週次機関投資家向けインサイト — 9月の雇用統計が堅調で市場のセンチメントが再燃

2024年10月7日：インスティテューショナルインサイトでは、最新の市場動向、市場パフォーマンス、業界ニュース、ETF（上場投資ファンド）のフロー、トレンドトピック、今後のイベント、トークンのアンロックなどを探りながら、暗号資産取引の活性化を図っています。

今週の市場分析をお届けします。

マクロの概要 — 米国9月の給与のトップ予想

出所：ブルームバーグ

9月、米国の雇用増加は予想を上回り、非農業向け給与は過去6ヶ月で最も高い25万4,000人増加しました。一方、失業率は予想外に4.1%に低下しました。時給は前年比4%増となり、堅調な賃金上昇を示唆しています。このプラスの給与報告書は、労働者の需要が引き続き強く、レイオフが低いため、労働市場の悪化に対する懸念を軽減します。連邦準備制度理事会議長のジェローム・パウエル氏が、労働市場の保護が最近の金融政策の決定に影響を与えたと指摘したため、連邦準備制度理事会は11月に大幅な金利引き下げを実施する可能性は低いとのことです。

この報告書は、レジャー、ホスピタリティ、ヘルスケア、政府セクターの収益を浮き彫りにしましたが、製造業では2ヶ月連続で雇用が減少しました。失業率は7.7%に低下し、1年近くぶりに減少しました。ストライキやハリケーン・ヘレンの影響の可能性など、いくつかの不確実性にもかかわらず、アナリストは経済の軟調な着地見通しが改善したと示唆しています。参加率は安定していますが、プライム年齢の労働者の割合はわずかに低下しました。全体として、こうした動きは強靭な労働市場を示しており、将来の連邦準備制度の金利決定に影響を与える可能性があります。

週次暗号資産ハイライト — AAVE ETFが登場？

GrayscaleはGrayscale Aave Trustを開始し、分散型レンディングプロトコルAaveにリンクされたトークンであるAAVEへのエクスポージャーを投資家に提供しています。時価総額で44番目に大きい仮想通貨であるAAVEは、分散型金融（DeFi）分野で重要な役割を果たしています。この信託はクローズドエンド型ファンドとして運用され、Grayscaleのビットコインとイーサリアムの既存の上場投資信託（ETF）と区別されます。

Grayscaleは、Aaveプロトコルがブロックチェーン技術とスマートコントラクトを適用することで従来の金融を混乱させ、貸し出しと借り入れのプロセスの効率を高めることを目指していると述べています。 DeFiプロトコルには本質的にリスクが伴いますが、Aaveの定評と徹底的な監査は投資家の懸念を軽減します。グレイスケールがXRPを含むさまざまな仮想通貨の信託に拡大したことは、ビットコインやイーサリアム現物ETFの最近の承認を受けて、より広範なトレンドを示しています。

ソラナとXRP現物ETFの承認はごくわずかですが、Aave Trustの導入は、確立されたDeFiプロトコルに対する従来の金融機関からの関心の高まりを示唆しています。このトレンドは、従来の金融環境におけるDeFiの可能性に対する認識が高まっていることを示しています。

ビットコイン現物ETFフロー 

ビットコイン現物ETFの合計取引高。出典：CoinGlass、2024年10月4日現在

ビットコインの価格は66,000ドルから下落し、約60,000ドルのサポートを得ましたが、ビットコイン現物ETFは今週初めに流出しました。しかし、BTCはその後いくつかの損失を回復し、より広範な株式市場が予想以上の9月の給与報告書に前向きに反応したため、62,000ドルに上昇しました。

その他の好調なトークン