Ringkasan AI
Tampilkan Lebih Banyak
Pahami konten artikel dengan cepat dan ukur sentimen pasar hanya dalam 30 detik!
Protokol Gearbox memimpin gelombang inovasi baru dalam keuangan terdesentralisasi (DeFi) dengan sistem leverage yang dapat disusun. Hal ini memungkinkan investor untuk menggunakan leverage pada aset di berbagai protokol, mengubah cara partisipan DeFi dapat berdagang dengan margin, hasil pertanian, stake, dan mengeksekusi strategi yang kompleks — semuanya tanpa meninggalkan ekosistem mereka.
Protokol Gearbox membuat leverage dapat diakses dan aman. Baik Anda seorang pemberi pinjaman yang mencari hasil pasif atau pengguna leverage yang menjelajahi strategi lanjutan, arsitektur unik Gearbox membuka peluang baru. Mari menelusuri cara lapisan kredit on-chain ini meningkatkan DeFi.
Takeaway Utama:
Protokol Gearbox menyediakan platform untuk leverage yang dapat disusun yang terintegrasi dengan protokol DeFi utama, memungkinkan pengguna untuk memperkuat efisiensi modal mereka tanpa isolasi.
Pengguna memiliki kendali penuh atas dana mereka sambil memanfaatkan arsitektur kontrak pintar tanpa izin dan modular dari Protokol Gearbox.
Pada intinya, Protokol Gearbox terdesentralisasi dan didorong oleh DAO, yang memprioritaskan tata kelola dan transparansi komunitas mulai hari pertama.
Sejak kemunculan DeFi pada tahun 2020, DeFi telahberupaya untuk menata kembali layanan keuangan dengan menghapus perantara, seperti bank dan pialang. Melalui sistem peer-to-peer, DeFi menawarkan akses transparan dan langsung ke pinjaman, perdagangan, dan investasi. Terlepas dari fluktuasi pasar, sektor DeFi tetap tangguh, dengan total nilai terkunci (TVL) saat ini sebesar $123 miliar — meningkat 128% sejak awal 2024.
Sektor DeFi siap untuk bangkit kembali karena inovasi yang aman dan terukur mendorong pertumbuhannya. Dengan kasus penggunaan yang telah terbukti dan adopsi dunia nyata, DeFi terus memperkuat perannya sebagai salah satu kasus penggunaan kripto yang paling berharga.
Peserta baru-baru ini, World Liberty Financial (WLFI), yang didukung oleh keluarga Trump, menggarisbawahi perubahan penerimaan DeFi di Amerika Serikat. Dompet multisig proyek telah mengakuisisi berbagai token DeFi secara publik, seperti AAVE, LINK, ENA, dan masih banyak lagi. WLFI bertujuan untuk membuat DeFi dapat diakses oleh pengguna sehari-hari, tetapi masih harus dilihat apakah proyek akan mencapai tujuannya.
Protokol Gearbox adalah protokol pinjaman leverage yang dapat disusun dan dirancang untuk meningkatkan efisiensi modal dalam DeFi. Dengan menawarkan lapisan kredit yang fleksibel, Gearbox memberdayakan pengguna untuk memanfaatkan posisi mereka di berbagai platform DeFi, yang terintegrasi dengan protokol yang sudah mereka percayai.
Desain dasar Gearbox meminimalkan biaya sekaligus mempertahankan fleksibilitas. Arsitektur modularnya mengurangi biaya gas dan meningkatkan skalabilitas.
Tidak seperti protokol pinjaman leverage tradisional yang menggalang dana dalam ekosistem mereka, Gearbox memungkinkan pengguna untuk mengeksekusi perdagangan dan strategi di seluruh platform terintegrasi, seperti Uniswap, Curve Finance, dan Yearn. Baik itu perdagangan margin, pertanian delta netral, atau arbitrase aset yang berkorelasi, Gearbox menawarkan cara baru untuk memanfaatkan leverage tanpa batasan.
Dengan Protokol Gearbox, leverage menjadi primitif DeFi — lapisan infrastruktur yang memungkinkan pengguna melampaui posisi long dan short dasar.
Akun Kredit: Ini adalah kontrak pintar terisolasi yang berisi dana pengguna dan dana margin pinjaman. Keduanya berfungsi sebagai dompet DeFi leverage otomatis, memungkinkan pengguna untuk mengelola posisi dan mengeksekusi strategi secara independen.
Leverage yang Dapat Dikompensasi: Gearbox memungkinkan pengguna untuk mengintegrasikan leverage dengan protokol DeFi seperti Uniswap untuk perdagangan margin, Kurva untuk pertanian leverage, dan masih banyak lagi. Fleksibilitas ini memberdayakan beragam strategi di berbagai platform.
Abstraksi Akun Kredit: Gearbox menggabungkan fungsionalitas pinjaman dan pialang utama dalam protokol yang sama, menyederhanakan pengalaman pengguna dan memperluas kemungkinan untuk perdagangan dan pertanian leverage.
