Ringkasan AI
Tampilkan Lebih Banyak
Pahami konten artikel dengan cepat dan ukur sentimen pasar hanya dalam 30 detik!
Keuangan terdesentralisasi (DeFi) sedang meletus dalam popularitas global, dengan miliaran dolar dikunci ke dalam berbagai protokol di ruang tersebut. Dengan memanfaatkan teknologi blockchain, banyak produk keuangan DeFi dapat menawarkan hasil persentase tahunan (APY) yang lebih tinggi daripada keuangan tradisional (TradFi) karena tidak menarik proses padat karya dan mahal seperti penyelesaian dan layanan escrow.
Inti operasi DeFi adalah kontrak pintar dan organisasi otonom terdesentralisasi (DAO), yang membuat ceruk transparan, aman, dan sangat efisien dibandingkan dengan TradFi.
Namun, terlepas dari fleksibilitas dan peluang hasil yang beragam yang diberikan oleh DeFi, sebagian besar pemain TradFi masih menganggap instrumen keuangan di sektor DeFi sebagai kompleks dan berisiko tinggi, sehingga mereka lebih ragu untuk menjelajahinya.
Dalam artikel ini, kita akan melihat bagaimana BarnBridge bekerja untuk memasukkan investor tradisional ke dalam DeFi dengan menyediakan instrumen keuangan yang menarik dan fleksibel terhadap risiko. Mari kita pelajari lebih lanjut.
Takeaway Utama:
BarnBridge adalah protokol risiko token yang ingin memasukkan investor TradFi dan institusi yang menghindari risiko ke DeFi melalui derivatif berbasis utang yang fleksibel terhadap risiko.
Terlepas dari keluarnya beberapa rekan pendirinya pada tahun 2022, proyek ini telah berstrategi dan kembali lebih kuat dengan DAO yang ditingkatkan dan BarnBridge v2 yang inovatif.
Baru-baru ini, tim proyek mengungkapkan bahwa mereka sedang diselidiki oleh SEC, yang telah menyerukan penghentian pool likuiditasnya.
BarnBridge adalah protokol DeFi manajemen risiko platform agnostik yang dirancang untuk melakukan tokenisasi risiko dengan menyediakan produk fleksibel risiko yang dapat disesuaikan untuk mengakomodasi selera risiko investor.
Proyek milik komunitas bertujuan untuk memberikan investor yang menghindari risiko dengan derivatif berbasis hasil yang transparan dan efisien saat kekayaan beralih dari sistem terpusat ke protokol yang lebih terdesentralisasi, berfokus pada perlindungannya dari hasil dan fluktuasi harga yang umum terjadi di DeFi.
Proyek ini digagas pada tahun 2019 dan diluncurkan pada tahun 2020 setelah pendanaan benih berhasil. Rekan pendirinya adalah Tyler Ward, Troy Murray, Milad Mostavi, Dragos Rizescu, dan Bogdan Gheorghe, semua penggemar blockchain berpengalaman dengan pengalaman mendalam dalam proyek DeFi.
Namun, beberapa anggota pendiri awal ini keluar dari proyek pada awal tahun 2022 karena perbedaan filosofis. Terlepas dari kepergiannya, BarnBridge terus meluncurkan Smart Yield v2 dan juga meluncurkan kembali DAO-nya di Arbitrum.
BOND, token asli di BarnBridge, digunakan untuk memfasilitasi tata kelola melalui staking untuk mendapatkan hak suara dalam sistem DAO proyek.
Fokus utama BarnBridge adalah untuk melindungi investor dari paparan risiko fluktuasi berbasis pasar dan sensitivitas hasil, yang telah membuat banyak pengguna potensial jauh dari DeFi. Untuk mencapai tujuan ini, BarnBridge telah merancang gagasan tokenisasi risiko dan menggabungkannya di beberapa protokol DeFi, yang meminimalkan kurva risiko.
