Morpho (MORPHO) adalah protokol berbasis Ethereum yang efisien, merevolusi pinjaman terdesentralisasi dengan solusi peer-to-peer dan berbasis pool yang dapat disesuaikan.

Kumpulan likuiditas telah merevolusi pinjaman terdesentralisasi dengan menawarkan berbagai pilihan opsi produk dan tingkat likuiditas yang signifikan. Selama beberapa tahun, protokol seperti 

 (COMP) telah dipuji sebagai inovator sejati yang memperkenalkan game-changer yang nyata: peminjaman dan peminjaman berbasis pool. Namun, tampilan yang lebih dekat mengungkapkan bahwa semuanya tidak efisien dan lancar seperti yang mungkin terlihat dalam dunia pinjaman kripto. Masalahnya adalah bahwa kumpulan pinjaman pada protokol terdesentralisasi sering kali memiliki ketidakcocokan antara pemberi pinjaman dan peminjam, dengan yang pertama secara substansial melebihi angka yang kedua. Oleh karena itu, pemberi pinjaman hanya mendapatkan APY yang sangat kecil

, sementara peminjam membayar biaya yang sangat tinggi untuk mengakses dana melalui kumpulan ini.

 Masalah penting lainnya adalah kurangnya kemampuan untuk menyesuaikan dalam meminjamkan dan meminjam produk, dengan banyak protokol yang mengadopsi pendekatan satu ukuran untuk semua.

Morpho (MORPHO) adalah protokol terdesentralisasi di 

 (ETH) yang bertujuan untuk meningkatkan efisiensi dan fleksibilitas pinjaman dan peminjaman kripto dengan menawarkan model unik yang menggabungkan elemen 

 (P2P) dan pencocokan berbasis pool antara pemberi pinjaman dan peminjam. Tepatnya, salah satu produk penting Morpho, Pengoptimal Morpho, secara khusus berfokus pada pencocokan P2P, dengan pinjaman berbasis pool dan pinjaman yang digunakan sebagai opsi fallback. Morpho juga menawarkan tingkat penyesuaian yang sangat baik kepada pengguna untuk menciptakan pasar pinjaman baru melalui protokol intinya.

Dengan mekanisme pencocokan peminjam-peminjam yang inovatif dan pasar yang sangat dapat disesuaikan dan fleksibel, Morpho sangat meningkatkan alokasi modal dan efisiensi transaksi di 

 (MORPHO) adalah protokol pinjaman terdesentralisasi berbasis Ethereum yang menawarkan mekanisme pencocokan pesanan P2P yang unik untuk meningkatkan efisiensi dan keterjangkauan

 Platform ini juga memungkinkan pengguna untuk menciptakan pasar pinjaman yang efisien dengan parameter pinjaman dan peminjaman yang dapat disesuaikan. Selain itu, perusahaan menawarkan produk, Morpho Vault, untuk pinjaman yang dipilih pada berbagai tingkat risiko.

, perusahaan pengembangan perangkat lunak yang berbasis di Prancis yang didirikan pada tahun 2021 oleh Merlin Egalité dan Paul Frambot. Juga didukung oleh Asosiasi Morpho nirlaba

Sebagai produk utama pertamanya, proyek ini meluncurkan Morpho Optimizers di blockchain Ethereum pada tahun 2022. Pengoptimal Morfo dirancang sebagai solusi tambahan untuk kumpulan pinjaman di Aave dan Senyawa untuk membantu mencocokkan pemberi pinjaman dan peminjam individu. Pihak yang bertransaksi dapat memanfaatkan proses peminjaman yang lebih efisien daripada mode berbasis pool default.

Pada Januari 2024, proyek ini meluncurkan Morpho Blue, yang kemudian berganti nama menjadi Morpho, solusi untuk membantu pengguna menciptakan pasar pinjaman yang sangat fleksibel dengan parameter dan opsi khusus. Morpho bertindak sebagai tulang punggung ekosistem Morpho, dan tim proyek telah mengalihkan fokusnya untuk mempromosikan dan mengembangkan produk ini lebih lanjut. Pada saat yang sama, Pengoptimal Morpho tetap menjadi bagian integral dari penawaran inti platform, meskipun dalam keadaan yang kurang diprioritaskan daripada Morpho.

Protokol Morpho terdiri dari tiga produk utama — Morpho, Morpho Vault (berdasarkan protokol dasar), dan Morpho Optimizer lama. Morpho memungkinkan pengguna untuk membuat pasar pinjaman individu dengan menentukan opsi pilihan mereka untuk atribut utama berikut:

Semua parameter ini dapat disesuaikan, dengan gangguan minimal dari mekanisme tata kelola Morpho. Beberapa parameter harus sesuai dengan persyaratan tertentu; misalnya, IRM dan LLTV harus berasal dari daftar yang disetujui oleh tata kelola protokol.

Tingkat penyesuaian Morpho yang tinggi merupakan penyimpangan yang signifikan dari model umum yang digunakan pada platform pinjaman dan pinjaman terdesentralisasi. Pada sebagian besar protokol lainnya, terdapat parameter tetap yang mengatur proses peminjaman dan peminjaman; misalnya, hanya aset jaminan tertentu, aset pinjaman, atau tarif LLTV yang diizinkan. Sebaliknya, Morpho memungkinkan Anda untuk menyesuaikan semua opsi ini, sehingga kreator pasar peminjam memiliki tingkat kebebasan yang tak tertandingi. Protokol ini menawarkan keuntungan utama berikut kepada pengguna, pengembang, dan operator pasar:

Meskipun saat ini Morpho adalah produk andalan platform, Pengoptimal Morpho yang lama terus menjadi penawaran utama dalam lini produk platform. Pengoptimal Morfo adalah lapisan tambahan pada kumpulan pinjaman Aave dan Senyawa. Kartu kredit dapat digunakan untuk memfasilitasi pencocokan peer-to-peer antara pemberi pinjaman dan peminjam. Karena kumpulan pinjaman umum — termasuk di platform seperti Aave dan Compound — sering kali sangat dimiringkan oleh lebih banyak pemberi pinjaman daripada peminjam, kedua belah pihak akhirnya membayar biaya yang berlebihan. Peminjam harus menghadapi biaya tinggi karena kebutuhan untuk melayani banyak pemberi pinjaman di pool. Pada gilirannya, pemberi pinjaman memperebutkan sisa-sisa yang tersisa dari jumlah peminjam yang tidak mencukupi.

Dengan menggunakan mekanisme pencocokan P2P, Pengoptimal Morpho secara efektif menjauhkan pemberi pinjaman dan peminjam dari interaksi berbasis pool dan membangun hubungan langsung di antara mereka. Hal ini memungkinkan pengguna untuk meminjam aset dengan tarif yang lebih murah, sekaligus memberikan APY yang lebih baik untuk pemberi pinjaman. Jika salah satu pihak menarik diri dari hubungan pinjaman langsung, kedua belah pihak memiliki opsi untuk menggunakan kumpulan pinjaman standar di Aave dan Compound sebagai penggantinya.

Produk inti ketiga platform, Morpho Vaults (dicakup secara lebih detail di bawah ini) menggunakan protokol dasar dan menyediakan cara untuk meminjamkan melalui opsi pasar yang dipilih dengan cermat pada profil risiko yang berbeda. Hal ini dapat menguntungkan pemberi pinjaman yang kurang cakap dalam menggunakan pasar yang disesuaikan sepenuhnya, tetapi masih lebih memilih untuk memanfaatkan peluang pinjaman yang ditawarkan oleh Morpho.

