弊社の毎週の仮想通貨デリバティブ分析レポートでは、マクロイベント、現物取引高からの仮想通貨と取引シグナルの現状、先物、オプション、無期限契約について掘り下げています。

弊社の毎週の仮想通貨デリバティブ分析レポートでは、マクロイベント、現物取引高からの仮想通貨や取引シグナルの現状、先物、オプション、無期限契約について掘り下げています。

ETHは、2025年1月20日にSEC議長のゲイリー・ジェンスラーが辞任を発表したことで、アウトパフォームし、ETH無期限契約へのオープンな関心が高まっていることを示唆しています。このプラスの勢いは、ロングポジションの強気な資金調達率によって示されるように、SECが以前に精査したいくつかの大型キャップアルトコインにも及びます。

レポートのハイライトをご確認ください。

ETHの未決済利息は上昇する一方、BTCは下落

ETHは、SEC議長のゲイリー・ジェンスラー氏の辞任発表を受けて、BTCを上回っています。これは、無期限スワップ市場で明らかです。BTCの未決済利息は先週の高値から減少し、ETH契約は増加しました。また、ETH取引高は、今週の全体的な取引高の下落にもかかわらず、過去6ヶ月間の多くと比較して日次取引高の大きなシェアを占めています。BTCの未決済利息が徐々に下落し、取引活動が急騰することはありません。これは、強制決済の波ではなく、戦略的なリポジショニングであることを示しています。

BTCオプションカーブの反転は、価格のリトリートに伴って深まる

現物BTC価格が10万ドル目標から下落したことで、ATMボラティリティタームの構造は横ばいとなり、ショートテナーオプションは60%を下回っています。

このトレンドは、2024年11月5日の米国大統領選以降、タームストラクチャーの反転とBTC現物価格のリターンとの相関関係を持続させます。

フロントエンドのボラティリティの低下は、実現ボラティリティレベルの低下と一致しています。ショートテナーオプションに対する需要は緩やかですが、コールやプットの未決済利息に顕著な変化はありません。その代わり、その成長は週の初めに停滞しました。

ETHオプション市場のセンチメントは、最近の選挙後集会の勢いが衰退したため、BTCよりもやや強気のようです。コールオプションは、取引高と未決済利息の両方でリードされます。 

上級者向け

Bybit Xブロック・スコレス暗号資産デリバティブ分析レポート（2024年11月27日）：長期契約におけるBTC表面に対するETHのアウトパフォーマンスのシグナル

NULSの高度にカスタマイズ可能なブロックチェーンインフラは、モジュールアーキテクチャやクロスチェーン技術などの機能を提供することで、開発者にアピールします。

新しいブロックチェーンプロジェクトが始まるたびに

、最初に問うべき質問の1つは、「どのチェーンを構築すべきか？」です。

設計をサポートする具体的な基盤となるブロックチェーン技術

は、システムの速度、信頼性、柔軟性に大きな違いをもたらします。

 イーサリアムのブロックチェーンは開発者にとって人気のある選択肢ですが、開発者に優しい環境を提供する小さなチェーンもあります。NULSは、開発者を念頭に置いて設計された便利で無限にカスタマイズ可能なブロックチェーンを開発しました。NULSとNULSトークンについて知っておくべきことをご紹介します。

は、高度にカスタマイズ可能なブロックチェーンインフラストラクチャです。モジュラーアーキテクチャ、クロスチェーン技術、高速などの機能を提供することで、開発者にアピールします。NULSの開発をできるだけ簡単にするために、ブロックチェーンは便利なインターフェースとさまざまなツールを提供しています。

NULSのコンセプトは、以前重慶テレビ&科学教育チャンネルで働いていたリリー・ワンによって最初に考案

Wangは、夢の実現に向けて、銀行ソフトウェアの経験を持つソフトウェア開発者のJason Zhangとブロックチェーン開発愛好家のReaper Ranと提携しました。

このチームは2017年に正式に会社を設立しました。NULSチームは、システムの背後にあるテクノロジーを構築した後、リーサ・フアンをCEOとして採用することを決定しました。Huangがビジネス面を担当したことを受け、NULSメインネットとトークンは2018年にローンチされました。 

