6 Januari 2025: Wawasan Institusional mingguan kami menjelajahi perkembangan pasar terbaru — performa pasar, berita industri, arus exchange-traded fund (ETF), topik yang sedang tren, peristiwa mendatang, dan pembukaan token — untuk membantu meningkatkan trading kripto Anda.

Nikmati ringkasan mingguan kami mengenai pasar!

Sorotan Mingguan — Rekor Kerugian Lima Hari Snap Pasar 

Investor kini memanfaatkan peluang untuk membeli penurunan saham AS setelah penurunan lima hari yang menghapus nilai pasar lebih dari $1 triliun. Wall Street telah mengalami kekalahan terlama sejak April, dengan Nasdaq-100 naik 1,7% dan S&P 500 naik 1,3% pada hari Jumat, 3 Januari. Keuntungan ini sedikit mengimbangi sell-off minggu ini, yang berlanjut ke tahun baru setelah Desember yang sulit.

Meskipun ada kekhawatiran tentang pelambatan pertumbuhan pendapatan di antara raksasa teknologi seperti Magnificent Seven, trader tetap optimis, terutama mengenai pemimpin AI NVIDIA Corporation. Pasar percaya bahwa, selama investor ritel terus berinvestasi dalam AI, ledakan pasar saham terkait diperkirakan akan terus berlanjut. 

Saham mencapai puncak sesi mereka di sore hari setelah Mike Johnson terpilih kembali sebagai pembicara DPR A.S., menunjukkan potensi dukungan untuk agenda yang ramah bisnis. Sementara itu, imbal hasil obligasi naik, dengan 10 tahun mencapai 4,6% mengikuti komentar dari Presiden Fed Richmond, Tom Barkin, tentang mempertahankan tarif pembatasan. Manufaktur A.S. menunjukkan pertumbuhan yang tidak terlalu tinggi, dengan pesanan baru pada level tertinggi sejak awal tahun lalu, sementara investor menilai kekuatan ekonomi terhadap kemungkinan penurunan suku bunga yang lebih lambat.

Sorotan Kripto Mingguan — Musim Semi Agen AI Akan Hadir

Banyak investor dengan antusias mengantisipasi Musim Alt, periode ketika altcoin biasanya melonjak nilainya. Namun, dinamika pasar saat ini menunjukkan bahwa kita mungkin tidak melihat reli altcoin yang meluas. Banyaknya token, dikombinasikan dengan likuiditas terbatas, telah menyebabkan apa yang dikenal sebagai dispersi altcoin, sehingga penting untuk memilih sektor dan token yang tepat.

, yang sedang berkembang bahkan ketika pasar yang lebih luas menurun. Sektor yang baru berkembang ini mengalami kemajuan pesat, dan token terkaitnya menghadapi lebih sedikit tekanan dari pembukaan modal ventura. Banyak protokol teratasnya tidak memiliki daftar bursa terpusat, yang menunjukkan lebih banyak pembeli yang dapat memasuki pasar.

Investor yang melewatkan peluang sebelumnya, seperti musim panas DeFi tahun 2020 dan perdagangan Alt Layer 1, sekarang memiliki kesempatan lain. Alih-alih menargetkan agen AI individual, strategi risiko/hadiah terbaik adalah berinvestasi dalam permainan infrastruktur, yang berfungsi sebagai alat dasar untuk sektor ini.

Pemain agen AI terkemuka adalah Protokol Virtual, platform untuk meluncurkan agen AI token di jaringan Base. Dengan membeli token seperti Luna by Virtuals (LUNA) dan VaderAI (VADER), pengguna mendapatkan hak tata kelola atas agen tertentu, yang memungkinkan mereka untuk memengaruhi pengembangan dan berbagi keuntungan. 

Baru-baru ini, pendapatan biaya protokol harian turun secara signifikan pada pertengahan Desember 2024 karena aktivitas melambat selama liburan. Namun, spekulasi seputar token terkait agen melonjak menjelang tahun baru. Saat ini, Protokol Virtual menghasilkan biaya harian lebih dari $1 juta, meskipun jumlahnya 50% lebih rendah dari angka untuk awal Desember. Terlepas dari tantangan ini, token VIRTUAL memiliki nilai lebih dari dua kali lipat, mencapai kapitalisasi pasar sebesar $4,6 miliar.

