Ringkasan AI
Tampilkan Lebih Banyak
Pahami konten artikel dengan cepat dan ukur sentimen pasar hanya dalam 30 detik!
Trader kripto pemula sering kali tidak yakin tentang perbedaan antara perdagangan spot dan derivatif, karena kedua pasar perdagangan ini tampaknya melibatkan jenis aset yang sama. Namun, perdagangan spot dan derivatif memiliki karakteristik, tingkat risiko, kasus penggunaan, kompleksitas, dan mode kepemilikan aset yang berbeda.
Bybit menawarkan pasar Spot dan Derivatif untuk perdagangan mata uang kripto, serta menghadirkan beragam aset dan produk yang tak tertandingi. Menggunakan Akun Trading Terpadu (UTA) memungkinkan Anda untuk mengonsolidasikan aset kripto Anda dan melakukan perdagangan lintas aset Spot dan Derivatif (Perpetual, Futures, dan Opsi) dalam satu akun.
Dalam artikel ini, kita akan membahas dasar-dasar perdagangan spot dan derivatif serta menjelaskan perbedaannya.
Takeaway Utama:
Spot dan derivatif adalah dua pasar perdagangan kripto utama, dengan yang pertama kurang kompleks, kurang berisiko, dan lebih ramah bagi pemula.
Keuntungan utama dari perdagangan spot adalah kesederhanaan, risiko yang lebih rendah, dan kemampuan untuk memiliki aset yang diperdagangkan secara langsung. Sebaliknya, pro utama derivatif adalah peluang leverage, fleksibilitas aset long/short, dan kesesuaian untuk strategi lindung nilai.
Perdagangan Spot melibatkan pembelian dan penjualan langsung mata uang kripto, biasanya dengan harga pasar saat ini, dengan penyelesaian segera. Dengan memperdagangkan kripto di pasar spot, Anda secara langsung memiliki aset dasar. Misalnya, jika Anda membeli Bitcoin (BTC) melalui pesanan spot, koin akan segera ditransfer kepada Anda dan sepenuhnya dimiliki oleh Anda. Anda bebas memegang token ini di dompet Anda, atau menginvestasikannya ke produk keuangan lainnya. Demikian pula, ketika Anda menjual BTC, Anda mentransfer kepemilikan aset kepada pembeli, dengan transaksi yang segera diselesaikan. Anda tidak mendapatkan keuntungan melalui perdagangan spot sampai Anda menjual aset yang dibeli sebelumnya dengan harga yang lebih tinggi.
Anda juga dapat menjual tinggi dan kemudian membeli aset yang sama pada harga yang lebih rendah, menghasilkan keuntungan melalui apa yang pada dasarnya dapat dijelaskan sebagai strategi shorting spot.
Trader Spot menggunakan berbagai pendekatan. Beberapa mungkin terlibat dalam perdagangan intraday jangka pendek, sementara yang lain dapat membeli dan menjual dalam hitungan hari atau minggu, mencoba untuk memanfaatkan ayunan harga jangka pendek. Mereka yang memiliki pandangan jangka panjang akan berinvestasi menggunakan strategi lain seperti hold for dear life (HODL) dan dollar-cost averaging (DCA).
Untuk memulai perdagangan Spot di Bybit, daftar ke akun Anda, verifikasi identitas Anda, kunjungi bagian Spot di antarmuka perdagangan Anda, pilih pasangan yang ingin Anda perdagangkan [misalnya Tether (USDT) ke BTC[ dan pilih jenis pesanan Spot Anda. Dua jenis pesanan Spot dasar adalah Pasar dan Batas. Pesanan pasar memungkinkan Anda membeli atau menjual aset dengan segera, pada harga pasar saat ini, sedangkan pesanan Terbatas mewakili instruksi Anda untuk membeli atau menjual aset jika mencapai harga target tertentu atau lebih baik. Biaya transaksi standar untuk perdagangan Spot di Bybit adalah 0,1%.
Keuntungan utama perdagangan spot dibandingkan dengan derivatif adalah kesederhanaannya, tingkat risiko yang lebih rendah, kepemilikan langsung atas aset yang diperdagangkan, transparansi untuk memulai trader, dan tidak adanya risiko likuidasi.
Pada saat yang sama, kerugian utama dari perdagangan Spot meliputi kurangnya peluang leverage dalam perdagangan Spot standar, dibatasi oleh modal yang Anda miliki, dan adanya selip. Spot Selip, selisih antara harga tempat Anda menempatkan pesanan dan harga aktual saat pesanan dieksekusi, utamanya timbul karena volatilitas pasar.
Derivatif adalah kontrak keuangan yang memungkinkan Anda untuk berspekulasi tentang harga mata uang kripto tanpa memilikinya. Selain spekulasi harga, derivatif juga dapat digunakan untuk lindung nilai terhadap risiko perdagangan dan untuk mengakses peluang leverage. Tiga jenis utama produk Derivatif di Bybit adalah Perpetual, Futures, dan Opsi.
