2025年1月6日：インスティテューショナルインサイトでは、最新の市場動向、市場パフォーマンス、業界ニュース、ETF（上場投資ファンド）のフロー、トレンドトピック、今後のイベント、トークンのアンロックなどを探りながら、暗号資産取引の推進に役立てています。

今週の市場分析をお届けします。

週刊ハイライト — マーケットスナップ5日間損失ステーキ 

投資家は現在、1兆ドル以上の市場価値が消滅した5日間の下落の後、米国株の下落を購入する機会を捉えています。ウォールストリートは4月以来最長の損失を突破し、Nasdaq-100は1.7%、S&P 500は1月3日金曜日に1.3%上昇しました。これらの上昇は、12月の厳しい後、新年に続いた今週の売却をわずかに相殺しました。

マグニフィセントセブンのような大手テクノロジー企業の収益成長が鈍化するという懸念にもかかわらず、トレーダーは、特にAI業界のリーダーであるNVIDIA Corporationに関して楽観的であり続けています。市場は、個人投資家がAIに投資し続ける限り、関連する株式市場のブームは続くと予想しています。 

マイク・ジョンソンが米国下院議長に再選出された翌日、株式はセッションで最高値に達し、ビジネスフレンドリーな議題への潜在的な支持を示しています。一方、債券利回りは上昇し、10年は制限金利の維持に関するリッチモンドFRBのトム・バーキン大統領のコメントを受けて4.6%に達しました。米国の製造業は緩やかな成長を見せ、新規注文は昨年初頭以来最高を記録しました。一方、投資家は金利引き下げが遅い可能性に対して経済力を評価しました。

週刊暗号資産ハイライト — AIエージェント春の開催

多くの投資家は、アルトコインの価値が急騰する期間であるアルトシーズンを熱望しています。しかし、現在の市場ダイナミクスは、アルトコインの急騰が広がっていない可能性を示唆しています。膨大なトークン数と限られた流動性が組み合わさって、アルトコイン分散と呼ばれるものへとつながり、適切なセクターとトークンを選択することが重要です。

現在、AIエージェントに注目しています。

は、市場が下落しても繁栄しています。この初期のセクターは急速に進歩しており、関連するトークンはベンチャーキャピタルのロックを解除することによる圧力が少なくなっています。その上位プロトコルの多くは、中央集権型取引所上場を欠いており、より多くの購入者が市場に参入する可能性があることを示しています。

2020年のDeFi夏やAlt Layer 1取引など、過去の機会を逃した投資家には、今や新たなチャンスがあります。個々のAIエージェントをターゲットとするのではなく、インフラプレイへの投資が最善のリスク/報酬戦略です。この戦略は、同セクターの基盤となるツールです。

AIエージェントプレーヤーのトップは、ベースネットワーク上でトークン化されたAIエージェントを立ち上げるためのプラットフォームであるVirts Protocolです。Luna by Virtuals（LUNA）やVaderAI（VADER）などのトークンを購入することで、特定のエージェントに対するガバナンス権を獲得できます。これにより、ユーザーは開発に影響を与え、利益を分配することができます。 

最近、2024年12月中旬には、休日の活動が鈍化したため、日次プロトコル手数料収入が大幅に減少しました。しかし、新年が近づくにつれて、エージェント関連トークンに関する憶測は急増しました。現在、Virtuals Protocolは100万ドル以上の日次手数料を生み出していますが、12月上旬の数字より50%低くなっています。こうした課題にもかかわらず、仮想トークンの価値は2倍以上に増加し、時価総額は46億ドルに達しています。

その他の注目のチャンスとしては、AIエージェント向けのフルスタックフレームワークに転換しているZerebro、錆ベースのフレームワークを持つARC、

自然言語のオンチェーン検索ツールである

 これらのプロジェクトは、AI技術の進化する環境における将来の成長に向けて、有利なポジションにあります。

その他のトップパフォーマンストークン

、AIエージェントトークンと過去1週間の市場動向を掘り下げます。

上級者向け

週次機関投資家向けインサイト：マーケットスナップ5日間の損失ステーキ、AIエージェント春の到来

当社の毎週の仮想通貨デリバティブ分析レポートでは、マクロイベント、現物取引高からの仮想通貨や取引シグナルの現状、先物、オプション、無期限契約について掘り下げています。

