仮想通貨市場は投機的な取引の流入を目の当たりにしており、特にDOGE、PEPE、BONKなどのミームコインが並外れた利益を得ています。

ビットコインの急騰と市場のダイナミクス

2024年11月、ビットコイン価格は94,105ドルに急上昇し、ビットコインにとって大きなマイルストーンとなりました。この前例のない成長は、世界的なイベントやソーシャルメディアでの議論の高まりによって牽引され、6桁の評価が予想されています。歴史的に、ソーシャルメディアチャットのピークは、しばしば市場修正に先行しており、トレーダーが注意を払わなければならないことを示しています。現在、クジラの蓄積は依然として強力です。10ビットコイン以上のウォレットを保有し、わずか1ヶ月で53,006 BTCを追加しています。しかし、小売トレーダーは驚くほど慎重です。この恐ろしいセンチメントは、価格上昇時に通常見られる強気の行動と大きく対照的であり、修正の可能性を示唆しています。

仮想通貨市場は投機的な取引の流入を目の当たりにしており、特にDOGE、PEPE、BONKなどのミームコインが並外れた利益を得ています。ボラティリティは高いものの、これらのトークンはハイリスク投資に対する幅広い欲求を反映しています。特に、1M～1億DOGEを保有するクジラ投資家が集まっている一方で、小規模保有者が売却しており、ブレイクアウトの可能性が生まれています。しかし、新たな資本の流入が止まった場合、投機的な資産は大幅な下落に直面する可能性があります。また、ビットコインが10万ドルに達したことについての議論は増加していますが、今年初めに見られたレベルには達しておらず、損失（FOMO）の恐怖はまだ完全には実現していない可能性があります。

機関投資家の関心とイーサリアムの復活

ビットコインETFの需要は急騰し、日次取引高は過去最高の82.1億ドルに達し、機関投資家の関心が高まったことを示しています。この活動は、市場のピークと一致することがよくありますが、仮想通貨空間に新たな投資が流入していることを示す可能性もあります。一方、イーサリアムも勢いを増し、14週間以上ぶりに3,100ドルを突破しました。さらに、クジラの蓄積は増加しており、ビットコインが市場をリードしているため、利益はまもなくイーサリアムにリダイレクトされる可能性があることを示唆しています。対照的に、ソラナの価格変動は依然としてセンチメントに強く、資金調達率は投資家にとって潜在的な参入ポイントを示しています。全体として、アルトコインは成長しており、特に米国の選挙後に仮想通貨市場で楽観主義が再燃しています。

上級者向け

ビットコインの復活：2024年11月の市場ダイナミクスと投機トレンドの分析

仮想通貨のマーケットメイカーは、常に売買注文を発注することで流動性を提供する上で重要な役割を果たしています。その仕組みについては、こちらをご覧ください。

仮想通貨市場はボラティリティが高く、流動性が低いことで知られており、トレーダーや投資家にとって困難な環境となっています。取引の実行は困難であり、多くの場合、大幅な価格の下落や機会の損失につながります

マーケットメイキングは、市場を安定させるために必要な流動性を提供し、より円滑な取引を保証し、ボラティリティを低下させる戦略的アプローチです。マーケットメイカーは、現在の市場価格で売買注文を作成することで、健全な取引エコシステムの維持を支援します。この記事では、マーケットメイキングの基礎、トレーダーや取引所にとってのメリット、仮想通貨市場の全体的な効率性を向上させる方法について考察します。

暗号資産マーケットメイカーとは？

仮想通貨のマーケットメイカーとは、デジタル資産の売買注文を継続的に行うことで、主に仮想通貨市場で流動性を提供する事業体または個人を指します。この活動は、効率的な取引を保証し、安定した価格を維持するのに役立ちます。

暗号資産マーケットメイカーのしくみ

仮想通貨のマーケットメイカーは、取引所で売買注文を継続的に行うことで、市場の流動性を維持する上で重要な役割を果たしています。ここでは、その仕組みについて詳しく説明します。

