Lumia（LUMIA）は、DeFi流動性、MEV保護、zkロールアップ技術でRWAトークン化に革命を起こしています。

現実世界の資産（RWA）は、ブロックチェーンエコシステム内で急速に主要なトピックになりつつあり、多くのプロトコルやチェーンが資産トークン化サービスを提供し始めています。しかし、これらのソリューションの多くは、トークン化されたオンチェーン製品が今後どのように利用されるのかに関係なく、さまざまな物理資産やデジタル資産をWeb3環境に移行することに基づいています

その結果、企業がオンチェーンで資産をトークン化した後、流動性の欠如が資産のさらなる流通と普及を妨げていることに気づきます。

プロジェクトであり、資産トークン化にはるかに包括的なアプローチを採用しています。このプラットフォームは、さまざまなコモディティを含むさまざまなRWAをトークン化し、分散型金融（DeFi）領域内で流動性とアプリケーションを向上させる方法を提供します

Polygonのモジュール型チェーン開発キット（Polygon CDK）に基づく

Lumiaは、堅牢で安全で、準拠しており、費用対効果が高く、スケーラブルなインフラストラクチャを提供し、Web3の世界でRWAを積極的に活用します。

Orion Protocol（ORN）という名称で、さまざまな中央集権型（CEX）取引所と分散型（DEX）取引所から流動性を集約したイーサリアム（ETH）ベースのアプリとして事業を開始した

このプロジェクトは、2023年にルミアにリブランドされ、RWAニッチに重点を置く機能を拡大しました。

2024年後半現在、Lumiaはブロックチェーンにおける流動性向上型RWAのパイオニアの1つです。

（LUMIA）は、トークン化とDeFiアプリケーションでのRWAの使用を目的として設計されたレイヤー2ブロックチェーンです。 

このプラットフォームにより、企業はさまざまな物理資産やデジタル資産をチェーンに持ち

込んでトークンを安全にトークン化し、担保提供、レンディング、その他の仮想通貨金融のユースケースに資産をさらに使用することができます。

Lumiaプラットフォームの起源は、Orion Protocol（ORN）がイーサリアムで発売された2020年にさかのぼります。Alexey KoloskovとKal Aliが共同設立したOrionは、複数のCEXとDEXプラットフォームから流動性の集約を提供しました。2023年後半、OrionはLumiaへのリブランディングを発表しました。具体的には、流動性の提供強化によるRWAとその積極的な利用に焦点を当てています。

また、2024年10月にイーサリアムから独自のレイヤー2チェーンに移行し、ORNトークンは新しいプラットフォームのネイティブトークンLUMIAに1:1の比率で移行されました。2024年12月現在、主要な仮想通貨取引所プラットフォームはORNをLUMIAに移行しているか、または移行中です。

Polygonプロジェクトが提供する汎用性の高いオープンソースブロックチェーン開発フレームワークである

（ZKP）ベースのロールアップネットワークです。

 Lumiaプラットフォームはモジュール式で、実行、データ可用性（DA）、決済レイヤーにさまざまなコンポーネントが使用されています。

チェーン抽象化とアカウント抽象化

し、チェーン抽象化（CA）を提供し、3番目のWebと提携してアカウント抽象化（AA）サービスを提供しています。LumiaのCAサービスは、複数のブロックチェーンネットワークで流動性と機会にアクセスすることにより、DeFiユーザーに単一チェーン体験を提供するように設計されています。一方、AAでは、1つの使いやすいインターフェースで複数のプラットフォーム間で取引を行うことができます。標準的な外部所有アカウント（EOA）のアドレスではなく

トラクトベースのアドレスを活用することで

、スマートコントラクトに紐づく単一のウォレットを使用して、プラットフォーム間でシームレスに取引できます。

LumiaのAAは、統一された使いやすいインターフェースを提供することで、Web 2.0ユーザーは最小限の学習曲線でWeb3ベースのDeFiの世界に参入できます。AAには、スマートコントラクトレベルでのセキュリティ強化や、ガスレスでLumiaがスポンサーとなっている取引など、さまざまなメリットがあります。

Lumiaのお客様は、インテントベースの取引を利用することもできます。つまり、取引の意図を指定し、注文は、Lumiaがアクセスできるエコシステム全体で一致する取引が見つかった場合にのみ実行されます。特殊流動性ノードは、インテントベースの注文を処理し、お客様の意図に合わせて調達できるベストレートを提供します。これにより、Lumiaユーザーは可能な限り最高の取引を獲得できます。

この高度な取引メカニズムは、

しており、ユーザーエクスペリエンスを向上させるためにさまざまなユニークな利点をもたらします。たとえば、DeFiの世界で最も一般的なエクスプロイトの1つである最大抽出可能価値（MEV）攻撃に対して、強固なセキュリティを提供します

また、リゾルバーを活用してDeFi市場全体の流動性を調達することで、価格効率を最適化し、取引の価格への悪影響を最小限に抑えます。

Polygon CDKを使用して構築されたLumiaは、zkEVM処理エンジンで動作するZKベースのロールアップ

高度なモジュール設計に基づくPolygon CDKにより、ロールアップで異なる実行レイヤー、DAレイヤー、決済レイヤー、その他の関連テクノロジーを簡単に組み込めます。たとえば、Lumiaはプライバシーを重視したPrivado IDやMidenなど、さまざまな実行エンジンを統合しています。Privado IDを利用すると、Lumiaは利用者を安全かつ個人的に特定できます。Privado IDはzkテクノロジーに基づいており、個人や企業が必要な個人情報のみをDAppに共有することで、個人や企業が個人情報を管理できるようにします。その際、個人情報や金銭的に機密性の高い情報は一切開示されません。