Untuk menciptakan pasar pinjaman kustom di Morpho, Anda harus memiliki keahlian teknis dan, lebih baik, pengetahuan tentang Solidity, bahasa pemrograman yang digunakan protokol untuk kontrak pintarnya. Seperti yang disebutkan sebelumnya, pengembang dapat membuat pasar kustom dengan memasok lima parameter dasar — aset jaminan, aset yang ditawarkan untuk pinjaman, oracle, IRM pilihan, dan LLTV. Empat hal pertama biasanya memerlukan alamat kontrak pintar Ethereum yang ditentukan. Untuk aset jaminan dan pinjaman, ini adalah alamat kontrak token. Orakle yang dipilih biasanya juga ditetapkan melalui penunjuk ke alamat kontrak pintarnya, meskipun harga tanpa kode keras orakle untuk jaminan dan aset pinjaman dapat diterima. Morpho juga memiliki alamat Ethereum untuk setiap daftar putih IRM yang ditentukan oleh tata kelola protokol; pengembang dapat menggunakannya saat memilih IRM pilihan.

Nilai terakhir, LLTV, adalah angka berkode keras yang menentukan ambang batas pinjaman menjadi tidak sehat karena rasio pinjaman terhadap nilai (LTV) yang buruk 

 Likuidator di Morpho adalah pelaku protokol yang diberi insentif untuk menutupi utang bermasalah sebagai imbalan atas jaminan, serupa dengan metode yang digunakan di banyak platform pinjaman lainnya. Mereka diizinkan untuk melikuidasi hingga 100% utang. Sebagai imbalannya, likuidator menerima jaminan utang, serta insentif tambahan untuk pekerjaan mereka.

Karena Morpho adalah protokol oracle-agnostic tanpa oracle bawaan, setiap pasar dapat memiliki oracle sendiri yang memberikan harga untuk aset jaminan dan pinjaman dari sumber eksternal. Pengembang benar-benar bebas dalam hal ini, dan bahkan dapat mengode harga aset untuk pasar jika mereka tidak ingin menggunakan oracle harga sama sekali. Tentunya, oracle lebih disukai untuk mempertahankan informasi penetapan harga yang terkini dan dinamis.

IRM yang digunakan adalah satu-satunya parameter dasar yang membatasi pengembang dalam pilihan mereka, karena hanya IRM yang masuk dalam daftar putih yang diizinkan untuk masuk ke pasar. Sejak pertengahan November 2024, hanya ada satu IRM dalam daftar putih yang dapat ditentukan oleh para market creator — 

. Model ini secara dinamis menyesuaikan suku bunga untuk mempertahankan proporsi dana pinjaman ke dana pasokan mendekati 90%.

Morpho Vault adalah produk brankas token yang menawarkan peluang pinjaman yang dikurasi dengan berbagai parameter risiko yang telah diprogram sebelumnya. Setiap ruang brankas dikaitkan dengan satu aset pinjaman, dan dapat mengalokasikan deposit di beberapa pasar Morpho, sehingga memanfaatkan likuiditas keseluruhan yang tersedia pada protokol Morpho. Morpho Vault cocok dengan pemberi pinjaman yang lebih memilih manajemen risiko yang dapat diprediksi daripada ketidakpastian pasar yang sepenuhnya kustom. Setiap pemberi pinjaman dapat memperoleh tarif APY yang sesuai dengan profil risiko yang dipilih

Tidak ada batasan jumlah ruang brankas yang dapat Anda buka di Morpho. Oleh karena itu, Anda bahkan dapat mengalokasikan dana ke berbagai ruang brankas dengan tingkat risiko yang sangat berbeda untuk mendiversifikasi eksposur Anda.

Sifat pilihan Morpho Vaults menghilangkan kebutuhan pengguna untuk menghabiskan waktu meneliti dan mengevaluasi tingkat risiko pasar individu dan peluang imbal hasil, karena paparan risiko secara aktif dikelola oleh ruang brankas.

Karena ruang brankas terhubung dengan protokol dasar, dan mendapatkan likuiditas darinya, ruang brankas tersebut diseimbangkan kembali secara dinamis, yang membantu mengoptimalkan hasil. Berkat sifatnya yang tanpa izin dan abadi, ruang brankas juga sepenuhnya transparan. Selain itu, ini tidak bersifat kustodian, yang memberi pengguna kendali penuh atas aset deposit mereka, yang dapat ditarik kapan saja.

Pemberi pinjaman mendepositkan aset ke dalam Morpho Vault dan menerima bagian dari ruang brankas sebagai konfirmasi investasi mereka. Kubah itu sendiri adalah produk token menggunakan standar Ethereum 

, yang dirancang untuk mewakili kubah token untuk aset yang memiliki hasil. Setiap ruang brankas dapat dimiliki oleh 

 (DAO), ahli DeFi individu, atau beberapa algoritme yang dikelola oleh platform DeFi. Ruang brankas hanya dapat dimiliki oleh satu entitas. Pemilik dapat menentukan peran/entitas tambahan untuk mengelola ruang brankas. Peran ini dapat mencakup satu kurator, satu wali, dan beberapa alokator.

Kurator adalah pihak yang menetapkan batas, aturan, dan batasan tertentu untuk ruang brankas, seperti menentukan batasan pasokan aset dan mengaktifkan/menonaktifkan pasar tertentu. Kurator berperan penting dalam mempertahankan tingkat risiko yang sesuai untuk ruang brankas mereka. Aset yang dikunci oleh pemberi pinjaman di ruang brankas dipasok ke pasar dasar protokol, berdasarkan daftar putih kurator. Hanya ada satu kurator untuk setiap ruang brankas.

Peran wali adalah posisi brankas utama. Seorang wali melindungi integritas dan keamanan ruang brankas. Wali dapat mencabut tindakan apa pun oleh pemilik ruang brankas (atau entitas lain) jika mereka menganggapnya bertentangan dengan kepentingan pemberi pinjaman ruang brankas. Setiap ruang brankas hanya dapat memiliki satu wali, biasanya DAO yang terdiri dari deposan ruang brankas.

Alokator adalah pelaku protokol yang bertugas menyeimbangkan kembali likuiditas yang digunakan oleh Morpho Vault untuk mengoptimalkan suku bunga dan likuiditas yang dapat diakses. Tugas alokator adalah menyeimbangkan kembali dan mengoptimalkan total likuiditas, baik secara manual maupun menggunakan bot, untuk memenuhi kebutuhan peminjam Morpho.

Operasi Morpho Vaults tidak diatur oleh mekanisme tata kelola protokol. Setiap pemilik ruang brankas bertanggung jawab atas model tata kelola ruang brankas mereka. Peran khusus, seperti kurator dan wali, dirancang untuk membantu menetapkan prosedur tata kelola yang transparan dan aman untuk ruang brankas.

Mata uang kripto asli platform, MORPHO, dibayangkan sebagai 

. Pemegang MORPHO berhak untuk berpartisipasi dalam pengambilan keputusan tentang arah masa depan platform, aturan umum, penyebaran kontrak pintar, dan alokasi dana dari perbendaharaan. Meskipun Morpho mempromosikan pasar peminjaman dan peminjaman yang beroperasi dengan gangguan minimal dari komunitas tata kelola protokol, ada beberapa pedoman dan aturan umum yang diperlukan komunitas untuk menetapkan standar, persyaratan minimum, atau daftar putih tertentu. Pemegang token MORPHO sangat penting dalam proses ini.