12月末のオプションの満期は、ボラティリティが月の最低水準まで下落したため、予想外の下落をもたらしました。無期限スワップの未決済利息は安定しており、これらの市場は満期オプションに対するヘッジにあまり使用されておらず、ボラティリティの低下に寄与している可能性が高いことを示しています。 

ビットコイン（BTC）とイーサリアム（ETH）の期限が切れた未決済利息のほとんどは再投資されていませんが、コールとプットの残高は一貫しています。特に、ETHオプションは、BTCと比較して暗黙のボラティリティが高い価格設定であり、特に有効期限が短いため、ETHの短期的な構造につながり、BTCはより安価なオプションエクスポージャーを提供しています。

無期限市場では、ボラティリティが低く、現物の動きが最小限であることから、ほぼすべてのトークンの資金調達率が、ホリデーシーズンを通じてより幅広い市場センチメントを反映しています。オプション面では、BTCのタームストラクチャーはETHよりも著しく低く、急激であり、実現ボラティリティは暗示的なボラティリティレベルを下回っており、市場ダイナミクスの興味深い変化が浮き彫りになっています。

レポートのハイライトをご確認ください。

年末オプション満期中の未決済利息

BTCとETHの無期限スワップの未決済利息は、2024年12月初旬の最高値まで回復していませんが、オプション失効イベントが開催される中、引き続き堅調でした。これは、これらの市場が満期を迎えるオプション契約のデルタをヘッジするためにあまり利用されておらず、この期間に観測されたボラティリティの欠如に寄与している可能性が高いことを示唆

その代わり、冬のホリデーシーズンには取引高が顕著に減少し、2024年12月の最低水準にまでさかのぼるボラティリティの下落が起こりました。

BTCオプションカーブは、コールパッドパリティの間、急勾配を維持

12月末のオプションが失効しても、ボラティリティの急騰は予想されません。その代わりに、実現したボラティリティは最近のレンジの下限まで急落しました。インプライドボラティリティタームの構造は、最近の行動とETHの両方と比較して急激であり、より長い日付のインプライドボラティリティは約57%で、1週間の現物オプション取引は約5ポイント低くなっています。満期を迎えた未決済利息の多くは、まだ新しいポジションに振り替えられておらず、プットとコールの中間残高を維持しています。その結果、BTCのオプション市場のポジションは比較的中立的であり、2024年12月初旬のレバレッジが不足しています。

大きなETHオプションの有効期限が切れてもボラティリティは発生しません。

12月下旬に実現したボラティリティの急騰は、新年には続かず、ETHの現物価格は、現在、短テナーの暗示ボラティリティを下回るボラティリティを示しています。興味深いことに、この1週間で暗黙のボラティリティターム構造が急激に拡大し、再び平坦化しました。BTCのやや急坦なプロファイルとは対照的です。これは、ETHのオプション市場が、現物価格変動の短期ボラティリティの上昇を予想していることを示唆しています。 

オプションは2024年12月末に大幅に満期を迎えましたが、その後の満期へのロールオーバーには至りませんでした。しかし、コールオプションは引き続き市場を支配し、2025年初頭には増加しています。

Bybit Xブロック・スコレス暗号資産デリバティブ分析レポート（2025年1月2日）：BTCオプションは引き続きコールプットのパリティをみており、短期ボラティリティは低いと予想されます。

AIモデルの開発、トレーニング、デプロイ方法に革命をもたらす分散型プラットフォーム、FLockをご紹介します。

人工知能（AI）は、数え切れないほどの業界を変革する態勢にありますが、その発展により、プライバシー、コントロール、包括性について疑問が生じることがよくあります。

は、AI トレーニング、微調整、推論を民主化するユニークな分散型プラットフォームです。ブロックチェーンを活用したインフラを備えたFLockは、透明性、セキュリティ、コミュニティ主導の意思決定を保証し、確立された社会的価値に沿ったAIモデルの道を開きます。

この記事では、FLockがAIトレーニングを分散化する方法、その主な特徴、開発者、コミュニティ、ユーザーへの影響について解説します。

プラットフォームであり、AI モデルの開発、トレーニング、デプロイ方法に革命をもたらしています。ブロックチェーン技術とフェデレーテッドラーニングと呼ばれる新しいアプローチを活用することで