NULSのミッションは、開発者が、開発者のためにブロックチェーンを作成することです。Web3業界が始まった際、NULSチームは、多くのブロックチェーンが開発ではなく投資をターゲットに設計されていることに気付きました。彼らは、他のプロジェクトを運営する上で何よりもまず重要なシステムを構築したいと考えていました。最終的に、NULSは、ブロックチェーンが支援する特典システムやブロックチェーンベースのゲームなど、Web3プロジェクトの作成時に企業が頼りにするブロックチェーンエコシステムになることを目指しています。この目標を達成するため、NULSは、他のチェーンにはない多くの開発者向け機能を提供することに重点を置いています。

。PoCはステーキング証明と同様に機能

が、認証ごとに特定の金額をステーキングする必要はなく

、PoCコンセンサスでは多額の一括払いを使用します。

バリデーターは、NULSトークンの大きなプールをステーキングする必要があります。NULSトークンは、システムを正しく実行している限り、検証期間の終了時に受け取られます。ただし、バリデーターは、間違いを犯したり、計算能力がなくなったりすると、黄色のカードや赤のカードを受け取ります。カードを受け取る人数が多すぎると、資産が凍結されます。

NULSはこの基盤システムを使用して、複雑なモジュールセットを設計します。エコシステムは複数のチェーンとして運営され、それぞれが独自のサービスを処理しています。NULSには、スマートコントラクト用の仮想マシン、クロスチェーン接続チェーン、コンセンサスモジュールなどが含まれます。このモジュール設計により、開発者は実際に必要なサービスのみを使用し、支払うことができます。 

NULSプラットフォームには、開発者がエキサイティングなプロジェクトを設計するのに役立つ機能が満載されています。以下は、NULSで作業する際に必要となる主なツールです。 

NULS ChainBoxは、エコシステムの主要な開発インターフェースです。元帳、アカウント、取引、ブロック、コンセンサス、ネットワーク用の6つのモジュールで構成されています。簡単なインターフェースにより、各ステップをガイドし、プログラムを実行するために事前に作成されたスクリプトを提供するので、開発者はChainBoxで作業するのにブロックチェーンの経験は必要ありません。

SCOプラットフォームは、NULSコミュニティメンバーがNULSベースのプロジェクトを簡単にサポートできるようにします。NULSチェーンで開発する人は誰でもステーキングのシステムを設定できます。ステーキャーはプロジェクトのトークンの形で報酬を得ます。また、開発チームはNULSプロジェクトの実行を支援することでNULSも獲得できます。

と完全に互換性のある並列チェーンです。パフォーマンスの向上とガス代の低減によりネットワークを拡張する

イーサリアムチェーンとして動作

 ENULSでは、NULS開発者が複数のブロックチェーンネットワークに接続し、イーサリアム、BNBチェーン、オプティミズム、その他のブロックチェーン間でデジタル資産を転送できます。

NULSは、お客様の利便性のために複数の

スタイルを提供しています。NULSに直接接続するデスクトップウォレットとマルチチェーンウォレットの両方を提供しています。プラットフォームは多くのサードパーティウォレットとも互換性があり、NULSをステーキングできるようになっています。

NULSブロックチェーンをサポートし、ブロックチェーン空間の不可欠な部分になることを手助けしたいなら、ステーキングは素晴らしいアイデアです。トークンを一時的にロックすると、NULSコンセンサスメカニズムの実行に役立ち、ステーキング特典も獲得できます。これは、NULSトークンからパッシブインカムを簡単に得る方法です。

NULSは過去7年間、市場トレンドに対応するために技術の改善と改良を行ってきました。同社はシンプルなブロックチェーンから始めましたが、GameFiサポートやNFT開発などの機能が徐々に追加されています

NULSの2024年の計画は、主に最適化に重点を置いています。たとえば、同社はパブリックサービスAPI、自動マーケットメイカープロトコル、文書化プロセスを微調整・改善したいと考えています。

には、NULSコミュニティのさらなる発展計画も含まれています。四半期ごとに、NULSで実行できる10の新規プロジェクトの開発を支援したいと考えています。2025年までに、NULSは、NULSブロックチェーンに依存するさまざまな分散型金融（DeFi）とGameFiアプリを含めることを望んでい