また、Midenは、プライベートアカウントと取引執行を提供するZKベースのプラットフォームでもあります。Midenはロールアップネットワークとして運用されており、データ機密性を重視するDeFiオペレーターやユーザーにとって非常にスケーラブルな環境であり、あらゆる金融重視のプラットフォームにとって不可欠な考慮事項です。

Lumiaネットワークは、他のブロックチェーン環境との相互運用性も高く

、2つのモジュラー相互運用性レイヤーを活用することで実現しています。

AggLayerは、Lumiaの主要な相互運用性レイヤーです。Polygon CDKに組み込まれたAggLayerは、さまざまなPolygonベースのレイヤー2ロールアップネットワークでクロスチェーン取引能力を提供します。AggLayer接続チェーンのエコシステム全体で流動性を統合し、Lumiaはトークン化された資産に深い流動性を提供できます。

ルミアが使用する他の相互運用性プロトコルであるHyperlaneは、開発者がチェーン間で任意のデータを簡単かつ効率的に送信できるように設計されています。これにより、ルミアの事業範囲はポリゴンのエコシステムを超えて拡大します。理論的には、ルミアがハイパーレーンを採用したチェーンのエコシステム全体を通じてリソースや流動性にアクセスできるようになる可能性があります。2024年後半現在、ポリゴン環境以外では、ハイパーレーン搭載のブロックチェーンが数十種類あります。

Lumiaチェーンのトークン化プロセス

Lumiaは、RWAトークン化のプロセスを合理化します。最初のステップとして、資産所有者は所有権を証明する書類を提出し、その他の必要なデューデリジェンス手続きを受ける必要があります。その後、資産所有者とプロジェクトの背後にある法人であるLumia Foundationとの間で保釈契約が締結されます。

ブロックチェーン技術とRWAの文脈において、保釈契約は物理的な資産を認定されたカストディアンに委託するために利用され、これらの資産のトークン化された実際の表現はブロックチェーン空間内で保持され使用されます。

両当事者が保釈契約に署名した後、第三者評価者が資産を評価し、オンチェーンでトークン化します。トークン化されたバージョンの資産は、担保の提供、レンディング、借入、ステーキング、利回り管理など、通常の暗号資産ファイナンス業務でLumia経由でアクセスできるDeFiアプリケーションで使用できるようになりました。

プラットフォームの流動性集約プロトコルであるLumia Streamは

、複数の取引所プラットフォームから流動性を調達しています。

（これは、LumiaがOrionプロトコルとして知られていたときに事業を開始したコアサービスです。） 仮想通貨市場全体の流動性にアクセスし、トークン化されたオンチェーン表現以上のものをLumiaベースのRWAに提供します。Lumia Streamは、流動性へのアクセスに加え、プラットフォーム上で行われたすべての取引と原子スワップに対してMEV保護機能を備えており

、トークン化された資産をブロックチェーンプラットフォーム間でブリッジすることができます。

Lumia Streamを使用すると、開発者は仮想注文ブックを実装

は、複数の取引所間の最適な取引経路を示します。また、これらの仮想注文ブックは、自動マーケットメイカー（AMM）プールで使用される構造から、標準注文ブックモデルと互換性のある形式に価格情報を変換することもできます

Lumiaには、DNLP（デルタニュートラル流動性プロビジョニング）ノードやDAC（データ可用性委員会）ノードなど、いくつかの特殊なノードタイプがあります。前者はネットワーク上の分散型流動性の提供を目的として設計されており、後者はデータ検証において重要な役割を果たします。

また、仮想Lumiaマシンの運用権のライセンスを提供する場合や、DNLPやDACノードのオペレーターに委任するために使用されるライセンスを提供する場合に使用できるHyperNodesもあります。HyperNodesは、DNLPまたはDACノードを実行するか、これらのノードタイプに委任してエコシステム特典を獲得することができます。 

Lumiaは、2024年7月にHyperNodeライセンスの購入を開始しました。ライセンスリリースとHyperNodesのロールアウトは段階的に行われます。

このプラットフォームは、zkProversのネットワークを使用して、取引ブロックの有効性を証明する暗号スタンプなどの有効性証明を生成します。現在、LumiaはPolygon CDKが提供するデフォルトのzkProverインフラストラクチャを利用しています。しかし、このプロジェクトでは、低コストで拡張性の高いZK検証サービスを提供するGevulotと提携して、カスタムの証明レイヤーを導入する予定です

本プロジェクトでは、2025年第Q1にGevolutベースのzkProverシステムの統合についてさらに発表する予定です。

分散シーケンサネットワーク（DCN）

Lumiaの2025年初頭の計画には、分散型シーケンサーネットワーク（DCN）の作成も含まれています。シーケンサは、ロールアップシステムの重要な部分です。これらのノードは、さらなる検証のために取引をブロックに整理します。典型的なロールアップネットワークでは、1つのシーケンサのみを使用します。この問題は、ロールアップの主な脆弱性の1つとしてよく挙げられます。