Derivatif berbasis token ini dimungkinkan oleh protokol derivatif fluktuasi yang dirancang untuk mengakomodasi investor yang lebih konservatif.
Di TradFi, sulit untuk membagi dan melacak hasil Anda dengan mudah dan efisien terhadap berbagai fluktuasi. Sementara itu, likuiditas mungkin tidak mencukupi pada platform DeFi karena kurangnya adopsi yang luas, sehingga sulit untuk meluncurkan produk DeFi berpenghasilan tetap yang menarik. Oleh karena itu, BarnBridge telah menciptakan protokol derivatif fluktuasi lintas rantai baru untuk melakukan lindung nilai terhadap risiko seperti suku bunga volatil, fluktuasi harga, dan ketidakpastian pasar lainnya.
Protokol melindungi investor dari fluktuasi harga dengan memecah aset digital yang membawa hasil menjadi bagian (tranch) yang lebih kecil dan pada dasarnya tidak terbatas, serta membuat derivatif dari mereka, yang dapat diambil investor berdasarkan selera risiko mereka.
BarnBridge menerapkan model manajemen risiko berlapis yang dirancang untuk mengurangi risiko dengan memungkinkan investor meningkatkan atau menurunkan sensitivitas mereka terhadap hasil. Tidak seperti protokol DeFi lain yang meminjamkan dana langsung dari platform mereka, BarnBridge menggabungkan aset penghasil hasil di berbagai protokol berdasarkan struktur hasil kumulatif. Hal ini membuat Barnbridge menjadi platform yang sangat likuid dan protokol aset-agnostik.
Produk inti yang ditawarkan kepada investor oleh BarnBridge adalah produk yang mereka sebut sebagai produk Smart (tranch risiko yang disesuaikan dengan pasar terstruktur), yang terdiri dari obligasi Smart Yield dan obligasi atau pool Smart Alpha. Mari menelusuri produk ini lebih lanjut.
Produk andalan untuk BarnBridge dikenal sebagai Smart Yield, protokol pendapatan tetap yang diluncurkan pada Maret 2021 yang membantu pengguna mengurangi risiko dengan derivatif berbasis utang lintas platform. Namun, tim proyek mengubah produk ini dan meluncurkannya kembali sebagai BarnBridge v2 pada Oktober 2022, yang memungkinkan Anda mendapatkan hasil tetap atas apa yang Anda depositkan ke dalam kumpulan epoch.
Peningkatan ke BarnBridge v2 tidak hanya dilakukan pada lapisan aplikasi Smart Yield, tetapi juga melibatkan migrasi DAO protokol (dari Ethereum ke Optimism dan Arbitrum) untuk memberi investor transaksi yang lebih murah dan lebih cepat.
Meskipun konsep pendapatan tetap bukan hal baru bagi DeFi, namun konsep tersebut telah menghadapi tantangan periode lock-in yang panjang, pasar sekunder yang tidak likuid, dan teknik penilaian yang kompleks untuk produk yang ditawarkan.
Untuk mengatasi tantangan ini, BarnBridge v2 telah terintegrasi dengan Aave untuk memungkinkan investor mendepositkan aset ke dalam kumpulan esok berbunga tetap dan menarik hasil tetap setelah periode esok berakhir (biasanya setelah 30 hari). Imbal hasil tetap dijamin, karena terdiri dari bunga kumulatif yang diperoleh dari imbal hasil di era sebelumnya. Setelah melakukan deposit, Anda akan mendapatkan token likuiditas BarnBridge v2, yang dapat Anda jual di pasar sekunder bahkan sebelum tanggal jatuh tempo pool berakhir.
Setiap epoch melibatkan tiga fase: deposit, penarikan, dan periode berjalan epoch. Beberapa keuntungan tambahan meliputi kemampuan untuk memperbesar leverage hasil Anda sebanyak empat kali lipat dan opsi untuk membuka likuiditas sebelum akhir periode epoch.