NULSは、NULSエコシステム全体のネイティブトークンです。NULSは、チェーンのコンセンサスメカニズムの管理に使用するだけでなく、コミュニティガバナンスや取引手数料にも使用されます。各NULSトークンは、NAと呼ばれる1億個の小さなトークンに分割できます。NULSは、1億個のトークンを以下の4つのグループに配布しました。

他の多くの仮想通貨スタートアップと同様に、NULSトークンはエアドロップ直後に大幅な価格上昇を経験しました。この通貨は2018年に8.53ドルの過去最高を記録し、その後徐々に1ドルを下回っています。2024年3月、NULS価格は0.20ドルから0.89ドルに上昇し、その後0.30ドルまで下落しました。現在の価格は0.38ドルです（2024年11月28日現在）。ほとんどの人は、2024年後半にNULSトークンが中程度でプラスの成長を可能としています。

だけでなく、価格データもこの見通しを裏付けています。CoinCodexの分析によると、NULSの価格は2025年末までに0.55ドル以上に上昇すると予想されています

NULSトークン価格は、NULSエコシステムからのニュースと密接に関連していることが多いため、NULSでローンチされるすべての新しいプロジェクトと、NULSブロックチェーンでリリースされる各新機能は、価格上昇に寄与する可能性があります。

NULSトークンの取引をお考えですか？ Bybitでは、NULSUSDT無期限契約の提供を開始しました。まず、Bybitアカウントを作成し、仮想通貨で資金調達し、NULSUSDT無期限契約取引ページに移動する必要があります

NULSは投資家に多くのユニークな機会を提供しています。このトークンは、何年もコインを保有し、市況が急激に改善したときに売却することを好む忍耐強い投資家にとっては良い選択です。長期的な成長に加えて、この通貨は短期的な変動も経験しており、NULS保有者が市場を正しくタイミング調整できれば利益をもたらす可能性があります。

NULSは、ビットコインやイーサリアムなどのブルーチップトークンよりもボラティリティが高い点にご注意ください

ポートフォリオのメイントークンになるには、おそらく信頼性のある選択肢ではないでしょう。市況は、潜在的な利益に大きな違いをもたらします。このようなトークンでは、最終決定を下す前に、多くの調査を行い、標準的なリスク管理のベストプラクティスに従うことが不可欠です

NULSブロックチェーンは、特殊なチェーンがWeb3空間をどのように改善できるかを示す好例です。NULSは、開発者向けのブロックチェーンソリューションに注力することで、新しいDAppやその他のWeb3プロジェクトの開発をサポートしています。また、長年にわたり、このブロックチェーンは市場トレンドを追い求め、利用者に継続的なメンテナンスを提供してきました。信頼できる仮想通貨会社をお探しなら、

中級者向け

NULS（NULS）：開発者向けの効率的なブロックチェーンソリューション

SOS Ltd.は、ビットコイン（BTC）に最大5,000万ドルを投資する計画を発表し、ブロックチェーンと仮想通貨への投資を拡大する取り組みを強調しています。

日次トップパフォーマー — イーサリアムネームサービス（ENS）

S&P 500は、投資家が利益を得たため、0.4%下落しました。テック株は下落を導き、インフレデータはFRBの目標に向かって限定的な進展を示した。12月にFRB利上げが起こらない確率は34%です。より広範な仮想通貨市場のパフォーマンスを測定するインデックスであるコインデスクインデックスは、過去24時間でビットコインとイーサリアムがそれぞれ6.20%と9.42%上昇し、5.46%上昇しました。

今日のトップパフォーマーはENSです。このENSは、より高速な取引で簡単かつガスレスで登録できるという、ネームチェーンのビジョンを発表した後、45.0%急騰しました。

2017年5月に開始されたイーサリアムネームサービス（ENS）は、イーサリアム上のブロックチェーンベースのドメインシステムであり、DNSと同様に複雑なアドレスを単純な名前に変えます。セキュアで分散型であり、トークン保有者によって管理されています。 

、登録プロセスを簡素化することに焦点を当てています。主な目的は、ネームチェーンに接続せずに任意のL2から名前を登録できるようにすること、ガスなしでETHを決済すること、1回の取引で登録を完了すること、待ち時間を60秒から10秒に短縮することです。