Lumiaは、セキュリティとパフォーマンスを最適化するために、Lumiaプラットフォーム向けに複数のシーケンサノードからなる分散型ネットワークを導入することを目指しています。このプロジェクトでは、DCNを構築するために、シーケンサーサービスプロバイダーにLUMIAトークンの形でインセンティブを提供する予定です。

すでに、DNLP、DAC、HyperNodesなど、Lumiaの特殊なノードタイプをいくつか紹介しました。プラットフォーム上でもう1つの重要なノードは、DA（ライトクライアント）ノードです。取引データが安全に保管され、Lumiaネットワーク上で簡単にアクセスできるようにすることで、分散型データの可用性において重要な役割を果たします。Lumiaの取引データは、DAノードのネットワーク全体に配布・保存され、データが必要な場合にバリデーターを簡単に取得できます。

DAノードネットワーク上のデータは、安全な暗号化された形式で保存されます。暗号化モードと分散型ストレージモードの両方により、Lumiaの取引データの機密性と高いセキュリティが確保されます。

DAノードは、ネットワークへの貢献度に基づいてLUMIAトークンでインセンティブを得ています。ノード事業者は積極的に参加することをお勧めします。特典は、処理するデータ処理量とネットワークの稼働時間の両方によって決定されます。

このプラットフォームのネイティブ暗号資産であるLUMIAは、さまざまな機能に使用されます。

LUMIAトークンは2024年10月中旬にローンチされ、プラットフォームのネイティブ暗号である以前のORNトークンに取って代わりました。ORNは2020年7月に、Orionプロトコルのローンチに伴い導入されました。前述のとおり、プラットフォームは1:1の割合でORNをLUMIAに移行することを発表しました。2024年12月現在、ORNトークンはまだ流通中ですが、最終的にはLUMIAに完全に移行する予定です。

LUMIAは供給上限のトークンで、最大供給量は238,888,888です。

、USDTに基づく無期限契約として

 契約条件では、最大12.5倍のレバレッジでLUMIAを取引できます。

Bybitのイノベーションゾーンでは、プラットフォームのプロチームが選択した新しい高リスク/高リスクの仮想通貨を無期限取引で利用できます。

2024年12月19日現在、LUMIAトークンは1.61ドルで取引されており、2024年12月4日のATHである2.49ドルより36.2%低く、2024年11月4日のATLである0.9205ドルより72.8%高くなっています。

LUMIAの長期的な価格予想は強気です。DigitalCoinPrice

予想しています。一方、CoinCodex

Lumiaは、通常のRWAベースのブロックチェーンプロジェクトではありません。数え切れないほどの新しいプラットフォームは、お客様が物理世界の資産をトークン化するのに役立ちますが、DeFiエコシステム内でトークン化された暗号資産をさらに使用する実行可能な方法を提供するものはほとんどありません。このギャップを認識し、Lumiaプロジェクトチームは、RWAを流動性が高く、積極的に使用されている仮想通貨にするというタスクに断固として取り組んできました。

このプロジェクトは、Polygon CDKとその高いアーキテクチャモジュール性によってサポートされている強固なインフラバックボーンも備えています。Miden、Privado ID、AggLayer、Hyperlaneなどのテクノロジーを使用することで、Lumiaプラットフォームのセキュリティと相互運用性が強化されます。同時に、Lumiaはまだそのアーキテクチャをブロックチェーンアートに彫刻していません。2025年には、分散型シーケンサーネットワークを実装し、Gevolutと提携して効率的なzkProverレイヤーを提供する予定です。

ルミアがアーキテクチャを構築するにつれて、RWAのトークン化と

がさらに効率的、便利、安全になり、決定的にDeFiエスクが高まることは間違いありません。

上級者向け

ルミア（LUMIA）：RWAとDeFiをブリッジングして新たな金融時代を切り開く

SynFuturesは分散型プラットフォームで、仮想通貨の無期限先物をオンチェーンで上場して取引できます。SynFuturesの詳細とBybitでのF取引方法をご確認ください。

SynFuturesは分散型マーケットプレイスで、仮想通貨の無期限先物をオンチェーンで上場し、プラットフォームで取引できます。

プロジェクトのOyster自動マーケットメイカー（AMM）ソリューションは、

幅広いサポート対象資産（実世界の資産、RWA、NFTなど）に加え

を組み合わせることで流動性を高めます

SynFuturesは、ネイティブFトークンを搭載し、著名な投資家に支えられており、累計取引高は2,300億ドルを超えています。

この記事では、SynFutures、その主な特徴、Oyster AMMの背後にあるメカニズム、Fトークンとそのトークン体系について解説します。

は分散型デリバティブプラットフォームで、お客様はオンチェーン暗号資産無期限先物を取引できます

シングルトークン流動性モデルを搭載したSynFuturesは、分散型自律型組織（DAO）の提案や集中型介入なしに、プロトコル上のデジタル資産を無料で上場

これにより、プラットフォームを介したさまざまな仮想通貨無期限のオンチェーン取引が促進されます。

SynFutureは、流動性を最大化するために、「自動マーケットメイカー

しており、集中流動性や指値注文など、カスタマイズ可能な一連のツールを提供しています

仮想通貨に加えて、このプロジェクトでは、NFTuresプラットフォームを介して、非ファンジブルトークン（NFT）に基づく無期限契約を使いやすい方法で取引することもできます

