Ringkasan AI
Tampilkan Lebih Banyak
Pahami konten artikel dengan cepat dan ukur sentimen pasar hanya dalam 30 detik!
Berkontribusi pada pool likuiditas memungkinkan penyedia likuiditas untuk mendapatkan penghasilan pasif sekaligus mendukung pertumbuhan berkelanjutan platform keuangan terdesentralisasi (DeFi) yang mereka minati. Namun, kontribusi tersebut memaparkan penyedia likuiditas ini pada kerugian permanen, yang dapat terjadi ketika harga token bergeser.
Upaya untuk mengatasi risiko penyedia likuiditas ini secara memadai sebagian besar gagal, dan bahkan memperburuk masalah dalam beberapa kasus. SmarDex adalah proyek DeFi terbaru yang berjanji untuk memecahkan masalah kerugian permanen, dan bahkan berpotensi mengubahnya menjadi keuntungan permanen.
Dalam artikel ini, kita akan mengetahui cara kerja SmarDex. Takeaway Utama:
Risiko kerugian tidak tetap sangat besar bagi penyedia likuiditas, dan belum ditangani dengan benar hingga baru-baru ini.
SmarDex menggunakan algoritma canggih yang meminimalkan kerugian permanen sekaligus memungkinkan keuntungan permanen di ruang DeFi.
SmarDex mengenakan biaya perdagangan yang lebih rendah daripada AMM biasa, dan menawarkan empat layanan di platformnya: Swapping, penyediaan likuiditas, bertani, dan staking.
Konsep kerugian permanen sangat penting untuk dipahami oleh penyedia likuiditas, karena mereka kemungkinan akan menghadapinya ketika memberikan token ke pool likuiditas. Sementara pembuat pasar otomatis (AMM) memfasilitasi perdagangan yang lebih cepat, karena perdagangan dapat segera dieksekusi tanpa perantara pihak ketiga, sifat otomatis AMM juga menciptakan kerugian permanen. Hal ini karena harga diputuskan secara instan, alih-alih melalui buku pesanan yang menentukan harga terbaik untuk kedua belah pihak.
Ketika Anda mendepositkan aset mata uang kripto ke dalam kumpulan likuiditas, harga aset yang didepositkan dapat berubah. Bahkan, beberapa harga altcoin berfluktuasi hingga 20% setiap hari. Risiko perubahan harga adalah kerugian permanen yang terjadi. Kerugian tidak tetap hanya terjadi saat Anda mengklaim kembali token yang telah didepositkan setelah perubahan harga terjadi. Saat token masih berada di pool, kerugian dianggap sebagai kerugian belum terealisasi.
Kerugian tidak permanen terjadi baik harga naik atau turun. Jumlah kerugian didasarkan pada seberapa signifikan pergerakan harga. Untuk menentukan kerugian permanen, Anda membandingkan keuntungan atau kerugian yang akan Anda hasilkan dengan HODLing token Anda dengan keuntungan atau kerugian dan biaya perdagangan untuk berkontribusi pada pool likuiditas.
Penyedia likuiditas dapat mencoba mengurangi kerugian dengan memilih stablecoin dan token terbungkus, yang biasanya menunjukkan volatilitas harga yang lebih rendah dan mengurangi risiko perubahan harga. Atau, mereka dapat menghitung risiko untuk meminimalkan kerugian. Namun, terlepas dari strategi ini, risiko inheren kerugian permanen mungkin menghalangi beberapa investor untuk berpartisipasi dalam pool likuiditas.
Beberapa protokol DeFi telah menawarkan token penyedia likuiditas (LP) untuk menciptakan lebih banyak insentif bagi penyedia likuiditas. Namun token LP baru harus terus dibuat, dan pendekatan ini terbukti tidak berkelanjutan dalam jangka panjang karena permintaan outstrip pasokan.
SmarDex adalah pembuat pasar otomatis (AMM) yang menggunakan algoritme tingkat lanjut untuk mengurangi risiko kerugian permanen — dan bahkan mungkin mengubahnya menjadi keuntungan permanen — dengan mengelola likuiditas dengan algoritme khusus sehingga dapat menawarkan pertukaran dengan harga terbaik. SmarDex beroperasi pada blockchain yang kompatibel dengan EVM seperti Ethereum, Rantai BNB, Polygon, dan Arbitrum, sehingga memungkinkan pengguna untuk menukar token ERC-20.