最新の価格、チャート、データをご確認ください

、ビットコイン（BTC）に最大5,000万ドルを投資する計画

し、ブロックチェーンと仮想通貨への投資を拡大するというコミットメントを強調しています。

 ビットコインの価格は過去最高値に達し、SOSは米国の規制の改善や機関投資家の関心の高まりなど、有利な市況を活用することを目指しています。この投資を管理し、リターンを最適化するために、さまざまなクオンツ取引戦略を採用します。SOSは、ビットコインがグローバルな戦略準備資産として重要な役割を果たし、デジタル資産セクターにおける長期的な競争力と収益性を高めると考えています。

とBTC/USDT現物契約の最新の価格、チャート、データをご確認ください

昨日、BTC現物ETFのデータは、GBTCから0ドル、GBTC以外のソースから1億300万ドルの総額1億300万ドルの流入を示しました。

Hemi Networkのインセンティブテストネット

、顔をスキャンしてテストネットにミントすることで、2,000ポイントでお客様の個性を検証できます。必要に応じてコード6de1553dを使用します。このタスクを完了すると、お客様が非スイビルであることが確認されます。新規の方は、こちらでスクリーンショット付きの詳細なガイドをご覧ください

初心者向け

SOS株式会社 デジタル資産戦略を拡大するために5,000万ドル相当のビットコイン投資を発表

Bybit Web3ステーキングに参加する方法については、こちらの記事をご覧ください。

仮想通貨ステーキングの世界に飛び込むこと

は、刺激的でやりがいのあることです。

するためにどこから始めるべきか迷っている場合は

、Bybit Web3ステーキングをご検討ください。Bybit Web3に追加されたこの比較的新しいプラットフォームは、この旅に乗り出したい方にシームレスで使いやすいプラットフォームを提供します。

ここでは、Bybit Web3ステーキングへの参加手順をご案内し、仮想通貨投資を最大限に活用できるよう準備を整えていただきます。

は、トークンをステーキングし、さまざまなプロトコル間でホップしたり、多数の取引を実行したりすることなく、利益を生み出す便利な方法を提供するプラットフォームです。

Bybit Web3ステーキングを利用するメリット

Bybit Web3ステーキングは、よくあるステーキングプラットフォームではありません。お客様の仮想通貨ステーキング体験の充実を目指して特別に設計された、包括的なエコシステムです。違いをご説明しましょう。

基本的に、Bybit Web3ステーキングは、ユーザー中心の機能、最高レベルのセキュリティ、利便性を兼ね備えており、仮想通貨のリターンを最大化したい方にとって魅力的な選択肢となります。

