0x（ZRX）：優れた流動性アグリゲーター

仮想通貨保有者は、取引所を通じて、通貨やその他のデジタル資産を簡単に売買できます。ほとんどの初心者トレーダーは、使いやすいインターフェースにより中央集権型取引所（CEX）の利用を好みますが、分散型プロトコルを提供することで分散型金融（DeFi）がトレーダーの間で人気を得ています。仮想通貨保有者が利用できる分散型取引所の数は増えていますが、0xは他の仮想通貨取引所とはいくつかのエキサイティングな方法で異なります。

0xとは？

0xは、複数のブロックチェーン間での取引をサポートする人気が高まっています。流動性アグリゲーターとして、その機能には、大規模な取引所ネットワークで要求された各取引の最適な取引を探すことが含まれます。 

この取引所は、仮想通貨分野で他の多くの主要取引所を奪い、最適な価格と最低手数料を求めているため、0xは他の取引所とは一線を画し、多くの利用者に有益な有用性を提供します。複数の取引所間で取引を分割するのが最善の取引です。0倍はユーザーに提示されます。0倍は使いやすい設計です。正式な登録プロセスでは、利用者は確立されたウォレットを接続するだけで取引所を開設できます。

0倍の歴史

2016年10月、アミール・バンデーリとウィル・ウォーレンはイーサリアムブロックチェーントークンの標準化を主な目的として、0倍を共同設立しました。さらに、法定通貨、NFT、金、その他の資産のイーサリアムトークンを作成し、より堅牢な取引をサポートする可能性も見えました。このコンセプトは、共同創設者が重要な問題を特定した際、分散型取引所としての現在の機能を0倍に再定義されました。ネイティブトークンであるZRXのイニシャルコインオファリング（ICO）は、2,400万ドル相当の資金調達を達成しました。その後、0倍がシリーズAの株式ラウンドでさらに1,500万ドル相当の資金調達を行いました。2022年4月、0xは7,000万ドル相当のシリーズB資金調達ラウンドを完了し、総額1億900万ドルの資金調達を達成しました。 

近年、0xは他の分散型取引所の構造的基盤となっています。レーダーリレー、DeFiセーバー、Zerion、Nuoなど、0倍に構築された取引所がいくつかあります。

0倍達成を目指すこと

0xの共同創業者という初期概念は改良されましたが、イーサリアムベースのトークンの取引方法を変更・改善することが目標として確立されました。共同創設者は、取引に利用できる多くの取引所で利用者が直面する固有の課題を特定しました。 

流動性アグリゲーターが導入される前は、適切なペアリングを提供する取引所を手動で特定する必要がありました。その後、価格と手数料を比較して、利用可能な最良の取引を確認しなければなりませんでした。これには時間がかかり、調査プロセス中に価格が変動する可能性があります。0xはこの課題を特定し、数少ない流動性アグリゲーターの1つとなりました。ユーザーに代わって多くの取引所を検索する流動性アグリゲーターとして行動することで、時間を節約し、トレーダーが見過ごした可能性のある取引を見つけるのに役立ちます。

より広いレベルでは、0xはこれまで世界で最も公平で透明性が高く、効率的な金融システムであることに重点を置いています。その過程で、グローバルシステムを構築するためのインフラをさらに改善したいと考えています。これにより、チームはデジタル資産の流動性とアクセシビリティを向上させたいと考えています。

0xのしくみ

0xは、イーサリアムのブロックチェーンインフラストラクチャで構築され、P2Pソフトウェアで動作するオープンソースプロトコルです。基本的に、オンラインマーケットプレイスやデジタル資産のスワップなどをサポートすることで、DeFi領域の構成要素として機能します。

ほとんどの分散型取引所はオンチェーン決済プロトコルを使用していますが、ハイブリッドシステムでは0倍の機能を備えています。その取引注文はオフチェーンで保管され、取引決済はオンチェーンで完了します。プロトコルには、メイカーとテイカーの双方にとって不可欠な行動が含まれます。

メイカー

メイカーとは、トークンの売買を注文するユーザーです。注文を行う際には、希望するトークン価格とペアリングを指定する必要があります。メーカーの注文が0xの注文ブックで作成された後、0xはオプションを調査し、1つ以上の取引所を介してメーカーに適した取引を特定するプロセスを開始します。この短い待機プロセスを通じて、メイカーはシステムに流動性を追加します。

テイカー

一方、テイカーは即座にマッチングされた注文を出します。この即時取引プロセスにより、テイカーはプラットフォームから流動性を排除します。メイカーは、メール、チャット、または店頭（OTC）取引デスク経由で注文を直接送信することで、特定のテイカーとつながることができます。これは、メーカーが特定のテイカーと何らかの関係をすでに確立している場合によく行われます。

0倍の特徴

0xは、分散型取引所の世界をすでに破壊している独自の機能を備えています。その機能は、トークンスワップ、NFTスワップなど、いくつかの主要な機能に根ざしています。その高度な機能について知っておくべきことは何ですか？

トークンスワップ

DEXアグリゲーターである0xのMatchaは、多くの人気取引所での取引をサポートしています。Matchaでは、取引は1つまたは2つの取引所で実行できます。取引所は取引を最適に行える取引所です。0xは多数の取引所で機能するため、単一の取引所で提供される取引ペアの範囲を超えて幅広い取引ペアに対応しています。トークンを交換するには、有効期限、トークン価格、トークンタイプを記載した注文を作成する必要があります。スマートコントラクトはイーサリアムブロックチェーンを介して0倍に使用され、メーカーの注文を満たすのに適したテイカーの注文を見つけます。0xは検索プロセスを容易にしますが、実際のトークンの転送は、仲介者なしでメイカーとテイカーの間で直接完了します。

