暗号資産市場の修正：その意味と準備方法

2025年第1四半期の終わりが近づいている現在、ドナルド・トランプ米大統領の政権は、わずか2ヶ月間、世界最大の経済を統括しています。しかし、この短期間で、第47回POTUSはすでに金融市場と暗号資産市場に大きな影響を与えています。米国の多くの取引相手との関税の脅威、政府セクターのレイオフ、米国と欧州の経済関係における新たなパラダイムが、投資家の感情を恐怖の領域に押し上げています。株式市場のセンチメント指数とビットコインの恐怖とグリードの主要指数は、オレンジとレッドの恐怖ゾーンの間で推移しています。

2025年3月17日のこの記事の執筆時点で、株式市場のプライマリーゲージであるS&P 500指数は、2025年2月19日のピーク以降、約8%下落しています。一方、ビットコイン（BTC）は、ドナルド・トランプの就任日である2025年1月20日の過去最高値以降、23%下落しています。

仮想通貨市場が下落するにつれて、投資家はますます不安定になり、この下落は、ビットコインの通常、水銀レーダーのもう一つの打撃であるか、急激な下降への前兆であるかを疑問視しています。これは最近の（おそらく過度に）楽観的な利益の後に修正される市場ですか、それとも何か恐ろしいことの始まりを目撃していますか？ この環境では、市場の修正と弱気相場と呼ばれるより深刻な下落を区別することが重要です。この記事では、仮想通貨市場の修正とは何か、弱気市場との違い、そしてさらに重要な点として、仮想通貨投資家として仮想通貨市場をどう準備できるかについて説明します。

主なポイント：

• 従来の株式市場では、市場修正は資産価格の10%から20%の低下です。一方、市場暴落は、価格が20%以上下落した場合に発生します。

• 仮想通貨市場は、株式市場よりも大幅に頻繁に修正や暴落を経験しますが、これらの下落から回復する特徴もあります。

• 市場修正に備えるための貴重な戦略には、エクスポージャーの排除、損切注文の活用、取引の自動化、ドルコスト平均化（DCA）などの投資手法の採用が含まれます。

暗号資産市場の修正とは？

修正とは、通常10%～20%の市場下落です。比較的小さいものの、資産価格の大幅な下落を意味します。仮想通貨市場は、本質的に不安定な性質のため、株式市場よりも頻繁に修正されます。過去1年間（2025年3月中旬まで）だけで、ビットコイン価格は少なくとも6回修正されています。一方、株式市場の主要インデックスであるS&P 500は、過去1年間に修正されていません。しかし、投資家心理がマイナスに転じており、最近のピークから9%下落しています。

市場の修正は弱気市場の始まりですか？

特に資産価格の急激な下落につながる市場修正は、最初は心配しているように思えるかもしれませんが、それは市場の自然なリズムの一部です。ほとんどの場合、資産価格が下落するとディップ購入への関心が高まり、強気相場などの相場が反発して修正が終わります。しかし、長期にわたって上昇した価格バブルや経済の下落幅など、大きな根本的な問題によって修正が引き起こされた場合、弱気相場の先駆けとなる可能性があります。弱気相場は、資産価格が下落するにつれて、市場が20%以上大幅に下落することが特徴です。

弱気相場と市場の暴落を同じ意味で言及する情報源もあります。しかし、この2つの概念を区別する人もいます。一部の定義によると、市場の暴落は20%以上の大幅な下落ですが、短命的な下落であり、弱気相場は数ヶ月、あるいは数年続く可能性のある長期の下落資産価格です。

仮想通貨市場の修正と弱気相場の比較

仮想通貨市場の修正と弱気相場を区別することは重要です。なぜなら、この2つには異なる戦略とアプローチが必要だからです。通常、市場の修正には、弱気相場の投資家による抜本的な対策は必要ありません。前述のとおり、一部のアナリストは長期にわたる暴落を弱気相場と呼んでいるだけであり、他のアナリストは“暴落”と“弱気相場”という用語を同じ意味で使用しています。後者の定義を前提とすると、短期的か長期的かを問わず、20%を超える市場暴落は弱気相場と言えるでしょう。

なお、修正（10%～20%の減少）と弱気相場（20%を超える減少）の定義は、従来の金融に由来しています。これらの定義は暗号資産市場でも使用されていますが、ボラティリティが高いため、暗号資産市場は修正を経験し、株式市場よりもかなり頻繁に市場に耐えます。

先ほど、S&P 500で測定される株式市場が前回修正されたのは、約1年半前の2023年7月から10月の間だったと述べました。それでも、インデックスの下落は10%まで抑えられ、修正の定義を満たしています。対照的に、仮想通貨市場は過去1年間だけでも、2025年3月17日まで、数多くの修正（および3回のクラッシュ）を経験しています。以下の画像は、これら3つの暴落を示しています。その結果、市場の総資産化が毎回約22～23%減少しました。また、市場が前回の暴落から回復したわずか数日後の2025年3月2日に、進行中の修正が始まったことをお知らせしています。この修正により、これまでのところ（10日間）、時価総額が12%減少しました。