Bybit Web3でステーキングを始めるには

Bybit Web3ステーキングの詳細とそのメリットについての理解が進んだところで、ステーキングの始め方を具体的に説明していきます。 

 Web3  アカウントの作成に関してサポートが必要な場合は、登録ガイドをご覧ください

：Bybit Web3ポータルにアクセスしたら、ページ上部のナビゲーションバーの「獲得」タブにカーソル

を合わせ、ステーキングをクリックします

Bybit Web3ステーキングページの右上隅にある

：ポップアップウィンドウが表示されます。接続したいウォレット（

例に説明します。接続するには、その横のログインボタンをクリックし

、アカウントの詳細を入力します。

ウォレットを接続した後、資産にカーソルを合わせ、「入金」ボタンをクリックすると、資金を入金できます

ページで、利用可能なステーキングプールをすべて確認できます。

アイコンをクリックして、表示を調整します。

するか、すべてのネットワークをクリックして

、ステーキングプールをネットワーク別に表示できます。

：お好みのステーキングプールをクリックして、以下の詳細をご確認ください。

：ステーキングしたい金額を入力し、ステーキングをクリックします

：ポップアップウィンドウで、ステーキング注文の詳細を確認します。スリッページと推定コストをメモし、「確定」をクリックします

：ポップアップウィンドウが表示され、取引が処理中であることを示します。取引が完了したら、「取引を表示」をクリックして取引を確認できます

ステーキングが完了すると、取引履歴に取引の詳細が表示されます

累積利回りを含む投資の詳細は、各ステーキングプールのページでも確認できます。

ベース利回りに加えて、追加のインセンティブを発行するプロジェクトもあります。追加利回りは、以下で確認できます。

すべてのステーキングプールからの投資総額も、Bybit Web3ステーキングページのダッシュボードに表示されます

：保有資産のステーキングを解除して特典を受け取るには、Bybit Web3ステーキングプラットフォームに移動

し、投資詳細をクリックします

：償還するプールを選択し、償還をクリックします

つの資産を償還することができます

詳細が正しいことを確認したら

：償還の詳細を確認し、「確定」をクリックします

 償還プロセスには時間がかかる場合があり、取引の詳細は取引履歴で確認できます

Bybit Web3ステーキングは、包括的で直観的な仮想通貨のステーキングプラットフォームを提供しています。ユーザーフレンドリーなインターフェースにより、初心者であっても自信を持ってステーキングに参加し、投資を拡大できるようサポートします。ベテラン投資家にとっても新米投資家にとっても、信頼性が高く、効率的なBybit Web3ステーキングは、ステーキングを行う際の最適解となるでしょう。

Bybit Web3ステーキングの利用手順

オプション

Explainers

長期的なオプション戦略として、本記事ではカバードコールについて解説します。具体的には、コールの内容やしくみなどです。

リスクを軽減しながら収益を生み出す投資戦略をお探しですか？ カバードコールは、お客様が探していた答えかもしれません。この包括的なガイドでは、カバードコールの世界を深く掘り下げ、その仕組み、実装、メリット、欠点、税務上の考慮事項などについて解説します。この記事の最後には、この多用途戦略についてしっかりと理解し、「カバードコール」という質問に答える準備を整えます。お客様の投資ポートフォリオに適しているかを判断します。

カバードコールは、カバードコールライティングを含む一般的なオプション戦略であり、すでに保有している暗号資産でカバードコールを販売することを意味します。これにより、原資産を保有し続けながら、受け取ったプレミアムから追加収入を得ることができます。

カバードコール戦略の中核には、コールオプションと基盤となる暗号資産という2つの重要な要素があります。これらの各構成要素の詳細を掘り下げます。

コールオプションは、オプションが満期になる前に、購入者がトークンまたは先物契約を所定の価格（行使価格とも呼ばれます）で購入できる契約です。これにより、法的権利が付与されます。コールオプションは、ブラックショールズや二項価格モデルなどの数学的モデルを使用して

価格設定され、価格は以下のようなパラメータによって決まります。

オプション価格と原資産である暗号資産との相互作用は、カバードコール戦略において重要な役割を果たします。カバードコール戦略では、同じ暗号資産でコールオプションを販売しながらロングポジションを保有します。このアプローチは、中立から強気の市場に潜在的な収入をもたらす可能性があり、上昇市場で現在の仮想通貨価格を上回る販売価格を提供する可能性もあります。

原資産である暗号資産を所有する

カバードコールを実行するには、原資産である仮想通貨の所有権が必要です。オプションが行使された場合、トークンを配布できます。カバードコールでは、すでに保有している暗号資産のコールオプションを販売します。コールオプションの「カバー」として機能します。このポジションは、ダウンサイド保護を提供し、コールオプションの売却を通じて収益を生み出します。

カバードコールを販売するには、原資産である暗号資産の割合以上を保有している必要があります。原資産である暗号資産の所有権がなければ、カバードコール戦略を実行することはできません。

基本を理解した上で、カバードコール戦略の実施手順を検討します。これには、安定した暗号資産の選択、選択した行使価格のコールオプションの売却、満期日の設定が含まれます。

このプロセスでは、仮想通貨の価格安定性、

、配当の支払い、意図する結果などを考慮する必要があります。これらの要素を注意深く分析することで、カバードコール戦略を最適化し、収益創出とリスク管理を最大化できます。

カバードコール戦略で暗号資産を選択する際の重要な点は、安定性とボラティリティの低さを優先することです。安定した仮想通貨は、価格変動のリスクを最小限に抑え、コールオプションの売却から一貫した収入を得ることができます。仮想通貨の安定性と仮想通貨価格への潜在的な影響を評価するには、以下のツールを使用します。

低ボラティリティの暗号資産を選択することは、オプションの行使リスクを低減するため、カバードコールにとって特に有利です。この戦略は、原資産である暗号資産を失う可能性を低減しながら、着実なインカムフローを生み出すのに役立ちます。

