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ETHを保有するお客様は、ETHをステーキングすることで、トランザクションを検証し、特典を得ることができます。ただし、ETHをステーキングすると、ETHは無期限にロックアップされ、流動性と柔軟性が制限されてしまいます。幸いにもBybitの暗号資産ローンは、暗号資産市場においてstETH担保ローンを通じて収益を生み出す数少ないローンです。
stETHとはETHをトークン化したもので、分散型ステーキングプロトコルであるLidoのイーサリアム2.0ネットワークにおけるお客様のステークを表します。保有するstETHで、より高い利回りとパッシブインカムを得たい場合、stETHを担保として受け入れてくれるプロバイダーが必要です。
stETHを担保に借入を行えば、ステーキングによる報酬を得ながら、保有するstETHを活用し追加収入を手にすることができます。また、stETHを担保に借入した資金は、取引やその他の投資に使用することができ、無リスクでリターンを最大化できます。
この記事では、BybitのstETHを担保とした暗号資産ローンの概要やしくみ、stETHを利用して原則無リスクでパッシブインカムを得る方法について解説します。また、リスクを管理し潜在的な課題に対処する方法、さらにstETH担保ローンを最大限に活用するためのヒントやベストプラクティスについても説明します。
重要事項：
Bybitの暗号資産ローンでstETHを担保に利用し、Bybit資産運用ETH 2.0流動性ステーキングでステーキングを行うと、無リスクでパッシブインカムを得ることができます。
収益を獲得しながら、ステーキングしたETHの流動性を維持します。
stETHの利回りが108%超上昇します。
暗号資産ローンとは、仲介者や信用調査なしで仮想通貨の借入やレンディングができる分散型金融サービスです。スマートコントラクトによりローン条件が満たされます。そして、お客様が取引やその他の投資向けの資金にアクセスするための流動性とレバレッジの提供が目的となります。イーサリアム上海（2.0）アップグレードでは暗号資産レンディングとDeFiエコシステムの大幅な改善が約束されています。
イーサリアム2.0は、プルーフ・オブ・ワーク（PoW）からプルーフ・オブ・ステーク（PoS）への移行により、スケーラビリティ、セキュリティ、持続可能性の向上を目的としたイーサリアムネットワークのアップグレードです。PoSコンセンサスでは、バリデーターは通貨をステーキングすることで、トランザクションを検証し、ブロックチェーン上に新しいブロックを作成します。イーサリアム2.0のバリデーターになるには、相当量の専門知識とリソースに加え、最低32 ETHのステーキングが必要です。しかし、LidoやBybit資産運用ETH 2.0流動性ステーキングなどのサービスは、プロのバリデーターのプールにお客様がETHをステーキングすることを可能にし、見返りとしてstETHトークンを発行することで、必要なリソースが不足しているお客様のステーキング手順を簡素化します。
stETHにより、お客様はバリデーターを稼働させたり流動性を犠牲にしたりすることなく、ETHをステーキングすることが可能になります。stETHトークンは、ステーキングされたETHプールにおけるお客様の取り分に相当し、振替、取引、またはBybit暗号資産ローンの担保として使用することができます。stETHトークンの価値は、ETHと1対1でペッグされており、トランザクションの検証に対する報酬も含まれます。stETHトークンをBybit資産運用ETH 2.0流動性ステーキングに戻せば、ETHに償還することができます。
さらに詳しく：よくある質問（FAQ）：ETH 2.0ステーキング
BybitのstETHローンでは、stETHトークンを担保とした借入や、レンディングの機会を投資家に提供しています。借入金は、取引、ヘッジ、またはアービトラージ取引に使用することが可能です。お客様が貸し手の場合、希望する利率やローン期間を自由に設定できます。借り手からは、毎日利息を受け取ります。
stETH担保ローンの利率は、市場における需要と供給、および借り手のリスクプロファイルの影響を受けます。BybitのstETHローンプラットフォームを参照することで、貸し手は現在の市場レートと推定年間利回りの情報を得ることができます。高い利回りによって、大きなリターンを得られる可能性がありますが、支払い不履行や強制決済のリスクも増加します。
貸し手は、ローン条件すべてにおいて柔軟性と影響力を有します。これには、ローン期間の決定、最低および最高利率の設定、自動更新オプションの選択が含まれます。市況や個人のスタイルに基づいて、貸し手はいつでもローン期間を延長または短縮し、調整することができます。さらに、貸し手は自動更新オプションを選択でき、現在のローン期間が終了すると、ローンの新しい借り手が自動的にマッチングされます。
ローンを利用するには、借り手は担保を預け入れる必要があります。担保率は、ローン価値に対し、預け入れ担保が占める割合を示します。担保率が予め設定された水準を下回ると、借り手は強制決済の対象となり、貸し手は担保によって返済を受けます。借り手はBybitのstETHローンプラットフォーム上で、ローンおよび担保率を簡単に監視することができ、ローンが返済されれば、いつでもstETHトークンを出金することが可能です。
