Mantle Vault について：セキュリティ・戦略・ステーブルコイン利回り

変動の激しい暗号資産市場では、大きな市場変動に資本をさらすことなく、信頼できる利回り源を見つけることが、多くの投資家の主な目標です。Mantle Vaultでは、まさにそれを実現できます。Bybitオンチェーン資産運用スイート内にあるMantle Vaultは、分散型金融（DeFi）の複雑さを簡素化するために設計された、リスクの低い新しいステーブルコイン利回り商品です。 DeFi

Mantle Vaultでは、プライベートキー、ガス代、複雑なDeFi戦略を手動で管理することなく、USDTやUSDCの保有資産から利回りを得ることができます。 DeFi プロの資産運用機関と提携することで、従来は機関投資家向けに用意されていたオンチェーン取引戦略にユーザーを結び付けます。

Mantle Vaultは、元本で保護されたDeFi利回り商品として位置づけられ、競争力のあるリターンを狙いながら、資本の保全を優先します。Mantle ネットワークとイーサリアムメインネットを組み合わせた堅牢なインフラ上に構築されており、主にAaveレンディングプロトコルを利用してリターンを生み出しています。この商品は、USDTとUSDCの推定年間パーセンテージ率（APR）が約7%～12%となることを目標としており、標準的な貯蓄商品に代わる魅力的な選択肢となります。

注：本製品は主要な保護メカニズムで設計されていますが、すべてのオンチェーン活動には、スマートコントラクトやプロトコルのパフォーマンスに関連する固有のリスクがあります。

主なポイント：

• Mantle Vaultは、Aaveプロトコルでデルタニュートラル戦略を利用することで、USDTおよびUSDC保有者に元本で保護された利回りソリューションを提供します。

• この商品は、推定APRが7%～12%で、米ドル建て戦略と直接レンディングに資産を動的に配分します。

• 通常の償還期間は2～3日で、資金に柔軟にアクセスできます。

Mantle Vaultが誕生した理由

暗号資産市場は、ハイリスク取引とローイールドセービングのギャップに長い間直面してきました。暗号資産利用者の間では、ステーブルコイン（USDTおよびUSDC）の安定的かつ予測可能な利回りに対する需要が高まっています 。 このような利回りは、アルトコインやディレクショナル取引に関連するボラティリティリスクを負うことなく、従来の貯蓄率を上回っています。

従来のDeFi利回りは、参入に大きな障壁をもたらすことがよくあります。利用者は、チェーン間で資産をブリッジし、分散型取引所（DEX）でトークンを交換し、手動で資産をステーキングするといった形で、複雑な状況に直面しています。 さらに、DeFi利回りは変動が大きく、市況によって大きく変動する可能性があります。おそらく最大の負担は、手動管理の必要性です。強制決済を避けるために、証拠金要件と担保価値比率を常に監視する必要があるためです。強制決済には、警戒と技術的な専門知識が必要です。 担保価値

Mantle Vaultは、これらの特定の問題を解決するために作成されました。そのビジョンは、ウォレットやガス代を管理する必要がなく、Bybit経由でワンクリックでアクセスできるシンプルなユーザーエクスペリエンスを提供することです。7%～12%の範囲で魅力的なAPRを提供することを目指しており、標準的な中央集権型取引所（CEX）の貯蓄商品よりも大幅に高い水準にあります。CEX中央集権型取引所

このボールトは、プロ戦略による高度な利回りヘッジを採用しており、ダウンサイドリスクを軽減します。Mantle Vaultは、オフバランスの資金調達モデルを活用することで、利用者をオンチェーンの利回り源に直接結び付け、利回りが取引所ベースのレンディングと異なり、透明性の高いDeFi活動から得られるようにします。

Mantle Vaultの主な特長

Mantle Vaultには、お客様の安全、利回り、柔軟性のバランスを取るために設計されたいくつかのコア機能が含まれています。

• 低リスクで元本保護の商品です。その根底にある戦略は保守型であり、積極的な成長よりも資本保全に重点を置いています。これにより、ステーブルコインの保有資産を増やそうとするリスク回避投資家にとって理想的な選択肢となります。