Perpetual, juga dikenal sebagai keuntungan atau kontrak berjangka perpetual, adalah kontrak yang memungkinkan Anda untuk melacak harga aset kripto tanpa memilikinya secara langsung, dan menyelesaikan kontrak di masa mendatang. Dengan memiliki kontrak perpetual, Anda dapat berspekulasi tentang harga aset dan menyelesaikan kontrak ketika Anda merasa cocok untuk melakukannya, karena kontrak ini tidak memiliki tanggal kedaluwarsa (oleh karena itu namanya).
Keuntungan Long memungkinkan Anda untuk membeli aset di masa mendatang. Sebaliknya, keuntungan singkat diselesaikan saat Anda menjual aset yang dilacak. Pemegang semua keuntungan di Bybit, sama seperti di platform perdagangan lainnya, biaya berkala bursa (disebut biaya pendanaan) saat kontrak mereka tetap terbuka. Jika harga perpetual dari aset yang dilacak di atas harga Spot, tingkat pendanaan positif berlaku, di mana trader long membayar biaya kepada trader short. Jika harga abadi aset di bawah harga Spot-nya, suku bunga pendanaan negatif berlaku, dan trader short membayar trader long.
Tarif pendanaan diperbarui secara terus-menerus di Bybit, tetapi biaya hanya dipertukarkan setiap delapan jam (pukul 12AM, 8AM, dan 4PM WIB). Jumlah biaya pendanaan yang akan dibayarkan atau diterima kontrak Anda tergantung pada nilainya dan tingkat pendanaan standar.
Biaya pendanaan yang dibayarkan = nilai posisi × tarif pendanaan
Kontrak Futures di Bybit
Kontrak Futures melacak harga aset. Namun, tidak seperti kontrak perpetual, kontrak futures memiliki tanggal kedaluwarsa tetap saat diselesaikan. Misalnya, kontrak berjangka bisa mingguan, bulanan, atau triwulanan. Kontrak futures diselesaikan pada pukul 08AM WIB pada tanggal kedaluwarsanya.
Anda dapat memperpanjang atau menyingkat aset terlacak melalui kontrak futures. USDT dan USDC Futures Bybit diselesaikan secara tunai, yang berarti penjual kontrak membayar keuntungan atau kerugian pembeli dalam USDT atau USDC. Ini berbeda dengan kontrak yang diselesaikan dengan koin, juga dikenal sebagai kontrak berjangka terbalik, di mana mata uang penyelesaian adalah aset non-stablecoin — misalnya, BTC atau Ether (ETH) — dan nilai kontrak dihitung menggunakan USD.
Opsi adalah kontrak derivatif yang melacak harga aset, memiliki tanggal kedaluwarsa tetap (sama dengan kontrak berjangka), dan memberikan opsi tetapi tidak berkewajiban untuk membeli/menjual aset pada tanggal penyelesaian. Bybit menawarkan kontrak opsi dengan margin dan diselesaikan dalam USDT untuk BTC, ETH, Solana (SOL), Mantle (MNT), XRP (XRP), dan Dogecoin (DOGE), serta opsi berbasis USDC (USDC) untuk BTC dan ETH.
Produk Opsi di Bybit semuanya bergaya Eropa, yang berarti mereka menentukan tanggal kedaluwarsa yang tepat.
Dua jenis opsi adalah call dan put. Panggilan memberi Anda hak untuk membeli aset terlacak pada tanggal kedaluwarsa, sedangkan put memungkinkan Anda untuk menjual aset pada tanggal kedaluwarsa.
Dengan membuka kontrak opsi, Anda membayar biaya yang disebut premi. Jika Anda hanya membiarkan kontrak opsi kedaluwarsa tanpa membeli/menjual, yang Anda rugi hanyalah premi yang dibayarkan, karena opsi tidak mewajibkan Anda untuk membeli/menjual sebelum atau pada tanggal kedaluwarsa (tidak seperti keuntungan dan kontrak berjangka).
Produk Derivatif Bybit memungkinkan Anda untuk menggunakan leverage, yang berarti bahwa Anda dapat menggunakan uang Anda sendiri sebagai jaminan dan meminjam dana tambahan dari platform untuk mengeksekusi perdagangan Anda. Misalnya, jika Anda memasukkan 1.000 USDT dari modal Anda sendiri, yang disebut Margin Awal (IM), dan meminjam 9.000 USDT, sekarang Anda dapat melakukan perdagangan sebesar 10.000 USDT, atau 10 kali lebih besar dari yang dapat Anda lakukan hanya dengan uang Anda sendiri. Dalam contoh ini, Anda menggunakan leverage 10x.
