Laporan analisis derivatif kripto mingguan kami mendalami berbagai peristiwa makro, kondisi kripto saat ini, dan sinyal perdagangan dari volume perdagangan spot, serta kontrak berjangka, opsi, dan perpetual.

ETH telah mengungguli, didukung oleh pengumuman Ketua SEC Gary Gensler tentang keberangkatannya pada 20 Januari 2025, dan disarankan dengan menumbuhkan bunga terbuka di ETH selamanya. Momentum positif ini meluas ke beberapa altcoin berkapitalisasi besar yang sebelumnya diperiksa oleh SEC, seperti yang ditunjukkan oleh suku bunga pendanaan bullish untuk posisi long.

Bunga Terbuka ETH Tumbuh Saat BTC Menurun

ETH mengungguli BTC setelah pengumuman kepergian Ketua SEC Gary Gensler, sebagaimana dibuktikan di pasar swap perpetual. Bunga terbuka BTC telah turun dari level tertinggi minggu lalu, sedangkan kontrak ETH telah meningkat. Selain itu, volume perdagangan ETH merupakan bagian yang lebih besar dari perdagangan harian dibandingkan dengan sebagian besar dari enam bulan terakhir, meskipun volume perdagangan secara keseluruhan merosot minggu ini. Penurunan minat terbuka BTC secara bertahap, tanpa lonjakan aktivitas perdagangan, menunjukkan reposisi strategis, bukan gelombang likuidasi.

Inversi Kurva Opsi BTC Mendalam saat Harga Ditarik

Penarikan harga BTC spot dari target $100.000 telah menyebabkan struktur jangka waktu volatilitas ATM yang datar, dengan opsi tenor pendek turun di bawah 60%. 

Tren ini melanjutkan korelasi antara inversi struktur berjangka dan imbal hasil harga spot BTC yang diamati sejak pemilihan A.S. pada 5 November 2024

. Penurunan volatilitas front-end selaras dengan tingkat volatilitas terealisasi yang lebih rendah. Meskipun permintaan untuk opsi tenor pendek telah dimoderasi, belum ada perubahan mencolok dalam minat terbuka untuk panggilan atau put. Sebaliknya, pertumbuhan mereka terhenti pada awal minggu.

Sentimen di pasar opsi ETH tampak sedikit lebih bullish daripada BTC selama penurunan momentum baru-baru ini dari reli pascapemilu. Opsi panggilan menghasilkan volume perdagangan dan bunga terbuka. 

Lanjutan

Laporan Analisis Derivatif Kripto Bybit X Block Scholes (27 November 2024): Sinyal pada Performa ETH terhadap Permukaan BTC pada Kontrak Jangka Panjang

Infrastruktur blockchain NULS yang dapat disesuaikan sangat menarik bagi pengembang dengan menawarkan fitur seperti arsitektur modular dan teknologi lintas rantai.

 diluncurkan, salah satu pertanyaan pertama yang harus diajukan adalah, “Rantai mana yang harus kita kembangkan?”

 Teknologi blockchain dasar tertentu yang mendukung 

 membuat perbedaan besar dalam kecepatan, keandalan, dan fleksibilitas sistem.

  Meskipun blockchain Ethereum adalah pilihan populer bagi pengembang, ada juga beberapa rantai kecil yang memberikan lingkungan yang lebih ramah pengembang. NULS telah menciptakan blockchain yang nyaman dan dapat disesuaikan tanpa batas yang dirancang dengan mempertimbangkan pengembang. Berikut adalah hal yang perlu Anda ketahui tentang NUL dan token NUL.

 adalah infrastruktur blockchain yang dapat disesuaikan. Aplikasi ini menarik bagi pengembang dengan menawarkan fitur seperti arsitektur modular, teknologi lintas rantai, dan kecepatan tinggi. Agar pengembangan NUL semudah mungkin, blockchain menawarkan antarmuka yang bermanfaat dan berbagai alat.

Konsep NULS pertama kali diciptakan oleh 

, yang sebelumnya bekerja dengan Saluran Pendidikan Chongqing TV & Science. Untuk mewujudkan mimpinya menjadi kenyataan, Wang bermitra dengan Jason Zhang, pengembang perangkat lunak dengan latar belakang perangkat lunak perbankan, dan Reaper Ran, penggemar pengembangan blockchain.

Tim ini secara resmi mendirikan perusahaan mereka pada tahun 2017. Setelah menciptakan teknologi di balik sistem, tim NULS memutuskan untuk merekrut Liesa Huang sebagai CEO mereka. Dengan Huang yang menangani sisi bisnis, mainnet dan token NULS diluncurkan pada tahun 2018. 