Token MORHPO asli diluncurkan di Ethereum pada Juni 2022 dengan batas pasokan 1 miliar. Namun, ada batasan pada kontrak token asli yang berdampak negatif pada fungsinya. Secara khusus, token tidak dirancang untuk memfasilitasi pemungutan suara on-chain yang efisien. Sebagai akibat dari batasan ini, proyek memutuskan untuk meluncurkan kembali token, sekarang dengan kontrak yang ditingkatkan. Reinkarnasi baru MORPHO akan menawarkan kemampuan fungsional yang lebih baik, termasuk proses tata kelola on-chain yang lebih efisien. 

Sejak penulisan pada 17 November 2024, tim proyek belum meluncurkan token baru. MORPHO baru juga akan menjadi kripto berkapitalisasi pasokan, dengan total pasokan maksimum sebesar 1 miliar. Bagian distribusi pasokan token ditunjukkan pada grafik di bawah ini.

 Perdagangan Pra-Pasar Bybit adalah platform perdagangan bebas (OTC) yang memberikan akses ke mata uang kripto baru yang menjanjikan sebelum masuk ke pasar Spot. Keuntungan utama dari platform ini adalah kemampuan untuk mengakses mata uang kripto pada tingkat yang diinginkan sebelum pasar kripto yang lebih luas memengaruhi harga mereka.

Proses kurasi Bybit yang dirancang dengan cermat memastikan bahwa hanya aset kripto dengan potensi dan dasar yang kuat yang masuk dalam daftar putih untuk Perdagangan Pra-Pasar. Dengan demikian, Anda dapat menghemat waktu untuk menyelidiki setiap mata uang kripto dan mengurangi risiko berinvestasi dalam proyek penipuan. Tentu saja, Anda juga didorong untuk 

 tentang aset kripto yang mungkin Anda pertimbangkan untuk dibeli melalui Perdagangan Pra-Pasar Bybit.

Morfo mewakili pendekatan unik dan berpotensi sangat efektif untuk peminjaman dan peminjaman DeFi. Fasilitasi platform untuk pasar pinjaman yang terisolasi dan sangat dapat disesuaikan memberi pengguna DeFi kebebasan yang tak tertandingi dalam hal pilihan dan variasi. Selain itu, pengguna yang lebih menyukai stabilitas profil risiko yang dikurasi dan ditentukan dengan baik dapat memanfaatkan Morpho Vault untuk hasil yang lebih dapat diprediksi. Penggunaan likuiditas protokol dasar secara keseluruhan bersama dengan entitas seperti alokator membuat Morpho Vault sangat efektif dalam mengoptimalkan biaya pinjaman dan peminjaman.

Meskipun pasar pinjaman kustom yang diluncurkan melalui protokol sekarang menjadi fokus utama Morpho, Pengoptimal Morpho yang lama juga terus menawarkan nilai. Pencocokan P2P dari pemberi pinjaman dan peminjam sebagai tambahan pada mekanisme berbasis pool standar adalah fungsi yang akan berguna bagi banyak pengguna DeFi. Pengoptimal Morfo dapat menawarkan kepada pemberi pinjaman dan peminjam yang aktif di Aave dan Compound cara alternatif dan sangat efektif untuk melakukan operasi mereka.

Dengan arsenal produk inovatif dan unik ini, protokol Morpho dengan cepat menjadi platform terkemuka dalam ceruk peminjaman industri DeFi.

Lanjutan

Morfo (MORPHO): Memimpin Peminjaman Kripto Tanpa Izin yang Efisien

Puff adalah koin meme dengan tema berbasis naga. Sistem ini menggunakan mekanisme gamifikasi untuk distribusi dan didasarkan pada blockchain Ethereum. Pelajari selengkapnya di sini.

 dirancang hanya untuk hiburan, sehingga dapat memiliki banyak fitur yang tidak biasa dan kreatif. Salah satu contoh aplikasi koin meme yang menarik adalah Puff. Koin seru ini bertujuan untuk menarik pengguna dengan menambahkan elemen cerita dan gamifikasi pada desainnya. Jika Anda tertarik untuk mempelajari Puff dan mengetahui mengapa Puff sangat populer akhir-akhir ini, silakan membaca panduan ini.

 adalah koin meme dengan tema berbasis naga. Ini menggunakan mekanisme gamifikasi untuk distribusi dan didasarkan pada 

  Mendorong pengguna untuk terlibat dalam ekosistemnya dengan mengikuti alur cerita Puff the Dragon.

mETHLab adalah protokol peminjaman dan peminjaman berbasis Ethereum. Ini adalah suku bunga tetap dan tetap, tanpa likuidasi jaminan yang dipaksakan

 Pengguna dapat memasok token PUFF atau mETH dan meminjam mETH atau USDe terhadap token ini.

 untuk Protokol mETH. Pengguna yang memegang mETH atau berpartisipasi dalam bagian tertentu dari ekosistem Puff the Dragon dapat memperoleh poin yang akan dikonversi menjadi COOK. Orang juga dapat memperoleh COOK dengan membakar PUFF.

Puff bertujuan untuk menarik pengguna dengan pendekatan baru pada koin meme dan pinjaman. Ekosistemnya mengambil ide web3 yang sedang tren 

 tentang gamifikasi dan penuturan kisah dan menerapkannya pada produknya.

 Misalnya, alih-alih hanya meminjam pada protokol mETHLab, pengguna didorong untuk "memasak dengan Puff the Dragon dalam mETHLab." Para kreator berharap ini akan menambah sedikit keceriaan dan kenikmatan ekstra yang membuat orang lebih tertarik untuk bekerja dengan sistem mereka.

Seperti yang dijelaskan kisah asal naga, Puff juga mencoba menggabungkan dua sudut pandang yang berlawanan ke dalam ekosistemnya. Puff the Dragon adalah "naga hitam dan emas" yang merupakan bagian dari kekacauan dan bagian dari pesanan yang sah. Demikian pula, ekosistem Puff mencoba menggabungkan regulasi 

. Tidak seperti ekosistem lain yang “bermain dengan aman” atau berfokus pada eksperimen, Puff berharap untuk menggabungkan dua konsep tersebut dalam satu sistem.

Puff berfungsi sebagai jaringan Lapisan 2 Ethereum

 Semua fiturnya dijalankan melalui sistem Ethereum, sehingga proyek dapat diandalkan dan aman. Namun, lapisan sekundernya beroperasi paralel dengan jaringan utama, sehingga lebih mudah diskalakan dan memiliki biaya yang lebih rendah daripada Ethereum. Ekosistem penuh dapat diakses melalui situs web online proyek. Antarmuka yang bermanfaat ini memandu orang melalui staking, peminjaman, dan peminjaman aset digital Puff dengan cara yang menyenangkan dan gamifikasi. Tidak seperti bursa tradisional, video, aset kartun, dan visual yang menghibur digunakan untuk menciptakan sensasi fantasi yang seperti game.

Proyek Puff the Dragon menawarkan lebih dari satu koin meme yang dapat diperdagangkan. Setelah Anda terlibat dalam ekosistemnya, Anda dapat mengakses semua fitur menarik ini.