暗号資産マーケットメイカーの主な特徴

仮想通貨のマーケットメイカーは、仮想通貨市場で流動性を提供し、価格を安定させます。以下は、効果的な運用を可能にする主な特徴です。

マーケットメイカーは常に売買注文を発注し、トレーダーが取引できるようにしています。この絶え間ない可用性により、取引の待ち時間が短縮され、大口注文の価格への影響が最小限に抑えられ、市場はより効率的で誰でも利用できるようになります。

マーケットメイカーの基本的な役割の1つは、入札スプレッドを管理することです。競争力のある価格を常に見積もることで、スプレッドを狭め、取引効率を高め、他の市場参加者のコストを削減します。このスプレッドは、主な利益源でもあります。

マーケットメイカーは、高度なアルゴリズムとHFT戦略を活用して市況を分析し、発注を最適化します。この技術により、価格変動に迅速に対応し、バランスの取れた資産在庫を維持できるため、リスク管理と収益性の最大化に役立ちます。

仮想通貨市場はボラティリティが高いため、効果的なリスク管理はマーケットメイカーにとって不可欠です。ヘッジやリアルタイムの市場分析など、さまざまな手法を用いて、急激な価格変動へのエクスポージャーを最小限に抑えます。これにより、市場変動に直面しても安定した運営を維持できます。

継続的な流動性を提供し、円滑な取引運営を促進することで、マーケットメイカーは全体的な市場効率を向上させます。その存在はより多くのトレーダーを惹きつけ、取引高を増やし、取引所の活動を促進し、より健全な取引環境に貢献します。

急速に進化する仮想通貨環境を考えると、マーケットメイカーは適応性を持ち、新技術、規制の変化、市場ダイナミクスの変化に対応して戦略を継続的に改良する必要があります。これにより、競争力と関連性が維持されます。

暗号資産マーケットメイカーのメリットとデメリット

仮想通貨のマーケットメイカーは、流動性を提供し、価格を安定化させることで、仮想通貨エコシステムにおいて重要な役割を果たしています。しかし、彼らが果たす不可欠な役割にもかかわらず、彼らの運営には利点と欠点の両方があります。 

暗号資産マーケットメイカーの重要性

暗号資産市場のメイカーは、暗号資産市場の効率性と安定性を維持する上で重要な役割を果たしています。仮想通貨取引所に上場しているため、取引環境の円滑な運用が保証されます。 

新旧の仮想通貨は、流動性に苦戦することがよくあります。マーケットメイカーは、これらの資産の市場を提供し、成長を促進し、より多様でダイナミックな暗号資産エコシステムを構築します。

相場メイカーは、価格を継続的に見積もることにより、公正な価格の発見を支援し、仮想通貨価格が極端な変動ではなく実際の市場需要を反映していることを保証します。これにより、信頼性が高く透明性の高い取引環境が促進され、トレーダーはデータに基づく意思決定を行うことができます。 

仮想通貨のマーケットメイカーは、仮想通貨エコシステムにおいて不可欠なプレーヤーであり、流動性を提供し、価格を安定させ、円滑な取引執行を保証します。高度なアルゴリズムとリアルタイムの発注を利用することで、より効率的でアクセスしやすく、公正な市場が生まれます。しかし、市場操作、潜在的な資本損失、規制の欠如などのリスクは問題となる可能性があります。全体として、新興資産のサポートや市場の安定性の維持におけるマーケットメイカーの役割は、健全で成長を続ける暗号資産環境にとって不可欠です。

中級者向け

暗号資産マーケットメイカー：戦略的流動性で取引を強化

SEC議長のゲーリー・ジェンスラー氏は、2025年1月20日に辞任すると発表し、次期大統領のドナルド・トランプ氏の就任と同時に発表しました。

日次トップパフォーマー — リップル（XRP）

S&P 500は0.53%上昇しました。投資家が景気強化の恩恵を受けると予想される循環型株式に移行した一方で、テクノロジーシェアは遅れています。より広範な仮想通貨市場のパフォーマンスを測定するインデックスであるコインデスクインデックスは、過去24時間でビットコインとイーサリアムがそれぞれ4.19%と8.75%上昇し、4.79%上昇しました。