Peluang lain yang disorot adalah Zerebro, yang beralih ke kerangka kerja penuh untuk agen AI; ARC, dengan kerangka kerja berbasis Rust; dan 

 (GRIFFAIN), alat pencarian on-chain bahasa alami. Proyek-proyek ini berada di posisi yang tepat untuk pertumbuhan masa depan dalam lanskap teknologi AI yang terus berkembang.

 saat kami mempelajari token agen AI terkemuka dan pergerakan pasar minggu lalu.

Lanjutan

Wawasan Institusional Mingguan: Rekor Kerugian Lima Hari Snap Pasar; Musim Semi Agen AI Segera Hadir

Laporan analisis derivatif kripto mingguan kami mendalami berbagai peristiwa makro, kondisi kripto dan sinyal perdagangan saat ini dari volume perdagangan spot, serta kontrak berjangka, opsi, dan perpetual.

Kedaluwarsa opsi akhir tahun Desember membawa penurunan yang tidak terduga karena volatilitas terealisasi turun ke level terendah dalam sebulan. Bunga terbuka swap Perpetual tetap stabil, yang menunjukkan bahwa pasar ini tidak banyak digunakan untuk lindung nilai terhadap opsi kedaluwarsa, kemungkinan besar berkontribusi pada volatilitas yang termutasi. 

Meskipun sebagian besar bunga terbuka Bitcoin (BTC) dan Ethereum (ETH) yang kedaluwarsa belum diinvestasikan kembali, saldo panggilan dan put tetap konsisten. Secara khusus, opsi ETH menetapkan harga dalam volatilitas tersirat yang lebih tinggi dibandingkan dengan BTC, terutama untuk masa kedaluwarsa yang lebih pendek, yang menyebabkan struktur jangka datar untuk ETH, sedangkan BTC menawarkan paparan opsi yang lebih murah.

Di pasar perpetual, volatilitas rendah dan pergerakan spot minimal telah menyebabkan tingkat pendanaan untuk hampir semua token untuk mencerminkan sentimen pasar yang lebih luas sepanjang musim liburan. Di sisi opsi, struktur istilah BTC terlihat lebih rendah dan lebih curam daripada ETH, dengan volatilitas terealisasi kini turun di bawah tingkat volatilitas tersirat, menyoroti pergeseran dinamika pasar yang menarik.

Open Interest Solid di Tengah Berakhirnya Opsi Akhir Tahun

Meskipun bunga terbuka untuk swap perpetual BTC dan ETH belum kembali ke posisi tertinggi awal Desember 2024, bunga tetap kuat selama peristiwa kedaluwarsa opsi akhir tahun yang signifikan. Hal ini menunjukkan bahwa pasar-pasar ini tidak banyak digunakan untuk 

 kontrak opsi yang kedaluwarsa, kemungkinan berkontribusi pada kurangnya volatilitas yang diamati selama periode ini. Sebaliknya, volume perdagangan telah turun secara signifikan selama musim liburan musim dingin, bertepatan dengan runtuhnya volatilitas terealisasi kembali ke level terendah Desember 2024.

Kurva Opsi BTC Tetap Mencuri Selama Paritas Call-Put

Berakhirnya opsi akhir tahun Desember tidak memicu lonjakan volatilitas yang diantisipasi; melainkan, volatilitas terealisasi telah anjlok ke ujung bawah rentang terbarunya. Struktur jangka waktu volatilitas tersirat tetap curam dibandingkan dengan perilaku saat ini dan ETH, dengan volatilitas tersirat yang berlangsung lebih lama sekitar 57%, dan perdagangan opsi at the money 1 minggu sekitar lima poin lebih rendah. Sebagian besar bunga terbuka yang kedaluwarsa belum digulirkan ke posisi baru, mempertahankan keseimbangan netral antara put dan call. Akibatnya, posisi pasar opsi BTC relatif netral, tidak memiliki leverage pada awal Desember 2024.