Puff Penthouse adalah tempat penggemar Puff the Dragon dapat berinteraksi dengan seluruh ekosistem. Pengguna dapat men-stake dan membakar token PUFF, atau mengirim token ke mETHLab melalui antarmuka ini. Menghadirkan banyak karya seni 3D menarik dan menarik yang menambah lora Puff.

 dalam ekosistem Puff the Dragon. Setiap NFT memiliki rendisi individual dari naga proyek. Saat ini, ada 8.888 NFT, yang diberi peringkat berdasarkan kelangkaan. Level paling langka, Legendary Puff Dragon, memiliki 388 variasi yang berbeda.

Potion Mystic adalah serangkaian NFT lain dalam ekosistem. Tersedia dalam warna merah, hijau, biru, dan warna lainnya, serta dapat digunakan untuk mencetak Puff NFT. Ada 8.888 Potion Mystic, masing-masing adalah 

. Hanya pengguna ekosistem asli yang dapat menerima Potion Mystic, tetapi jika diinginkan, mereka dapat mengonversinya menjadi NFT Puff dan menjualnya.

PUFF adalah token utama ekosistem Puff the Dragon. Selain berdagang seperti koin meme standar, koin ini juga dapat digunakan untuk staking dan pinjaman. PUFF memiliki total pasokan 888.888888 juta token, 

 terkunci tanpa batas waktu. Token akan didistribusikan sebagai berikut:

Token PUFF telah mengalami banyak fluktuasi harga sejak dirilis. Tidak lama setelah peluncurannya pada April 2024, koin tersebut melonjak ke 

. Namun, karena minat pengguna berkurang, harganya turun menjadi ATL $0,03 pada September 2024. Namun, masih banyak minat dalam memperdagangkan token. Harganya kembali ke $0,0947 per 18 November 2024, dan banyak trader yang bullish.

Analisis kondisi pasar dari DigitalCoinPrice menunjukkan cerita yang sedikit berbeda: penurunan harga kecil sekitar 2% hingga 5% dalam beberapa minggu mendatang sebelum naik nilainya menjelang tahun 2025. Menurut DigitalCoinPrice, pada tahun 2025 Puff 

, dan pada tahun 2030 token dapat bernilai hingga $0,54.

Ingin memperdagangkan token Puff? Bybit sekarang menawarkan pasangan perdagangan Spot PUFF/USDT. Untuk memulai, Anda harus terlebih dahulu membuat akun Bybit, lalu mendanainya dengan mata uang kripto dan menavigasi ke 

PUFF adalah proyek menarik yang akhir-akhir ini sangat menarik. Berkat kisahnya yang menarik dan perpaduan fitur yang bermanfaat, PUFF telah melakukan pekerjaan yang hebat untuk mempertahankan keterlibatan pengguna. Volume perdagangan koin juga cukup stabil. Ini adalah token yang layak untuk diinvestasikan jika Anda senang mencari koin meme yang kurang dinilai tetapi menjanjikan.

 desain Puff the Dragon. Beberapa orang merasa bahwa tokenomik dan struktur umum koin tidak dapat menjadi koin meme yang sebenarnya. Sebaliknya, mereka menyarankan bahwa koin tersebut beroperasi lebih seperti sistem pertanian hasil web3, tetapi menggunakan label koin meme untuk lolos dari peraturan yang longgar dan peta jalan yang tidak tepat. Ini tidak selalu berarti koin akan mengalami kegagalan, tetapi ini berarti Anda mungkin ingin melihatnya lebih kritis daripada yang Anda kira terkait dengan koin meme lainnya. Karena volatilitas tidak dapat dihindari, penting untuk menggunakan 

 seperti divestasi portofolio sebelum membeli PUFF.

Puff (PUFF) adalah model koin meme menarik yang menggunakan fitur selain meme untuk menarik pengguna. Dengan menciptakan mekanisme staking dan pinjaman yang tergamifikasi, Puff berharap dapat menarik perhatian pengguna dan membuat mereka berinvestasi dalam alur cerita bertema naga. Meskipun proyek ini masih harus membuktikan bahwa proyek ini dapat menarik lebih banyak penggemar, proyek ini sedang dalam perjalanan untuk menghasilkan tingkat minat yang signifikan. 

Menengah

Puff (PUFF): Memasuki Realm Ajaib Sang Naga

Seiring berlanjutnya dominasi Bitcoin, kejelasan regulasi yang muncul dapat mengatalisasi kebangkitan altcoin, terutama untuk platform seperti Ethereum dan Solana, yang siap untuk mendapatkan keuntungan dari lingkungan pro-kripto.

: Pemilihan Donald Trump menandakan perubahan penting dalam kebijakan mata uang kripto, bergerak dari skeptisisme ke advokasi, yang dapat mendefinisikan kembali lanskap regulasi.

: Hasil pemilu memicu reaksi langsung dan substansial di pasar kripto, terutama terlihat pada lonjakan harga Bitcoin, yang mencerminkan peningkatan optimisme investor.

: Kongres A.S. yang dikendalikan oleh Partai Republik dapat menghasilkan peraturan yang lebih jelas dan menguntungkan untuk aset digital, sehingga mendorong inovasi dan investasi di sektor tersebut.

: Seiring berlanjutnya dominasi Bitcoin, kejelasan regulasi yang muncul dapat mengatalisasi kebangkitan altcoin, terutama untuk platform seperti Ethereum dan Solana, yang siap untuk mendapatkan keuntungan dari lingkungan pro-kripto.

Baca terus untuk mendapatkan informasi selengkapnya.

Kemunculan kembali Donald Trump sebagai “presiden kripto” mewakili perputaran dramatis dalam hubungannya dengan sektor mata uang kripto. Pernah menjadi kritikus yang vokal, kampanyenya di tahun 2024 menggunakan Bitcoin, menempatkannya sebagai pusat strategi ekonominya. Transformasi ini dapat dikaitkan dengan kontribusi keuangan substansial dari perusahaan kripto, yang memainkan peran penting dalam kampanyenya, yang menggarisbawahi pengaruh politik industri yang berkembang. Dengan bersumpah untuk menjadikan Amerika “ibu kota kripto planet ini,” Trump tidak hanya menarik basis pemilih yang sedang berkembang yang berinvestasi dalam aset digital, tetapi juga menyelaraskan dirinya dengan kepentingan pemangku kepentingan kripto yang kuat. Pergeseran ini pada dasarnya dapat mengubah kerangka kerja regulasi yang mengatur mata uang kripto, berpotensi melonggarkan pembatasan, dan mendorong lingkungan yang lebih kondusif untuk inovasi.

Akibat langsung dari kemenangan Trump ditandai oleh volatilitas yang signifikan di pasar kripto, terutama dengan Bitcoin (BTC) yang mengalami reli tajam dari sekitar $70.000 menjadi hampir $90.000. Gerakan ini tidak hanya spekulatif; ini mencerminkan keselarasan sentimen pasar yang lebih luas dengan hasil politik. Penggunaan pasar prediksi on-chain seperti Polymarket menggambarkan bagaimana trader menyesuaikan posisi mereka secara waktu nyata berdasarkan perkembangan pemilu. Seiring dengan semakin besarnya kemungkinan kemenangan Trump, korelasi BTC dengan pasar prediksi ini semakin intensif, yang menunjukkan hubungan langsung antara acara politik dan valuasi kripto. Responsivitas ini menyoroti meningkatnya keterkaitan pasar keuangan tradisional dengan kripto ketika investor berusaha untuk memanfaatkan wawasan politik untuk menginformasikan strategi perdagangan mereka.

