Acala DeFiのハッキング：エスクプロイト被害後もaUSDに投資対象としての価値があるか？

最近、Acalaとして知られるPolkadot DeFiプラットフォームの一部であるaUSDのステーブルコインは、ハッカーのために99%以上下落しました。 Acalaの背後にあるチームは、ハッカーのウォレットに一時停止を余儀なくされ、多くのAcala暗号資産投資家がプラットフォームが実際に分散していることに懸念を抱きました。Acala DeFiハッキングは、2022年に暗号資産業界で最も注目を集めたハッキングの1つです。Acala暗号資産をご利用のお客様は、Acala DeFi攻撃とは何か、そして今後数ヶ月間のAcalaネットワークにとってどのような意味を持つのかを理解する必要があります。

Acalaとは？

Acalaは、モジュール式の金融サービスを提供するPolkadot DeFiプラットフォームであり、Polkadot DeFiをサポートするために特別に設計された流動性ハブを備えています。幅広いPolkadotエコシステムに借入、レンディング、ステーブルコインの機能をもたらします。

Acalaは、Web 3.0に基づく包括的な分散型金融（DeFi）プラットフォームです。Acalaネットワークは、Polkadotパラチェーンオークションで初めてローンチされたDeFiプロトコルであるため、Polkadot DeFiハブと考えられています。イーサリアム仮想マシンと互換性があるため、開発者はイーサリアムからアカラネットワークにプロジェクトを簡単に移植できます。つまり、実質的にすべての仮想通貨のDeFiハブになる可能性があります。

Acalaネットワークはデュアルトークンシステムを使用しています。これには、ACAと呼ばれるガバナンストークンと、aUSDと呼ばれるネイティブ分散型ステーブルコインが含まれます。ACAトークンは、取引手数料の支払いにも使用されます。ACAに加えて、Acalaネットワークでの取引手数料の支払いに利用できるトークンも幅広くあります。

アカラの起源

Acala Foundationによって設立されたAcalaは、基本的にPolkawalletとLaminarと呼ばれるPolkadot DeFiとの2つの開発グループ間の深いコラボレーションです。財団は、リレーチェーンによって接続されたさまざまなブロックチェーン間でDeFi市場を開発することに尽力しています。この目標を達成するために、AcalaネットワークはPolkadotのSubstrateフレームワークを使用するコミュニティ所有の運用金融レイヤーとして作成されました。Acalaには金融アプリケーションの機能がありますが、主な焦点は開発能力と相互運用性イニシアチブの改善です。

Acalaネットワークの開発は、Web3財団がAcalaに開発助成金を提供した2019年に始まりました。それ以来、Acalaネットワークは仮想通貨投資会社Pantera CapitalとPolychain Capitalから追加資金を得ています。これらの民間資金は2020年8月までに800万ドル以上を調達し、2021年後半にPolkadotでAcalaネットワークが正式に立ち上げられました。

Acalaのしくみ

Acalaネットワークは、分散型取引所（DEX）、流動性ステーキングプロトコル、ステーブルコインを提供しており、Polkadot DeFiイニシアチブの一部である幅広い暗号資産プロジェクトとなっています。AcalaネットワークはEVMと完全に互換性があるため、Acala暗号資産投資家にとってはかなりの有用性があります。

このプラットフォームを利用すると、DApps、暗号資産、DOTベースのデリバティブにアクセスできます。現在、Acalaネットワークは3つの部分で構成されています。AcalaSwap、Honzon、Homaです。

AcalaSwap（AMM）

AcalaSwapは、標準的なスワップインターフェースに基づく自動マーケットメイカー（AMM）であり、流動性プールでさまざまな暗号資産を取引できます。どの流動性プロバイダーも、Acala暗号資産をプールに入れることで手数料を受け取ることができます。Acala DEXは非常に使い慣れた構造を採用していますが、分散型取引に関しては完全に変更する必要はありません。

一方、AcalaネットワークDEXを通じて可能な新機能は、Polkadotに接続されているブロックチェーン間で異なる仮想通貨をネイティブに取引する能力です。PolkadotとPolkadotのカナリアネットワークKusamaはすでに広く採用されています。実際、人気のあるプロジェクトは、定期的にパラチェーン経由でPolkadotに参加したいと発表しています。したがって、Acala DEXで利用可能なクロスチェーン流動性の量は、常に維持されると考えられています。

AcalaネットワークDEXと他のすべてのイーサリアムベースのDEXプラットフォームの顕著な違いの1つは、Acala DEXがはるかに手頃な価格であることです。Polkadotはハイスループットブロックチェーンとして知られており、マイクロガス手数料がかかります。これらの手数料は、Acala暗号資産と幅広い追加暗号資産で支払うことができます。