、FLockは集中管理、透明性の欠如、プライバシーの懸念など、AI開発における重要な問題に対処します。

FLockの使命は、コミュニティがAIモデルの作成と改良に直接参加できるようにすることで、AIを民主化することです。FLockは連携学習を通じて、複数の分散型デバイスやサーバーでAIモデルをトレーニングします。この方法では、データがローカルに維持されるため、ローデータの交換が不要になります。また、堅牢なモデルトレーニングも可能です。トレーニングプロセスを分散化することで、FLockは個人のプライバシーを保護するだけでなく、多様な貢献者が協力できるより包括的なエコシステムを育みます。

FLockを際立たせるのは、ブロックチェーン技術の統合

これにより、データ、計算能力、フィードバックを問わず、すべての貢献が透明性をもって記録され、公平に報酬がもらえます。ブロックチェーン技術の不変の台帳は、参加者間の信頼を高め、操作からプロセスを保護します。さらに、プラットフォームのオンチェーンインセンティブメカニズムは、幅広い貢献者の参加を促し、報酬が公平に分配されるようにします。

最終的に、FLockはコミュニティに、それぞれのニーズに合わせた特注のAIモデルを開発させる力を与えます。プロセスを分散化し、透明性とコラボレーションを優先することで、FLockは大企業の独占を打ち破り、公共の倫理や社会的価値に沿ったAIエコシステムを構築します。

FLockは、AIとブロックチェーン技術の強固な背景を持つオックスフォードの卒業生であるJiahao Sunによって設立されました

FLockのCEOを務めるSunは、カナダ王立銀行のAIディレクターや、インペリアル・カレッジ・ロンドンのAIリサーチ・フェローとして活躍し、素晴らしいキャリアの軌跡をたどっています。FLockに対する彼のビジョンは、AI開発の技術的および倫理的課題の両方を深く理解していることに由来しています。

設立チームには、AI研究と仮想通貨業界における10年以上の経験を誇る、他のOxford卒業生も参加しています。このチームは、学術的な卓越性と実用的な専門知識を融合させ、分散型AI運動をリードするFLockを位置づけています。

FLockは2ラウンドにわたって1,100万ドルの資金調達に成功しており、投資家のビジョンに対する強い信頼を反映しています。2024年5月、FLockは、Lightspeed FactionとTagus Capitalが共同で600万ドル相当のシードラウンドを開催し、デジタル通貨グループ（DCG）、ボルトキャピタル、OKXベンチャーズ、Inception Capitalから追加の支援を受けました。

その後、2024年12月、FLockはDCGが主導する300万ドルの資金調達ラウンドに成功し、Animoca Brands、Fenbushi Capital、GnosisVC、GSRなどの著名人が参加しました。これらの投資は、プラットフォームのテストネットとフェデレーテッドラーニングクライアントを強化し、安全で協力的なAI開発を可能にするというFLockのミッションを加速させています。

この資金調達と、NumeraiやKaggleなどのプラットフォームから1,500以上のノードが拠出されたことで、FLockは分散型AIトレーニングへの影響を急速に拡大しています。

FLock AIは、分散型トレーニングフレームワークを通じてAI開発に革命を起こします。このアプローチにより、参加者は自分の個人データを決して共有することなく、AIモデルのトレーニングに参加することができます。代わりに、モデルがフェデレーテッド学習を使用してデバイス間でローカルにトレーニングされるため、データ所有者がデータを保持しながら、モデル全体の正確性を高めることができます。 

FLockの特典システムは、積極的な参加を促すように設計されています。データ、計算能力、および/またはフィードバックを提供するコントリビューターは、FLOCKトークンで報酬を受け取れ、報酬が公平に分配されます。 

FLockは、強固なガバナンスフレームワークを通じてコミュニティを強化します。AIモデルの開発、展開、倫理的配慮に関する決定は、コミュニティによって推進され、確立された社会的価値との整合性が確保されます。ブロックチェーンベースの投票メカニズムにより、貢献者はAIプロジェクトの方向性に影響を与え、透明性と一般の説明責任を促進できます。 

FLockのモジュラーアーキテクチャにより、貢献者はAIモデル開発の特定の側面に参加できます。生データ、計算能力、さらには精製アルゴリズムを提供する場合でも、プラットフォームは協調的かつスケーラブルな開発プロセスを可能にします。 

FLockの哲学の中核は、プライバシーとセキュリティへのコミットメントです。ブロックチェーン技術を活用することで、プラットフォームはAI開発プロセスを1つの事業体が管理できないようにします。データはローカルなものであり、暗号手段によって保護されています。ブロックチェーンの不変性により、すべての取引やモデルの更新において透明性が保証されています。 