• この金庫は、約7%～12%の推定APRを目標とし、競争力のあるリターンを提供します。このレートはターゲットであり、保証ではありませんが、暗号資産空間における従来のパッシブインカムオプションよりもかなりプレミアムです。

• この商品はデルタニュートラル戦略を採用しています。 つまり、投資アプローチは、原資産である担保の価格変動に左右されないように設計されています。市場のトレンドが上昇・下降するかどうかにかかわらず、ポートフォリオの価値はステーブルコイン基準と比較して安定しています。

• Mantle Vaultでは、柔軟な出金が可能です。資金はオンチェーンで展開されますが、利用者は長期契約に縛られることはありません。通常の償還タイムラインはT+2またはT+3です。つまり、2～3日以内に資金にアクセスできます。

• 最後に、ボールトは、特にAaveを活用した信頼できるプロトコルに基づいて構築されています。DeFiにおける最大かつ最もバトルテストされた流動性プロトコルの1つであるAaveは、大規模な利回り創出に必要な機関投資家向けインフラを提供しています。

Mantle Vaultのしくみ

Mantle Vaultの運用フローは、バックグラウンドで複雑な運用を行いながら、ユーザーにとってシームレスなものとなるように設計されています。 

お客様がBybitのVaultにUSDTまたはUSDCを入金すると、プラットフォームのオンチェーン資産運用ソリューションはこれらの資金を集約し、デプロイします。その後、資産はMantleネットワークとイーサリアムメインネットにブリッジまたは配分されます。 メインネット

資金がオンチェーンになると、特定のデルタニュートラル戦略を使用して、Aave経由で利回りが生成されます。最後に、実現利回りが収集され、お客様のBybitアカウントに分配され、受動的インカムストリームがハンドオフされます。

利回り戦略の概要

Mantle Vaultのパフォーマンスの中核は、デルタニュートラルアプローチにあります。簡単に言えば、デルタニュートラルであることは、戦略が利用される資産の価格変動に対してヘッジされることを意味します。戦略に利用される資産価格が変動しても、ポートフォリオのUSDの合計価値は安定しています。

金庫は、利回り生成の3つの柱に依拠しています。

• 供給利回り：Aaveプロトコルで借り手が支払う利息

• ステーキングインセンティブ、ガバナンスや特典トークンで支払われることが多い

• リスクコントロールドレバレッジ。多くの場合、ループ型と呼ばれ、元本を方向性のある市場リスクにさらすことなく、利回りの可能性を倍増させます。

Aaveは、その流動性と戦いでテストされたセキュリティにより、これらの戦略の基盤として選ばれました。ブルーチップDeFiプロトコルとして、AaveはMantle Vaultなどの機関投資家向け製品に必要なスケールを処理できます。

戦略1：AaveのUSDA供給戦略

USDe戦略は、ポートフォリオの高利回り部分を表します。このプロセスは、お客様の入金USDTまたはUSDCを、イーサナの合成ドルであるUSDTに変換することから始まります。USDeはイーサリアムのAave V3市場に供給されます。

この戦略では、2つのソースから利回りを得ます。つまり、借り手が支払ったAaveのネイティブ供給利回りを受け取り、イーサナインセンティブを獲得します。イーサナインセンティブは、ポイントまたはサットとして配布されます。 

これらのリターンを高めるため、戦略はループ方式を採用しています。ループ方式は、プロトコルが担保を提供し、それに対して借入を行い、借入された資金を再供給する再帰的なプロセスです。これにより資本効率が向上し、基本利回りから発生するAPRが倍増します。

この戦略には、ステーブルコインを入金し、（ステーキングまたは市場購入で）USDAに変換し、資産をAave V3に供給するという特定の流れが含まれます。この戦略の予想APRは、約5%～11%です。出金期限は最長2～3日で、約6億ドルの資金を調達できます。

戦略2：AaveでのUSDT/USDC供給戦略

USDT/USDCの供給戦略は、流動性と保全に重点を置いています。上記の最初の戦略とは異なり、このアプローチでは、イーサリアムのAave V3にUSDTまたはUSDCを直接供給します。他の資産への変換はないため、運用の複雑さは軽減されます。