Opsi ETH Besar Kedaluwarsa Tidak Menyebabkan Volatilitas

Lonjakan volatilitas terealisasi di akhir Desember tidak berlanjut ke tahun baru, dengan harga spot ETH saat ini menunjukkan volatilitas di bawah volatilitas tersirat jangka pendek. Menariknya, struktur istilah volatilitas tersirat telah mengalami kecuraman dan kedataran kembali selama satu minggu terakhir, berbeda dengan profil BTC yang sedikit lebih curam. Hal ini menunjukkan bahwa pasar opsi ETH mengantisipasi volatilitas jangka pendek yang lebih tinggi dalam pergerakan harga spot. 

Terlepas dari kedaluwarsanya minat terbuka opsi yang signifikan pada akhir Desember 2024, yang tidak menyebabkan perputaran ke kedaluwarsa berikutnya, opsi call terus mendominasi pasar dan meningkat pada awal 2025.

Laporan Analisis Derivatif Kripto Bybit X Block Scholes (2 Januari 2025): Opsi BTC Terus Melihat Paritas Call-Put, dengan Volatilitas Jangka Pendek yang Lebih Rendah Diharapkan

Selami FLock, platform terdesentralisasi yang merevolusi cara model AI dikembangkan, dilatih, dan diterapkan.

Kecerdasan buatan (AI) siap untuk mengubah banyak industri, tetapi pengembangannya sering menimbulkan pertanyaan tentang privasi, kontrol, dan inklusivitas. 

 adalah platform terdesentralisasi unik yang mendemokratisasi pelatihan AI, penyetelan, dan kesimpulan. Dengan infrastruktur yang didukung blockchain, FLock memastikan transparansi, keamanan, dan pengambilan keputusan yang didorong oleh komunitas, membuka jalan bagi model AI yang selaras dengan nilai-nilai sosial yang telah ditetapkan.

Dalam artikel ini, kita akan mengeksplorasi cara FLock mendesentralisasikan pelatihan AI, fitur utamanya, dan potensi dampaknya pada pengembang, komunitas, dan pengguna.

 yang merevolusi cara model AI dikembangkan, dilatih, dan digunakan.

  Dengan memanfaatkan teknologi blockchain dan pendekatan baru yang disebut 

, FLock mengatasi masalah penting dalam pengembangan AI, seperti kontrol terpusat, kurangnya transparansi, dan masalah privasi.

Pada intinya, misi FLock adalah mendemokratisasi AI dengan memungkinkan komunitas berpartisipasi langsung dalam pembuatan dan penyempurnaan model AI. Melalui pembelajaran federasi, FLock melatih model AI di berbagai perangkat atau server terdesentralisasi. Metode ini memastikan bahwa data tetap lokal, menghilangkan kebutuhan akan pertukaran data mentah sambil tetap memungkinkan pelatihan model yang kuat. Dengan mendesentralisasikan proses pelatihan, FLock tidak hanya melindungi privasi individu, tetapi juga menumbuhkan ekosistem yang lebih inklusif di mana kontributor yang beragam dapat berkolaborasi.

Apa yang membedakan FLock adalah integrasi teknologi blockchain-nya

 Hal ini memastikan bahwa semua kontribusi — baik data, daya komputasi, atau umpan balik — dicatat secara transparan dan diberi imbalan yang adil. Ledger abadi teknologi blockchain meningkatkan kepercayaan di antara partisipan dan melindungi proses dari manipulasi. Selain itu, mekanisme insentif on-chain platform mendorong partisipasi dari berbagai kontributor, memastikan bahwa hadiah didistribusikan secara merata.

Pada akhirnya, FLock memberdayakan komunitas untuk mengembangkan model AI khusus yang disesuaikan dengan kebutuhan khusus mereka. Dengan mendesentralisasikan proses dan memprioritaskan transparansi dan kolaborasi, FLock memecah monopoli perusahaan besar, menciptakan ekosistem AI yang selaras dengan etika publik dan nilai sosial.

, alumni Oxford dengan latar belakang yang kuat dalam teknologi AI dan blockchain. Sun, yang menjabat sebagai CEO FLock, memiliki lintasan karier yang mengesankan, setelah bekerja sebagai Direktur AI untuk Royal Bank of Canada dan sebagai Anggota Riset AI di Imperial College London. Visinya untuk FLock berasal dari pemahaman yang mendalam tentang tantangan teknis dan etika pengembangan AI.