Misi NULS adalah untuk membuat blockchain oleh dan untuk pengembang. Saat industri web3 mulai beroperasi, tim NULS memperhatikan bahwa banyak blockchain dirancang untuk menargetkan investasi, bukan pengembangan. Mereka ingin membuat sistem yang pertama dan terpenting untuk menjalankan proyek lain. Pada akhirnya, NULS bertujuan untuk menjadi ekosistem blockchain yang dituju bisnis ketika ingin membuat proyek web3, seperti sistem hadiah yang didukung blockchain atau game berbasis blockchain. Untuk mencapai tujuan ini, NULS berfokus untuk menyediakan banyak fitur yang ramah pengembang yang tidak ditemukan pada rantai lain, termasuk hal-hal berikut:

, tetapi alih-alih mengharuskan pengguna untuk 

 jumlah tertentu per verifikasi, konsensus PoC menggunakan jumlah sekaligus yang besar. Validator harus men-stake sejumlah besar token NUL, yang diterima kembali pada akhir periode validasi selama mereka menjalankan sistem dengan benar. Namun, validator menerima kartu kuning dan/atau kartu merah jika mereka membuat kesalahan atau kehabisan daya komputasi. Mereka yang menerima terlalu banyak kartu akan membekukan aset mereka.

NUL kemudian menggunakan sistem dasar ini untuk merancang serangkaian modul yang kompleks. Ekosistem berjalan sebagai beberapa rantai, masing-masing menangani layanannya sendiri. NULS meliputi mesin virtual untuk kontrak pintar, rantai koneksi lintas rantai, modul konsensus, dan masih banyak lagi. Desain modular ini memungkinkan pengembang untuk menggunakan dan membayar hanya layanan yang benar-benar mereka butuhkan. 

Platform NULS dilengkapi dengan fitur untuk membantu pengembang merancang proyek yang menarik. Berikut adalah beberapa alat utama yang akan Anda jumpai saat bekerja dengan NUL. 

NULS ChainBox adalah antarmuka pengembangan utama untuk ekosistem. Ini mencakup enam modul terpisah untuk buku besar, akun, transaksi, blok, konsensus, dan jaringan. Karena antarmuka yang mudah memandu pengguna melalui setiap langkah dan menyediakan skrip yang telah dibuat sebelumnya untuk menjalankan program, pengembang tidak memerlukan pengalaman blockchain untuk bekerja dengan ChainBox.

Platform SCO memudahkan anggota komunitas NULS untuk mendukung proyek berbasis NULS. Siapa pun yang berkembang di rantai NULS dapat mengatur sistem mereka untuk staking. Staker mendapatkan hadiah berupa token proyek, sementara tim pengembangan juga mendapatkan NUL untuk membantu menjalankan proyek NUL mereka.

ENULS adalah rantai paralel yang sepenuhnya 

 yang meningkatkan jaringan dengan kinerja yang lebih baik dan biaya gas yang lebih rendah.

  Dari ENULS, pengembang NULS dapat terhubung ke beberapa jaringan blockchain dan mentransfer aset digital antara Ethereum, Rantai BNB, Optimism, dan blockchain lainnya.

  Mereka menawarkan dompet desktop yang terhubung langsung ke NULS, dan dompet multirantai. Platform ini juga kompatibel dengan banyak dompet pihak ketiga, dan bahkan telah memastikan bahwa orang-orang dapat men-stake NUL melalui dompet tersebut.

Jika Anda ingin mendukung blockchain NULS dan membantunya menjadi bagian penting dari ruang blockchain, staking adalah ide yang bagus. Mengunci token untuk sementara waktu membantu Anda menjalankan mekanisme konsensus NULS, dan juga memungkinkan Anda untuk mendapatkan hadiah staking. Ini adalah cara mudah untuk mendapatkan penghasilan pasif dari token NULS Anda.

NULS telah menghabiskan waktu tujuh tahun terakhir untuk meningkatkan dan menyempurnakan teknologinya guna memenuhi tren pasar. Perusahaan memulai dengan blockchain sederhana, tetapi perlahan menambahkan lebih banyak fitur seperti 

  Rencana NULS untuk 2024 utamanya berfokus pada pengoptimalan. Misalnya, perusahaan berharap untuk menyempurnakan dan meningkatkan API layanan publik, protokol pembuat pasar otomatis, dan proses dokumentasinya.

 juga mencakup rencana untuk lebih banyak pengembangan komunitas NULS. Setiap kuartal, perusahaan berharap dapat mendukung pengembangan 10 proyek baru yang dapat berjalan di NULS. Pada tahun 2025, NULS berharap untuk menyertakan berbagai 

 (DeFi) dan GameFi yang mengandalkan blockchain NULS.