SynFuturesエコシステムのネイティブコインとして、Fトークンは主にコミュニティガバナンスやエアドロップブースト、手数料割引や特典などに利用

本稿執筆時点（2024年12月19日）において、SynFuturesは累計取引高2,300億ドル

、合計308,900人の利用者を擁し、そのうち22,410人が過去7日間にアクティブでした。5,000万ドル以上の

、分散型デリバティブプラットフォームはこれまでに1,524万件の取引を処理しています。

SynFuturesを設立したのは誰ですか？

SynFuturesは、2020年にRachel LinとMatthew Liuによって設立されました。分散型先物プラットフォームのCEO兼共同創設者となる以前は、Deutsche Bankでデリバティブを専門としていました。また、アジア最大のデジタル資産ネオバンクの1つであるMatrixportを共同設立しました。

ドイツ銀行のアジア金利デスクを管理するトレーダーとしてキャリアをスタートさせたMatthew Liuは、ノースウェスタン大学でMBAを取得しました。Ant Group在籍中は、同社のグローバルトレジャリーの設立に尽力し、その後、セカンダリーマーケット取引とクレジットトークン化を中心に、金融ブロックチェーン事業を担当しました。

現在までに、SynFuturesは1つのシードと2つの初期段階の資金調達ラウンドで、投資家から3,740万ドルの資金調達を行いました。Bybit、Pantera Capital、Polychain Capital、Dragonfly Capital、HashKey Capital、Standard Cryptoなどの著名なコントリビューターが参加しています。

SynFuturesのエコシステムは、3つの主力ソリューションで構成されています。

SynFuturesエコシステムの最もユニークな構成要素の1つは

。注文帳とAMMの機能を組み合わせて、以下の主要機能を提供します。

SynFuturesのFトークンは、プロジェクトのエコシステム内のネイティブコインとして機能します。デジタル資産の主なユーティリティは、以下のとおりです。

Fの最大供給量は100億トークンです。現在、12億Fが市場で流通しています。2024年12月16日現在、ネイティブコイン

は、約8,650万ドルの時価総額、7億2,000万ドルの完全希薄化バリュエーション（FDV）、過去24時間の2,852万ドルの取引高

 Fの配分は、以下の図のとおりです。

BybitでSynFutures（F）を今すぐ取引しよう

SynFutureの分散デリバティブプラットフォームでは、デジタル資産を上場・取引し、他の仮想通貨と組み合わせて無期限先物ペアの組み合わせを作成できます。FネイティブトークンとOyster AMMを搭載したSynFutureは、流動性とユーザーエクスペリエンスの向上と無期限取引の許可のない上場プロセスを促進します。

Bybitの使いやすく直感的な現物取引プラットフォームでFを取引することで、SynFuturesにアクセスできます

中級者向け

SynFutures（F）：分散型デリバティブプラットフォームの詳細

高性能分散型取引プラットフォームでありレイヤー1であるHyperliquidのユニークなTelegram取引ボット兼ローンチパッド、Hypurr Funについて学びましょう。

Hyperliquidは、最近注目を集めている高性能分散型取引ブロックチェーンです。BTCやETHなどの主要な仮想通貨で最大50倍のレバレッジを持つ無期限契約など、包括的な取引機能を提供します。さらに、HyperEVM

ローンチにより、Hyperliquidエコシステムがさらに成長し、イーサリアムと互換性のあるスマートコントラクトが開発者に提供される予定です。

は、分散デリバティブ取引に特化した高性能レイヤー1ブロックチェーンです。

（DeFi）の優れた機能と、集中型ファイナンス（CeFi）のユーザーエクスペリエンスを兼

にしばしば苦労する従来の分散型ライバルとは異なり

、Hyperliquidは、プロトレーダーと暗号資産愛好家の両方に対応するように設計された高速でスリッページの少ない取引環境を提供します。

HyperBFTアルゴリズムを活用することで、Hyperliquidは10万TPS以上を最小限のレイテンシで処理できます。これにより、取引がほぼ瞬時に実行されるため、主要な中央集権型取引所（CEX）と同様のシームレスな取引体験が得られます。

は、Hyperliquidブロックチェーンのネイティブトークンです。エコシステムを強化し、保有者に独自のメリットをもたらします。したがって、HYPEはプラットフォームのバックボーンとして機能し、取引手数料の割引、ステーキングの機会、ガバナンス権を可能にします。トークンには、価格の安定性を維持するためのバーンメカニズムも組み込まれ

ており、プラットフォームの成長とトークン価値の上昇が連動しています。

ハイパーリキッドエアドロップ

2024年11月29日、Hyperliquidは暗号資産の歴史上最大かつ最も寛大なエアドロップの1つを実施しました。ジェネシスエアドロップは、HYPE供給総額の31%を9万人以上の早期導入者とプラットフォーム利用者に分配しました。このエアドロップは、忠実なコミュニティメンバーに報酬を与えただけでなく、公平性と包括性の新たな基準も設定しました。

HYPEのトークン配布は以下のとおりです。

ハイパーリキッド現物オークション

Hyperliquidは、ユニークで競争力のあるオークションメカニズムを使用して、現物取引所に新しく上場したトークンの価格を設定します。オークションは31時間ごとに行われ、最終取引価格の2倍から開始されます。