Efisiensi Modal: Dengan memanfaatkan Akun Kredit modular, Gearbox memaksimalkan efisiensi modal. Ini meminimalkan biaya gas dan memastikan bahwa dana tetap nonkustodian, membuka potensi leverage penuh tanpa mengorbankan keamanan pengguna.
Terdesentralisasi dan Terdorong oleh Komunitas: Tanpa otoritas pusat, Gearbox diatur oleh DAO, memastikan bahwa semua integrasi, kebijakan, dan peningkatan dikelola secara transparan dan kolektif oleh komunitas dan pemangku kepentingan.
Protokol Gearbox beroperasi melalui dua jenis pengguna utama:
Pemberi Pinjaman Pasif: Pengguna ini menyediakan likuiditas pada protokol, menghasilkan hasil pasif dengan risiko yang relatif lebih rendah. Demikian pula dengan platform seperti Pendanaan Senyawa, aset pasokan pemberi pinjaman, yang kemudian digunakan oleh orang lain sebagai imbalan untuk mendapatkan hasil.
Peminjam: Pengguna aktif — seperti trader, petani, dan protokol — meminjam likuiditas pada beberapa jaminan mereka hingga 10x. Leverage yang dapat disusun ini memberdayakan mereka untuk terlibat dalam strategi lanjutan di seluruh platform DeFi seperti Uniswap, Curve, dan Yearn.
Akun Kredit memungkinkan operasi sambil menjaga keamanan melalui daftar Token dan Protokol yang Diizinkan, sehingga mengurangi risiko aktivitas berbahaya.
Arsitektur modular Gearbox mendukung integrasi yang lancar dengan protokol pihak ketiga, memastikan aset tetap terdesentralisasi dan tidak bersifat kustodian. Likuidasi ditentukan oleh faktor kesehatan (berdasarkan risiko yang dihitung), dan melindungi pemberi pinjaman sekaligus menawarkan kemungkinan leverage yang dinamis.
GEAR, token utilitas ERC-20 dengan pasokan terbatas sebesar 10 miliar, adalah token tata kelola Protokol Gearbox. Ini memberdayakan tata kelola DAO dan mendukung inisiatif, seperti penambangan likuiditas dan hadiah staking, dengan emisi tahunan hanya 3% dari kepemilikan DAO.
Persentase distribusi token adalah sebagai berikut:
Bagian DAO Komunitas: Sekitar 58%, tidak ada vesting
Kontributor eksternal awal: 1,28%, terkunci > 1 tahun + vesting
Pendukung awal: 9,2%, terkunci > 1 tahun + vesting
Kontributor inti awal: 20%, terkunci > 1 tahun + vesting
Dompet awal perusahaan: 11,52%, terkunci > 1 tahun + vesting
Hampir seluruh sirkulasi telah tercapai, meminimalkan overhang pasokan karena sebagian besar vesting token diselesaikan pada tahun 2023. Perbendaharaan DAO mempertahankan sekitar 40% pasokan, memastikan pengaruh kuat komunitas terhadap pengembangan protokol.
Secara pasar, GEAR baru-baru ini mengalami pergerakan harga yang menonjol. Selama tujuh hari terakhir, token telah melonjak sebesar 11,9%, dan kinerjanya selama 30 hari meroket sebesar 166,3%. Hingga saat ini, harga GEAR telah naik sekitar 57,7%, yang mencerminkan peningkatan kepercayaan investor. Volume perdagangan harian mencapai $11,8 juta selama 24 jam terakhir, menandai lonjakan 600,3% yang menunjukkan minat pasar yang meningkat.
Pendekatan inovatif Protokol Gearbox ke DeFi menyederhanakan pengalaman pengguna melalui desainnya yang berpusat pada dompet dan integrasi model Akun Kredit. Dengan pasokan terbatas 10 miliar token GEAR, tata kelola DAO yang kuat, dan sirkulasi yang hampir penuh, Gearbox memprioritaskan pertumbuhan yang didorong oleh komunitas.
Kinerja pasar saat ini mencerminkan kepercayaan investor yang terus meningkat, dengan kenaikan harga yang signifikan dan lonjakan aktivitas perdagangan.
Melihat ke depan, peta jalan Protokol Gearbox berfokus pada peningkatan kegunaan dan interoperabilitas dalam ekosistem Ethereum. Integrasi Akun Kredit ke dalam dompet abstraksi (AA) akun seperti EIP-4337 merevolusi cara pengguna dapat mengakses dan mengelola dana, menghilangkan kebutuhan akan antarmuka pinjaman yang kompleks.
Pengembangan di masa depan dapat mencakup model berbasis pool dan optimizer untuk mengatasi fragmentasi likuiditas, sehingga lebih memperkuat solusi Ethereum Lapisan 2. Seiring berkembangnya Protokol Gearbox, fokusnya tetap pada penyediaan alat keuangan yang efisien dan ramah pengguna yang memberdayakan pengguna dan mendefinisikan ulang DeFi seperti yang kita ketahui.
#LearnWithBybit
Tidak Ada Spam. Hanya sekumpulan informasi yang menarik dan terkini dalam semesta kripto