最適な行使価格と満期日を選択することは、カバードコール戦略における重要なステップです。行使価格は、現在の仮想通貨価格より高く、お客様が安心できる範囲内で選択する必要があります。また、テクニカル分析を使用してチャート上のレジスタンスレベルを特定し、最適な行使価格を決定することも検討できます。

満期日を設定する際には、収益創出とリスク管理のバランスを取ることが重要です。以下の点に留意してください。

カバードコールを販売するメリット

カバードコールの販売には、収入の創出やリスクの低減など、いくつかの大きなメリットがあります。コールオプションを販売することで、原資産である暗号資産の所有権を維持しながら、受け取ったプレミアムから収入を得ることができます。

次に、カバードコールを販売する主な2つのメリット、すなわち収益創出とリスク軽減について、詳しく説明します。

カバードコールを販売すると、投資収益を補填する追加収入を得られます。コールオプションを売却すると、収入として保有できるプレミアムを受け取ることができます。また、カバードコールを販売することで、仮想通貨の事前に設定された販売価格を設定し、定期的に追加収入を得ることができます。

カバードコールを販売する際の潜在的な平均収入はさまざまですが、トレーダーは通常、年間約3,000ドルまたは36,000ドルの一定の月次収入を達成することを目標としています。

カバードコールは、ダウンサイド保護を提供し、収入を生み出すことでリスクを軽減するのに役立ちます。仮想通貨価格が下落しても、お客様は仮想通貨を所有しており、潜在的な回復から利益を得ることができます。また、コールオプションを売却することで、潜在的な損失を相殺できるプレミアムを受け取れます。

ただし、カバードコール戦略によるダウンサイド保護は、受け取るプレミアムに制限されています。つまり、仮想通貨価格が大幅に下落しても、損失が発生する可能性があります。

カバードコールの潜在的な欠点

カバードコールのメリットはありますが、検討すべき欠点もあります。カバードコール戦略の主なデメリットは、上限アップサイドと取引コストの増加です。

これから、これらの潜在的なデメリットと、カバードコール戦略への影響について調査します。

カバードコール戦略では、仮想通貨価格が大幅に上昇した場合、潜在的な利益を逃す可能性があります。カバードコールでは、上昇の可能性は行使価格とコールオプションの売却で受け取るプレミアムに限定されます。したがって、仮想通貨価格が行使価格を上回る場合、追加利益は投資家によって実現されません。

大幅な上昇の可能性がほとんどない暗号資産を選択するか、カラー戦略を採用することで、上昇制限のリスクを軽減できます。これには、保護プットオプションを購入してダウンサイドリスクを制限し、インカム創出のためにカバードコールオプションを売却することが含まれます。

手数料や手数料などの取引コストは、カバードコールの販売から得られる利益に充てられます。これらの費用には、取引の執行に関連する仲介手数料、手数料、その他の手数料が含まれる場合があります。そのため、カバードコールの収益性を評価する際には、取引コストを考慮することが重要です。

取引コストを最小限に抑えるには、オプション取引に競争力のある価格設定を提供する低コストのブローカーまたは取引プラットフォームの利用を検討

カバードコールの利用に理想的なシナリオ

カバードコールは、市場の停滞やボラティリティが低い状況で、大きな価格変動が起こりにくい状況に最適です。このような状況では、安定した低ボラティリティの暗号資産でカバードコールを販売することで、収益を最大化し、リスクを最小限に抑えることができます。

次に、市場の停滞とボラティリティの低さに重点を置きながら、カバードコールの利用に最適な状況について検討します。

市場全体の変動が最小限またはまったくない期間に発生します。このようなシナリオでは、収益創出の可能性が限られ、オプションプレミアムが減少するため、カバードコールの収益性が影響を受ける可能性があります。しかし、カバードコールは、たとえ上昇しなくても収益を生み出す方法を提供するため、フラット市場では利益を上げることができます。

アップサイドの可能性を抑えた安定した暗号資産を選択し、カバードコールを販売することで、市場の停滞を利用して安定した収入を得ることができます。

ボラティリティの低い仮想通貨は、オプションの行使リスクを最小限に抑えるため、カバードコール戦略に最適です。ボラティリティが低い場合、コールオプションの売却から受け取るプレミアムは低くなる傾向があり、仮想通貨価格が行使価格に達する可能性と行使されるオプションが減少する。

