週次機関投資家向けインサイト — 急激なインフレで利下げが遅れる可能性があり仮想通貨（暗号資産）は下落、BlackRockのBUIDLはさらなる統合が予測される

仮想通貨は先週初めに上昇し、米国でのCPIデータの公開が株式市場のボラティリティと仮想通貨の普及に加わった。ビットコインは7万ドルを下回ったが、イーサリアムとアルトコインは大きな反落を経験した。

以下の毎週のマーケットサマリーをぜひご利用ください！

マクロ見通し

地政学的な緊張が高まる中、インフレは中央銀行家を心配する

今週、高インフレとの世界的な戦いで、2つの新たな可能性が浮上しました。

まず、欧州中央銀行（ECB）は、米国連邦準備制度が金利を安定的に維持している場合でも、早ければ6月に利下げを実施するという大胆な一歩を踏み出す可能性があるという議論があります。ギリシャ銀行総裁のYannis Stournaras氏が述べたように、「」「」では、今こそ離婚の時です。ユーロ圏と米国の状況はまったく異なります。

もう1つの可能性は、ウォール街が自らを支えていることです。もし米国のインフレが強固に続くと、連邦準備制度理事会は、計画された利下げを遅らせ、別の利上げを実施するだけではありません。消費者支出とビジネス投資が堅調で、サプライチェーンの問題が緩和されたため、借入コストは高いものの、米国では堅調な経済成長が加速しています。

一方、世界第2位の経済大国である中国では、経済情勢はかなり厳しいようです。デフレ圧力は、景気回復の停滞に対する主要な脅威であり続けています。国際通貨基金（IMF）は、インフレと債務の課題に十分対処できなければ、この10年の成長は驚くほど強力になると予測しています。

地政学的緊張の高まりは、世界経済の全体像をさらに複雑にしています。ウクライナのインフラに対するロシアの軍事攻撃の拡大と、ロシアの石油精製所に対するウクライナの攻撃（そして、イスラエルに対するイランの報復の可能性を伴う中東の地域紛争のリスク）が相まって、石油オプション市場での強気の活動が激化しています。

第Q1の収益シーズンは、ダウンビートの銀行収益からスタートします。

金曜日、JPMorgan Chase & Co.とWells Fargoの2つの大手米国銀行が、貸出から得られる利益を表す純利息収入がウォールストリートのアナリストの予想を下回ったと報告しました。米国最大の銀行であるJPMorgan Chase & Co.では、この主要な収益指標が前四半期から3年近くぶりに下落しました。このニュースにより、JPMorganの株価は2020年以降のどの時点よりも下落しました。

米国では高インフレが続くため、連邦準備金制度理事会は利下げを遅らせる必要がある可能性が高いため、投資家はこれが銀行のレンディング収益をさらに押し上げる方法を聞きたいと考えていました。しかし、銀行幹部は、預金者が貯蓄でより高いリターンを求める方法について議論することに重点を置いていました。ウェルズ・ファーゴでは、顧客に利息を支払わない無利息の入金が前年比18%減少しました。対照的に、顧客に支払う利息付き入金は急増しました。

これら2つの主要銀行は、予想よりも低い純利収入を得ており、現在のインフレ高の経済環境やFRBによる長期の利上げの可能性において課題に直面していることを示唆しています。

ETFフローのハイライト

過去1週間で、米国で取引されたすべてのビットコイン現物ETFが毎週再び流出しました。Grayscaleの流出は減速の兆候を示さず、最大級の仮想通貨の価格変動に負担がかかる可能性があります。

今週のトークン（2024年4月15日）

AltLayerがテストネットでMACC AVSをローンチして急増

AltLayerは2021年に設立され、レイヤー2ロールアップの強化に重点を置いたブロックチェーンプラットフォームを提供し、コーディングなしで簡単に展開できます。限られたバリデーター、遅いイーサリアムのファイナリティ、集中シーケンシングなどの問題に取り組み、ロールアッププロセスを合理化し、安全にすることを目指しています。

AltLayerのMACH AVSは、OptimismのOP MainnetとArbitrum Oneの取引に迅速な最終性を提供するように設計されており、Holeskyテストネットで公開されました。 テストのためにETH、LST、ALTトークンを委任できます。MACHは、ロールアップ検証の強化を目指し、迅速な確認、セキュリティ、分散型検証などの機能を備えたメインネットのローンチに備えています。トークンを再作成し、特定のガイドに従ってMACHに委任できます。その際は、シングルオペレーターの委任と資産の再委任プロセスに重点を置きます。