Tim pendiri juga mencakup alumni Oxford lainnya, yang memiliki lebih dari satu dekade pengalaman gabungan dalam penelitian AI dan industri mata uang kripto. Tim ini menghadirkan gabungan keunggulan akademik dan keahlian praktis yang menempatkan FLock untuk memimpin pergerakan AI terdesentralisasi.

FLock telah berhasil mengumpulkan dana $11 juta di dua putaran, yang mencerminkan kepercayaan investor yang kuat pada visinya. Pada Mei 2024, FLock mendapatkan $6 juta seed round yang dipimpin bersama oleh Lightspeed Faction dan Tagus Capital, dengan dukungan tambahan dari Grup Mata Uang Digital (DCG), Volt Capital, OKX Ventures, dan Inception Capital.

Kemudian, pada Desember 2024, FLock mengumumkan putaran pendanaan senilai $3 juta yang dipimpin oleh DCG dan bergabung dengan nama-nama terkemuka seperti Animoca Brands, Fenbushi Capital, GnosisVC, dan GSR. Investasi ini disalurkan untuk meningkatkan testnet platform dan klien pembelajaran gabungan, mempercepat misi FLock untuk memungkinkan pengembangan AI yang aman dan kolaboratif.

Dengan pendanaan ini dan lebih dari 1.500 node yang berkontribusi dari platform seperti Numerai dan Kaggle, FLock dengan cepat meningkatkan dampaknya pada pelatihan AI terdesentralisasi.

FLock AI merevolusi pengembangan AI melalui kerangka pelatihan terdesentralisasinya. Pendekatan ini memungkinkan partisipan untuk berkontribusi pada pelatihan model AI tanpa membagikan data pribadi mereka. Sebaliknya, model dilatih secara lokal di seluruh perangkat menggunakan pembelajaran federasi, yang memastikan bahwa data tetap ada di pemiliknya sambil tetap meningkatkan akurasi model secara keseluruhan. 

Sistem hadiah FLock dirancang untuk mendorong partisipasi aktif. Kontributor yang menyediakan data, daya komputasi, dan/atau umpan balik akan menerima kompensasi berupa token FLOCK untuk memastikan distribusi hadiah yang adil. 

FLock memberdayakan komunitasnya melalui kerangka tata kelola yang kuat. Keputusan mengenai pengembangan model AI, pengerahan, dan pertimbangan etika didorong oleh komunitas, memastikan keselarasan dengan nilai sosial yang ditetapkan. Melalui mekanisme pemungutan suara berbasis blockchain, kontributor dapat memengaruhi arah proyek AI, mendorong transparansi, dan akuntabilitas publik. 

Arsitektur modular FLock memungkinkan kontributor untuk berpartisipasi dalam aspek tertentu dari pengembangan model AI. Baik menyediakan data mentah atau daya komputasi, atau bahkan menyempurnakan algoritme, platform ini memungkinkan proses pengembangan kolaboratif dan terukur. 

Inti dari filosofi FLock adalah komitmennya terhadap privasi dan keamanan. Dengan memanfaatkan teknologi blockchain, platform memastikan bahwa tidak ada satu entitas pun yang mengontrol proses pengembangan AI. Data tetap bersifat lokal dan dilindungi oleh langkah kriptografi, sedangkan kemampuan blockchain yang tidak dapat diubah menjamin transparansi dalam setiap transaksi dan pembaruan model. 

 dimulai dengan blockchain dan lapisan AI.

Lapisan blockchain mendukung mekanisme insentif dan keamanan FLock.

Lapisan AI memfasilitasi pelatihan, penyempurnaan, dan peluncuran model, memanfaatkan pendekatan terpusat dan federasi.

Mari kita lihat pasokan dan permintaan token FLOCK.

FLock mengadopsi model rasio 1:2 antara tim/investor (33,3%) dan komunitas (66,7%), yang memprioritaskan pertumbuhan berbasis komunitas dan ekspansi ekosistem. Mayoritas token dialokasikan untuk mendorong partisipasi pengguna dan keberhasilan ekosistem jangka panjang.