Meskipun struktur ini telah menghilangkan risiko APY variabel berdasarkan kondisi pasar, tingkat risiko tertentu tetap ada untuk investor konservatif. Kekhawatiran utama melibatkan potensi peretasan atau kepailitan BarnBridge atau Aave. Namun, kedua protokol tersebut telah menjalani audit keamanan yang sangat cermat untuk memastikan ketangguhan dan keandalannya.
Produk inovatif lain dari BarnBridge adalah kumpulan Smart Alpha, yang menawarkan derivatif yang di-tranch berdasarkan volatilitas untuk mengurangi risiko paparan harga di pasar. Kumpulan Alpha SMART mengandalkan kontrak pintar untuk membuat dan mengalokasikan dana yang terdiri dari deposan junior dan senior. Tranches ini mengekspos investor pada berbagai tingkat kerugian atau keuntungan, tergantung pada pergerakan harga.
Misalnya, harga ETH adalah $2.000. Jika bergerak turun ke $1.900, tahap pertama — dianggap paling berisiko — akan mendapatkan kerugian yang lebih tinggi, dan sebaliknya. Jadi, semakin rendah tingkat tranche Anda, semakin rendah risiko kerugian dan semakin rendah imbal hasil Anda jika terjadi pergerakan harga yang menguntungkan.
BarnBridge mengumumkan kemitraan strategis dengan Optimism untuk menambahkan pool SMART Alpha ke aset Synthetix (SNX/USD) dan Chainlink (LINK/USD) ke aset digital Bitcoin dan Ethereum yang ada. Kumpulan memiliki periode waktu satu hari atau satu minggu.
Sejak peluncurannya, BarnBridge selalu merangkul konsep DAO dalam blockchain. Pada November 2022, protokol meningkatkan DAO BarnBridge dan memindahkannya ke ekosistem Arbitrum yang berkembang pesat untuk memastikan pengguna mengeluarkan biaya yang lebih rendah saat memilih proposal.
Fokus utama peningkatan adalah untuk memudahkan pemegang token BOND untuk memainkan peran aktif dalam tata kelola BarnBridge, seperti memberikan suara pada proposal manajemen perbendaharaan dan kemitraan dengan protokol lain. Untuk berpartisipasi dalam DAO BarnBridge, pengguna harus men-stake token BOND untuk menerima token xBOND, yang kemudian dapat mereka gunakan untuk memberikan suara. Setiap pengguna BarnBridge yang memegang 1,5% dari jumlah total token xBOND juga dapat membuat proposal dengan mengunci 1,5% atau 5.000 token xBOND (berapa pun jumlah yang lebih besar) selama 16 minggu.
Selain itu, BarnBridge DAO yang berpusat pada pengguna juga memberdayakan sisi LP BarnBridge v2 melalui proses BONDing, yang mengalokasikan stablecoin (DAI) dari perbendaharaannya ke dalam pool likuiditas. Dengan bertindak sebagai penyedia likuiditas, pool dapat menarik lebih banyak investor ke dalam produk hasil tetap, karena APY yang diiklankan akan menjadi lebih tinggi.
BOND adalah token tata kelola untuk protokol BarnBridge. Ini adalah token ERC-20 yang digunakan untuk menggerakkan ekosistem protokol melalui DAO BarnBridge. Untuk berpartisipasi dalam DAO BarnBridge, Anda harus men-stake token BOND untuk menerima xBOND. Kontrak staking memiliki periode penghangatan tujuh hari untuk staking dan periode jeda pakai tujuh hari untuk unstaking (meskipun Anda dapat memilih untuk menghapus token BOND Anda kapan saja).
Setelah staking BOND, Anda akan menerima hak suara, yang membantu memengaruhi berbagai keputusan, seperti alokasi pendapatan dan modal perbendaharaan.