TON、500万ドルのインセンティブとスマートフォンパートナーシップを発表

2018年にローンチされたオープンネットワーク（TON）は、分散型レイヤー1ブロックチェーンであり、取引の検証と決済にPoS（ステーキング証明）コンセンサスモデルを採用しています。 当初はグラムとして知られていたトンコインは、TONエコシステム内で取引手数料を支払うなど、さまざまな目的を果たしています。TONは、手のひらスキャン技術で本人確認を行う利用者に500万ドル相当のトンコイントークンを提供し、Telegram利用者のデジタル本人確認とWeb3統合の強化を目指しています。この取り組みは、利用者と開発者のエンゲージメントを向上させるための幅広い取り組みの一環であり、強固なプライバシーとセキュリティ対策、TONのコミュニティ特典の補完、収益化されたTelegram広告プラットフォームのローンチが含まれます。

OysterLabsは、2024年香港Web3カーニバルでユニバーサルベーシックスマートフォン（UBS）を発表しました。UBSはブロックチェーンに統合されたモバイルデバイスで、TONエコシステムを通じてデジタルエクイティを促進するように設計されています。UBSは、世界人口の49%がスマートフォンにアクセスできない状況に対処することを目指し、利用者のプライバシーを重視し、Web 2.0キャッシュバックとWeb3トークン特典でデータ共有の特典を提供しています。

事前販売価格が99.99ドル（送料は30ドル）で、携帯電話の購入にはTONウォレットアドレスが必要ですが、送料と制限に関する詳細はまだ明らかになっていません。UBSを購入するたびに、Genesis NFT、日次データ配当の機会、14,000店舗以上で最大30%のキャッシュバック、取引手数料とガス手数料の暗号資産キャッシュバックが含まれます。さらに、600 TON以上のエコシステムDAppにアクセスできるユニバーサルDAppストアも備えており、OysterEarnアプリを含むユニバーサルアプリスイートがプリロードされており、UBSはデジタルディバイドを橋渡しし、ユーザーをデジタル経済にシームレスに統合するための重要なツールとなっています。

ONDOはBUIDLとUSDCの変換機能をテストすると上昇します。

2021年に設立されたOndo Finance（ONDO）は、従来の金融とブロックチェーンを融合させ、仮想通貨資産に裏付けられた固定利回りローンを提供するDeFiプラットフォームで、さまざまなリスク選好度を持つ多様な投資家層を対象としています。 Ondoの価格は、BlackRockのBUIDLトークンとUSDCステーブルコイン間の即時変換を可能にする新機能をテストした後、8%上昇しました。このテストでは、25万ドル相当の取引が行われ、24時間365日の償還が可能となりました。これは、BlackRockが資産トークン化に参入したことに続き、BUIDLトークンは、米国債に裏付けられたブロックチェーンベースの利回りを毎日提供します。

エアドロップスポットライト

‘Road to Mainnet’ Galxeキャンペーンの参加者は、今後のエアドロップに参加するNFTをミントできます。

まもなく、「メインネットへの道」キャンペーンの参加者は、限定版ユーティリティNFTをミントできるようになります。NFTは、DOPメインネットに大きな価値を提供する態勢を整えています。 NFTには4種類あり、それぞれに希少性レベルが異なります。NFTが稀なほど、メインネットエアドロップ特典のブーストも大きくなります。キャンペーンの4つのステージをすべて完了した方は、数日以内にPolygonでNFTをミントする準備をする必要があります。

カシミヤが特典利用者にヤギポイントを使用

Cashmereはシーズン1のゴートポイントを導入し、テストネットアプリの取引、NFT保有、ブロックチェーンの全体的な活動に基づいて特典を提供しています。ポイント数は、合計取引数に応じて100～2,000ポイントで、テストネットとメインネットNFT保有者には追加ポイントが付与されます。取引数、ウォレットの年齢、ETH残高などの要因は、アンチ・サイビル対策を導入することで、特典にさらなる影響を与えます。今後のシーズンは、ポイント獲得の新たな機会となります。申請は、カシミア取引所のウェブサイトから入手できます。

OMNIは最大3%のエアドロップを提供

オムニ財団は、合計300万トークン相当のOMNI供給額の3%のエアドロップを提供しています。参加資格を確認するには、イーサリアムウォレットとコスモスウォレットを所定のリンクに接続し、ステータスを確認する必要があります。請求プロセスは後日開始されます。エアドロップの参加資格には、早期テストネット利用者、ガルクスOATミンター、上位1万人のイージェンレイヤー・リスタッカー、最初の5,000人のイーサリアム・ビーコンチェーン・ソロ・ステーキャー、ミラディメイカー、レダクテッド・リミリオ・ベイビー、プージー・ペンギンズ、忍者シリーズの特定のNFTの保有者、25の戦略的パートナー・プロトコルの参加者が含まれます。

来週は、機関投資家向けのインサイトや暗号資産に関する最新情報をお見逃しなく！