FLock bertujuan untuk meningkatkan masa depan pengembangan AI dengan mendesentralisasikan proses pelatihan dan memastikan transparansi, privasi, dan inklusivitas. Dengan memanfaatkan blockchain dan pembelajaran gabungan, FLock memberdayakan komunitas untuk berkontribusi pada pembuatan AI tanpa mengorbankan privasi. Sistem hadiah yang inovatif dan tata kelola yang didorong oleh komunitas menumbuhkan ekosistem yang adil dan kolaboratif. 

Dengan dukungan signifikan dan jaringan kontributor yang terus berkembang, FLock menempatkan dirinya sebagai pemimpin dalam AI terdesentralisasi, menawarkan alternatif yang lebih etis dan aman dibandingkan model pengembangan AI tradisional. Seiring dengan terus berkembangnya skala, FLock diatur untuk mengubah cara model AI dibangun dan digunakan.

 — dan mendapatkan bagian dari total hadiah FLOCK 10 juta. Untuk detail selengkapnya, kunjungi 

Menengah

AI FLock: Pelatihan AI Terdesentralisasi

Dalam tutorial ini, kita akan mempelajari cara menyelesaikan serangkaian tugas di Network3 untuk Arkade Airdrop Web3 Bybit.

Tugas 1: Daftar Akun Network3 dan Hubungkan Bybit Wallet Anda 

. Klik tugas, dan Galxe akan meminta untuk mengarahkan Anda ke halaman pendaftaran Network3.

: Daftar ke akun Network3 menggunakan alamat email Anda. Anda dapat menunjukkan 

Tugas 2: Unduh Aplikasi Network3 dan Jalankan Node selama Satu Jam

 dan pilih sistem operasi Anda untuk mengunduh aplikasi Network3.

 atau tombol daya, tergantung pada sistem operasi yang Anda gunakan.

  Untuk mempermudah referensi, kami telah menggunakan macOS dan iOS sebagai contoh di bawah ini.

: Terus jalankan node hingga pengatur waktu mencapai 

Pemula

Cara Menyelesaikan Tugas Network3 untuk Arkade Airdrop Web3 Bybit

DeFi

Altcoins

Balancer adalah aplikasi DeFi terkemuka yang berfungsi sebagai platform pertukaran token, sumber penambangan likuiditas, dan protokol likuiditas yang efisien untuk diintegrasikan ke dalam protokol DeFi lainnya.

 (DEX) dan penyedia likuiditas telah menjadi yang terdepan dalam 

 (DeFi) dan adopsinya oleh kripto mainstream.

  Model paling standar untuk protokol ini didasarkan pada kumpulan pasangan swap dengan dua token. Balancer (BAL) adalah protokol unik yang telah beralih ke model inovatif 

 dan pool dengan menyelenggarakan pool dengan dukungan multitoken. Dalam artikel ini, kami membahas protokol DeFi terkemuka ini secara mendalam.

 (AMM) adalah model perdagangan yang digunakan oleh DEX yang telah dipuji sebagai sistem perdagangan yang lebih efisien daripada model buku pesanan. Sistem perdagangan buku 

pesanan cocok dengan pembeli dan penjual aset, dalam hal ini, mata uang kripto.

  Jika tidak ada penjual atau pembeli yang sesuai untuk pesanan Anda, Anda mungkin harus menunggu beberapa saat. Ini memperkenalkan elemen inefisiensi ke dalam seluruh proses perdagangan.

Di bawah model AMM, pelaku pasar yang disebut 

 menambahkan dana yang diperlukan untuk menukar pool pasangan, yang didorong oleh bagian pendapatan dari 

 di pool. Hal ini memastikan bahwa setiap pasangan swap memiliki likuiditas yang cukup untuk memenuhi permintaan trader. Trader, baik penjual maupun pembeli, kemudian bertransaksi dengan pool swap alih-alih bertransaksi dengan trader lain.

Model perdagangan AMM telah menjadi peningkatan besar dalam sistem buku pesanan. Ini telah mendukung operasi banyak DEX terkemuka, seperti Uniswap (UNI), Curve (CRV), SushiSwap (SUSHI), PancakeSwap (CAKE), dan masih banyak lagi. Dalam bentuk standarnya, model AMM didasarkan pada kumpulan likuiditas yang didanai oleh sepasang mata uang kripto.

 adalah aplikasi DeFi terkemuka yang bertindak sebagai platform pertukaran token, 

, dan protokol likuiditas yang efisien untuk diintegrasikan ke protokol DeFi lainnya.