は、ブロックチェーンとAIレイヤーから始まります。

ブロックチェーンレイヤーは、FLockのインセンティブとセキュリティメカニズムを支えています。

AIレイヤーは、集中型アプローチとフェデレーテッドアプローチの両方を活用し、モデルトレーニング、改良、展開を容易にします。

FLOCKトークンユーティリティとトークンミクス

FLOCKトークンの需給を見てみましょう。

FLockは、チーム/投資家（33.3%）とコミュニティ（66.7%）の間で1:2の比率モデルを採用しており、コミュニティ主導の成長とエコシステムの拡大を優先しています。トークンの大半は、利用者の参加と長期的なエコシステムの成功を促すために割り当てられます。

トークンリリーススケジュール

FLockは、トレーニングプロセスを分散化し、透明性、プライバシー、包括性を確保することで、AI開発の未来を改善することを目指しています。ブロックチェーンとフェデレーテッド学習を活用することで、FLockはコミュニティがプライバシーを犠牲にすることなくAIの作成に貢献できるようにします。その革新的な報酬制度とコミュニティ主導のガバナンスは、公平で協力的なエコシステムを育みます。 

FLockは、大規模な支援と貢献者のネットワークの拡大により、分散型AIのリーダーとしての地位を確立し、従来のAI開発モデルよりも倫理的で安全な代替手段を提供しています。FLockは、AIモデルの構築と展開方法を変革し、拡大し続けています。

して、1,000万FLOCKの賞金プールから配分を受け取れます。詳細については、Bybit

中級者向け

FLock AI：分散型AIトレーニング

このチュートリアルでは、Bybit Web3エアドロップアーケードのNetwork3で一連のタスクを完了する方法について説明します。

タスク1：Network3アカウントに登録して、Bybit Walletに接続 

：キャンペーンページに移動し、「ネットワーク3アカウント登録」タスクをクリックします

 タスクをクリックすると、GalxeからNetwork3登録ページに移動します。

：メールアドレスを使用してNetwork3アカウントを登録します。紹介コードをお持ちの場合は、

：サインインしたら、「ウォレットに接続」をクリックします

を選択してウォレットを接続します。

タスク2：Network3アプリをダウンロードして、1時間ノードを実行

し、お使いのオペレーティングシステムを選択して、Network3アプリをダウンロードします。

：使用しているオペレーティングシステムに応じて、

」または「電源」ボタンをクリックします

 参考までに、以下の例にmacOSとiOSを使用しています。

：タイマーが01:00:00に達するまで、ノードの実行を継続

初心者向け

Bybit Web3エアドロップ・アーケードのNetwork3タスクを完了する方法 Web3 

Bybit Learn

DeFi

流動性の向上からスケーラビリティの拡大まで、DeFi 2.0はこれからも続きます。DeFiの本来の欠点を改善する方法については、以下をお読みください。

DeFi 1.0と呼ばれる分散型金融の第一波は、従来の中央集権型市場以外で仮想通貨を投資し、交換する方法を人々に与えました。現在、新世代の分散型イニシアチブが形作られており、DeFi 2.0と呼ばれています。この詳細なガイドでは、「DeFi 2.0とは？」という質問に答えます。また、DeFi 2.0とDeFi 1.0の違いを説明し、DeFi 2.0への投資方法についても説明します。これにより、

（DeFi）における最新のイノベーションを活用するために必要な知識が得られます。

DeFi 2.0は、DeFi 1.0のこれまでの取り組みを改善することを目的とした分散型金融プロジェクトのコレクションです。この動きは、流動性、スケーラビリティ、ガバナンス、セキュリティの分野の改善に重点を置いています。

最初の質問に答え、DeFi 2.0とは何かを発見したら、その動きが存在する理由を理解する必要があります。DeFi 2.0は、OHMトークンに基づく

に由来しています。この組織は、ポリシーシステムを通じて署名トークンの管理を管理し、プロトコルは関連するオリンパストレジャリーが保有する資産に支えられています。2021年5月に開始されたオリンパスは、DeFiの新たな可能性を示しました。リリースから数ヶ月で、同様のDAOやプロジェクトが開発され、DeFi 2.0の始まりとなりました。

このトピックの調査は、「DeFi 2.0とは何か？」という質問から始める必要があります。その中で、「DeFi 2.0とはどう違うのか」というのが自然なフォローアップです。DeFi 1.0とは？