NULS adalah token asli dari seluruh ekosistem NULS. Selain penggunaannya dalam mengelola mekanisme konsensus rantai, NULS juga digunakan untuk tata kelola komunitas dan biaya transaksi. Setiap token NUL dapat dipecah menjadi 100 juta bagian token yang lebih kecil, yang disebut NA. Pasokan token awal NULS sebesar 100 juta token didistribusikan ke empat kelompok terpisah sebagai berikut:

Seperti banyak startup kripto lainnya, token NULS mengalami lonjakan harga yang besar tak lama setelah airdrop-nya. Koin ini mencapai titik tertinggi sepanjang waktu yaitu $8,53 pada tahun 2018, dan sejak saat itu secara bertahap turun di bawah $1. Pada Maret 2024, harga NULS turun dari $0,20 menjadi $0,89 sebelum turun kembali menjadi $0,30. Harga saat ini adalah $0,38 (per 28 November 2024). Sebagian besar orang percaya bahwa pertumbuhan sedang dan positif dimungkinkan untuk token NULS pada akhir tahun 2024.

 untuk NUL, tetapi data penetapan harga juga mendukung prospek ini. Analisis dari CoinCodex menunjukkan harga NUL akan naik setidaknya 

 pada akhir tahun 2025. Harga token NULS sering terkait erat dengan berita dari ekosistem NULS, sehingga setiap proyek baru yang diluncurkan di NULS dan setiap fitur baru yang dirilis di blockchain NULS dapat berkontribusi pada lonjakan harga.

Ingin memperdagangkan token NUL? Bybit sekarang menawarkan kontrak NULSUSDT Perpetual. Untuk memulai, Anda harus terlebih dahulu membuat akun Bybit, lalu mendanainya dengan mata uang kripto dan menavigasi ke 

Apakah NUL merupakan Investasi yang Baik?

NULS memberikan banyak peluang unik bagi investor. Token adalah pilihan yang baik jika Anda adalah investor pasien yang suka memegang koin selama bertahun-tahun, dan menjual ketika kondisi pasar tiba-tiba meningkat. Selain pertumbuhan jangka panjangnya, koin ini juga mengalami beberapa fluktuasi jangka pendek yang mungkin memberikan keuntungan jika pemegang NULS dapat mengatur waktu pasar dengan benar.

Harap diingat bahwa NULS memiliki lebih banyak volatilitas daripada 

 seperti Bitcoin atau Ethereum. Ini mungkin bukan pilihan yang cukup andal untuk menjadi token utama dalam portofolio Anda, dan kondisi pasar akan membuat perbedaan besar dalam potensi keuntungan Anda. Dengan token semacam ini, penting untuk melakukan banyak 

 dan mengikuti praktik manajemen risiko standar sebelum membuat keputusan akhir Anda.

Blockchain NULS adalah contoh yang bagus tentang bagaimana rantai khusus dapat meningkatkan ruang web3. Dengan berfokus pada solusi blockchain untuk pengembang, NULS mendukung pengembangan DApp baru dan proyek web3 lainnya. Selama bertahun-tahun, blockchain ini juga telah bekerja dengan baik dalam mengikuti tren pasar dan menyediakan pemeliharaan berkelanjutan bagi penggunanya. Jika Anda mencari perusahaan kripto yang andal untuk didukung, 

Menengah

NUL (NUL): Solusi Blockchain Efisien untuk Pengembang

SOS Ltd. telah mengumumkan rencana untuk menginvestasikan hingga $50 juta dalam bentuk Bitcoin (BTC), yang menegaskan komitmennya untuk memperluas investasi blockchain dan mata uang kripto.

Daily Top Performer — Layanan Nama Ethereum (ENS)

S&P 500 turun 0,4% karena investor mengambil keuntungan. Saham teknologi menyebabkan penurunan, dan data inflasi menunjukkan kemajuan yang terbatas menuju target Fed. Pasar sekarang melihat peluang 34% tidak ada kenaikan suku bunga Fed di bulan Desember. Indeks Coindesk, indeks yang mengukur kinerja pasar mata uang kripto yang lebih luas naik sebesar 5,46%, dengan Bitcoin dan Ether masing-masing naik sebesar 6,20% dan 9,42% dalam 24 jam terakhir.

Kinerja teratas saat ini adalah ENS, yang naik 45,0% setelah pengumuman visi Namechain untuk pendaftaran bebas gas yang disederhanakan dengan transaksi yang lebih cepat.

Layanan Nama Ethereum (Ethereum Name Service/ENS), yang diluncurkan pada Mei 2017,adalah sistem domain berbasis blockchain di Ethereum, mengubah alamat kompleks menjadi nama sederhana, serupa dengan DNS. Ini aman, terdesentralisasi, dan diatur oleh pemegang tokennya. 

 pada menyederhanakan proses pendaftaran dengan tujuan utama: memungkinkan pendaftaran nama dari L2 mana pun tanpa menghubungkan ke Namechain, pembayaran ETH bebas gas, menyelesaikan pendaftaran dalam satu transaksi, dan mengurangi waktu tunggu dari 60 detik menjadi 10 detik.

 rencana untuk menginvestasikan hingga $50 juta dalam bentuk Bitcoin (BTC), yang menegaskan komitmennya untuk memperluas investasi blockchain dan mata uang kripto. Keputusan tersebut muncul ketika harga Bitcoin mencapai titik tertinggi historis, dan SOS bertujuan untuk memanfaatkan kondisi pasar yang menguntungkan, termasuk peningkatan peraturan A.S. dan bunga institusional yang terus meningkat. Perusahaan akan menggunakan berbagai strategi perdagangan kuantitatif untuk mengelola investasi ini dan mengoptimalkan imbal hasil. SOS percaya bahwa Bitcoin akan memainkan peran penting sebagai aset cadangan strategis global, meningkatkan daya saing dan profitabilitas jangka panjang di sektor aset digital.