  Balancer berjalan pada Ethereum (ETH), Poligon (MATIC), Arbitrum, Fantom (FTM), dan Optimism.

Balancer telah merevolusi DeFi dengan terlebih dahulu memperkenalkan konsep pool multi-token. Selain pengaturan standar dengan dua token per pool, Balancer juga menawarkan pool likuiditas berdasarkan beberapa koin. Jumlah maksimum token per pool Balancer dapat mencapai delapan di pool standar dan 50 di berbagai pool khusus yang disebut Managed Pool. Pengaturan pool multi-token memungkinkan penyedia likuiditas mendapatkan hasil dari pool yang menyerupai produk dana multi-aset, misalnya dana indeks atau reksa dana.

Balancer memungkinkan trader untuk menggunakan pasangan dan pool swap saat ini serta mengatur pool mereka sendiri. Ini memberi Anda kebebasan untuk mendesain produk indeks kripto Anda sendiri.

Balancer menggunakan penyeimbangan kembali biaya dan tarif secara algoritmik berdasarkan aktivitas perdagangan dan komposisi pool. Kumpulan pintar tersebut membantu platform menawarkan tarif dan biaya terbaik.

Seperti yang disebutkan, Balancer didasarkan pada tiga layanan utama – swap koin, penambangan pool likuiditas, dan pengembangan/integrasi DeFi. Salah satu layanan utama adalah koin dan token swap. Balancer menawarkan berbagai macam pool likuiditas, melakukan transaksi swap pada platform yang hemat biaya. Meskipun biaya swap Balancer bergantung pada setiap pool tertentu dan dapat sangat bervariasi, biaya swap terendah yang tersedia di platform ini hanya sebesar 0,0001%. Tarif ini mungkin paling terjangkau yang mungkin Anda temukan di industri DeFi, setidaknya di antara protokol terkemuka.

Layanan utama kedua di Balancer adalah penambangan likuiditas. Dalam hal ini, Balancer menawarkan peluang yang tidak tertandingi oleh protokol DeFi lainnya. Sebagian besar platform DeFi menawarkan pool dua token standar, sedangkan Balancer memberi Anda peluang bertani berdasarkan pool multitoken. Anda juga dapat membuat pool sendiri untuk menghasilkan sumber likuiditas kustom. Ketika trader menukar kripto yang melibatkan aset pool Anda, Anda dapat memperoleh bagian dari biaya.

Grup target utama ketiga Balancer adalah 

. Balancer, berkat banyaknya pool likuiditas dan biaya yang rendah, adalah alat yang bagus untuk berintegrasi dengan protokol DeFi lainnya. Balancer menawarkan pengembang blockchain kemampuan untuk secara terprogram membuat token, pool likuiditas, dan orakle data untuk mendapatkan tarif pasangan swap.

Versi awal Balancer, V1, diluncurkan pada awal 2020. Protokol tersebut mengalami peningkatan besar pada April 2021 dan V2 diluncurkan. Versi kedua Balancer memperkenalkan beberapa peningkatan teknis dan fungsional, seperti sistem single-vault. 

 yang mengelola aset kripto yang disimpan di pool Balancer. Vault sangat penting untuk mekanisme kerja Balancer, yang didasarkan pada penyeimbangan ulang dinamis vault untuk mempertahankan efisiensi dan fleksibilitas perdagangan dan penambangan likuiditas. Balancer Versi 2 memperkenalkan konsep Ruang Brankas tunggal untuk mengelola serangkaian aset dalam kumpulan.

 adalah sumber likuiditas multiaset yang mendukung semua operasi pertukaran dan penyediaan likuiditas/pertambangan di platform. Seperti yang telah disebutkan sebelumnya, Balancer bukan DEX pemotong cookie standar dengan hanya pool dua token. Platform ini memiliki beragam pool. Saat ini, Balancer memiliki jenis pool likuiditas berikut:

Pool Tertimbang adalah jenis pool paling sederhana dan standar di Balancer. Mereka menggunakan Matematika Tertimbang Balancer 

 yang memungkinkan pertukaran koin antara token yang mungkin tidak memiliki korelasi harga, misalnya DAI/WETH.

