Stok Penambangan Bitcoin: Mengapa Mereka Mengungguli Bitcoin pada Tahun 2023

IPO penambangan Bitcoin pertama di dunia terjadi pada tahun 2016. Sejak saat itu, saham pertambangan Bitcoin telah mendapatkan bunga. Saham ini mewakili perusahaan yang mengoperasikan fasilitas berskala besar untuk menambang Bitcoin, mata uang kripto teratas berdasarkan kapitalisasi pasar. Pada tahun 2023, saham pertambangan Bitcoin mengungguli Bitcoin itu sendiri dengan margin yang lebar, menghasilkan imbal hasil yang mengesankan bagi investor. Namun, apa alasan di balik keberhasilan ini? Dan bagaimana saham pertambangan Bitcoin dibandingkan dengan Bitcoin sebagai opsi investasi? Postingan blog ini akan membahas pertanyaan ini dan masih banyak lagi.

KeyTakeaway:

• Saham penambangan Bitcoin berkinerja sangat baik pada tahun 2023, dengan imbal hasil rata-rata hingga saat ini sebesar 257,14%, dibandingkan dengan imbal hasil Bitcoin sebesar 87% (per H1).

• Faktor di balik keberhasilan saham penambangan Bitcoin antara lain meningkatnya permintaan Bitcoin, serta ekspansi dan inovasi perusahaan penambangan di bawah kerangka kerja yang diatur.

• Saham penambangan Bitcoin menawarkan beberapa keuntungan dibandingkan Bitcoin, seperti volatilitas yang lebih rendah, likuiditas yang lebih tinggi, kepatuhan terhadap peraturan, dan eksposur ke segmen bisnis lainnya.

Memahami Saham Penambangan Bitcoin dan Penambangan Bitcoin

Penambangan Bitcoin adalah proses validasi transaksi dan pembuatan bitcoin baru menggunakan perangkat keras dan perangkat lunak khusus. Penambang saling bersaing untuk memecahkan teka-teki matematika kompleks yang memerlukan daya komputasi yang signifikan. Penambang pertama yang memecahkan teka-teki menambahkan blok transaksi baru pada blockchain Bitcoin, buku besar terdistribusi yang mencatat semua transaksi. Selain itu, penambang menerima hadiah berupa koin bit dan biaya transaksi yang baru dicetak.

Istilah “saham penambangan Bitcoin” mengacu pada saham perusahaan publik yang memperoleh sebagian besar pendapatan dan keuntungan mereka dari operasi penambangan Bitcoin. Perusahaan-perusahaan ini biasanya terlibat dalam aktivitas seperti membuat dan mengoperasikan ladang penambangan Bitcoin, memproduksi dan menjual perangkat keras dan peralatan penambangan, serta menyediakan layanan terkait untuk penambang Bitcoin. Berinvestasi dalam saham ini dapat menjadi cara untuk mendapatkan eksposur ke dunia kripto tanpa risiko terkait memiliki mata uang kripto secara langsung.

Kinerja Saham Penambangan Bitcoin pada tahun 2023

Terlepas dari volatilitas dan ketidakpastian di pasar kripto, saham penambangan Bitcoin memiliki kinerja yang luar biasa pada tahun 2023. Menurut data dari Cointelegraph, rata-rata keuntungan harga saham hingga saat ini pada tahun 2023 di antara sembilan perusahaan pertambangan Bitcoin publik teratas berdasarkan kapitalisasi pasar adalah 257,14%. Angka ini hampir tiga kali lebih tinggi dari keuntungan harga Bitcoin pada periode yang sama.

Faktor-Faktor di Balik Kesuksesan Stok Penambangan Bitcoin

Beberapa faktor berkontribusi terhadap keberhasilan saham penambangan Bitcoin pada tahun 2023. 

• Pergerakan harga Bitcoin: Harga Bitcoin (BTC) secara signifikan memengaruhi profitabilitas operasi penambangan dan, akibatnya, saham perusahaan penambangan. Ketika harga Bitcoin naik, penambangan menjadi lebih menguntungkan, juga meningkatkan harga saham penambangan. Nilai Bitcoin telah dihargai sekitar 87% pada akhir Juni.

• Kondisi penambangan yang menguntungkan: Saham penambangan Bitcoin mendapatkan keuntungan dari harga energi pendingin pada tahun 2023. Harga energi yang tinggi yang dialami para penambang pada tahun 2022 (sebagian disebabkan oleh perang di Ukraina) telah mereda sebanyak 72% pada paruh pertama tahun 2023. Pengurangan biaya energi ini berdampak positif pada biaya operasional dan profitabilitas penambang.

• Ekspansi perusahaan tambang: Perusahaan penambangan Bitcoin publik melakukan gerakan agresif pada tahun 2023, yang menandakan kepercayaan jangka panjang dalam industri ini. Mereka berinvestasi besar-besaran dalam memperluas kapasitas penambangan, mendapatkan solusi perangkat keras dan perangkat lunak baru, mengamankan sumber energi murah dan terbarukan, serta mendiversifikasi aliran pendapatan mereka. Misalnya, Riot Blockchain menghabiskan $163 juta pada ASIC baru untuk meningkatkan produksi mereka secara signifikan.