今日のトップパフォーマーはXRPで、リップルとMCSocialVentureのパートナーシップにより24.3%上昇し、金融レジリエンスと新興市場におけるアクセスを強化しました。

リップル（XRP）は、2012年8月に設立されたブロックチェーン技術会社で、仮想通貨XRPによる国際決済の改善に注力しています。

。このイニシアチブは、XRPL上に構築された金融レジリエンスと人道的なソリューションを試し、金融への公平なアクセスを促進することを目的としています。

とXRP/USDT現物契約の最新の価格、チャート、データをご確認ください

SEC議長のゲーリー・ジェンスラー

し、ドナルド・トランプ次期大統領の就任と同時に発表しました。

 2026年まで続くGenslerは、SECの業界に対する厳格な規制措置により、仮想通貨ロビーからの圧力に直面しました。これには、CoinbaseやBinanceに対する注目度の高い訴訟が含まれます。Gensler氏の退場は、次のSEC議長がより暗号資産に優しいことを期待する暗号資産の擁護者にとっての勝利と見なされています。トランプ氏は就任初日にゲンスラー氏を解雇するとほのめかし、マーク・ウイエダ氏、ヘスター・ペイルス氏、クリス・ジャンカルロ氏などの暗号資産に関する専門知識を持つ椅子を任命する予定です。

とBTC/USDT現物契約の最新の価格、チャート、データをご確認ください

昨日、BTC現物ETFのデータによると、GBTC以外のソースからの4億450万ドルの純流入が3億9,670万ドルに達しましたが、GBTCからの780万ドルの流出によって一部相殺されました。

。請求するには、コードB0FKOPを使用して

にアクセスしてください。 B0FKOP さらに、モーフ動物園シーズン2はメインネットで開始され、ETHをブリッジしたり、モーフで取引を執行することでポイントを獲得できます。Bitget Walletは、ポイントの1.2倍マルチプライヤーを提供し、特典を最大化します。

初心者向け

SECのゲイリー・ジェンスラー議長が就任日に辞任し、暗号資産ロビーで勝利を収める

トレーダーは、価格が97,000ドルを超えた後、BTCの勢いが少し減速すると予想しているようです。

機関投資家によるBTCのさらなる普及が期待され、ポジティブなセンチメントが引き続き仮想通貨市場に拍車

BlackRockの現物ビットコインETF IBITのオプション取引

は、取引初日に約20億ドルを惹きつけて

 現物ETFデリバティブが増え、機関投資家の資金が暗号資産に加わり、市場構造が変わるという期待は高まっています。

、市場がオーバーレバレッジになる可能性について調査しました。現在のレバレッジが緩むと痛いかもしれません。CryptoQuantのデータによると、現在のBTC市場の推定レバレッジは年初来の高値に達しています。

Bybitのデリバティブデータは、価格が97,000ドルを超えた後、BTCの勢いが少し鈍化すると予想し、ダウンサイド保護に重点を置いていることを示しています。

図1：ビットコインの推定レバレッジ比率は0.23です。出所：暗号資産

BTCオプション未決済利息が過去の高値に回復する一方、パフォーマンスは上昇

デリバティブトレーダーは、BybitのBTCオプションの未決済利息（OI）が2024年11月14日の前回の高値と同水準で30億ドル以上に急騰したため、BTC市場に積極的に参加

オプションOIは上昇しましたが、過去最高値を上回る上昇は見られません。当時、BTCの価格は97,000ドル以上に急騰していました。OIが追随せず、今後数日間で過去の高値を上回らない場合、市場が少し疲れる兆候である可能性があります。