 Pool Tertimbang juga memungkinkan pengguna untuk mengonfigurasi pool mereka sesuai dengan jumlah token dan pembobotan pilihan mereka, fitur yang tidak ditawarkan di sebagian besar pool.

, metodologi berdasarkan StableSwap Kurva, yang memungkinkan pertukaran antara aset yang memiliki harga yang sama (yaitu stablecoin seperti DAI/USDT/USDC), atau korelasi harga yang tinggi (yaitu aset yang dipatok ke kripto populer seperti WBTC atau WETH).

Likuiditas Bootstrapped Pool (LBP) membantu mempertahankan harga yang stabil dan pasar yang adil dengan pembobotan token dinamis dan perubahan waktu, yang dipicu oleh persamaan Matematika Tertimbang Balancer yang dikombinasikan dengan bobot yang bergantung pada waktu.

Managed Pool adalah pool nonstandar yang dirancang khusus dan memberikan fleksibilitas maksimum kepada pengguna dalam hal komposisi, fitur, dan manajemen pool. Sebelumnya, kami mencatat bahwa Balancer unik dalam arti menyediakan pool standar dengan hingga delapan aset kripto per pool. Namun, jika menyangkut pool terkelola yang disesuaikan, batasan token maksimum adalah 50. Benar – berdasarkan opsi Managed Pool, Balancer dapat menangani sebanyak 50 aset kripto per pool!

Dengan formula Matematika Tertimbang berbasis waktu LBP, Managed Pool biasanya diperuntukkan bagi manajer dana yang perlu membuat produk “seperti dana” yang kompleks dari berbagai aset kripto. 

Manajer Aset membantu mengelola saldo Managed Pool, dan menginvestasikan aset di tempat lain sekaligus memfasilitasi perdagangan dalam pool. Ada opsi untuk pool tanpa fungsi Manajer Aset jika Manajer Aset jahat dapat menyebabkan kerugian dana dengan investasi yang buruk.

Boosted Pool adalah fungsionalitas inovatif dari Balancer V2 yang dirancang untuk interaksi antara pool Balancer dan platform likuiditas eksternal untuk menciptakan likuiditas yang lebih dalam dan efisiensi modal yang lebih tinggi. Karena Boosted Pool dirancang untuk berinteraksi dengan sumber eksternal, maka didasarkan pada kontrak pintar yang berada di luar kendali Balancer. Ini dilakukan dengan desain untuk memastikan integritas sistem.

Sistem Boosted Pool Balancer yang paling menonjol telah diluncurkan 

 (AAVE), salah satu protokol peminjaman dan peminjaman terkemuka di industri DeFi. Manajer aset yang terhubung dengan Aave memungkinkan pengguna Balancer untuk mendapatkan hasil dari sumber likuiditas di Aave. Kemitraan antara Aave dan Balancer diluncurkan pada Desember 2021. Balancer telah mengumumkan bahwa produk Boosted Pool ini hanyalah awal dari jaringan kemitraan yang lebih luas yang direncanakan dengan penyedia likuiditas eksternal.

 (SOR) adalah fungsi pengoptimalan perdagangan yang penting di Balancer. Platform ini bangga karena memiliki penyeimbangan kembali aset yang efisien untuk memungkinkan lingkungan berbiaya rendah untuk perdagangan multiaset dan penambangan likuiditas. SOR adalah elemen utama optimalisasi lingkungan perdagangan. SOR mengoptimalkan rute perdagangan di berbagai pool. Berkat SOR, trader tidak perlu membajak banyak pool untuk menemukan peluang perdagangan yang optimal. Alih-alih, SOR memastikan bahwa tarif terbaik dikirimkan kepada mereka melalui sistem satu lemari besi.

Saat Anda memberikan likuiditas ke pool Balancer, Anda dapat memperoleh hadiah dalam token BAL, mata uang kripto asli platform. Anda dapat mengeklaim token melalui 

 Selain berfungsi sebagai hadiah kripto, token juga bertindak sebagai hak suara pada platform.