• Sentimen pasar: Sentimen pasar yang positif, didorong oleh faktor-faktor seperti pertumbuhan jaringan yang berkelanjutan, investasi infrastruktur oleh penambang, dan kepercayaan diri dari pemegang Bitcoin jangka panjang, memainkan peran dalam keberhasilan saham penambangan Bitcoin pada tahun 2023.

• Tarif hash: Tingkat hash yang ada — yaitu, daya komputasi yang didedikasikan untuk penambangan — berperan dalam menghargai stok penambangan. Perusahaan dengan tingkat hash tinggi lebih mungkin menghasilkan bitcoin, sehingga meningkatkan daya tarik bagi investor. Marathon Digital yang berbasis di Florida dapat menghasilkan sekitar 7 exahash per detik (EH/dtk) pada bulan Januari. Pada bulan Agustus, mereka telah meningkatkan laju hash mereka menjadi 23 EH/dtk.

Stok Penambangan Bitcoin vs. Bitcoin

Membeli saham pertambangan Bitcoin dan membeli Bitcoin adalah dua cara untuk berinvestasi dalam kripto, tetapi memiliki beberapa perbedaan utama. 

• Volatilitas: Saham penambangan Bitcoin cenderung kurang volatil dibandingkan harga Bitcoin, karena faktor lain — kinerja pasar saham yang lebih luas, prospek pendapatan dan pertumbuhan perusahaan penambangan, serta dinamika pasokan dan permintaan industri penambangan — memengaruhi mereka. Sebaliknya, Bitcoin lebih rentan terhadap perubahan harga karena sentimen pasar, peristiwa berita, faktor teknis, dan spekulasi.

• Kepatuhan regulasi: Perusahaan penambangan Bitcoin cenderung mematuhi persyaratan regulasi yurisdiksi tempat mereka beroperasi, karena mereka tunduk pada pengawasan dan aturan bursa saham dan regulator sekuritas mereka. Mereka juga harus mengikuti standar akuntansi dan kewajiban pelaporan masing-masing negara. Di sisi lain, Bitcoin sebagian besar tidak diatur dan terdesentralisasi, yang menimbulkan beberapa tantangan hukum dan pajak bagi investor.

Keuntungan Berinvestasi di Saham Penambangan Bitcoin

Berinvestasi dalam saham pertambangan Bitcoin dapat memberikan beberapa keuntungan dibandingkan berinvestasi dalam Bitcoin secara langsung.

• Risiko lebih rendah: Berinvestasi dalam saham penambangan Bitcoin dapat menurunkan risiko kehilangan uang dari peretasan, pencurian, penipuan, atau gangguan teknis yang memengaruhi bursa atau dompet kripto. Stok penambangan mungkin tidak terlalu terpengaruh oleh tindakan keras atau larangan regulasi atas aktivitas kripto di negara tertentu, kecuali jika tindakan keras tersebut secara langsung memengaruhi operasi penambangan.

• Imbal hasil yang lebih tinggi: Berinvestasi dalam saham penambangan Bitcoin dapat memberikan imbal hasil yang lebih tinggi daripada berinvestasi dalam Bitcoin itu sendiri, terutama di pasar bull. Hal ini karena saham pertambangan secara historis memiliki efek beta leverage, yang berarti mereka cenderung mengungguli Bitcoin ketika harganya naik dan berkinerja buruk ketika harganya turun.

• Akses: Berinvestasi dalam saham penambangan Bitcoin dapat lebih mudah daripada berinvestasi dalam Bitcoin itu sendiri karena tidak perlu membuat akun atau dompet kripto, membeli atau menjual kripto di bursa, atau menangani masalah pajak yang kompleks. Saham penambangan dapat dibeli atau dijual menggunakan akun pialang tradisional atau platform perdagangan online.

7 Saham Penambangan Bitcoin Terbaik pada 2023

Stok penambangan Bitcoin terbaik pada tahun 2023 telah menunjukkan kinerja, profitabilitas, potensi pertumbuhan, dan inovasi yang kuat. Berdasarkan kriteria ini, berikut adalah tujuh pilihan teratas untuk tahun 2023.

Riot Platforms Inc (RIOT)

Riot Platforms, perusahaan pertambangan Bitcoin yang berbasis di Texas, menawarkan kapasitas laju hash mengesankan sebesar 10,7 EH/dtk dan mengoperasikan fasilitas 700-megawatt (MW), menjadikannya satu-satunya yang terbesar di Amerika Utara. Pada Q2 tahun 2023, perusahaan berhasil menambang 1.775 BTC, dengan biaya produksi rendah $8.389 per Bitcoin. Laporan tersebut melaporkan pendapatan rekor sebesar $76,7 juta pada kuartal terakhir, dan mengalami lonjakan harga luar biasa hingga saat ini sebesar 234,8%, yang ditutup pada $11,35 pada 31 Agustus.