上場オークションは、新規トークン上場を年間わずか282件に制限するプロセスです。各オークションは高い価格で始まり、買い手が現れるまで直線的に減少します。この希少性を重視したモデルにより、Hyperliquidのオークションは激しく人気を博し、チームが急いでスポットを確保しようとして価格は着実に上昇しています。

最近のオークションでは、このトレンドが注目されています。SOVRNは上場のために26万2,000ドルを支払い、MONはPixelmonチームに縛られていると噂され、約2倍の48万8,000ドルで購入しました。明日のGODオークションは、約100万ドルで始まり、上場コストの放物線的な上昇を示すと予想されます。

上場件数が絶えず増加していることから、Hyperliquidの高性能取引プラットフォームでエクスポージャーを確保することの価値が明らかになっています。

は独自のTelegram取引ボットで、Hyperliquidでミームコインを簡単にローンチおよび取引できます。数クリックするだけで、トークンのローンチに参加し、パフォーマンスを追跡し、他のトレーダーと競うことができます

。主にスピード、シンプルさ、セキュリティを重視して設計されています。Hypurr Funは、Hyperliquidのミームコインエコシステムのパワーをすぐに活用できます。

は、新規ローンチのスナイピング、ポートフォリオの管理、効率性の最大化に必要なすべてのツールを提供します。

スリッページ、エントリーサイズ、エグジット率を設定して、取引体験をカスタマイズできます。ボットは常にオンになっており、機会を逃すことはありません。また、応答性の高いインターフェースと堅牢なセキュリティ対策により、シームレスで安全な体験を提供します。

注目すべき機能は次のとおりです。

熟練したトレーダーでも、初心者でも、Hypurr Funは競争力のあるミームコイン市場での一歩先を行くことを保証します。

トップハイプールファンローンチ

Hypurr Funは、Hyperliquidエコシステムで最もエキサイティングなプロジェクトのローンチパッドとなりました。上位のローンチには、現在の時価総額610万ドルの強力なプレデターをテーマにしたトークンであるHYENAがあります。HYENAは、Hyperliquidのキープレーヤーとして大きな勢いを得ており、強力な信頼要因と完全な展開に向けた一貫した進歩を誇っています。

また、152万ドルの時価総額を誇るAI主導の音楽制作プラットフォーム、BEATSも注目に値します。BEATSは自律型AI技術を活用して音楽制作に革命をもたらし、Hypurr Funローンチトークンの革新的な可能性を実証しています。最後に、流動性の高いヒーローであるHYROは、86.59万7,000ドルの時価総額を達成し、エコシステムに独自の創造的価値を提供しています。これらの

、Hypurr Funの能力と可能性の多様性とダイナミズムを示しています。

HFUNトークンは、Hyperliquidエコシステムで際立った存在として浮上しました。本稿執筆時点（2024年12月18日）では、時価総額は2億3,000万ドルで、同額の完全に希薄化された評価額となっています。HFUNは、Hypurr Funの強みを実証しています。このトークンは過去7日間で285%の価格上昇を達成し、暗号資産市場やTelegramボットベースのプロジェクトをはるかに上回っています。

HFUNのユニークな特徴は、その手数料買い戻しメカニズムです。これにより、取引手数料の100%がHFUNトークンの購入に使用され、一貫した上昇価格圧力を生み出します。 

HFUNは、ハイプール・ファン・テレグラムボットのテストの起源にもかかわらず、トレーダーの注目を集め、2024年12月17日に過去最高値300.19ドルに達しました。この成長は、トークンに対するコミュニティの熱意と、ハイパーリキッドの繁栄するエコシステムにおけるその役割の両方を反映しています。

Hyperliquidエコシステムは、革新的な機能とHypurr Funなどの限定プラットフォームによって、他に類を見ない勢いを増しています。HYENAやBEATSなどのトップローンチからHFUNの卓越したパフォーマンスまで、Hyperliquidはミームコイン愛好家や真剣なトレーダーにとっても人気の目的地となっています。 

上場オークションがヒートアップし、取引ツールが進化するにつれて、Hyperliquid内の機会は拡大するだけです。

ハイプールの楽しみ：Hyperliquidのプレミアローンチパッドと取引ボット

Sonic Labsは、Fantomから進化したEVM互換Layer-1ブロックチェーンであるSonicメインネットを立ち上げ、1万TPSと1秒未満のファイナリティを提供しています。

日次トップパフォーマー — 通常（USUAL）

S&P 500はFRBの利下げ率を受けて2.95%下落しましたが、2025年の利下げ予想は減少し、インフレと成長の見通しが高まり、トレジャリー利回りが上昇しました。より広範な仮想通貨市場のパフォーマンスを測定するインデックスであるコインデスクインデックスは、過去24時間でビットコインとイーサリアムがそれぞれ5.71%と6.00%下落し、2.71%下落しました。

今日のトップパフォーマーはUSUALで、Usual、Ethena、BUIDLのパートナーシップ発表により、DeFiの流動性、利回り、コンポーザビリティが向上すると、38.21%上昇しました。

2024年12月にローンチされたUsual（USUAL）は、現実世界の資産に支えられた分散型ステーブルコインであるUSD0を提供するマルチチェーンプラットフォームであり、コミュニティに金融力を再分配します。通常、イーサナ、BUIDL（Securitizeがトークン化）は、流動性、利回り、コンポーザビリティを統合することでDeFiを強化するために