Balancer vs. Uniswap vs. Kurva: Mana yang Lebih Baik?

Balancer adalah salah satu platform DEX terkemuka di industri, yang secara konsisten menduduki peringkat di antara 10 DEX teratas. Hal ini sering dibandingkan dengan DEX terkemuka lainnya, terutama DEX, Uniswap, dan Curve Finance berbasis AMM pertama

 Meskipun Uniswap menawarkan berbagai pasangan kripto untuk ditukar, Kurva berfokus pada pasangan stablecoin. Tidak seperti dua bursa ini, Balancer memiliki keuntungan untuk menawarkan pool dengan beberapa, atau bahkan banyak dalam kasus Managed Pools, kripto.

Tergantung pada pool, biaya swap di Balancer mungkin juga lebih baik. Misalnya, biaya swap standar adalah 0,3% di Uniswap, 0,04% di Curve, dan bisa serendah 0,0001% di Balancer. Namun, sebelum menggunakan Balancer untuk swap, periksa tarif swap yang berlaku untuk setiap pasangan tertentu karena biayanya dapat sangat bervariasi. Secara teori, tergantung pada aktivitas perdagangan dan algoritme penyeimbangan kembali, biaya swap mungkin setinggi 10%.

Token Tata Kelola Balancer (BAL) dan Tata Kelola

 Dalam aturan awal platform, BAL digunakan terutama sebagai token tata kelola. Pemegang BAL juga dapat memberikan suara terkait hal-hal utama terkait protokol dan produknya. BAL diperoleh dengan menyediakan likuiditas ke pool protokol.

Fungsionalitas BAL ini sekarang telah digantikan oleh token veBAL baru. Sesuai pengumuman Balancer 

, veBAL sekarang menjadi token yang akan digunakan untuk penambangan likuiditas dan partisipasi tata kelola di platform. Untuk mendapatkan veBAL, Anda harus menyediakan likuiditas ke pool BAL/WETH 80/20 utama Balancer.

BAL pertama kali diluncurkan pada Juni 2020 dengan nilai sekitar $15. Kinerja terbaik token dicatat selama bulan-bulan sebelumnya pada tahun 2021. Pada Mei 2021, BAL mencapai level tertinggi sepanjang masa, yaitu $74,45. Sejak saat itu, token sebagian besar telah berada dalam pola tren turun, meskipun sebagian besar stabil di sekitar rentang $5 dalam beberapa bulan terakhir. Pada saat penulisan (18 Januari 2023), BAL berdagang pada harga $6,76.

 bahwa BAL akan mencapai maksimum $20,54 pada tahun 2025 dan $42,84 pada tahun 2027. Portal perkiraan kripto populer lainnya, Digitalcoinprice.com, memperkirakan pertumbuhan yang lebih lambat, 

 bahwa token akan mencapai $20,08 pada tahun 2025 dan $25,75 pada tahun 2027.

Apakah Kripto Balancer adalah Investasi yang Baik?

Balancer adalah kripto dengan potensi yang sangat kuat dan merupakan investasi yang baik. Ada beberapa faktor mengapa kami percaya pada imbal hasil masa depan yang positif untuk BAL:

Token GALA dapat dibeli secara langsung di platformnya dan di bursa terpusat teratas seperti Bybit. Di Bybit, Anda dapat memperdagangkan BAL sebagai USDT perpetual (

Balancer bukan platform standar hanya untuk pertukaran koin. Menawarkan peluang penambangan likuiditas yang menyerupai yang digunakan oleh produk dana di industri keuangan. Selain itu, penyeimbangan kembali biaya dan tarif algoritmiknya memungkinkannya untuk menawarkan beberapa biaya yang paling kompetitif di antara DEX. Semua manfaat platform ini akan memastikan bahwa Balancer tetap menjadi protokol DeFi teratas pada tahun 2023 dan seterusnya. Relevansi protokol juga akan didorong oleh permintaan dari trader yang mencari peluang budi daya hasil yang semakin canggih

Apa Itu Kripto Balancer: Kumpulan dengan Fleksibilitas Tanpa Batas

Dapatkan informasi harian terkait dunia kripto dan perdagangan

Dapatkan informasi harian terkait dunia kripto dan perdagangan