Honzon（ステーブルコインプロトコル）

Honzonは、Acala暗号ネットワークで使用されるステーブルコインプロトコルです。Acalaは、1対1でUSDでペッグされたアルゴリズムのステーブルコインである、独自のUSDステーブルコインを開発することで、クロスチェーン相互運用性ネットワークとしての評判を活用しています。ただし、他の暗号資産担保によって完全に裏付けられています。

aUSDのステーブルコインプラットフォームは、仮想通貨利用者が担保として入金するたびにステーブルコインをミントするために作成されたホンゾンプロトコルによって機能します。本プロトコルのローンチに伴い、aUSDのステーブルコインプラットフォームはETH、BTC、DOTを担保として受け入れることができました。追加通貨は最終的にパラチェーンによってサポートされると考えられています。

aUSDのステーブルコインは分かりやすいです。Acala暗号資産（または他の幅広い通貨）からの担保が入金されると、aUSDが正式にミントされ、その後担保債務ポジションを開設できます。このポジションに就くと、プロトコルに直接金銭を支払うことになります。プロトコルは後日、一定の利息とともに返済する必要があります。

担保負債のポジションを返済すると、前述のプロトコルで同額のaUSDステーブルコインが燃え上がり、現在流通しているaUSDステーブルコインの金額が減少します。このプロセスにより、aUSDのステーブルコインはUSDペグを維持できます。AUSDのステーブルコインへの投資を検討している場合、Honzonには安定性とセキュリティが強化されていることを知っておくことが重要です。

Homa（液体ステーキングプロトコル）

Polkadot DeFiエコシステムは、資産のボンディングを中心としています。「ボンディング」はステーキングに似たプロセスです。ボンディングプロセス中、トークンは一定量のユーティリティのためにスマートコントラクトでロックされます。Acala暗号トークンをボンディングする見返りとして、利息がもらえます。

分散型金融の開発以前は、ステーキング資産を利用したプラットフォームを見つけることは困難でした。これらの資産が存在していた場合、流動性に使用することはできませんでした。ステーキングされたデリバティブ資産が作成されると、仮想通貨プラットフォームはステーキングされた流動性にアクセスできます。

Acalaネットワークは、Homaプロトコルを介してDOT保有者にLDOTを提供することで、この一歩を踏み出します。 LDOTは流動性DOTとも呼ばれ、ステーキングされた流動性を表すために使用されるトークンの一種です。LDOTは、Honzonを通じてUSDのステーブルコイン担保として使用される前に、Homaプロトコルから削除できます。

Acalaは、DOTクラウドローンを保有する開発者、プロジェクト、投資家に、DOTトークンを直接市場に投入することなく、仮想通貨資本全体を統合する機能を提供します。このプロトコルは、ステーキングされたDOTトークンに伴う非流動性の問題を解決するために、このように設計されています。

なぜアカラが人気なのか？

Acalaは必ずしもDeFiに革命を起こすわけではありませんが、他のDeFiハブと差別化する独自の側面があります。まず、Acala暗号資産ネットワークは、クロスチェーンのDeFiインフラストラクチャを介したコラボレーションに焦点を当てており、業界全体にとって有益です。投資家はローンを出し、他のブロックチェーンから調達された暗号資産で完全に担保化できます。また、AMMを使用して事前にラップする必要なく暗号資産をスワップできるため、プロセス全体が簡素化されます。

以前にPolkadotプラットフォームに投資したことがある場合、Acala暗号ネットワークは基本的にPolkadot DeFiプラットフォームを促進しています。Acalaでは、最新かつ高度なDeFi機能をサポートしています。Acala暗号トークンを保有している場合、特にパッシブリターンを得ることができます。取得するリターンは、ステーキングしたトークンの数に基づきます。ステーキング特典はすべて、ACAで支払われます。

Acalaの悪用方法

Acalaには十分なセキュリティ機能があり、Polkadot DeFiプラットフォーム全体のセキュリティ機能もありますが、2022年8月14日にAcala DeFiのハッキングが発生し、その結果、USDのステーブルコインの大部分がミントされました。一方、aUSDはその価値の約99%を失ったため、Acala DeFiハッキングはここ数年で最も深刻な暗号資産攻撃の1つです。Acalaネットワークが経験したエクスプロイトは非常に強かったため、aUSDの価格は実質的にゼロに下落しました。以前は、米ドルと1対1で効果的にペッグされていました。

Acalaのチームは、Acala DeFiハッキングが、その日の直前に稼働していたaUSD/iBTC流動性プールの設定ミスに起因するとすぐに判断しました。この問題により、相当な金額のaUSDのミントエラーが発生しました。Acala DeFiハッキングに関与したハッカーの1人は、約12億8,000万ドル相当のaUSDをミントすることができ、これははるかに少ない量のACAトークンと交換されました。