しています。このコラボレーションにより、USDTbとBUIDLはUSD0相当のステーブルコインの担保となり、利回りを最大化し、USD0相当、USDTb相当、sUSDe相当のシームレスなスワップが可能になります。イーサナは、デルタニュートラル戦略とトレジャリーサポートにより、TradFiとDeFiを橋渡しし、流動性と収益性を向上させます。

の最新価格、チャート、データをご確認ください

Sonic Labsは、Fantomから進化したEVM互換レイヤー1ブロックチェーンであるSonicメインネットを立ち上げ

、1万TPSと1秒未満のファイナリティを提供しています。 Layer-1 

 このプラットフォームでは、ネットワーク手数料の最大90%を開発者と共有できる「」「収益化」モデルを導入しています。FTMトークン保有者は、専用のポータルから1対1で新しいSトークンにアップグレードできます。最初の90日間は無料でスワップできます。このプラットフォームは分散型ソニックゲートウェイを備えており、安全なイーサリアムブリッジングが可能で、マルチチェーンの拡大も計画されています。Sonic Labsは、ユーザーと開発者をターゲットにしたエアドロッププログラムを通じて1億9,050万Sトークンを配布し、プラットフォームの普及とイノベーションの推進を目指しています。

最新の価格、チャート、データをご確認ください

昨日、BTC現物ETFは、GBTCから3,590万ドル、非GBTCファンドから4,840万ドルを含む、合計8,430万ドルの流出を経験しました。

とBTC/USDT現物契約の最新の価格、チャート、データをご確認ください

Amihan Entertainmentが開発したFarm FrensとEverseedは、

2025年1月にイーサリアムレイヤー2ネットワークベースでトークンとエアドロップを

 ファームフレンドと反転NFT保有者のプレイヤーはエアドロップの対象となります。このスタジオは、仮想通貨とAIを融合させ、次世代のインタラクティブ体験を生み出すことを計画しています。

初心者向け

Ethena LabsがWorld Liberty Financialとパートナーシップを結び、sUSDeトークンを統合し、流動性を強化

取引

インジケーター

Explainers

相対筋力指数（RSI）指標は、最も人気のあるテクニカル指標の1つです。仮想通貨を取引する際に戦略的に活用する方法は以下のとおりです。

金融市場の広大な海を航行するトレーダーとして、十分な情報に基づいた意思決定に役立つ貴重なインサイトを求めましょう。このようなツールの1つが、相対力指数（RSI）です。この強力なモメンタム指標は、買われ過ぎや売られ過ぎの状況を特定し、トレンド反転を見極め、取引戦略を強化します。さて、RSIの複雑さを理解し、RSIとは何か、そして取引の取り組みにどのようなメリットがあるのか、という疑問に答える旅に乗り出しましょう。

テクニカル分析の範囲内では、相対力指数（RSI）が目立ちます。価格変動の強さを測定するモメンタム指標であり、トレーダーが以下を特定するのに役立ちます。

J・ウェルズ・ワイルダーは、1978年にさまざまな金融市場におけるテクニカル分析のためにRSI指標を開発しました。資産価格の最近の損益を比較することで動作し、0～100のオシレーター値を提供し、市況を示します。基本的に、RSIは資産のモメンタムを測り、潜在的な売買シグナルを認識するのに役立ちます。

米国の機械エンジニア兼不動産開発者であるJ. Welles Wilderは、1978年の著書「テクニカルトレードシステムにおける新しい概念」で相対力指数（RSI）を発表しました。ワイルダー氏の目的は、株式、コモディティ、通貨など、さまざまな金融市場にテクニカル分析の手段を提供することでした。テクニカル分析の分野での革新的な貢献には、以下のような人気ツールも含まれています。

RSIの中核にあるのは、資産価格の相対的な強さの計算です。これは、ある期間、通常は14期間の平均損益を調べ、平均損益で平均利益を割る計算式を使用することによって達成されます。その結果、RSI値は0～100の範囲にあり、70以上の値は買われ過ぎの状態を示し、30未満の値は売られ過ぎの状態を示します。

RSI値に対する期間の影響は無視できません。期間が短いほど応答性が高く、RSIは変動しますが、期間が長いほど一貫性が高く、RSIは感度が低くなります。期間とRSIレベルを調整することで、トレーダーは現在の市況に戦略をよりよく適応させ、全体的な取引成績を向上させることができます。

RSIの計算：フォーミュラを解き明かす

RSI計算式は、相対強度（RS）と最終RSI値の2つの重要な要素で構成されています。RSは平均利食いを平均損失で割ることで算出され、RSI値はRSI = 100 - (100 ÷ (1 + RS))の計算式を用いて算出されます。

トレーダーは、RSIの計算式を解読し、理解することで、資産価格のモメンタムと強さに関する重要な詳細を明らかにすることができます。

RSI計算における平均損益は、資産の相対強度（RS）を決定する際に不可欠です。平均利益を平均損失で割ることで、トレーダーは資産価格の強さや弱さを評価できます。RSI式では、平均利得は、指定された期間における利益を合計し、結果を期間数で割って算出されます。デフォルトの期間は14期間です。

初期の平均利得と平均損失は、その後の平均とは異なる点にご注意ください。初期平均は、過去14期間における損益を合計し、14で割ることによって決定されます。その後の平均は、スムージング式を使用します。RSI計算における平均損益の重要性を理解することで、トレーダーは指標のシグナルをよりよく解釈し、十分な情報に基づいて意思決定を行うことができます。