Kemarin, data ETF Spot BTC menunjukkan total aliran masuk $103 juta, dengan $0 dari GBTC dan $103 juta dari sumber non-GBTC.

Testnet Hemi Network yang diberi insentif 

 2.000 poin untuk memverifikasi keunikan Anda dengan memindai wajah Anda dan mencetaknya di testnet. Gunakan kode 6de1553d jika diperlukan. Menyelesaikan tugas ini akan mengonfirmasi bahwa Anda tidak sibil. Pengguna baru dapat mengikuti panduan terperinci dengan tangkapan layar 

Pemula

SOS Ltd. Mengumumkan Investasi Bitcoin Senilai $50 Juta untuk Memperluas Strategi Aset Digital

Jelajahi artikel ini untuk mengetahui cara berpartisipasi dalam Staking Bybit Web3.

 dapat menjadi hal yang menarik dan bermanfaat.

 Jika Anda bertanya-tanya harus memulai dari mana agar dapat 

, pertimbangkan Staking Web3 Bybit. Tambahan yang relatif baru ke Bybit Web3 ini menawarkan platform yang lancar dan ramah pengguna bagi mereka yang ingin memulai perjalanan ini.

Dalam artikel ini, kami akan memandu Anda melalui proses berpartisipasi dalam Staking Bybit Web3, memastikan Anda memiliki perlengkapan yang baik untuk memaksimalkan investasi kripto Anda.

 adalah platform yang menawarkan cara mudah untuk men-stake token Anda dan menghasilkan pendapatan tanpa harus melewati protokol yang berbeda atau melakukan banyak transaksi.

Mengapa Anda Harus Mencoba Staking Bybit Web3 

Staking Bybit Web3 bukan hanya platform staking lain — melainkan ekosistem holistik yang dirancang untuk meningkatkan pengalaman staking kripto Anda. Inilah alasan mengapa hal ini menonjol.

Pada dasarnya, Staking Bybit Web3 menawarkan perpaduan fitur yang berpusat pada pengguna, keamanan dan kenyamanan tingkat atas, menjadikannya pilihan menarik bagi siapa saja yang ingin memaksimalkan imbal hasil kripto mereka.

Sekarang setelah mengetahui lebih banyak tentang Staking Web3 Bybit dan mengapa Anda harus mencobanya, berikut adalah panduan langkah demi langkah untuk membantu Anda memulai. 

 sebelum dapat melanjutkan dengan Staking Bybit Web3. Jika Anda memerlukan bantuan dalam membuat akun, silakan lihat panduan pendaftaran terperinci kami

di bilah navigasi di sudut kiri atas beranda Bybit.

: Setelah Anda memasuki Portal Web3 Bybit, arahkan kursor Anda ke 

di bilah navigasi di bagian atas halaman dan klik 

di sudut kanan atas halaman Staking Bybit 

: Jendela pop-up akan muncul. Anda dapat memilih dompet yang ingin Anda hubungkan (

di samping dompet pilihan Anda. Dalam artikel ini, kami akan menggunakan 

sebagai contoh. Untuk menghubungkannya, klik tombol 

di sampingnya, dan masukkan detail akun Anda.

: Setelah menghubungkan dompet, Anda dapat mendepositkan dana dengan mengarahkan kursor ke 

, Anda dapat melihat semua kumpulan staking yang tersedia.

 untuk menyesuaikan tampilan. Anda dapat mengatur pool sesuai dengan 

 dan melihat pool staking berdasarkan jaringan.

: Klik kumpulan staking pilihan Anda untuk menemukan informasi selengkapnya, seperti:

: Masukkan jumlah yang ingin Anda taruh, dan klik 

: Di jendela pop-up, verifikasi detail pesanan staking Anda. Harap memperhatikan selip dan perkiraan biaya, dan klik 

: Jendela pop-up akan muncul untuk menunjukkan bahwa transaksi sedang diproses. Setelah transaksi selesai, Anda dapat melihat transaksi dengan mengeklik 

Setelah berhasil di-stake, detail transaksi akan ditampilkan dalam

Detail investasi Anda, termasuk total hasil yang terakumulasi, juga dapat ditemukan di laman kumpulan staking masing-masing.

Selain hasil dasar, beberapa proyek memberikan insentif tambahan. Anda dapat memeriksa hasil tambahan Anda di bawah ini.