Acala DeFiハッキングが始まって間もなく、Acalaはパラチェーンをメンテナンスモードにし、すべてのスワップを一時停止しました。オラクルの価格フィードとクロスチェーン取引も一時停止され、ハッカーは12.8億ドル相当のaUSDトークンで実質的に立ち往生しました。

さらに、2.5万～8,000万ドル相当のaUSDをミントする最初のハッキングを模倣した利用者もいます。豪ドルの資産運用額を考慮しない場合、盗まれた資金の合計額は1,000万ドル未満です。Acala DeFiのハッキング後、多くの仮想通貨投資家がAcalaネットワークの実現可能性について疑問を投げかけ始めました。

Acalaの回復

8月中旬にAcalaネットワークが侵害されて以来、チームは約30億aUSDを回収し、1:1 USDペグに近づけることができました。2番目のトレースでは、Acala DeFiハッキング後、約16億8,000万AUSDを回収できました。最初のトレースでは、12.9億AUSDの回収が実現しました。今後数週間内に追加のトレースレポートが発生すると予想されており、Acala DeFiハッキングの重大性が軽減される可能性があります。

Acala DeFiのハッキングは深刻でしたが、Acalaのチームはすべてのサービスを迅速に凍結することができ、ハッキングによる影響を効果的に軽減しました。AUSD流動性プールに寄付した約16名の利用者が、Acala DeFiハッキング中に鋳造されたAUSDを受け取りました。トレースレポートとともに、Acalaは死後を公表します。AUSDは当初、Acala DeFiハッキング後に約0.01ドルと評価されましたが、最近の回復努力により、現在は約0.85ドルと評価されています。

ACAトークンミクス

Acalaプラットフォームトークンとして、ACAは特典、戦略的投資家、Acalaチーム、エコシステムのさらなる発展、一定量の準備金に配分されています。2026年末までに、8億ドル以上のACAが配布されます。クラウドローン参加者、戦略パートナー、アカラチームに分配される金額は、時間の経過とともに増加します。

ACAは現在0.235ドルで、5億800万トークン以上の供給を循環しています。時価総額は約1億2,000万ドルです。Acalaはまもなく、最近のDeFiハッキングに関する詳細を説明した最終トレースレポートを発表する予定です。このレポートは、オンチェーンデータを使用してコミュニティが検証できます。その後、AUSDの再担保化により提案が策定されます。コミュニティは意思決定を行い、サービス再開計画を立てることができます。

Acalaは良い投資ですか？

Acala DeFiハッキングは、すぐにaUSDの価値を損ないました。Acalaチームはこの問題を解決するための措置を講じていますが、ハッキングの程度と深刻度は、Acalaがポートフォリオにとって適切な投資であるかどうかを判断できる時間を取る必要があることを意味します。

ハッキングはアカラチームのロードマップに一時停止を余儀なくされましたが、このマップは依然として野心的であり、最終的に仮想通貨投資家がプラットフォームに自信を持つのに役立つ可能性があります。たとえば、Acalaは最終的に残高の振替を可能にしたいと考えており、今後数年間でエコシステムの開発にさらなる投資に取り組んでいます。

投資する前に、Acala DeFiハッキングによって引き起こされる問題を解決するために、Acalaチームが追加措置について何と言うかに焦点を当てることを検討してください。これらの問題が修正された場合、仮想通貨ポートフォリオをあまり気にすることなく投資できるはずです。

ACAへの投資方法

ACAに投資したい場合は、現物取引でBybitで投資できます。Bybitアカウントへのサインインまたは新規作成は、お客様が始めるために必要な操作だけです。

そこから、ページの上部中央に検索ボックスが表示されます。「」と入力すると、「ACA/USDT現物取引」オプションが表示されます。クリックすると、メインのACAページに移動します。ページの右側に、購入するACAの金額を入力できます。開始する前に、ウォレットがBybitに接続されていることを確認してください。

最終単語

Acala DeFiハッキングの深刻さにもかかわらず、Acalaのチームは、鋳造されたaUSDを回収し、このハッキングによって引き起こされる問題を食い止めるために多くの措置を講じています。しかし、一部の仮想通貨投資家は、プラットフォームが広告されていたほど分散化されていないという信念のために、まだAcalaを信用していません。AUSDのステーブルコインに投資する場合でも、仮想通貨資産を他の場所に持ち出す場合でも、Acala DeFiハッキングがプラットフォームの評判やAUSDの価値に多大な損害をもたらしたことは明らかです。