RSIの計算をより良く説明するために、特定の資産について考えてみましょう。RSIの計算手順は以下のとおりです。

RSI値が計算されると、価格チャートにプロットされ、資産価格に対する指標の動きを視覚化できます。RSI値を解釈することで、市場の買われ過ぎや売られ過ぎの状況を特定し、トレンド反転や価格修正の可能性を認識できます。

トレーダーは、RSIの計算を他のテクニカル指標に組み入れることで、金融市場における意思決定能力を向上させることができます。

市場機会をつかもうとするトレーダーにとって、RSIシグナルの解釈は必須スキルです。RSI解釈の重要な要素の1つは、買われ過ぎと売られ過ぎの水準を特定することです。RSI価額が70を超えると、資産が買われすぎとなり、反転または売却の可能性があります。逆に、RSI価格が30未満に下落した場合、資産が売られすぎであることを意味し、上昇や購入機会を示す可能性があります。

RSI解釈のもう1つの重要な要素は、強気と弱気の乖離を認識することです。強気の乖離は、原資産が上昇しようとしている可能性を示唆しています。これは、RSIが売られ過ぎの読取値に続いて高い安値を示し、価格の安値の低下を伴う場合に表示されます。RSIは、弱気の乖離が発生すると、買われ過ぎの測定値が表示され、その後高値が下がります。価格の上昇が伴います。こうした乖離を理解することで、市場の価格モメンタムについて大きな洞察を得て、より高度な情報に基づいて意思決定を行うことができます。

買われすぎ・売られすぎの水準

RSIでは、買われ過ぎや売られ過ぎの水準が、トレンド反転や価格調整の指標となります。RSI値が70を超える場合、その資産が買われすぎであることを示し、価格が下落する可能性があることを表します。対照的に、RSI値が30未満の場合、資産が売られすぎであることを意味し、価格が上昇の可能性があることを示しています。70と30のしきい値は、買い過ぎと売り過ぎの状態を判断するためによく使用されます。

RSIの価値は、強気相場の期間中、買い過ぎまたは売り過ぎの領域に長期間留まる可能性があることに注意することが重要です。そのような場合、トレーダーは追加の分析を使用するか、他のテクニカル指標を取り入れてRSIによって提供されるシグナルを確認することが非常に重要です。そうすることで、トレーダーは誤ったシグナルを最小限に抑え、取引判断の精度を高めることができます。

RSIの乖離：強気と弱気のシナリオ

RSIの乖離は、価格とRSIオシレーターが反対方向に動く場合に発生し、市場のモメンタムが変化する可能性を示しています。たとえば、強気の乖離が発生すると、RSI値は買いシグナルとして解釈されず、価格が新たな低水準に達します。逆に、RSIが新たな低水準に達したときに価格が新たな高値に達したときに弱気の乖離が観察され、価格モメンタムが低下し、上昇トレンドの反転や下落が起こり得ることを示唆しています。

RSIの乖離の影響を理解することで、市場モメンタムの変化をより正確に予測し、それに応じて戦略を適応させることができます。RSIの乖離を他のテクニカル指標と組み合わせることで、取引シグナルの精度をさらに高め、全体的な取引パフォーマンスを向上させることができます。

RSIと他のテクニカル指標を組み合わせる

移動平均コンバージェンス分散（MACD）や移動平均などのテクニカル指標と併用すると、RSIは非常に有益なツールになります。複数の指標を利用することで、市場をより包括的に把握し、取引シグナルの精度を向上させ、誤ったシグナルを最小限に抑えることができます。

以下のセクションでは、RSIをMACDや移動平均線と統合することで、取引戦略を強化する方法を説明します。

MACDは、セキュリティのモメンタムとトレンドを測定する指標です。証券価格の2つの移動平均線の関係を示します。MACDは、12期間EMAから26期間指数移動平均（EMA）を差し引いて算出されます。そして、これは、証券価格のモメンタムの変化を特定するために使用されます。MACDは、価格変動の状態を評価し、売買シグナルの可能性を認識するため、テクニカル分析において広く使用されているツールです。

RSIとMACDをタンデムで使用すると、追加のシグナルを提供し、可能な取引設定を検証することで、取引戦略を強化できます。RSIは買われ過ぎや売られ過ぎの状態を認識するのに役立ち、MACDはトレンドの強さと方向性を伝えます。両方の指標を組み合わせて使用することで、市場をより包括的に把握し、十分な情報に基づいた取引判断を下すことができます。

RSIと移動平均線：トレンド反転の発見

移動平均線は、取引で一般的に利用されるテクニカル指標であり、短期的な変動をフィルタリングすることで価格トレンドを特定するのに役立ちます。最も人気のある移動平均線は、一定期間における証券の平均終値を計算する単純移動平均線（SMA）です。トレーダーは移動平均線を利用してトレンドの方向性を把握し、潜在的な売買機会を認識します。

RSIと移動平均を組み合わせると、トレーダーはトレンド反転を特定し、RSIシグナルを確認し、全体的な取引戦略を強化できます。たとえば、RSIが買われすぎまたは売られすぎの状態を示し、価格が移動平均を上回ったり下回ったりする場合、トレンドが反転する可能性があります。2つの指標を組み合わせることで、十分な情報に基づいて意思決定を行い、取引戦略を洗練させることができます。

