law теориясы инвесторларға биткоиннің ұзақ мерзімді баға үрдістерін түсінуге көмектеседі. Дегенмен, ол инвестициялық шешімдер үшін жалғыз негіз болмауы керек.
Нормативтік өзгерістер, технологиялық жетістіктер және нарықтық көңіл-күй криптовалюта бағасына модель түсіре алмайтын жолмен әсер етуі мүмкін. Сондықтан инвесторлар жақсырақ ақпараттандырылған инвестициялық шешімдер қабылдау үшіннарықтық үрдістерді бақылап,мұқият зерттеулер жүргізіп, бірнеше талдау әдістерін қолдануы керек.
#LearnWithBybit