DeFi 2.0とDeFi 1.0のアイデアは2つの別々のアイデアを提案しますが、それらは同じ一般的な理論から生まれることを覚えておく価値があります。DeFi 1.0とDeFi 2.0はどちらも、単一の概念の反復です。ブロックチェーンは、従来の金融力の中心を迂回する分散型金融エコシステムを可能にするという考えです。

一般にDeFiとは、スマートコントラクトと安全なオラクルネットワークを使用して仲介者なしで金融を行う分散型アプリケーションの集合を指します。DeFi 2.0はこの中心的な前提に忠実ですが、DeFi 1.0の主な欠点を克服するために調整を行います。

暗号資産愛好家がDeFiアプリケーションに集まる中、かなりの限界に気づくだけでは役に立ちません。1つ目は、流動性の到来が難しかったことです。流動性を提供するには資金をロックアップする必要があったため、望ましくない金額の金融上の硬直や資本の非効率性が生じました。DeFiプロトコルは、非常に複雑なユーザーインターフェースでも知られており、経験豊富な仮想通貨トレーダー以外はアプリケーションを操作できなかった。プロトコルがイーサリアムに依存することで、ブロックチェーンの人気が高まり、取引時間が遅くなり、手数料も高まったため、さらなる複雑性が生じました。

DeFi 2.0とDeFi 1.0を比較検討する場合、DeFi 2.0はこれらの中心的な困難を克服するための協調的な取り組みであることを覚えておく必要があります。DeFiエコシステムはまだまだ完璧ではありませんが、いくつかの重要な改善が既に明らかです。これらについて理解したら、DeFi 2.0への投資方法を学ぶことができます。

DeFi 2.0はユーザー間のつながりを強化

DeFi 2.0プロトコルとはどのようなもので、従来の金融アプリケーションとどのように異なるかを考えた場合、DeFi 2.0プロトコルは本質的に分散型金融アプリケーションであり、流動性を提供する利用者を結びつけることに努めています。これらのアプリケーションは、永続的な関係を促進する水平接続のタイプを促進します。これにより、分散型でありながら相互接続されたDeFiエコシステムが生まれます。

DeFi 2.0は最適化されたガバナンスパターンを採用

ガバナンスは分散型の取り組みにおいて重要な問題であり、DeFi 2.0はより良い管理ソリューションに基づいています。DeFi 2.0プロトコルでは、コミュニティメンバーが協力して意思決定を行い、ポリシーを作成します。この民主的なプロセスにより、強力なアービターに頼ることなくフレームワークを開発できます。

DeFi 2.0には、ユーザーフレンドリーなインセンティブスキームが含まれます。

分散型ファイナンスは流動性がある場合にのみ存続し、DeFi 2.0プロジェクトでは、十分な資本を獲得・維持するために創造的なインセンティブプログラムを採用しています。インセンティブは、DeFi 1.0を悩ませた流動性問題の解決に役立つだけでなく、利用者間のつながりを育み、より協力的なコミュニティの形成にも役立ちます。

DeFi 2.0は、より持続可能なエコシステムを約束します。

DeFi 2.0とは何かを尋ねた後に理解すべき点が1つある場合、新しい分散型プロトコルは持続可能性を考慮して設計されています。これは、「DeFi 2.0 vs. DeFi 1.0」ディスカッションの重要な要素でもあります。流動性、相互接続性、健全なガバナンスが組み合わさり、分散型エコシステムが長持ちするはずです。この持続可能性により、DeFi 2.0プロジェクトはさらなる勢いを集め、より多くのユーザーを引き付け、より大きな規模で金融を再定義することができます。

DeFi 2.0とは？ 関連するプロトコルがどのように動作するかがわからない場合。DeFi 2.0とDeFi 1.0の簡単な概要は、最新の分散型ファイナンスの反復の背後にある基本的なアイデアを説明するのに十分ですが、より詳細な議論は、投資家がDeFi 2.0から利益を得る方法を正確に示しています。

DeFi 2.0には、仮想通貨投資家にとってより魅力的なターゲットとなる機能がいくつかあります。スマートコントラクト保険から自己返済型ローンまで、これらの斬新なアイデアは、持続可能なDeFiエコシステムの基盤となります。