Banyak platform bursa terdesentralisasi saat ini (DEX) menggunakan algoritme lama yang membuat kerugian permanen menjadi aspek umum yang sangat disayangkan dalam berkontribusi pada pool likuiditas. Meskipun keuntungan mendapatkan penghasilan pasif sebagai penyedia likuiditas sangat besar, risiko token kehilangan nilai karena perubahan harga berpotensi mengakibatkan kerugian bersih bagi investor.
SmarDex dirancang dengan protokol DeFi khusus yang disebut cadangan fiktif, yang menggunakan algoritme unik untuk memungkinkan saldo otomatis dalam harga swap sehingga penyedia likuiditas dapat memperoleh lebih banyak keuntungan. Juga menawarkan biaya kompetitif untuk meningkatkan keuntungan. SmarDex mendukung staking, pertanian, penyediaan likuiditas, dan penukaran.
SmarDex secara khusus dibuat untuk mengatasi masalah kerugian permanen bagi penyedia likuiditas di ruang DeFi. DEX lain menggunakan aturan konstan k, yang berarti bahwa penyediaan likuiditas melibatkan pertukaran token asli dengan token LP. Karena kedua token harus mempertahankan nilai yang setara, pergerakan harga untuk token awal mengakibatkan kerugian permanen ketika investor menarik dana dari pool.
Karena kerugian permanen menciptakan kerugian keuangan aktual bagi investor (atau meminimalkan keuntungan dibandingkan dengan memegang token), beberapa investor terhalang untuk berkontribusi pada pool dan dengan demikian membantu mempertahankan likuiditas platform.
Protokol DeFi yang digunakan oleh SmarDex menggunakan aturan konstan k yang disesuaikan pada cadangan fiktif. Melalui modifikasi ini, kesetimbangan antara token ditetapkan dan dipertahankan sedemikian rupa sehingga kerugian permanen kecil kemungkinannya, dan keuntungan tidak permanen dimungkinkan. Khususnya, cadangan fiktif juga dapat menggagalkan pelaku jahat yang ingin menghasilkan keuntungan yang tidak bermoral sekaligus menimbulkan kerugian permanen pada kontributor LP lainnya.
Berkat algoritma dan layanannya yang canggih, SmarDex adalah platform unik di ruang DeFi. Ini menawarkan kepada investor potensi imbal hasil yang lebih besar dengan mengurangi risiko kerugian permanen dan benar-benar memungkinkan kemungkinan keuntungan permanen. Mari kita lihat layanan inti yang ditawarkan di SmarDex.
Struktur SmarDex memungkinkan biaya perdagangan yang lebih rendah sebesar 0,07% (pada blockchain Ethereum), tidak seperti biaya umum 0,3% dari AMM lainnya. Biaya perdagangan yang dikumpulkan kemudian didistribusikan sebagai hasil pertanian dan hadiah staking.
Saat memilih tab Swap di halaman utama SmarDex, Anda dapat memilih dari berbagai token ERC-20 untuk ditukar, token yang paling populer adalah token asli ETH, WETH, USDT, WBTC, dan SmarDex, SDEX. Setelah memilih pasangan perdagangan yang diinginkan, Anda harus memberikan izin kepada SmarDex agar pertukaran dapat terjadi. Sebagai DEX, SmarDex memungkinkan Anda untuk mempertahankan kendali penuh atas token yang diperdagangkan dalam dompet web3 terhubung Anda.
Pengguna dapat berkontribusi sebagai penyedia likuiditas untuk keamanan dan fungsionalitas SmarDex. Dana yang Anda kontribusikan ke pool likuiditas akan digunakan untuk memfasilitasi perdagangan AMM di SmarDex. Saat mendepositkan SDEX, Anda akan menerima jumlah token LP yang setara. Karena cadangan fiktif SmarDex secara otomatis mempertahankan saldo dalam cadangan, risiko kerugian permanen dapat diminimalkan. Anda dapat menyediakan likuiditas dan mengelola aset Anda melalui tab Likuiditas platform.