明らかに、仮想通貨市場は株式市場よりも修正や弱気市場に慣れています。

暗号資産市場の修正に備える方法

暗号資産の修正は、しばしば過度に楽観的な購入期間後に行われます。また、仮想通貨が別の影響力のある規制当局によって再び妨害されたときに、ネガティブなセンチメントによって引き起こされる可能性もあります。従来の市場が下落傾向にある場合、投資家心理もマイナスに転じ、修正につながる可能性があります。最後のシナリオは、今私たちが目撃していることです。新トランプ政権の関税と予算支出の急激な変化に対する意欲は、株式を下方に押し下げ、仮想通貨市場は正当に追いついています。

修正が迫っている場合、自分を守るために何ができますか？ 以下に、仮想通貨の修正が投資に与える影響を制限する戦略をいくつか挙げます。

エクスポージャーを削除

市場下落の兆候を早期に感じたら、ロングポジションの縮小を検討してください。弱気のろうそくの形成やオシレーターの下降といったテクニカル分析指標は、市場のピークや差し迫った下降トレンドを特定するのに役立ちます。

ストップロスを設定する

損切注文は、価格が特定のレベルに下落したときに資産を売却するための事前指示です。これは、市場の低迷時に潜在的な損失を制限する最良の取引戦略の1つです。損切注文には、主に2つのメリットがあります。まず、価格を監視し、ポジションを手動で継続的に決済する必要がなくなります。第二に、重要なことに、これらの注文は、ボラティリティの下落時に感情的な意思決定を避けるのに役立ちます。

取引を自動化

ストップロス注文は、取引を自動化する際の氷山の一角にすぎません。また、取引ボットを使用することで、より高度な自動取引戦略を考案することもできます。Bybitは、取引戦略の主要パラメータを設定し、完全に自動化された方法で実行できるよう、さまざまなボットを提供しています。

たとえば、Bybit先物グリッドボットを使用すると、グリッド取引を自動化できます。グリッド取引では、資産の特定参照価格の上下の複数のポイントで一連の注文が発注されます。現在の資産価格を上回る価格ポイントは販売注文として指定され、現在の価格を下回る価格は購入注文をトリガーするために予約されます。対応する売却注文または買い注文は、資産価格がグリッドで事前に指定されたポイントに達したときに実行されます。

BybitのDCAボットは、修正資産としてもう1つの便利な取引ボットです。これにより、ドルコスト平均（DCA）取引を完全に自動化できます。

ドルコスト平均

DCAは、修正を期待したり、修正の真っ只中に自分を見つけたりする際に、最も価値のある取引戦略の1つです。これには、予定投資額の合計を、毎月、2週間ごと、毎週、または毎日など、あらかじめ決められた間隔で投資される等しいチャンクに分割することが含まれます。市場の動きに関係なく、定期的な固定投資を行います。

自動取引戦略と同様に、DCAはお客様の投資から感情的な側面を取り除くのに役立ちます。市場の下落が予想される場合、感情的な要因が意思決定に容易に影響する可能性があります。DCAは、感情が取引に影響を与えるのを防ぐ重要な方法です。

また、DCAは、単一の価格ポイントで購入するのではなく、時間の経過とともに購入を広めるため、市場のボラティリティの影響も軽減します。

前述のBybit DCAボットは、お客様のDCA戦略を自動化する唯一の方法ではありません。Bybit自動投資商品も用意されており、通常のDCA投資を簡単に設定することができます。

もし市場が暴落し続けたら？

修正がクラッシュに発展し続ける場合、最も重要なステップは感情の影響を受けないようにすることです。市場の暴落に遭遇した場合、すべての暴落は、すべての修正と同様に、市場の反発が続くことに注意してください。市場の底は下落しないでしょう。個人投資家と機関投資家の両方の利益を求める人は、遅かれ早かれディップを購入するために動きます。実際、これは強力なファンダメンタルズとバーゲン価格で資産を取得する絶好の機会かもしれません。

したがって、落ち着いて、価格が必然的に回復する長期的な計画を立て、自動方法やDCAなどの感情的な取引を排除する戦略に固執し、恐らく、暴落時に過小評価されたまま高ポテンシャル資産を購入することを検討してください。

収益

市場修正の概念は、悩ましいものです。しかし、長期の弱気相場とは異なり、通常は短命で、その後に価格が上昇します。修正の主なステップは、感情的な意思決定を避け、エクスポージャーを可能な限り減らし、損切注文を発注し、DCAや自動グリッド取引などの戦略を採用することです。

特に、株式市場の投資家は頻繁な修正やクラッシュに慣れていませんが、仮想通貨市場は毎年何度も経験しています。しかし、仮想通貨という言葉が金融界に登場して以来、数年にわたる長期的な市場のトレンドは上昇し続けています。株式市場の投資家は、修正に怖がり、クラッシュの考えに気がつかないと感じるかもしれませんが、熟練した暗号資産投資家は、修正やクラッシュが通常通りビジネスであることを知っています。そのため、準備は万全ですが、パニックに陥らないでください。ビットコインが死んだと宣言されるよりも、仮想通貨市場の暴落を頻繁に経験しています。

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