NFTスワップ

同様に、メーカーやテイカーも0倍でNFTをスワップできます。これは、0xが提供する最新の進歩の1つです。NFTのスワッププロセスを促進することで、0xはメーカーとテイカーの両方に完璧なマルチチェーンスワップ体験をもたらします。その過程で、時間は解放され、より良い取引が特定されるかもしれません。今後、NFTスワップ機能はより多くのトークンで機能し、無料の非カストディリストを提供し、ガスを減らして動作し、他の重要な利点があります。

0倍エクスプローラー

0xは完全な透明性を追求しており、0x Explorerを通じてこの分野で大きな進歩を遂げています。プラットフォームのこの側面は、すべての取引所における取引高、利用者数、一定期間に執行された取引数など、幅広い利用状況を提供します。また、上位の流動性源泉と取引に使用された上位アプリを特定することで、さらに深く掘り下げます。0x Explorerでは、特定の期間における最もアクティブなユーザー、最近の取引のリスト、上位の取引も検索できます。

価格影響保護

取引を行うと、ペアの市場価格に影響します。また、プールの流動性にも影響します。非流動性は、利用者に損失をもたらす可能性があります。価格影響保護は、各取引リクエストを分析し、取引がレバレッジに与える影響を決定します。その影響が特定の所定のしきい値を超えた場合、取引に利用可能な流動性が不足していることが通知されます。ユーザーは、リスク許容度やニーズに合わせて閾値設定をカスタマイズできます。また、注文を実行する前に、予想される影響を事前に確認できます。

スリッページ保護

現在、分散型取引所の利用者の多くはスリッページの対象となっています。場合によっては、取引の見積価格が執行価格と大きく異なる場合があり、これは利用者にとって方程式に不確実性をもたらします。多くの場合、スリッページコストは、取引が完了するまでは不明です。0xはスリッページ保護を採用しており、各取引のスリッページを予測するモデルが含まれています。スマートモデリングの結果は、完全な透明性を確保するために見積もりに組み込まれます。そうすることで、0xは最良の取引を提示できます。スリッページ保護の影響は、全体で48%と推定されています。

0倍ロードマップ

0xの共同創設者は当初、0xが提供するものについてはるかに広い視野を持っていましたが、プロジェクトの範囲を事前に改良しました。0xは2016年10月にイーサリアムベースの資産の取引をサポートする流動性アグリゲーターとしてローンチされました。2017年、ZRX ICOは2,400万ドル相当の資金調達を行いました。この資金は、Polychain Capital、Pantera Capitalなどの大手スポンサーから調達されました。 

プラットフォームの2番目のバージョンでは、ERC-721トークンまたはNFTの取引機能が追加されました。この2018年のアップデートにより、さまざまな人気取引所でNFT取引が迅速になりました。2021年半ば、Matchaとの統合が完了し、0xは最適な価格を特定し、さまざまな取引所で取引を実行できるようになりました。0xは、ガバナンストークンとしてZRXを使用したDAOガバナンスで運営されています。これにより、ZRXトークン保有者は取引所の将来の発展を操ることができます。

ZRXトークンミクス

ZRXはネイティブの0xトークンであり、ERC-20トークンです。0倍の取引手数料の支払いに使用されます。さらに、ZRX保有者はガバナンス投票に参加し、取引所の方向性について発言することができます。ZRXの総供給量は1兆トークンです。2017年のICOは、5億トークンをリリースしました。現在、8億4,700万トークンが流通しています。2023年1月25日現在、ZRXの時価総額は1億8,800万です。 

ZRX価格予測

ZRXの現在の価格は0.21ドルです。最高価格は2018年1月に2.53ドル、最低価格は2017年8月に0.104ドルを記録しました。ZRXトークンはガス代の支払いに必要です。そのため、ZRXを購入する主な目的はこの分野での有用性です。しかし、すべての仮想通貨と同様に、多くの人がZRXを投資として購入することを検討しているかもしれません。 

価格予測を見ると、価格予測は、ZRXの価格が2023年末までに最大0.39ドルに達する可能性があることを示唆しています。2025年末までに、ZRXの価格は0.81ドルになる可能性があります。2026年の価格は1.19ドルに達する可能性があり、2028年末までに2.60ドルに上昇する可能性があります。さらに将来を見据えると、ZRXの価格は2030年に5.32ドルに達する可能性があります。

ZRXの購入先

ZRXは、Bybitを含む複数の取引所で購入できます。Bybitアカウントに登録するだけで、ZRX/USDT現物取引ペアまたはZRXUSDT無期限契約の取引を開始できます。 

ZRXは良い投資ですか？

スリッページ保護、価格影響保護、複数の取引所での優れたペアリングなど、0x独自の機能は、利用者に大きな金銭的利益をもたらします。そのため、仮想通貨トレーダーが0倍を利用すると有利になる可能性があります。ZRXを短期投資または長期投資として保有することに関心がある方は、ZRXの価格が変動することを理解する必要があります。仮想通貨業界全体と同様に、このボラティリティは短期と長期の両方の保有者に機会をもたらします。タイミングトレードは利益を最適化するために不可欠です。

全体として、ZRXの価格は年々上昇すると予想されています。この価格上昇の一部は、プラットフォームの目立つ特徴と能力に起因する、予想される成長に結びついています。 

終わりに

0xは流動性アグリゲーターであり、取引に最適な取引所をより迅速に特定する方法や、流動性やスリッページに関連する損失を軽減する機能など、利用者に重要なメリットを提供します。このプラットフォームは使いやすく、多くの人気取引所と連携し、幅広い取引ペアをサポートしています。優れた取引所を探しているお客様にとって、0xはより詳しく知るためのプラットフォームです。