Dengan mayoritas Partai Republik di kedua bilik Kongres A.S., potensi reformasi regulasi yang signifikan di ruang mata uang kripto semakin meningkat. Konteks historis mengungkapkan bahwa upaya sebelumnya, seperti Undang-Undang FIT21, bertujuan untuk menggambarkan otoritas regulasi atas aset digital, meskipun menghadapi tantangan dalam jalur legislatif. Namun, lanskap politik saat ini, ditambah dengan dukungan keuangan substansial dari Super PAC yang ramah kripto, menjadi landasan bagi lingkungan regulasi yang lebih menguntungkan. Siklus pemilu menunjukkan keefektifan pengeluaran politik yang ditargetkan dalam membentuk kembali prioritas legislatif, terutama dalam balapan Senat utama. 

Saat pejabat yang baru dipilih menjabat, posisi pro-kripto mereka dapat menyebabkan diskusi yang dipercepat dan potensi lewatnya kerangka kerja regulasi yang penting, sehingga mengurangi ambiguitas dan mendorong iklim investasi yang lebih kuat.

Meskipun Bitcoin terus mendominasi narasi pasar, potensi altcoin untuk mendapatkan traksi sangat signifikan, terutama mengingat lingkungan regulasi yang mendukung. Pola historis menunjukkan bahwa dominasi Bitcoin sering memuncak selama pasar bull, diikuti dengan rotasi modal menjadi altcoin saat investor mencari imbal hasil yang lebih tinggi. Lonjakan harga Bitcoin baru-baru ini telah menutupi altcoin, namun postur pro-kripto administrasi yang masuk dapat mengatalisasi minat baru pada platform seperti Ethereum dan Solana. Jaringan ini, yang memfasilitasi kontrak pintar dan aplikasi keuangan terdesentralisasi (DeFi), akan mendapatkan keuntungan dari peningkatan investasi saat kejelasan regulasi muncul. Masuknya modal ke pasar altcoin dapat dipercepat oleh fokus legislatif yang diharapkan untuk mendorong inovasi dalam sektor mata uang kripto, menandai potensi pergeseran dinamika pasar saat investor mendiversifikasi portofolio mereka di luar Bitcoin.

Kesimpulannya, kepresidenan Trump menandai periode transformatif untuk lanskap mata uang kripto, yang ditandai dengan potensi kejelasan regulasi dan peningkatan partisipasi pasar. Ketika dunia politik dan keuangan menyatu, pemangku kepentingan di ekosistem kripto harus tetap selaras dengan lanskap yang berkembang, siap untuk beradaptasi dengan peluang dan tantangan baru yang muncul dalam lingkungan yang dinamis ini.

Laporan Institusi Scholes Bybit x Blok: Keuntungan dari Pemilihan A.S. dan Apa yang Harus Dicari Selanjutnya

Nansen telah bermitra dengan TRON DAO untuk mengintegrasikan jaringan TRON ke dalam Nansen V2, meningkatkan analitik on-chain untuk ekosistem TRON. 

Penampil Teratas Harian — Protokol Virtual (VIRTUAL)

S&P 500 naik 0,4%, didorong oleh lonjakan hampir 5% dalam saham Nvidia menjelang laporan pendapatan yang sangat dinanti-nantikan, yang meningkatkan sentimen pasar meskipun ada kekhawatiran geopolitik yang sedang berlangsung.  Indeks Coindesk, indeks yang mengukur kinerja pasar mata uang kripto yang lebih luas naik sebesar 0,15%, dengan Bitcoin naik sebesar 1,13%, dan Ether turun sebesar 1,62%, dalam 24 jam terakhir.

Kini, pendongkrak teratas adalah VIRTUAL, yang melonjak 5,2% setelah peluncuran Agentstarter, memberdayakan pendiri untuk membangun agen AI yang sukses dengan Protokol Virtual.

Protokol Virtual (Virtual Protocol/VIRTUAL), yang didirikan pada tahun 2021, memungkinkan pengguna untuk berinvestasi dan memiliki aset virtual berbasis AI, seperti pendamping dan pemberi pengaruh. Modelnya menumbuhkan kepemilikan komunitas, mengubah agen AI menjadi aset yang menghasilkan pendapatan di seluruh platform seperti Roblox dan TikTok. Platform ini menarik kontributor dari AI dan game untuk mendorong inovasi dalam ekonomi virtual. Protokol Virtual memperkenalkan 

, launchpad agen AI yang menawarkan pendanaan, dukungan pengembangan, dan distribusi untuk kreator. Tujuannya untuk membantu pendiri membangun agen AI yang berhasil dalam ekosistem yang berkembang dan struktur insentif jangka panjang.

Lihat Harga, Grafik, dan Data Terbaru Kontrak 

 untuk mengintegrasikan jaringan TRON ke dalam Nansen V2, meningkatkan analitik on-chain untuk ekosistem TRON. Kolaborasi ini bertujuan untuk memberikan data berharga kepada pengembang, pengguna, dan proyek untuk mendorong pertumbuhan dan inovasi. Integrasi ini akan menawarkan fitur canggih seperti Mode Dewa Token, Profiler Wallet, dan Smart Alert, membantu mengoptimalkan aplikasi terdesentralisasi (DApp) dan meningkatkan transparansi dalam komunitas. Infrastruktur blockchain berkecepatan tinggi dan hemat biaya TRON akan mendapatkan keuntungan dari analitik yang ditingkatkan ini untuk lebih memberdayakan ekosistem.

Kemarin, total aliran masuk ke ETF Spot BTC mencapai $600,3 juta, dengan $16,2 juta berasal dari GBTC dan $584,1 juta dari sumber non-GBTC.

 memungkinkan pengguna untuk mendapatkan XP untuk transaksi, misi, biaya gas, dan referral di dompetnya. XP, saat offchain, terikat dengan alamat dompet dan digunakan untuk naik level dan membuka hadiah eksklusif. Fitur utama meliputi transaksi gratis pada Jaringan ZER}-{}-{, misi harian, dan XP retroaktif untuk dompet aktif sebelum pertengahan Oktober. Hadiah meningkatkan pengalaman onchain tetapi tidak dapat ditransfer. Program ini mendorong aset yang menjembatani ke ZER℠ dan partisipasi aktif untuk memaksimalkan XP dan hadiah.

Pemula

Nansen Bermitra dengan TRON DAO untuk Meningkatkan Analisis On-Chain untuk Ekosistem TRON

Bybit Learn

Blockchain

Kripto

DeFi

Glosarium

yield farming featured image

Dalam waktu kurang dari sepuluh tahun, kita telah melihat ruang kripto yang baru membentuk kembali seluruh dunia keuangan. Kini, kita semua hampir merasakan kebangkitan Keuangan Terdesentralisasi, atau yang lebih dikenal dengan 

, menjadi arus utama dengan aplikasinya di dunia kripto. Dengan lonjakan Total Nilai Terkunci (

/TVL) sebesar $4 miliar di DeFi, perkembangan ekosistem ini layak untuk diacungi jempol. Bukan rahasia umum lagi bahwa DeFi atau kripto bersifat fluktuatif, tetapi juga membuka lebih banyak peluang kepada publik. 