BOND memiliki total pasokan terbatas sepuluh juta token, dengan pasokan sirkulasi saat ini sebesar 9,3 juta (per 29 Agustus 2023). Distribusi tokennya adalah seperti yang ditunjukkan di bawah ini:
Sejak 29 Agustus 2023, BOND bernilai $2,12, penurunan 98,86% dari ATH-nya sebesar $185,69 pada 27 Oktober 2020, dan peningkatan 4,16% dari ATL-nya sebesar $2,04 pada 28 Agustus 2023.
Terlepas dari nilai yang rendah saat ini, para ahli harga cukup optimis tentang harga BOND di masa depan. Menurut Prediksi Harga, pada tahun 2025 token dapat mencapai $8,69 dan meningkat menjadi $59,25 pada tahun 2030. DigitalCoinPrice juga bullish di BarnBridge, dan percaya harga BOND dapat mencapai $7,72 pada tahun 2025 dan naik menjadi $22,05 pada tahun 2030.
Dapatkah BarnBridge mencapai $100? Bisa saja — karena melampaui nilai tersebut pada Oktober 2020, saat mencapai ATH sebesar $185,69. Namun, kemungkinan ini sangat bergantung pada penentuan penyelidikan SEC yang sedang berlangsung terkait dengan produk DeFi berpenghasilan tetap yang ditawarkan oleh protokol. Hasil negatif dapat menghancurkan harga BOND dan mendestabilisasi proyek.
Pendekatan BarnBridge untuk membuka pasar TradFi multimiliar dengan produk yang dimitigasi risikonya bersifat inovatif dan tepat waktu di ruang DeFi yang bergejolak. Produk Cerdasnya menarik bahkan bagi investor konservatif, memberikan hasil suku bunga tetap pada APY yang menarik.
Selain itu, meskipun terjadi pergolakan pada tahun 2022 untuk proyek tersebut, ditambah dengan kondisi pasar bear saat ini, protokol telah berhasil ditingkatkan ke BarnBridge v2, mengubah DAO BarnBridge, dan bermitra dengan blockchain terkemuka untuk memberikan nilai yang lebih tinggi kepada pengguna.
Namun, meskipun tim yang solid dan pendekatan inovatif terhadap DeFi, proyek tersebut mengungkapkan penyelidikan non-publik yang sedang berlangsung oleh Komisi Bursa Sekuritas (SEC) di BarnBridge. Selain itu, salah satu pendiri menolak untuk berkomentar tentang pengungkapan tersebut, sehingga membuat detail masalah tersebut menjadi sketsa.
Meskipun BarnBridge bukan satu-satunya protokol yang menjadi korban serangan terkini di bursa kripto oleh SEC, penyelidikan ini merupakan pukulan berat bagi proyek karena mencoba untuk membangun kembali diri dari kepergian beberapa pendirinya pada tahun 2022.
Namun, informasi di atas bukanlah saran keuangan dan bukan jaminan harga BarnBridge di masa mendatang. Kami sangat menyarankan Anda untuk melakukan riset sendiri sebelum berinvestasi di BarnBridge atau altcoin lainnya.
Meskipun ruang DeFi cukup jenuh, BarnBridge menonjol, terutama di kalangan pemain TradFi yang ingin bertualang ke kripto. Ini memberikan cara yang efisien, transparan, dan hemat biaya untuk mendapatkan dari derivatif berbasis hasil di DeFi berdasarkan selera risiko seseorang.
Terlepas dari penyelidikan proyek oleh SEC yang sedang berlangsung, BarnBridge didukung oleh tim pendiri dan pengembang yang kuat serta komunitas yang kuat untuk membantu proyek tetap berjalan dan keluar dengan lebih kuat dalam kondisi pasar yang menguntungkan.
#Bybit #BahteraKripto
Tidak Ada Spam. Hanya sekumpulan informasi yang menarik dan terkini dalam semesta kripto