DeFi 2.0とDeFi 1.0の比較では、最も大きな問題の一つが使いやすさです。DeFi 2.0プロトコルは、投資家がスマートコントラクトで保険に加入することを可能にすることがよくあります。これは、特に初心者投資家にとって、重要な保護源です。

スマートコントラクトでLPトークンをステーキングしたい人も多いでしょうが、コントラクトが危険にさらされるのではないかと心配しています。彼らは、侵害された契約がブロックチェーン上で修正することは不可能であり、自己の投資を保護するための技術的な音が欠けていることを知っています。保険契約では、トークンを安心してステーキングできます。これは個人投資家に役立つだけでなく、プロトコルへの資金の流入も促します。

DeFi 1.0では、流動性マイニングを開始するために2つのトークンをプロトコルにロックしたユーザーは、2つのトークン間の価格比率が変動した場合に損失を被る可能性があります。この現象は

と呼ばれ、分散型金融の最も悲惨な特徴の1つです。

DeFi 2.0プロジェクトでは、この固有リスクを軽減するための新たな対策が導入されています。一部のプロトコルでは、手数料の収益を使用して、ユーザーに無期限の損失を保証しています。また、損失を補うために新しい通貨をミントすることもできます。これらのすべてのポリシーにより、DeFiは仮想通貨投資家にとってより安全な選択肢となります。

DeFi 2.0エコシステムは、ローンが自身に支払う優れた金融取引を可能にします。貸し手は、少額の入金という形で担保と引き換えにローンを貸し出すことができます。この入金は貸し手によって投資され、貸し手は利息を得ます。貸し手が最初のローンの全額を獲得した時点で、入金を返し、ローンの受取人はローンを返済する必要がなくなります。

DeFi 2.0とは？ また、この動きに投資することに関連する可能性のあるリスクについても興味があります。このDeFiの2回目の反復は、一般的に前身よりも安全ですが、すべての投資が成功する保証はありません。優れたDeFi 2.0プロジェクトにも固有の欠点があるため、トークンをステーキングする前に潜在的な落とし穴に注意する必要があります。主なリスクについて学んだら、DeFi 2.0への投資方法についてより深く理解できます。

仮想通貨投資家は、取引しているスマートコントラクトがハッキングされないことを完全に確信することはできません。トークンをステーキングする前に、必ずプロジェクトを徹底的に調査してください。デューデリジェンスを行った後でも、驚くべきハッキングが起こる可能性があります。幸いなことに、スマートコントラクトに保険をかけることで、違法行為の被害を抑えることができます。

分散型金融が利用者を惹きつけ、DeFi 2.0への投資方法を学ぶ人が増えるにつれ、世界中の政府が参加をますます熱望するようになります。多くの政府がDeFi 2.0プロトコルに規制を課そうとしています。投資家として、将来の活動が、まだ存在しないルールや制限の影響を受ける可能性があることを認識することが重要です。この懸念は完全に参加することを恐れるものではありませんが、DeFi 2.0への投資方法を発見する際に留意する必要があります。

分散型金融は仮想通貨でのみ発生する可能性があり、その多くは著しく変動します。価格が大きく変動すると、投資家はその結果に対処しなくなります。一部のプロトコルは、利用者がス

を取引に使用することで、このリスクを軽減します。同様に、仮想通貨市場の固有のボラティリティは、分散型金融の要因となります。

DeFi 2.0とは？という最初の質問に答えました。また、DeFi 2.0とDeFi 1.0についても学びました。それでは、DeFi 2.0への投資方法について学びましょう。分散型金融には、仮想通貨の初心者には馴染みのないいくつかの種類の操作が含まれます。一般的な投資戦略について少し学んだら、一般的なDeFi 2.0エコシステムについて理解を深めることができます。

DeFi 2.0とは何かを学ぶ前に分散型金融に精通していた場合、新しい動きが利回り農業にどのように対処するか疑問に思っていたかもしれません。DeFi 1.0の重要なイノベーションであるこのメカニズムは、分散型金融の最新導入において、投資家にとってさらに有用になりました。

DeFi 2.0プロトコルは、以前のプロジェクトと同様に、利回り農業を使用して利用者から流動性を得ています。しかし、投資家がローンの担保としてトークンを使用できるようにすることで、さらに遠くまで進んでいます。このようにイールド農業が一新され、プロトコルは投資家にとってより魅力的な選択肢となっています。