Lantas, apa hasilnya? Lebih banyak proyek DeFi diperkenalkan untuk mempertahankan dan mengubah produk keuangan konvensional yang dijalankan dengan protokol transparan tanpa perantara. Bisa dikatakan bahwa itulah cara bursa terdesentralisasi, asuransi, pinjam dan meminjam memunculkan fenomena baru, yaitu pertanian hasil.

Jika Anda kesulitan memahami dasar-dasar pertanian hasil atau untuk mengasimilasi hubungan antara DeFi dan pertanian hasil, jangan khawatir, karena kami telah menyiapkan artikel yang Anda butuhkan. Teruslah membaca karena pada artikel ini, kami menguraikan pertanian hasil, termasuk mekanisme, aplikasi, profitabilitas, dan risiko yang mendasarinya.

Pertanian hasil adalah praktik yang memungkinkan petani hasil untuk mendapatkan hadiah dengan 

 token ERC-20 dan stablecoin sebagai imbalan untuk mendukung ekosistem DeFi. Pertanian hasil, juga biasa dikenal sebagai penambangan likuiditas, melibatkan deposit dan peminjaman kripto yang mendasari mekanisme penambangan untuk melikuidasi kumpulan likuiditas guna mendapatkan hadiah yang menguntungkan.

Konsep pertanian hasil mirip sekali dengan

, tetapi ada lebih banyak kompleksitas mendasar yang terkait dengan mekanisme tersebut yang dibangun di atas 

, petani hasil biasanya memindahkan aset digital mereka dari satu pasar pinjaman ke pasar lainnya untuk mendapatkan hasil yang tertinggi. 

Umumnya, petani hasil diharuskan untuk mengunci dana mereka ke dalam protokol pinjaman, seperti Compound atau MakerDAO untuk melikuidasi kumpulan pendanaan, yang memungkinkan peminjam dan pemberi pinjaman mendapatkan insentif dalam prosesnya. Misalnya, ketika petani hasil 

 1.000 USDT di Compound, ia akan mendapatkan token sebagai imbalan atas token cUSDT. Token tersebut kemudian dapat dipompa ke kumpulan likuiditas 

(AMM) yang menerima cUSDT untuk mengurangi biaya transaksi. Singkatnya, seorang petani hasil mendapatkan insentif di Compound dan kumpulan likuiditas.

Munculnya DeFi Compound (COMP) dan Aave inilah yang memicu ledakan pertanian hasil di awal musim panas 2020. Segera setelah token tata kelola COMP diluncurkan, peserta AMM yang berhasil, seperti Balancer, Kyber, Tendies, dan SushiSwap dalam pertanian hasil semakin memperkuat pertumbuhan dan posisinya. Dengan demikian, pertanian hasil menjadi salah satu tren paling populer di industri DeFi. Walaupun tidak menutup kemungkinan untuk bertani menggunakan mata uang kripto seperti ETH, tetapi stablecoin seperti DAI dan USDT masih menjadi token yang lebih dapat diterima di seluruh platform AMM. 

Tentu saja, ada banyak alasan yang berkontribusi pada popularitas pertanian hasil. Namun, atribusi utama untuk popularitas pertanian hasil adalah kesempatan unik yang ditawarkan untuk mendapatkan hasil dengan pinjaman. Terlepas dari status Anda, petani hasil dapat menemukan celah untuk menumpuk hasil guna mendapatkan beberapa token tata kelola secara bersamaan. 

Pertanian hasil bukanlah mekanisme yang berdiri sendiri, tetapi biasanya melibatkan partisipasi ekstensif dari 

 (AMM) — penyedia likuiditas (LP) yang menambahkan dana ke kumpulan likuiditas dari waktu ke waktu untuk menegakkan ekosistem. LP mengikuti konsep 

, yaitu mendapatkan hadiah dengan memfasilitasi transaksi di jaringan 

Oleh karena itu, penyedia likuiditas dan kumpulan likuiditas memainkan peran yang sangat esensial dalam menjaga tingkat likuidasi. Bagaimanapun juga, likuiditas cenderung menarik lebih banyak likuiditas. 

Konsep AMM bersifat langsung dan rumit pada saat yang bersamaan. Penyedia likuiditas yang menyediakan dana ke kumpulan likuiditas memungkinkan petani hasil untuk meminjamkan, meminjam, dan menukar token. Setiap transaksi akan dikenakan biaya yang nantinya akan dibayarkan kepada penyedia likuiditas sebagai imbalan atas layanan tersebut. Selain hasil, token baru akan dibayarkan sesuai dengan implementasi unik dari protokol untuk mendorong LP agar terus mendanai kumpulan likuiditas. 

Kita semua tahu bahwa DeFi dibangun berdasarkan ETH, dan pada umumnya, stablecoin acap kali didepositkan. Di DeFi, stablecoin di-

 (disesuaikan) dengan USD. Karenanya, Anda akan sering melihat koin, seperti DAI, USDT, USDC, dan lainnya di ekosistem DeFi. Namun, menurut protokol, jika Anda mendepositkan USDT ke Compound, alih-alih mendapatkan USDT, Anda akan menerima cUSDT. Meskipun tidak ada batasan tentang cara mengedarkan koin untuk mendapatkan hasil yang maksimal, Anda tetap harus mengikuti protokolnya. Artinya, cUSDT Anda terus berubah tergantung pada token yang di-

Namun, pertanian hasil masih berada pada tahap awal. Jadi, agak rumit untuk memahami operasi demi mendapatkan hasil yang maksimal. Selain itu, petani hasil jarang mengungkapkan strategi mereka kepada publik, sehingga semakin sulit bagi pemula untuk memahaminya. 

Pertanian Hasil versus Penambangan Kripto

Penambangan kripto didasarkan pada algoritma konsensus yang disebut 

, sementara pertanian hasil bergantung pada ekosistem terdesentralisasi dari “uang lego” yang dibangun di Ethereum. Jika dibandingkan dengan penambangan kripto, pertanian hasil adalah cara inovatif untuk mendapatkan hadiah dengan aset mata uang kripto menggunakan protokol likuiditas tanpa izin.

Sementara pertanian hasil dan penambangan kripto melibatkan kumpulan penambangan, penyedia likuiditas adalah elemen utama yang membedakan pertanian hasil dari penambangan kripto. 

Di luar jaringan pengguna ke pengguna yang dibagikan dan terdesentralisasi, yang membedakan lebih lanjut pertanian hasil adalah kemiripannya dengan rencana pinjam dan meminjam yang melibatkan token tata kelola untuk menghasilkan hadiah. Sebaliknya, penambangan kripto membantu pengenalan koin baru ke dalam pasokan yang ada dengan menambang blok. Setiap blok ini berfungsi untuk meng-

 setiap transaksi yang diambil dari kumpulan memori satu per satu.

Pada akhirnya, petani hasil dan penambang kripto memiliki tujuan yang sama untuk mendapatkan insentif dengan menerapkan strategi unik guna memaksimalkan hasil.