Nilai total investasi Anda dari semua kumpulan staking juga akan ditampilkan di dasbor di 

: Jika Anda ingin membatalkan kepemilikan dan mengeklaim hadiah Anda, buka 

: Pilih pool yang ingin Anda tukarkan, lalu klik 

setelah Anda mengonfirmasi bahwa detail Anda benar.

 bahwa proses penukaran mungkin memerlukan waktu, dan detail transaksi akan tersedia dalam 

Staking Bybit Web3 menawarkan platform yang komprehensif dan intuitif untuk staking kripto. Antarmukanya yang ramah pengguna membantu bahkan mereka yang baru mengenal dunia staking untuk berpartisipasi dengan percaya diri dan mengembangkan investasi mereka. Baik Anda adalah investor berpengalaman maupun baru saja memulai, Staking Bybit Web3 adalah pilihan yang andal dan efisien untuk upaya staking Anda.

Cara Berpartisipasi dalam Staking Bybit Web3 (Langkah Demi Langkah)

Kripto

DeFi

Web3

Pembiayaan Kurva adalah DEX terutama bagi pengguna untuk menukar token dengan stablecoin. Pengguna juga dapat menyediakan likuiditas untuk mendapatkan biaya. Pelajari cara kerjanya.

 seperti Curve Finance. dan Uniswap. Terutama sebagai agregator likuiditas terdesentralisasi, Keuangan Kurva memungkinkan pengguna untuk menukar token dengan stablecoin dan menyediakan likuiditas ke pool likuiditas dan mendapatkan biaya.

Berlawanan dengan Uniswap, Curve Finance bertujuan untuk menyediakan alternatif bagi pengguna untuk menukar token dengan lebih cepat, lebih langsung, dan dengan harga yang lebih murah. Alih-alih menukar token A menjadi ETH, kemudian ETH menjadi token B, penggunaan Keuangan Kurva menghilangkan biaya transaksi yang besar dan memproses penukaran token A menjadi B secara langsung dalam satu transaksi.

) berbasis Automated Market Maker (AMM) yang berjalan 

. Berfokus pada pertukaran antara koin stabil yang berbeda, dan memiliki biaya rendah dan selip minimal. Karena AMM bekerja dengan algoritme harga alih-alih buku pesanan, Curve Finance juga berguna untuk menukar antara token yang tetap berada dalam rentang harga yang sama, seperti versi token Bitcoin yang berbeda 

Sejak Juni 2021, tersedia 39 pool aktif untuk ditukar antara stablecoin dan aset di platform. Namun, kumpulan ini dapat berubah berdasarkan permintaan pasar. Beberapa stablecoin yang tersedia meliputi USDT, USDC, DAI, BUSD, TUSD, dan sUSD. Salah satu pool stablecoin yang dikenal adalah 3CRV , yang terdiri dari DAI, USDT, 

Curve Finance juga mendukung token yang menghasilkan seperti yang berasal 

, dengan kumpulan yUSD yang terdiri dari yDAI, yUSDT, yUSDC, dan yTUSD. Pengguna yang berpartisipasi dalam pool ini menerima biaya swap/gas yang dihasilkan oleh pool Curve, serta hasil dari token yang memiliki hasil dasar. 

Terdapat pool dalam platform di mana penyedia likuiditas menerima persentase biaya pertukaran, sementara juga terdapat pool pinjaman yang mencakup protokol DeFi terpisah yang menawarkan tingkat bunga yang lebih tinggi kepada penyedia. Kurva bergerak menuju tata kelola terdesentralisasi dengan meluncurkan Organisasi Otonom Terdesentralisasi (

) di mana DAO Kurva dikendalikan oleh token CRV untuk hak suara.

 (AMM) adalah jenis protokol bursa terdesentralisasi (DEX) yang bergantung pada rumus matematika untuk aset penetapan harga. Alih-alih menggunakan buku pesanan, aset diberi harga sesuai dengan algoritme harga. Hal ini memungkinkan aset digital diperdagangkan menggunakan pool likuiditas, alih-alih memiliki pembeli dan penjual.

Anggap AMM sebagai peer-to-contract (P2C), karena tidak diperlukan rekanan karena perdagangan terjadi antara pengguna dan kontrak. Kumpulan likuiditas adalah dana bersama aktual yang dibuat dari token digital yang dikunci dalam kontrak pintar. Pengguna memasok pool likuiditas dengan token, dan harga token di pool ditentukan dengan formula. Dengan demikian, dengan menyesuaikan rumus, pool likuiditas dioptimalkan.

menjadi penyedia likuiditas dengan memasok token ke pool likuiditas AMM. Penyedia likuiditas mendapatkan biaya untuk menyediakan token ke pool. Biaya ini dibayarkan oleh trader saat berinteraksi dengan pool likuiditas.