図2：BybitのBTCオプションの日次未決済利息。出所：Bybit

は、最近、オープンインタレストが増加しています。無期限取引は、デイトレーダーや短期投機家にとって最も好ましい商品です。オープンインタレストの上昇は、短期的な利益を求めるトレーダーが増え、市場にボラティリティが高まる可能性があることを示しています。

図3：BybitのBTCUSDT無期限契約の日次未決済利息 出所：Bybit

2024年12月27日は、BybitのBTCオプションで最も人気のある満期日であり、そのほとんどがオープン利息です。この期限内に、12万ドル相当の取引高が最も多く、10万ドル相当の取引高が2番目に大きい取引高となりました。 

図4：2024年12月27日に満期を迎えるBTCオプションは、ストライキで利息を出します。出所：Bybit

一方、年末までにBTCが10万ドルに達するという市場の楽観主義は、現在の価格モメンタムを支えているようです。日付の短いオプションは、トレーダーがダウンサイド保護も求めていることを示している可能性があります。Bybit

ページでは、2024年11月29日に満期を迎えたBTCオプションは、24時間で9万ドル相当のプットまで資金が大量に流入しています。これは、一部のトレーダーが月末までにある程度の価格修正を予想していることを示している可能性があります。

図5：Bybitで2024年11月29日に満期を迎えるBTCオプションの場合、24時間ストライクの取引高 出所：Bybit

は、オプショントレーダーの間でダウンサイド保護の可能性を示しています。

 スマイクスキュー、または左スキューは、一方の側（左側）が他方よりも急勾配のスキューカーブです。従来、スリーク・スキュー・カーブは、トレーダーが下落する可能性のある市場からポートフォリオを保護していることを意味します。本稿執筆時点（2024年11月21日）において、2024年11月29日および2024年12月27日のBTCオプション契約は、いずれもスミクスキューを示しています。しかし、必ずしもトレーダーが価格に弱気であるという意味ではなく、単に取引戦略の一部である可能性があります。たとえば、OTMコールを同時に購入してアウトオブザマネー（OTM）プットを購入し、OTMコールを販売することでカラーを設定することで、BTCの価格が下落した場合に利益を得、アップサイドエクスポージャーを獲得し、プットの購入コストを相殺することができます。

オプション戦略の詳細については、Bybit Learnのオプションセクションをご覧ください

図6：2024年11月29日と12月27日の満期日で、BTCオプションのボラティリティが暗示されました。出所：Bybit

現在のBTCレバレッジ取引は複雑かもしれませんが、市場センチメントについて明らかに説明しています。また、高レバレッジとヘッジ活動の乖離は、市場のダイナミクスが極めて単純であること、またリスク管理に規律あるアプローチを採用することが、この多様な市場でますます重要になっていることを、私たちに思い

：仮想通貨とそのデリバティブへの投資は、損失の大きなリスクを伴い、すべての投資家に適しているわけではありません。本記事は、教育目的でのみ事実を提供するものであり、金銭的な助言を示すものではありません。投資判断を行う前に、関連するリスクを十分に理解し、必要に応じて独立した助言を求めてください。ご質問等ございましたら、カスタマーサポートまでお問い合わせください。

スマートマネーで学ぶ：BTCのレバレッジは、トレーダーがダウンサイドリスクにヘッジする中で高いままです。

Bybit Learn

DeFi

DeepBookはSuiエコシステムのネイティブ流動性レイヤーであり、中央指値注文ブックシステムを使用して取引を成功させます。詳細はこちらからご確認ください。

典型的な暗号資産取引の背後には、多くのハイテクな作業が行われています。デジタル資産の所有権を円滑に管理するためには、ネットワークが振替を処理するのに十分なリキッドトークンを保有している必要があります。DeepBookは、分散型取引所（DEX）にこの価値あるサービスを提供することを目的としています

流動性供給と注文管理システムは、Suiネットワーク上での取引を合理化するのに役立ちます。このガイドでは、DeepBookの詳細と、この魅力的なプロジェクトの投資可能性についてご紹介します。