Bybitでは、お客様が保有するstETHを借入時の担保として差し入れることが可能です。つまり、ステーキングプロセスに参加しながら、利回りを上昇させることができるのです。ETHをステーキングして受け取る利回りと、stETHを担保として差し入れる際の借入コストをアービトラージすることにより、無リスクで収入を得られます。VIPランクに応じて、着実に高利回りを得ることができます。手続きはいたって簡単です。
1. お客様のBybitアカウントを確認し、担保となるstETHが十分にあるか確認してください。
2. 「ファイナンス」タブで「ETH」ローンオプションを選択します。
3. 確認が完了すると、ETHを即時に受け取ることができます。
4. Bybit資産運用ETH 2.0を利用してETHをステーキングし、より高い利回りを目指しましょう。
たとえば、最初に100 stETHを担保として差し入れた場合、最大で285.7142857 stETHの担保を預け入れることができ、185.7142857 ETHまで借入することができます。以下は、VIPランクに応じた潜在的利益です。
また、借入したETHで、取引や投資を行ったり、ポートフォリオを分散させたり、その他の暗号資産やプラットフォームで使用したりすることも可能です。Bybitでは、借入したETHを使ったさまざまな取引戦略の機会も提供しています。
ただし、ETHの借入にはローン利息の支払いや十分な担保の維持といったリスクが伴います。ETHの借入を決める前に、潜在的利益とコストの検討および全体的な財務的影響の評価を行い、お客様の投資戦略やリスク許容度に合致しているかを確認することが重要です。
BybitローンでstETHを担保として使用すると多くのメリットが得られる一方、市場のボラティリティや貸付損失の可能性などのリスクや課題も伴います。
暗号資産市場はボラティリティが高く予測不可能であるため、担保やローン通貨の価値が短期間で大きく変動することがあります。お客様の担保価値が一定水準を下回ると、ローンが強制決済され、担保を失う可能性があります。
Bybitローンからの借入により、イーサリアムエコシステムへのエクスポージャーが増加することがあり、お客様のリスク選好度や投資目標によっては、それが望ましい場合とそうでない場合があります。常にポートフォリオを分散し、資金を賢く配分して、単一の資産や市場へのエクスポージャーが過度に大きくまたは小さくならないようにしてください。
BybitのstETHを担保とした暗号資産ローンを最大限活用するために、以下に実践すべきいくつかのヒントとベストプラクティスを紹介します。
ローン条件を調べ理解する：BybitローンにstETHを担保として預け入れる前に、お客様はご自身でデューデリジェンスを行い、利率、担保率、強制決済価格、返済スケジュールなど、ローンの条件をよく理解する必要があります。また、さまざまなローンのオプションを比較し、お客様のニーズやスタイルに最も適したものを選ぶことも必要です。
市況と利率を監視する：stETHローンを利用する際には、担保通貨およびローン通貨両方の市場の動きと利率に注意する必要があります。また、担保率と強制決済価格を定期的に監視し、必要に応じて借入金額の調整や、ローンの一部または全額を返済してください。
バランスの取れたローン戦略を立てる：Bybitローンからの借入は、リターン増加やポートフォリオ分散ための強力なツールとなり得ますが、無謀で過度な利用は控えるべきです。常に借入資金を使用する目的と計画を明確にし、それに応じてリスクを管理する必要があります。
1. まずはBybitのVIP 0を参照し、ETHとstETHの利率を調べてみましょう。
例：
BybitプラットフォームでETHを借入する場合、利率は3.27%です。
Bybit資産運用ETH 2.0流動性ステーキングでstETHを保有する場合、利率は6.22%です。
3.27%で借入を行い、6.22%でレンディングすれば、その差が無リスクの利回りとなります。
2. stETHを担保にすると、ローン資産価値比率は65%となり、100 stETHにつき65 ETHを借入することができます。Bybit資産運用ETH 2.0流動性ステーキングでは、65 ETHを65 stETHに交換することができます。
3. この65 stETHを担保にBybitの暗号資産ローンで42.25 ETHを借り入れ、これを繰り返します。
4. 最大で285.6895 stETHを担保に差し入れ、185.6895 ETHを借り入れます。
5. この取引で利回りは6.22%から12.96%に増加し、108%も上昇したことになります！
低金利で効果的にETHを借り入れ、高金利でレンディングすることで、DeFi市場の非効率性を利用した収益性の高いアービトラージ取引の機会を得たことになります。これらの利率差を利用して、無リスクでリターンを最大化しましょう。
BybitのstETH暗号資産ローンは、お手持ちの暗号資産でパッシブインカムを得る優れた方法です。お客様は低い利率と柔軟な条件でETHを借り入れ、取引やその他の投資に利用することができます。stETHを担保として差し入れた場合、資金をロックアップしたりセキュリティを損なったりせずに、ETHをステーキングするメリットを享受することができます。
ただし、BybitローンからのETHの借入には、いくつかのリスクや課題が伴うため、これらを認識し準備する必要があります。常にお客様ご自身でデューデリジェンスを行い、市況と利率を監視し、バランスの取れたローン戦略を立ててください。
#Bybit #TheCryptoArk