Aset diberi harga sesuai dengan formula yang dirancang untuk ditukar dalam rentang yang sama. Misalnya, 10 USDT harus sama dengan 10 USDC, yang harus sama dengan 10 BUSD. Jika Anda mengonversi USDT senilai 5 juta dolar ke USDC dan kemudian mengonversinya ke BUSD, akan ada selip. Namun, formula Curve bertujuan untuk meminimalkan selip ini, bahkan saat mengonversi dalam jumlah besar. 

Selain itu, pool likuiditas membantu menjamin jumlah selip terendah saat bertukar mata uang digital. Dengan berfokus 

, Curve menjamin protokol pinjaman yang kurang volatil sambil tetap memberikan bunga yang tinggi pada likuiditas yang diberikan.

Kumpulan dikendalikan oleh AMM, yang menyeimbangkan kembali kumpulan setelah bursa dilakukan. Misalnya, misalnya, sebuah pool berisi USDC dan TUSD. Seorang trader di Curve Finance ingin menjual USDC dan menggunakan pool likuiditas ini. Total menjadi tidak seimbang karena sekarang ada lebih banyak USDC. Untuk menyeimbangkannya kembali, harga USDC turun untuk mendorong trader membeli USDC dengan TUSD. Trader arbitrase kemudian membeli TUSD dengan USDC. Dengan cara ini, pool likuiditas menyeimbangkan kembali rasio USDC dengan TUSD. Insentif harga menjaga keseimbangan pool likuiditas.

Kurva dikenal sebagai bursa AMM dengan biaya rendah untuk trader, sekaligus menyediakan akun tabungan fiat yang efisien untuk penyedia likuiditas. Dengan berfokus pada stablecoin, Curve memungkinkan investor untuk menghindari aset kripto yang volatil sambil tetap mendapatkan suku bunga tinggi dari protokol pinjaman. Pada saat yang sama, modelnya dianggap konservatif karena menghindari volatilitas dan spekulasi demi stabilitas. pool likuiditas Curve secara permanen mencoba untuk membeli rendah dan menjual tinggi. 

 atau Balancer, pool likuiditas terdiri dari token apa pun dan volatilitasnya tinggi. Dengan membatasi kumpulan dan jenis aset di setiap kumpulan, Kurva meminimalkan kerugian permanen. Hal ini terjadi ketika penyedia likuiditas mengalami penurunan nilai token, relatif terhadap nilai pasar token tersebut, dari volatilitas dalam kumpulan likuiditas.

Kurva menarik penyedia likuiditas menggunakan apa yang disebut komposabilitas DeFi. Ini berarti Anda dapat menggunakan investasi yang Anda investasikan pada platform Curve untuk mendapatkan hadiah di tempat lain dalam ekosistem DeFi. Kumpulan likuiditas Curve juga mengandung versi token Bitcoin, seperti wBTC dan renBTC, yang dapat berupa kumpulan yang sama, sedangkan wBTC dan USDC tidak dapat berfungsi bersama.

Karena biaya perdagangan pada Kurva lebih rendah daripada biaya di Uniswap, Anda juga dapat memperoleh hadiah dari luar Kurva dengan apa yang disebut token interoperabilitas. Misalnya, DAI dipinjamkan di 

 lalu ditukar dengan token likuiditas bernama cDAI. Pengguna Curve dapat menggunakan cDAI dalam pool likuiditasnya, sehingga mencapai tingkat utilitas dan potensi perolehan yang lain.

Kemungkinan penggunaan cToken Senyawa pada Keuangan Kurva menunjukkan manfaat komposabilitas dalam ekosistem DeFi. Seperti yang disebutkan sebelumnya, Kurva juga terintegrasi dengan Yearn dan

 untuk memaksimalkan insentif bagi penyedia likuiditas (LP). Kurva unik untuk perdagangan stablecoin karena likuiditas dan pembuat pasar otomatisnya yang unik menarik volume perdagangan yang tinggi. Setiap perdagangan mendapatkan biaya perdagangan sebesar 0,04% yang dibayarkan ke LP. Namun, ada cara lain (di bawah ini) untuk mendapatkan keuntungan dari menyediakan likuiditas ke Kurva.

Setiap perdagangan yang dilakukan melalui pool tempat Anda menjadi LP mendapatkan keuntungan yang dibayarkan sesuai dengan bagian pool Anda. 

Deposit dalam kumpulan likuiditas yang tidak digunakan didepositkan ke protokol DeFi lain untuk menghasilkan pendapatan tambahan.

 untuk deposit stablecoin pada Kurva tinggi karena Kurva juga menghasilkan pertanian dengan aset yang dikumpulkan. 

Mengunci token CRV mengubahnya menjadi veCRV, yang digunakan untuk meningkatkan APY deposit Anda. 

Untuk likuiditas tambahan, beberapa kumpulan menawarkan insentif, seperti hasil yang tinggi untuk LP. Pembiayaan Kurva terkenal dengan 

. Sebagai penyedia likuiditas, Anda dapat menggabungkan dan mencocokkan aliran pendapatan yang disebutkan di atas untuk memaksimalkan hasil Anda. 