DeepBookは、Suiエコシステムのネイティブ流動性レイヤー

中央指値注文帳システムを使用して

DeepBookは、最小限のスリッページと低い手数料で高いスループットを提供することに誇りを持っています。

DeepBookは、SuiのDeFIエコシステムの一部です。Suiはスタンドアロンのブロックチェーンであり、Web 2.0技術の使いやすさでWeb 3技術の利点を提供することを目標としています。Suiがスケーラブルで安全で手頃なインフラの構築に取り組む中、Suiのチームはホールセール流動性の改善の必要性に気づき始めました。Suiで構築されている

、流動性をより効率的に管理する方法を求めていました。

最終的に、Sui Foundationは、Sui上に構築された他のツールに流動性を提供するプロジェクトを設計することにしました。同社は、DeepBookがネットワーク全体をサポートし、より多くの人々がSuiのブロックチェーン上に構築することを奨励できる公共の利益になると発表

DeepBookは何を狙っているのか？

他のSuiエコシステムと同様に、DeepBookは分散化を犠牲にすることなく、他に類を見ない利便性を提供することを目指しています。同社は、ネイティブ流動性レイヤーとして運用し、売り手が資産をコントロールするのをやめることなく、買い手と売り手の間の仲介者として機能する予定です。

、DeepBookは分散型取引所のルーツに忠実であり、コミュニティの手中に権力を維持することを目指しています。

 この目標を達成するため、DeepBookプロトコルは、以下の3つの必須要素の達成に焦点を当てることを選択しました。

DeepBookは、中央指値注文ブックのコンセプトを使用して、Suiエコシステムに流動性を提供します。注文帳には、利用者が提出するすべての売買注文がリストされています。次に、価格と数量の両方で指値注文のリクエストに一致します。これにより、利用者が希望する価格と速度を得る効率的なシステムを構築できます。また、DeepBookのスマート注文ルーティングエンジンは、流動性のプールを可能にするために取引所を構築しています。大規模な購入注文が発注された場合、DeepBookはお客様の要求を満たすために小規模販売注文を組み合わせることができます。同様に、大量販売注文を分割して、少額を必要とする複数の購入者に資金を分配することもできます。

また、DeepBookの構造は分散型で透明性が高いように設計されています。スイ財団が運営していますが、ご興味のある方は誰でも財団に参加したり、提案書を提出したりできます。Suiコミュニティは提案に投票することができ、人気のある推奨はDeepBookで実装されます。DeepBookの台帳は一般に公開されているため、DeepBookが実行する価格や取引の全リストを入手することができます。

DeepBookの流動性提供プラットフォームは、利用者に多くのメリットをもたらします。

DeepBookの決済時間は390ミリ秒です。不便な遅れを防ぐことに加えて、この高速取引はスリッページを最小限に抑えます

、市況が変化する時間なしに、即座に注文が執行されるため、可能な限り正確です。DeepBookの設計により、大量の取引を処理しても、これらの速度を維持できます。

DeepBookの基本的な流動性レイヤーは、流動性プールが相当なため、安定した価格設定にも貢献しています。このプラットフォームは、流動性を提供するトレーダーに特典を提供するので、大量の流動性トークンが保管され、取引を待っています。これにより、膨大な注文でもスムーズに執行できます。

DeepBookは、Suiコミュニティの他のコミュニティと同じコンポーザビリティ基準に基づいて構築

このコードは、Suiネットワーク上で実行される他のすべてのプロジェクトとシームレスに融合します。開発者は、余分なコードを書くことなく、プロジェクトにDeepBookのホールセール流動性を簡単に挿入できます。

DeepBookは、市場の需要を考慮して調整する動的な手数料システムを使用しています。しかし、DeFiプロトコルを搭載した他のプラットフォームとは異なり、取引高が増加するにつれて価格は指数関数的に上昇しません。DeepBookは、誰もがデジタル資産の所有を急いで要求しているように思われる時期でも、手数料を手頃な価格で維持するというミッションをサポートしています。