Saat Anda mendepositkan token LP ke pertanian SmarDex (misalnya, SDEX/WETH, SDEX/USDT, WBTC/WETH), Anda dapat memperoleh lebih banyak SDEX sebagai penyedia pool likuiditas. Pada antarmuka SmarDex, Anda dapat mengeklik tab Farming untuk menelusuri pasangan yang tersedia. Lalu, klik tombol Stake LP untuk menerapkan token LP Anda ke pool likuiditas awal. Selanjutnya, Anda dapat memantau dan mengelola aset Anda melalui dasbor Pertanian.
Token Staking SDEX menghasilkan pendapatan pasif bagi investor melalui token tambahan yang dibayarkan sebagai hadiah staking. Anda dapat dengan cepat mulai melakukan staking di bagian Staking platform dengan mendepositkan token SDEX Anda dari dompet yang terhubung. Selain itu, Anda dapat melakukan check-in secara berkala untuk memantau imbal hasil dan menarik token sesuai keinginan.
Saat Anda memanen sebagian atau seluruh SDEX, Anda menghapus aset tersebut dari Farm dan tidak akan lagi menerima pendapatan pasif dari aset tersebut.
Sebagai token ERC-20 asli dari platform SmarDex, SDEX dapat digunakan untuk mengakses semua layanan dan fitur SmarDex. Secara khusus, token ini dapat ditukar, di-stake, dan ditambahkan ke pool likuiditas. Staking dan pertanian memberi investor aliran pendapatan pasif dari hadiah, dengan risiko kerugian permanen yang minimal. Sebagian dari setiap biaya perdagangan dibayarkan sebagai hadiah kepada penyedia likuiditas. Bagian yang lebih kecil dari biaya perdagangan yang dikumpulkan didistribusikan sebagai hadiah staking.
Total pasokan token SDEX adalah 10 miliar, dan pasokan sirkulasi saat ini adalah lebih dari 6,7 miliar. Setengah dari token ini dialokasikan ke pool likuiditas untuk pasangan SDEX/USDT. Kumpulan likuiditas memiliki tingkat penarikan 2,5% per minggu, dan token yang tersisa didistribusikan dengan 37,5% ke hadiah pertanian dan staking jangka panjang dan 12,5% ke periode peningkatan empat minggu untuk hadiah pertanian dan staking.
Hasil pertanian akan berfluktuasi seiring waktu, berdasarkan jumlah token terdistribusi yang beredar dan tahun distribusi.
Mulai 2 Agustus 2023, harga SDEX adalah $0,01. Perusahaan ini memiliki kapitalisasi pasar sekitar $68,83 juta, dengan volume perdagangan 24 jam sekitar $292.000. Pada 23 Juli 2023, SDEX mengalami level tertinggi sepanjang masa sebesar $0,01248. Harganya yang rendah adalah $0,0026 pada 17 Mei 2023.
Beberapa sumber telah memprediksi bahwa harga SDEX akan meningkat dalam beberapa tahun ke depan. DigitalCoinPrice, misalnya, memperkirakan harga token adalah $0,037 pada tahun 2025 dan $0,11 pada tahun 2030. HargaPrediction memproyeksikan harga token SDEX menjadi $0,032 pada tahun 2025 dan $0,20 pada tahun 2030. Meskipun prediksi ini umumnya optimis, mustahil untuk memperkirakan harga masa depan mata uang kripto secara akurat, terutama altcoin yang relatif baru yang cenderung lebih volatil. Oleh karena itu, Anda dapat melakukan riset sendiri sebelum berinvestasi dalam koin altcoin apa pun.
Pengembang SmarDex telah mengatasi masalah kerugian permanen yang menonjol di ruang DeFi. Algoritme luar biasa mereka memperkenalkan pendekatan terobosan yang mengatasi masalah likuiditas, dan mengubah kerugian permanen menjadi keuntungan permanen. Solusi luar biasa ini menempatkan SmarDex sebagai platform DeFi yang berpotensi terkemuka bagi investor kripto untuk dipertimbangkan dengan serius.
#Bybit #BahteraKripto
Tidak Ada Spam. Hanya sekumpulan informasi yang menarik dan terkini dalam semesta kripto