CRV adalah token asli Curve Finance. Ini terutama digunakan untuk tata kelola, hadiah LP, meningkatkan hasil (seperti veCRV), dan pembakaran token. Karena Curve dikelola oleh komunitas, keputusannya dibuat oleh pemegang CRV yang mengunci token mereka untuk mengubahnya menjadi veCRV. Secara kebetulan, veCRV adalah 

, yang berarti CRV yang telah dikunci ke dalam protokol Kurva untuk waktu yang ditentukan. Semakin lama Anda mengunci CRV, semakin banyak veCRV yang Anda terima.

Harap diingat bahwa pemegang veCRV mendapatkan keuntungan dari biaya pertukaran. Protokol Kurva dapat menjadi rumit. Akibatnya, adopsi veCRV rendah, tetapi meningkat karena petani hasil mulai memahami potensinya. 

Hadiah dan insentif pool likuiditas dibayarkan dalam CRV ke LP berdasarkan ukuran poolshare mereka. Karena tidak semua biaya perdagangan diarahkan ke LP, sebagian kecil dikumpulkan dan digunakan untuk membeli dan membakar CRV, sehingga mengurangi pasokan CRV.

Token CRV dapat dibeli serta diperoleh melalui pertanian hasil saat Anda mendepositkan aset ke dalam pool likuiditas dan mendapatkan token sebagai hadiah. Dengan memberikan DAI ke pool likuiditas Kurva yang ditentukan, Anda juga dapat memperoleh token CRV selain biaya dan bunga. Pertanian hasil token CRV meningkatkan insentif untuk menjadi penyedia likuiditas Kurva karena Anda mendapatkan aset keuangan dan kepemilikan protokol DeFi.

Siapa pun yang memiliki token CRV dapat mengajukan pembaruan pada protokol Curve Finance. Pembaruan ini mencakup mengubah biaya, memodifikasi ke mana biaya pergi, membuat kumpulan likuiditas baru, atau menyesuaikan hadiah budi daya hasil. Pemegang memberikan suara pada proposal dengan mengunci token CRV. Oleh karena itu, semakin lama token CRV dikunci, semakin besar pula hak suara yang Anda miliki. Jika Anda ingin mengajukan klaim jangka panjang pada biaya DAO Kurva,

, yang memungkinkan Anda untuk mendepositkan veCRV secara permanen untuk klaim seumur hidup pada pendapatan biaya tahunan Curve. 

Keuangan Kurva vs. Uniswap: Perbedaannya 

Perbedaan utama antara keduanya adalah bahwa di Uniswap, Anda dapat menukar token ERC-20 apa pun, sedangkan Kurva khusus untuk memperdagangkan stablecoin di Ethereum. Kurva adalah platform AMM dengan banyak kesamaan dengan Uniswap. Namun, Kurva berbeda dengan hanya mengakomodasi kumpulan likuiditas yang terdiri dari aset perilaku serupa. Ini dapat berupa stablecoin atau versi terbungkus dari aset serupa, seperti wBTC dan tBTC. Hal ini memungkinkan Kurva untuk menggunakan algoritma yang efisien dan menampilkan tingkat biaya terendah, selip, dan kerugian permanen dari bursa terdesentralisasi (DEX) di Ethereum.

Uniswap berada di peringkat bawah Keuangan Kurva dalam hal TVL (Total Value Locked), yang merupakan perkiraan potensi platform pertanian hasil DeFi. Indikator ini memberi tahu Anda jumlah mata uang digital yang dikunci dan berfungsi sebagai ukuran kesehatan ekosistem DeFi dan pasar budi daya hasil.

, kini Curve memiliki likuiditas hampir $7,5 miliar, sementara Uniswap hanya memiliki $6 miliar. Alasan Kurva terus menambahkan TVL adalah fokusnya pada pertukaran stablecoin, ceruk dengan lebih sedikit kompetisi. Menjadi pasar yang dibangun khusus juga berarti bahwa Kurva menawarkan keuntungan bagi trader dan penyedia likuiditas:

 Trader paus dan pasangan perdagangan bervolume tinggi dapat terpeleset, tetapi kumpulan aset Curve yang serupa meminimalkannya. 

Penyedia likuiditas pada pasangan stablecoin pasokan Kurva yang hampir menghilangkan kerugian permanen.

Perdagangan Uniswap terhadap ETH. Untuk mencapai perdagangan langsung, Anda harus melakukan perdagangan menggunakan ETH, atau perdagangan ETH. Jika Anda berdagang dari USDT ke USDC, Uniswap mengubah USDT Anda menjadi ETH, lalu memperdagangkan ETH dengan USDC. Kemudian, swap Anda memerlukan dua perdagangan, sehingga menjadikannya lebih mahal. Jelas, memperdagangkan stablecoin di Curve lebih murah karena Curve tidak memerlukan ETH sebagai pasangan dasar untuk melakukan perdagangan. 