はパッシブインカム生成の一種であり、ユーザーはステーキング証明ベースで動作するブロックチェーンのバリデーターになることができます。このルートを利用すると、基本的にブロックチェーン上で通貨をロックし、ブロック特典を獲得できます。

自己返済型ローンは、貸し手と貸し手の両方にとって素晴らしい機会です。利息の支払いと引き換えにローンを提供することは、DeFi 2.0プロトコル内でイールドファームを行う優れた方法です。

流動性の提供または流動性マイニング

流動性の提供により、仮想通貨保有者は保有資産から簡単に利益を得ることができます。この操作により、保有者は仮想通貨の一部を流動性プールに渡し、利用者が仮想通貨と取引できるようにします。その代わりに、通貨を提供する保有者は手数料を受け取ります。このようなシンプルなウィンウィン取引により、DeFi 2.0プロトコルは流動性を引き寄せ、利益を得られます。

（DEX）を利用すると、銀行などのサードパーティ組織の領域外で暗号資産取引を行えます。一部の州や国では、この種の取引に規制が課されていますが、分散型の慣行はかなりの自由を提供します。DEXは手数料が低いだけでなく、証拠金取引やその他の魅力的な取引も可能です。

DeFi 2.0について質問する人は誰でも、ほとんどの分散型金融の基礎を提供する自律型組織であるDAOについて同様に興味を持つでしょう。投資家は、組織のトークンを購入することでDAOに参加できます。コミュニティに参加したら、ガバナンスについて発言する必要があります。この直接参加は、DeFi 2.0への投資方法を学ぶ動機となります。

DeFi 2.0への投資方法について知りたい場合は、既存のプロジェクトについて基本的な理解が必要です。プロトコルが多すぎてすべてをリストアップできませんが、このガイドでは最も重要な取り組みをいくつか紹介します。

DeFi 2.0について初めて疑問に思ったときに聞いたプロジェクトが1つあるとしたら、おそらくオリンパスDAOでしょう。この分散型準備通貨プロトコルは、DeFiに新たな基準を設定し、DeFi 2.0の出発点となりました。投資家は、ステーキングから債券購入まで、あらゆる種類の利回り農業にこのプロジェクトを利用できます。この組織は、ユニークで使いやすいボンディングモデルで特に有名です。

は自動マーケットメイカー（AMM）であり、DeFi 2.0エコシステムに大きな影響を与えています。信頼できるクロスチェーンブリッジとしての地位により、さまざまな通貨で取引する幅広い仮想通貨投資家にとって魅力的な選択肢となっています。

、ステーブルコインを持つDAOです。また、プラットフォーム上に構築された、関連するイールドファーミングコン

の基礎も提供します。Curve Financeは、非常に人気のあるDEXとして、独自の価格方式により、「ステーブルコインの

（NFT）の概念に基づいて構築されたDeFi 2.0プロジェクトです。独自のガバナンスモデルを持つDAOで構成されており、かなりの利回りを生み出すことができます。人気の高いNFTマーケットプレイス

とは異なり、Raribleでは、プラットフォームに強気な利用者がRARIトークンに投資できます。RARIトークンは、Raribleの将来を決定し、手数料の変更やRaribleの資金の使い方などの問題について投票する機会を提供します。

は、DeFi 2.0ムーブメントの最先端を行くDeFi 2.0プロトコルです。そのシンプルさは特にユーザーフレンドリーですが、そのさまざまな新機能は熱心な投資家を魅了しています。このプロトコルは、自己返済ローン、DAO、将来の利回りなどの機会を提供し、仮想通貨保有者にとっては検討に値します。

は分散型金融業界初の巨大企業の1つであり、数え切れないほどの人々がDeFi 2.0について質問しました。ネイティブのステーブルコインであるDAIの保有者によって管理されています。DAIはドルにペッグされたトークンです。この安定性とイノベーションの融合により、MakerDAOは投資家にとって興味深い存在となっています。

DeFi初心者にとって、DeFi 2.0を理解しようとするのは、さらなる流動性を解放し、ユーザー間のつながりを深め、持続可能な金融エコシステムを構築することで、DeFi 1.0の改善を目指す動きです。DeFi 2.0とDeFi 1.0を比較した場合、最新の分散型ファイナンスの反復は大幅な改善を意味しますが、まだ完成していません。ここから、DeFi 2.0への投資方法に関する新たな知識を活用できます。

DeFi 2.0とは何か、DeFi 1.0の改善方法、投資方法

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