ポジション構築は簡単です。ボールトはUSDTまたはUSDCを入金し、Aave V3のレンディングプールに直接供給します。予想APRは約1.5%～3%と低いものの、キャパシティは大幅に大きく、約50億ドルと推定されています。この戦略により、保管庫の大部分は流動性が高く、利用者の償還が容易になります。

Mantle Vaultは、USDAとUSDC/USDTの供給戦略をどのように組み合わせるか

Mantle Vaultは、どちらか一方の戦略を選択するだけではありません。その代わりに、アクティブなポートフォリオ管理を利用して、2つのオプション間で資金を動的に配分します。目標は、USDA戦略によって生み出される利回りの高さと、直接供給戦略の流動性の高さとリスクプロファイルの低さのバランスを取ることです。

この残高を維持することで、保管庫は7%～12%の目標を達成しながら、資金の安全性を確保しながら、魅力的な混合APRを提供することができます。このミックスは、市況にかかわらず、所定のT+2またはT+3期間内に出金を処理できるように期間、運用効率にとっても重要です。

セキュリティとリスクに関する考慮事項

セキュリティは、元本で保護されているすべての商品にとって最優先事項です。Mantle Vaultは、貸し出しの業界標準であるAaveに依存しており、安全なイーサリアムメインネットとMantleネットワーク上で運用されています。 ネットワーク 関連するスマートコントラクトはすべて、コードの完全性を確保するために監査されます。

しかし、リスクに関する透明性は不可欠です。元本保護であっても、DeFiエコシステムにはリスクが存在します。理論的には、AaveやVaultコードのバグが発生する可能性があるため、スマートコントラクトのリスクは依然として要因です。また、特にUSDEペグや原資産の流動性に関しては、DeFiプロトコルのリスクもあります。

また、ネットワーク輻輳にも注意する必要があります。目標償還期間は2～3日ですが、イーサリアムネットワーク上で極端な目詰まりが発生すると、遅延が発生する可能性があります。 

最後に、利回りの変動が生じる可能性があります。なぜなら、記載されているAPRは市況に基づく推定であり、固定されていないからです。

BybitでのMantle Vaultの使用方法

Mantle Vaultで暗号資産を稼ぐのは、直感的でユーザーフレンドリーです。以下の手順に従って、利回りを獲得してください。

1. Bybitホームページに移動し、ナビゲーションバーで「獲得」タブを見つけ、「オンチェーン獲得」を選択します。オンチェーン資産運用

2. 対象資産、特にUSDTまたはUSDCを探します。今すぐステーキングボタンを見つけ、利用可能な商品オプションからMantle Vaultを選択します。

3. ステーキングページに希望のサブスクリプション額を入力します。条件を確認し、今すぐステーキングをクリックして取引を確定します。

4. 取引が確認されると、資金が配分され、目標の7～12%のAPRを獲得できるようになります。

Mantle Vaultは誰に適していますか？

Mantle Vaultは、複数の暗号資産利用者を念頭に置いて設計されています。標準的な貯蓄率を超えるパッシブインカムを欲しがるが、元本をリスクにさらしたくないステーブルコイン保有者に適しています。また、オンチェーン商品のコンセプトに慣れており、DeFiのハンズオフアプローチを好むお客様にも人気です。

逆に、即時流動性を必要とする利用者には適していません。 また、デイトレーダーやマージンコールのためにすぐに資金を必要とするお客様は、償還期間は通常2～3日かかるため、Mantle Vaultで資金をロックしないでください。

Mantle VaultでステーブルコインAPRを最大化

Mantle Vaultは、平均的な投資家が高度なDeFi戦略を利用できるようにするための大きな前進です。Bybitは、シンプルなインターフェースを介して機関投資家向けのデルタニュートラル戦略にアクセスすることで、手動実行の手間を省くことなく、ステーブルコインの成長を最大化できます。

Mantle Vaultは、主要な保護メカニズムを通じてセキュリティを7%から12%に調整し、低利回りの貯蓄と高リスクの取引のギャップを埋めます。

暗号資産ポートフォリオの最適化をお考えですか？ Bybitオンチェーンで今すぐ特典をゲットして、Mantle Vaultでステーキングして特典をゲットしよう！ Bybit オンチェーン資産運用

#LearnWithBybit