Ketika pasar mata uang kripto turun, Curve mempertahankan TVL, sedangkan bursa lain kehilangan nilainya. Hal ini disebabkan oleh cara Kurva melindungi penyedia likuiditas dari kerugian permanen. Kerugian permanen adalah laba LP yang hilang ketika volatilitas harga kripto secara tidak menguntungkan menyeimbangkan kembali aset pasangan. Karena semua pool likuiditas mengharuskan Anda untuk mendepositkan sepasang aset, risiko meningkat ketika salah satunya naik atau turun lebih cepat daripada yang lain. Idealnya, Anda harus mempertahankan keseimbangan nilai 50/50 antara aset yang dikumpulkan.

Kurva menggunakan pool stabil untuk berjalan di sekitar masalah kerugian permanen. Semua pool Kurva adalah pool stablecoin 1:1 (yaitu, USDT/DAI) atau pool token/token sintetis 1:1 (yaitu, sETH/ETH). Agar pasangan pool likuiditas terbatas pada aset yang mencerminkan nilai satu sama lain, kerugian permanen bukan masalah. Ini menjadikan Kurva sebagai tempat yang aman bagi penyedia likuiditas.

Secara keseluruhan, Kurva lebih baik daripada Uniswap untuk memperdagangkan stablecoin, dan juga merupakan tempat yang lebih aman untuk menempatkan stablecoin, ETH, dan Bitcoin yang terbungkus untuk mendapatkan pendapatan hasil yang stabil.

Perlu diperhatikan bahwa saat ini, Keuangan Kurva dan protokol DeFi lainnya sedang dalam tahap percobaan, sehingga sedang berlangsung. Dana yang didepositkan ke dalam Curve Finance atau protokol DeFi lainnya berisiko mengalami kerentanan kontrak pintar, pengembang jahat, dan peretasan. Risiko selalu ada dengan mata uang digital. Evaluasi risiko ini sebelum membuat protokol baru atau membeli mata uang kripto apa pun. Seperti biasa, hanya investasikan apa yang ingin Anda hilangkan. Meskipun Keuangan Kurva 

 protokol tidak dikecualikan dari risiko atau kegagalan.

Keuangan Kurva terutama dibangun di atas kumpulan stablecoin, dan stablecoin dipatok ke aset dasar. Jika peg gagal pada stablecoin, mengakibatkan harga turun, penyedia likuiditas dari pool tersebut hanya akan menahan stablecoin yang tidak di-peged. Kurva memasok likuiditas kepada mitra lain seperti yearn.finance dan Compound.

Praktik ini, yang dikenal sebagai komposabilitas, mencapai imbal hasil yang lebih tinggi untuk penyedia likuiditas. Namun, dengan interaksi ini muncul risiko runtuhnya rantai. Masalah apa pun dengan protokol DeFi atau mitra yang terhubung dapat mengakibatkan kerusakan pada Keuangan Kurva.

Kurva adalah salah satu platform paling populer di DeFi karena mendukung stabilitas dan komposabilitas dibandingkan volatilitas dan spekulasi. Namun, alasan terbaik mereka untuk tetap tinggal adalah tidak ada protokol DeFi lain yang sangat terhubung dengan seluruh ekosistem DeFi seperti Curve. Aplikasi dan protokol DeFi berbasis Ethereum yang dapat saling terhubung dan bermain secara langsung disebut lego uang. Seperti lego uang ini, Curve dan protokol DeFi lainnya saling terhubung untuk membangun struktur keuangan sehingga keseluruhannya lebih besar dari jumlah bagiannya. 

 semuanya menggunakan kumpulan Kurva. Volume likuiditas yang masuk ke Kurva dari sumber ini mendorong TVL Kurva secara keseluruhan dan menekan 

Misalnya, sebagai bagian dari strategi pertanian otomatis mereka, Yearn menawarkan ruang brankas stablecoin dengan APY tinggi yang mendepositkan token ke dalam pool CRV. Untuk meningkatkan imbal hasil ke pemegang ruang brankas, Yearn membeli CRV dan secara otomatis menguncinya ke dalam veCRV selama maksimum empat tahun untuk mendapatkan peningkatan APY. Memang, tokenomik CRV tampaknya telah dibuat dengan tingkat kesempurnaan yang lebih tinggi. Keterkaitan insentif dan hadiah seputar hasil pool stablecoin mengubah protokol seperti Synthetix menjadi pemegang CRV, bersama dengan petani ritel yang mencari hasil terbaik untuk deposit stablecoin.

Apa Itu Keuangan Kurva dan Total Likuiditas di DeFi?

Dapatkan informasi harian terkait dunia kripto dan perdagangan

Dapatkan informasi harian terkait dunia kripto dan perdagangan