Pertanian Hasil versus Penambangan Likuiditas

Dalam pemahaman yang sederhana, penambangan likuiditas adalah memberikan likuiditas untuk mengumpulkan token dan mendapatkan hak tata kelola yang diwakili token sebagai insentif. Perpaduan yang tidak biasa antara likuiditas dan konsep penambangan memunculkan penambangan likuiditas yang mendukung prospek DeFi. Sementara diseksi likuiditas melibatkan pasokan koin atau token, di sisi lain, penambangan memperhitungkan kekuatan komputasi 

 (POW) untuk menerima token baru yang dicetak oleh algoritma. Misalnya, investor yang rajin dapat menyediakan likuidasi dengan 

 dalam kumpulan likuiditas seperti Uniswap untuk mendapatkan dividen pertukaran sebesar 0,3% bersama token yang baru dicetak setelah setiap blok selesai.

Sebaliknya, pertanian hasil adalah pergerakan likuiditas di seluruh platform DeFi yang menggunakan mekanisme berbeda, termasuk penggalangan dana dan penambangan likuiditas, untuk memaksimalkan imbal hasil. Pada saat yang sama, petani hasil memaksimalkan keuntungan mereka dengan memindahkan dana dari waktu ke waktu dengan strategi yang berbeda. Strategi ini dapat berkisar dari akar pertanian hasil untuk meningkatkan likuiditas bagi token Synthetic ETH atau menggunakan pendekatan APR 100% untuk meningkatkan pendapatan dengan memanfaatkan pinjaman guna meminjam token yang menghasilkan Compound. 

Pada akhirnya, baik penambangan likuiditas maupun pertanian hasil memang berbeda meskipun keduanya digunakan secara bergantian karena sifatnya yang memaksimalkan imbal hasil dengan mendapatkan token tata kelola. 

Pertanian hasil memungkinkan pemegang token untuk menghasilkan pendapatan pasif dengan mengunci dana mereka ke dalam kumpulan pinjaman untuk mendapatkan bunga sebagai imbal hasil. Sementara 

 melibatkan validator yang mengunci koin mereka, pertanian hasil dapat dipilih secara acak oleh protokol 

 (POS) pada interval tertentu untuk membuat blok. 

 biasanya melibatkan jumlah kripto yang lebih besar untuk meningkatkan peluang terpilih sebagai validator blok berikutnya. Bergantung pada pematangan koin, dibutuhkan waktu hingga beberapa hari sebelum hadiah 

Sebaliknya, petani hasil memindahkan aset digital secara lebih aktif dari waktu ke waktu untuk mendapatkan token tata kelola baru atau biaya transaksi yang lebih kecil. Berbeda dengan

, petani hasil dapat mendepositkan banyak koin ke dalam kumpulan likuiditas di beberapa protokol. Misalnya, petani hasil dapat mendepositkan ETH ke Compound untuk mencetak cETH, kemudian secara berurutan mendepositkannya ke protokol lainnya yang mencetak token ketiga dan keempat.

, pertanian hasil cenderung lebih kompleks dan rantainya bisa sulit untuk diikuti. Meskipun tingkat imbal hasilnya lebih tinggi, pertanian hasil pun lebih berisiko.

Setiap orang yang berinvestasi umumnya akan mengharapkan imbal hasil, begitu pula dengan pertanian hasil. Seperti yang telah dibahas sebelumnya, petani hasil mendapatkan hadiah dengan meminjamkan di kumpulan likuiditas. Namun, hal tersebut pun memicu diskusi tentang menguntungkan atau tidaknya pertanian hasil. 

Imbal hasil dari pertanian hasil biasanya dihitung setiap tahun. Artinya, Anda harus mengharapkan imbal balik rata-rata selama rentang satu tahun untuk analisis prediksi yang lebih akurat. Namun, profitabilitas pertanian hasil agak rumit karena sangat tergantung pada modal sekaligus strategi yang digunakan, dan tentu saja, risiko likuidasi agunan Anda. 

Sisi baiknya, karena pertanian hasil masih dalam tahap awal, mereka yang memutuskan untuk 

 mata uang kripto ke dalam protokol dapat mengharapkan imbal hasil yang signifikan. Meski profitabilitasnya tidak pasti, beberapa teknik pertanian hasil yang sukses beredar di dunia kripto dengan 

. Dengan pertumbuhan pengguna aktif yang berkelanjutan di DeFi, imbal hasil investasi dalam token dengan hak tata kelola dapat menjadi sukses besar di tahun-tahun mendatang. 

Bagaimana Menghitung Imbal Hasil dari Pertanian Hasil?

Tidaklah mudah untuk memperkirakan imbal hasil dari pertanian hasil, bahkan dalam periode jangka pendek. Karena begitu banyak faktor dapat menyebabkan ketidakpastian tersebut, beberapa alasannya termasuk fluktuasi yang tidak stabil dalam pertanian hasil dan persaingan tanpa henti. Gunakan konsep permintaan dan penawaran untuk membenarkan ide tersebut. Jadi, jika ada terlalu banyak orang yang bergabung di salah satu strategi pertanian hasil, tentu saja hasilnya akan berkurang.  

Sisi baiknya, menghitung ROI pertanian hasil masih memungkinkan meskipun ada keterbatasan. Berikut adalah ikhtisar dari metrik standar:

 (bunga majemuk). Artinya, perhitungan hanya melibatkan perkalian suku bunga periodik dengan jumlah periode dalam satu tahun. Tingkat imbal hasil tahunan dikenakan pada peminjam, tetapi dibayarkan kepada investor modal. 

Berbeda dengan APR, tingkat imbal hasil APY dikenakan pada peminjam modal, kemudian dibayarkan kepada penyedia modal alih-alih investor. Sedangkan bunga majemuk diperhitungkan untuk membawa lebih banyak imbal hasil kepada investor.

Pada dasarnya, perbedaan utama antara kedua metrik ini adalah bahwa APR tidak memperhitungkan bunga majemuk, sedangkan APY menggambarkan tingkat imbal hasil dengan bunga majemuk.

Setiap investasi memiliki beberapa ancaman, dan faktanya, pertanian hasil pun tidak jauh berbeda. Pertanian hasil memang menguntungkan pada tahap awal, tetapi keuntungan tidak datang dengan mudah tanpa perencanaan strategis yang ekstensif. Pada kebanyakan kasus, strategi pertanian hasil yang paling menguntungkan melibatkan proses yang sangat kompleks,  pun membutuhkan banyak modal untuk menerapkan taktik investasi yang berbeda dari mekanisme yang terbaik.

Faktanya, jika tidak menyadari risiko yang menyertainya, kemungkinan besar Anda akan menghadapi ancaman berikut:

Kemungkinan besar jaminan Anda dilikuidasi

Agar dapat mengambil pinjaman, Anda harus menjaminkan beberapa aset. Tergantung pada protokolnya, beberapa peminjam diharuskan untuk memberikan jaminan yang berlebih, terutama ditujukan untuk memudahkan penyesuaian posisi di pasar setiap kali pasar anjlok secara tiba-tiba. Sementara itu, beberapa pemberi pinjaman membutuhkan sedikit atau tanpa jaminan. Karenanya, penting sekali untuk mempertimbangkan rasio jaminan guna menghindari terjadinya likuidasi. 

Misalnya, Anda hanya dapat meminjam aset jika mendepositkan sesuai dengan rasio jaminan 400%. Secara hukum, saat nilai jaminan Anda adalah 1.000 USD, maka Anda hanya dapat meminjam 250 USD. Artinya, semakin tinggi rasio jaminan, semakin sedikit Anda dapat meminjam. Oleh karena itu, sebaiknya hindari likuidasi dengan menambahkan lebih banyak jaminan dari aset aktual yang ingin Anda pinjam.