低ボラティリティの暗号資産に重点を置き、カバードコールを販売することで、原資産である暗号資産を失うリスクを最小限に抑えながら、安定した収入を生み出すことができます。

税務上の考慮事項と退職アカウント

カバードコール戦略を実行する前に、税務上の影響やIRAなどの退職アカウントが関与する可能性について考えることが重要です。カバードコール戦略では、税務上のメリットが得られますが、注意すべき制限もあります。

このセクションでは、カバードコールの税務上の影響と、退職アカウントへの適用について説明します。

カバードコールを販売することによる税務上の影響は、投資収益全体に影響します。米国では、カバードコールの利益は一般的に短期キャピタルゲインとみなされ、通常の所得税率で課税されます。ただし、IRAやその他の退職アカウントでカバードコールを販売する場合、税金の優遇措置が課される可能性があります。

カバードコールを販売する際の税務上の影響や損失の相殺方法について、税務専門家や会計士に相談することをお勧めします。

IRAや他の退職アカウントでカバードコールを販売すると、税金の繰延や免除など、税務上のメリットが得られます

ただし、IRAにおけるカバードコールの使用には制限や制限があり、カストディアンやオプション取引の資格によって異なる場合があります。

リタイアメントアカウントにカバードコールを利用する前に、税務専門家またはファイナンシャルアドバイザーに助言を求め、適用される規則や規制を遵守することが重要です。

カバードコール戦略をよりよく理解するために、実際の例を考えてみましょう。仮想通貨を100トークン保有し、現在1トークンあたり50ドルで取引しているとします。行使価格が55ドルのコールオプションを30日以内に売却すると、そのオプションの1トークンあたり2ドルのプレミアムを受け取ることができます。

満期時に暗号資産価格が55ドルを下回ると、コールオプションは失効し、200ドルのプレミアムは収入として維持されます。ただし、暗号資産価格が55ドルを超えた場合、コールオプションが行使される可能性があり、トークンを55ドルの行使価格で売却する必要があります。この場合、200ドルのプレミアムを維持し、1トークンあたり5ドルのキャピタルゲインを達成し、合計利益は700ドルになります。

カバードコールは、収益を生み出し、リスクを軽減するのに役立つ多目的投資戦略です。カバードコールの仕組み、実装、メリット、欠点、理想的なシナリオを理解することで、この戦略が投資ポートフォリオに適しているかどうかについて十分な情報に基づいて判断できます。投資判断を行う前に金融専門家に相談し、選択した戦略の税務上の影響を考慮してください。

カバードコール戦略では、保有する仮想通貨のアウト・オブ・ザ・マネー・コールを販売します。価格が行使価格を下回ると、収益を得る可能性があります。投資家は、資産のロングポジションに対してコールオプションを売却し、仮想通貨がコールの行使価格を下回るとプレミアムを維持します。

カバードコールを売る際に損失は発生しますか？

カバードコール戦略を使用する場合、仮想通貨価格が損益分岐点を下回ると損失が発生する可能性があります。また、価格がカバードコールの有効な販売価格を上回った場合、投資家はより高いリターンを得る機会を逃す可能性があります。したがって、カバードコールに入る前に、静的リターン率と、いわゆるリターン率を計算することが重要です。これは、資金が損失するか、利益を得るかを示す可能性があるためです。

カバードコールを買い戻す理由は何ですか？

オプションプレミアムが低いため、オプションを購入して利益を得ることができるため、カバードコールを満期前に決済することは、仮想通貨価格が大幅に上昇した場合に賢明な動きとなります。また、価格上昇を利用して、低い行使価格で別のコールを売却することで、オプションプレミアムを増やし、純利益を得る可能性が高まります。

カバードコールの簡単な例は何ですか？

カバードコールは、投資家が資産にロングポジションを保有し、同じ資産にコールオプションを書く（売却する）オプション戦略です。たとえば、投資家がXYZ暗号資産取引の100トークンを45ドルで保有し、アップサイドの可能性を放棄する見返りとして追加収入を得たいとします。その場合、50ドルの行使価格で、近月コールオプションを売却できます。仮想通貨がこのレベルに達すると、オプションプレミアムの支払いを受け、オプション購入者が仮想通貨の所有権を取得することに交換します。

カバードコールとは？ 包括的なガイド

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