RSIは、価格モメンタムや市況に関する重要な洞察を提供する能力がありますが、その限界や課題を認識することは重要です。RSIを使用する主な欠点の1つは、誤ったシグナルを生成する可能性です。これは、指標がトレンド反転や価格修正の可能性を示唆しているが、市場が現在の方向に動き続けている場合に発生します。この問題を軽減するために、トレーダーはトレンド適合シグナルを使用し、他のテクニカル指標を取り入れてRSIシグナルを確認することができます。

RSIの使用に伴うもう1つの課題は、買い過ぎや売り過ぎの長期化の可能性です。強いトレンドでは、RSIの価値は買い過ぎまたは売り過ぎの領域に長期間とどまる可能性があり、トレーダーは早々と取引に出入りします。この問題に対処するため、トレーダーはRSIレベルを現在のトレンドに合わせて調整したり、RSIが提供するシグナルを確認するために追加分析を利用したりできます。

最後に、RSIを使用して十分な情報に基づいた取引判断を行う際には、さらなる分析を行うことが重要です。RSIのみに依存すると、市場に対する理解が乏しく、リスクが増加する可能性があるため、RSIを独立した指標として使用することはできません。他のテクニカル指標を取り入れて徹底的な調査を行うことで、トレーダーは取引戦略を強化し、十分な情報に基づいた意思決定を行うことができます。

取引でRSIを利用するメリットを最適化するには、以下の実用的なヒントを参考にしてください。まず、RSIレベルを現在の市場トレンドに合わせて調整します。RSIレベルを現在のトレンドに合わせて設定することで、潜在的な参入点と出口点をより正確に特定できます。たとえば、トレンドが強気の場合、早すぎる売りシグナルを避けるために、RSIレベルを通常より高く設定します。

もう1つの有用なアプローチは、トレンド適合シグナルを利用することです。価格が上昇トレンドまたは強気トレンドの場合には強気シグナルに、価格が下降トレンドまたは弱気トレンドの場合には弱気シグナルに焦点を合わせます。強気相場と弱気相場の動きを理解することで、RSIがトレンド市場で誤報を発するのを防ぎ、取引シグナルの精度を向上させることができます。

最後に、リスク管理戦略を取引に取り入れて、潜在的な損失を最小限に抑えます。1回の取引で超えてはならない取引ポートフォリオの割合の上限（例：1%または2%）を設定します。これにより、資金を保護し、長期的に持続可能な取引アプローチを確保できます。

暗号資産取引におけるRSI：特別なケースとは？

仮想通貨取引におけるRSIの適用は、従来の金融市場でのRSIの使用と多くの類似点があります。株式やコモディティと同様に、RSIは仮想通貨の価格が買われすぎか売られすぎかを評価するために使用でき、潜在的な売買機会に関する貴重な洞察を提供します。しかし、仮想通貨市場は比較的新しい市場であり、従来の株式市場とは異なって運用されており、トレーダーにとって独自の課題となっています。

RSIと従来の金融市場における仮想通貨取引の主な違いは、仮想通貨市場でしばしば見られるボラティリティの上昇です。これにより、特に価格変動が激しい時期に、誤ったシグナルやRSIシグナルの不一致が生じる可能性があります。この課題を克服するために、仮想通貨トレーダーは、現在の市況に合わせてRSIレベルを調整するか、追加の分析を使用してRSIが提供するシグナルを確認することができます。

こうした違いにもかかわらず、従来の金融市場で使用されている多くの概念や手法が暗号資産取引に適用できます。たとえば、損切注文やポジションサイズなどのリスク管理戦略を採用することで、リスクを軽減し、資本を保護することができます。仮想通貨取引の固有の課題を理解し、それに応じてRSI戦略を適応させることで、トレーダーはパフォーマンスを向上させ、不安定な仮想通貨の世界を自信を持ってナビゲートすることができます。

結論として、相対力指数（RSI）は強力なモメンタム指標であり、価格モメンタムや市況に関する貴重な洞察を提供することができます。RSIの複雑さを理解することで、買い過ぎや売り過ぎの状況を特定し、トレンド反転を見極め、取引戦略を強化できます。RSIとMACDや移動平均線などの他のテクニカル指標を組み合わせることで、取引の精度をさらに向上させ、誤ったシグナルを減らすことができます。RSIには限界と課題がありますが、実用的なヒントとリスク管理戦略を取り入れることで、進化し続ける金融市場の世界を乗り越え、取引を成功させることができます。#TheCryptoArk #Bybit

相対力指数（RSI）は、1978年にJames Welles Wilder, Jr.によって作成されたテクニカル分析ツールです。モメンタムを測定し、資産の価格が過大評価されているか過小評価されているかを評価します。0～100の間で振動し、70以上の値は買われすぎ、30未満の値は売られすぎであることを示します。

相対力指数（RSI）を使用する場合、RSIレベルが30を下回ると、一般的に売り過ぎまたは過小評価の状態を示し、潜在的な買いシグナルが発生します。一方、RSIレベルが70以上になると、株式が買われすぎ、売却シグナルが発生する可能性が示唆されます。

RSIとは？ 相対力指数を理解する究極のガイド

最新の暗号資産ニュースを手に入れよう

最新の暗号資産ニュースを手に入れよう

RSIとは？相対力指数を理解する究極のガイド