Mengalami kerugian aset akibat adanya gangguan dari kontrak pintar

Pertanian hasil bergantung pada kontrak pintar untuk mengikat seluruh transaksi pertanian dua pihak anonim tanpa penegakan terpusat. Artinya, ketika ada penyusupan atau kesalahan pada data pusat, banyak yang mungkin menjadi korban kegagalan sistem, termasuk kebocoran informasi keuangan dan hilangnya dana. 

Token pertanian hasil tidak hanya dapat meningkat pesat nilainya, tetapi juga dapat anjlok sewaktu-waktu. Sementara itu, euforia DeFi mungkin disiapkan untuk pertumbuhan sebagai akibat dari kepentingan publik. Namun, masa depannya tidak pasti. Pada akhirnya, nilainya turun setiap kali tren mereda atau terdapat kelebihan pasokan di pasar.

Kurangnya jaminan karena ekosistem DeFi adalah sistem yang sangat mudah dikomposisi

DeFi dibangun berdasarkan ide komposisi. Masing-masing blok bangunan berhubungan dengan hubungan timbal balik yang didasarkan pada aplikasi untuk tujuan tertentu. Ide tersebut membantu menghilangkan keterlibatan pihak ketiga, sehingga membuat protokol menjadi mulus dan bebas izin. Sisi buruknya adalah ketika sebuah blok mengalami malafungsi, seluruh ekosistem pun harus menanggung kerugiannya. 

Apakah Pertanian Hasil Aman untuk Dilakukan?

Jika ada yang memberi tahu bahwa pertanian hasil sepenuhnya aman, Anda tidak boleh memercayainya. Sebagaimana aktivitas ekonomi lainnya, pertanian hasil membutuhkan waktu, usaha, dan memahami konsepnya. Jadi, akan berbahaya sekali bagi mereka yang gagal memahami ideologi di baliknya.

Akan tetapi, semuanya dapat dicegah dengan membaca dan memahami persyaratan kontrak pintar. Cobalah untuk tidak terlalu bergantung pada alih daya pihak ketiga untuk menafsirkan kontrak dan alih-alih mengetahui seluk-beluk kontrak untuk mengidentifikasi penipuan. Perhatikan bahwa kontrak pintar rentan terhadap 

 dalam sistem. Artinya, jika sistem gagal, Anda mungkin berisiko kehilangan dana yang di-

Sementara beberapa penggemar kripto percaya bahwa DeFi atau pertanian hasil memiliki pertumbuhan yang tanpa batas, volatilitasnya masih tidak dapat disangkal. Keyakinan tersebut diduga dapat memicu terjadinya gelembung kripto lainnya. Bagaimanapun, Anda harus mempertimbangkan posisi keuangan dan kemampuan Anda untuk keluar dari zona nyaman guna memutuskan dari sudut pandang yang paling logis.

Bagaimana Cara Melakukan Pertanian Hasil di Platform yang Berbeda?

Sekarang sudah jelas bahwa petani mendapatkan insentif dengan menyediakan likuiditas ke platform. Dengan demikian, bunga dan biaya bisa bervariasi tergantung pada pertumbuhan modal dan strategi yang Anda terapkan. Pertanyaan tak terhindarkan yang mungkin Anda tanyakan adalah apa saja yang bisa menjadi pilihan protokol yang dapat digunakan untuk mendiversifikasi hasil Anda. Simaklah jawaban-jawaban berikut:

), Uniswap melibatkan AMM untuk menukar dua mata uang kripto tanpa kepercayaan ke dalam kumpulan dana. Sebagai gantinya, penyedia likuiditas mendapatkan biaya sebesar 0,3% ketika likuiditas disediakan untuk setiap pertukaran. 

Token Compound (COMP) diberikan kepada pengguna yang menggunakan COMP untuk meminjam dan meminjamkan aset kripto. Pendekatan tersebut merupakan salah satu strategi yang paling populer karena menawarkan kesederhanaan dan setiap orang yang memiliki dompet ETH dapat memasok aset ke kumpulan likuiditas COMP. Namun, tantangannya di sini adalah menentukan nilai yang diharapkan dari token seraya mengalokasikan likuiditas yang cukup untuk memaksimalkan imbal hasil. 

Sisi yang luar biasa dari pertanian hasil adalah Anda dapat 

 hasil guna menghasilkan lebih banyak keuntungan. Anggap saja LP menerima token yang dicetak oleh algoritma; kemudian 

 kembali token tersebut berdasarkan protokol lain, sehingga menghasilkan token ketiga.

Berikut adalah beberapa platform yang mendukung protokol-protokol tersebut:

Menurut suku bunga algoritmik, pemberi pinjaman yang mendepositkan dana akan mendapatkan aToken dan langsung mendapatkan bunga majemuk.

Balancer mengadopsi protokol serupa seperti Uniswap untuk memungkinkan LP mengalokasikan dana ke kumpulan. Namun, LP dapat mengabaikan alokasi dana tetap di Uniswap dengan mengalokasikan dana khusus. 

Sebagai pertukaran yang dioptimalkan stablecoin, Curve berfungsi seperti Uniswap. Bedanya, Curve memungkinkan pengguna untuk melakukan pertukaran yang bernilai lebih tinggi dengan tingkat selip yang lebih rendah. Misalnya, token Curve dapat di-

 di Synthetix untuk menghasilkan sETH dengan token yang dicetak, kemudian didistribusikan kembali ke 

Apa yang Harus Dipertimbangkan sebelum Melakukan Pertanian Hasil?

Karena pertanian hasil dibangun di atas Ethereum, upaya komputasi yang diperlukan untuk melakukan transaksi atau eksekusi kontrak pintar tidak dapat dihindari. Oleh karenanya, kita membutuhkan— Ethereum Gas.  Pada akhirnya, semakin rumit suatu protokol, semakin banyak gas yang dibutuhkan untuk melakukan transaksi.

Singkatnya, gas digunakan untuk menghitung biaya yang harus dibayar dalam jaringan agar dapat melakukan transaksi. Jika berniat untuk berinteraksi dengan Synthetix; maka Anda akan membutuhkan lebih banyak gas untuk mentransfer salah satu SNX karena protokolnya lebih rumit daripada protokol yang lain.

Kumpulan utang mewakili nilai total token yang Anda danai di platform. Ambil Synthetix sebagai contohnya. Saat

 dengan mencetak sUSD, Anda telah mengeklaim sebagian dari utang. 

Jadi, jika mayoritas pemegang SNX memegang sETH sementara ETH melonjak, maka kumpulan utang akan meningkat secara proporsional. Artinya, Anda membutuhkan lebih banyak dana untuk kembali membuka SNX. Anggaplah Anda mencetak 1000 sUSD dan total sirkulasi Synth adalah $1 juta; maka rasio utang Anda mencapai 0,1%. Anda akan membutuhkan 1000 sUSD untuk 

, sementara tingkat buka kunci berlipat ganda karena harga Synth pun berlipat ganda.

Persentase Hasil Tahunan (APY) yang Menyesatkan

Apa Itu Dai dan Bagaimana Cara Kerjanya?

Dapatkan informasi harian terkait dunia kripto dan perdagangan

Dapatkan informasi harian terkait dunia kripto dan perdagangan