Marathon Digital Holdings Inc (MARA)

Selain itu, Marathon Digital Holding menambang 2.926 BTC pada kuartal kedua tahun 2023, dengan kapasitas suku bunga hash sebesar 17,7 EH/dtk. Marathon Digital telah menikmati kenaikan harga saham sebesar 267,5% yang mengesankan tahun ini, dan melaporkan pendapatan sebesar $81,8 juta pada kuartal kedua. Tujuan utama perusahaan adalah untuk menjadi penambang Bitcoin terbesar dan paling sadar lingkungan di Amerika Utara.

Penambangan Hut 8 (HUT)

Berbasis di Alberta dan Ontario, Penambangan Hut 8 beroperasi dengan kapasitas laju hash 2,6 EH/dtk. Pada kuartal kedua tahun 2023, mereka menambang 399 BTC dan melaporkan pendapatan sebesar $19,2 juta.

Perusahaan telah mengalami kenaikan harga saham hingga saat ini yang mengesankan sebesar 185,9%, ditutup pada $2,43 per 31 Agustus. Hut 8 berkomitmen untuk memperluas kapasitas penambangannya dan mendiversifikasi aliran pendapatannya melalui budi daya hasil dan staking.

Teknologi Blockchain HIVE Ltd. (HIVE)

Hive Blockchain Technologies, perusahaan Kanada lain, didedikasikan untuk menambang Bitcoin dan Ethereum menggunakan sumber energi berkelanjutan seperti listrik tenaga air dan tenaga panas bumi. Pada kuartal kedua tahun 2023, perusahaan menambang 834 BTC dengan kapasitas tingkat hash sebesar 3,3 EH/dtk, menghasilkan pendapatan sebesar $23,6 juta.

Bitfarms Ltd. (BITF)

Beroperasi di Québec dan Argentina, Bitfarms Ltd., perusahaan pertambangan Bitcoin terkemuka, saat ini memiliki kapasitas penambangan 5,3 EH/dtk. Selama kuartal kedua tahun 2023, perusahaan menambang 1.223 BTC, dengan total pendapatan $35 juta. Bitfarms telah membuat langkah signifikan di pasar saham, mengalami kenaikan harga saham 209% dari tahun ke hari. Perusahaan memanfaatkan sumber energi terbarukan berbiaya rendah untuk menargetkan ekspansi kapasitas penambangan hingga 7 EH/dtk pada kuartal pertama tahun 2024.

PLC Blockchain Argo (ARBK)

Berbasis di Inggris Raya, Argo PLC adalah perusahaan pertambangan Bitcoin yang beroperasi di Texas dan Québec. Perusahaan telah mencapai kapasitas tingkat hash total sebesar 2,6 EH/dtk, dan pada paruh pertama tahun 2023, berhasil menambang 947 BTC. Blockchain Argo melaporkan pendapatan sebesar $24 juta pada paruh pertama tahun 2023. Perusahaan bertujuan untuk menjadi salah satu penambang Bitcoin terbesar dan paling ramah lingkungan di seluruh dunia dengan menerapkan sumber energi terbarukan dan program pengimbangan karbon.

CleanSpark Inc (CLSK)

CleanSpark, penyedia solusi perangkat lunak manajemen energi dan penambangan Bitcoin terkemuka yang berbasis di Amerika Serikat, telah melaporkan pertumbuhan yang mengesankan selama kuartal ketiga tahun fiskal 2023. Perusahaan mengoperasikan beberapa fasilitas pertambangan, dan memiliki kapasitas laju hash sebesar 9,3 EH/dtk, dengan total penambangan sebesar 4.729 BTC untuk Tahun Kalender 2023. CleanSpark menghasilkan pendapatan sebesar $45,52 juta pada Q3.

Perusahaan tetap berkomitmen untuk meningkatkan efisiensi dan keberlanjutan pertambangannya dengan memanfaatkan teknologi microgrid dan sumber energi terbarukan. Perusahaan telah menerima pendanaan penuh untuk memperluas fasilitasnya guna mencapai target tingkat hash operasional 16 EH/dtk pada akhir tahun 2023.

Ringkasan: Dominasi Saham Penambangan Bitcoin

Saham pertambangan Bitcoin telah muncul sebagai kekuatan dominan di ruang kripto, mengalahkan Bitcoin dengan margin yang lebar pada tahun 2023. Saham-saham ini menawarkan kepada investor cara untuk mendapatkan eksposur terhadap permintaan Bitcoin yang meningkat berdasarkan kerangka kerja yang diatur. Saham penambangan Bitcoin menawarkan beberapa keuntungan dibandingkan Bitcoin, seperti volatilitas yang lebih rendah, likuiditas yang lebih tinggi, kepatuhan terhadap peraturan, dan eksposur ke segmen bisnis lainnya. Namun, berinvestasi pada saham penambangan Bitcoin bukan tanpa risiko. Oleh karena itu, ketika membuat keputusan investasi, pertimbangkan masalah operasional, masalah lingkungan, persaingan, dan ketidakpastian regulasi.

#Bybit #BahteraKripto