長年にわたり、SuiはDeepBookに機能を追加し、価格効率、スピード、流動性のサポートを徐々に向上させてきました。新しく改良されたスマート注文ルーティングエンジンを搭載したDeepBookのバージョン3は、2024年第2四半期にリリースされました。現在、Suiのテストネットで利用可能で、まもなくメインネットにアップロードされます。

また、Suiロードマップには、DeepBookに影響を与える多くの目標があります

2025年、SuiのDeFiエコシステムは、多くのコア機能を更新する予定です。インターフェースとAPIの改善に加え、DeFiプロトコルがリリースされた開発者ツールも増えるでしょう。最終的には、Sui上に構築しやすくなるため、近い将来、DeepBookの基礎流動性レイヤーを使用するプロジェクトが増える可能性があります。

DEEPトークンは、DeepBookのインフラに不可欠な要素です。取引手数料やプール作成手数料の支払いには、DeepBookトークンが必要です。トークンのユーティリティには、マーケットメイカーに特典を提供し、トークン保有者がステーキング要件や手数料に投票できるようにする機能も含まれます。 

DEEPの最大供給量は100億トークンで、初期循環供給量は25億トークンです。トークンは7年間にわたって徐々に配布・ロック解除されます。

てられており、28.43%がDeepBookのコアコントリビュータと早期支援者への補償です。トークン割当の残りの10%は、最初のDEEPコミュニティエアドロップに使用されました

2024年10月中旬のローンチ以来、DEEPは緩やかで着実な価格上昇を見せています。この通貨は約0.01ドルで販売を開始し、現在は約0.06447ドルで販売されています（2024年10月23日現在）。DeepBookトークンのプラス成長は、圧倒的に強気の見通しをもたらしました

、多くの暗号資産ニュースアグリゲーターがDEEPを今月のトレンド暗号資産の1つと述べています。一部のアナリストは、数週間以内に0.10ドル以上を簡単に達成できると考えています。価格履歴の分析によると、DEEPは2024年末までに0.14ドル

DeepBookトークンの取引をお考えですか？ Bybitでは、DEEP/USDT現物取引ペアとDEEPUSDT無期限契約を提供しています。まず、Bybitアカウントを作成し、仮想通貨で資金調達してから、DEEP/USDT現物取引ページまたはDEEPUSDT無期限契約ページに移動する必要があります

DEEPトークンは、健全なプロジェクトに裏付けられたトレンディングトークンを求める投資家にとって有望な選択肢です。トークンは大きな成長を遂げているだけでなく、DeepBookプロトコルも好調です。Suiはブロックチェーンエコシステムのリーディング企業です。そのため、Suiのサポートを受けることで、DeepBookはしばらくの間、繁栄したユーザーベースを維持できます。基本的な分散化を導入し、デジタル資産の所有権を迅速に提供するというミッションは、暗号資産トレーダーに非常に人気があることが証明されています。

しかし、DEEPのトークンユーティリティがランダムミームコインよりも信頼性を高めたとしても

、ある程度のボラティリティは依然として高いと考えられます。

他の仮想通貨と同様に、ランダムな市場変動や、通貨に関する不利なニュースは、価格を下落させる可能性があります。このリスクから身を守るには、ポートフォリオの配分に細心の注意を払う必要があります。DEEPを含むトークンに損失を被る余裕がある以上に投資しないでください。また、Bitcoinやイーサリアムなどの

もポートフォリオに含めるようにしてください。

最終的に、DeepBookは流動性プロバイダーがいかに重要かを示す優れた例です。SuiのDeFiエコシステム全体で取引を促進する能力は、無数のDAppとプロジェクトに不可欠な要素となっています。DeepBookは、高速で手ごろな価格の分散型取引を体験したいときに、流動性を得る理想的な方法を提供します。さらに、プロジェクトの有用性は、その暗号資産が非常に価値があることを意味します。新興企業への投資がお好きな方は、DEEPをご確認ください。

DeepBook（DEEP）：Suiアプリのネイティブ流動性レイヤー

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