Perdagangan Leverage dapat memperbesar keuntungan dan kerugian Anda. Misalnya, rasio leverage 10x di atas berarti bahwa setiap keuntungan atau kerugian 1% berubah menjadi selisih 10% untuk posisi Anda. Oleh karena itu, penting untuk mengingat ukuran utama kontrak Derivatif Anda yang disebut margin pemeliharaan (MM). MM adalah margin minimum yang harus Anda pertahankan di akun Anda untuk menghindari likuidasi. Tergantung pada nilai posisi terbuka Anda, MM biasanya antara 2% dan 4%.
Tiga mode margin utama yang dapat Anda gunakan di UTA diisolasi, lintas, dan portofolio. Dalam mode margin terisolasi, risiko likuidasi terbatas pada jumlah jaminan tertentu yang ditetapkan secara manual yang ditetapkan ke satu posisi. Mode margin-silang membuat seluruh saldo akun Anda tidak dapat dilikuidasi dari semua posisi terbuka. Terakhir, mode portofolio menghitung margin berdasarkan risiko bersih seluruh portofolio Anda, termasuk lindung nilai, futures, dan opsi, yang secara signifikan menurunkan persyaratan modal untuk strategi yang kompleks.
Pro utama dari kontrak derivatif meliputi rasio leverage yang besar, fleksibilitas terhadap long/short, dan peluang lindung nilai. Pada saat yang sama, kerugian utama termasuk risiko likuidasi yang terkait dengan leverage, biaya pendanaan dalam hal kontrak perpetual (keuntungan), kompleksitas umum dibandingkan dengan perdagangan spot, dan stres emosional yang terlibat dalam perdagangan ini, karena profil risikonya yang relatif tinggi.
Tabel di bawah ini merangkum perbedaan utama antara perdagangan Spot dan Derivatif.
Spot | Derivatif | |
Kepemilikan | Memiliki aset secara langsung | Lacak harga tanpa memiliki aset secara langsung |
Risiko | Lebih Rendah | Lebih Tinggi |
Leverage | Tidak ada dalam perdagangan Spot standar | Hingga x125 |
Biaya | 0,1% | Variabel — biaya pendanaan untuk keuntungan, premi untuk opsi |
Kedaluwarsa | T/A | Tanggal tetap untuk kontrak berjangka dan opsi; fleksibel untuk keuntungan |
Cocok untuk pemula | Ya | Tidak |
Kasus penggunaan umum | Memiliki atau berdagang untuk mendapatkan keuntungan dengan risiko yang lebih rendah | Spekulasi berisiko Tinggi; dalam beberapa penggunaan, lindung nilai |
Dalam perdagangan Spot, Anda secara langsung memiliki aset, sedangkan Derivatif didasarkan pada spekulasi harga aset dengan memegang kontrak dengan berbagai jangka waktu kedaluwarsa (tanpa mengasumsikan kepemilikan aktual). Perdagangan Spot lebih cocok untuk trader pemula daripada Derivatif perdagangan, karena melibatkan tingkat risiko yang lebih rendah, kompleksitas yang lebih rendah, tidak memiliki risiko yang lebih besar karena leverage dan biaya yang lebih mudah.
Bagi kebanyakan trader kripto pemula, perdagangan spot adalah pilihan yang lebih baik daripada derivatif, karena alasan yang diuraikan di bagian atas. Trader spot pemula biasa mungkin ingin mendapatkan keuntungan di lingkungan yang relatif kurang berisiko, yang bebas dari godaan dan tekanan emosional dari perdagangan leverage.
Pengguna yang ingin mencoba derivatif biasanya mereka yang telah mendapatkan tingkat pengalaman tertentu dalam perdagangan kripto, dan memahami risiko terkait.
Untuk berdagang dengan aman di Bybit:
Pastikan Anda memahami jenis pesanan dasar
Mulai dengan perdagangan Spot, atau dengan rasio laba rendah jika Anda memutuskan untuk mencoba Derivatif
Pelajari jenis pesanan lanjutan lainnya, seperti stop-loss dan take-profit, agar dapat mengelola risiko perdagangan dengan lebih baik
Pahami biaya yang ada di setiap jenis perdagangan
Hindari terpengaruh oleh emosi Anda saat berdagang
Meskipun pasar spot dan pasar derivatif memiliki keuntungan unik, pasar spot dan pasar derivatif adalah alternatif yang lebih sederhana dan berisiko lebih rendah bagi mereka yang mengambil langkah awal dalam perdagangan kripto. Sebagai trader pemula, Anda disarankan untuk memulai dengan lambat, membangun kepercayaan diri menggunakan perdagangan spot, mempertajam pengetahuan dan pengalaman Anda, memahami risiko yang mungkin ditimbulkan oleh perdagangan leverage, dan hanya terjun ke dunia derivatif jika Anda ingin melakukannya.
Bagi mereka yang mendapatkan pengetahuan dan pengalaman yang diperlukan, pasar derivatif menawarkan fleksibilitas, alat perdagangan, dan peluang imbal hasil yang lebih tinggi.
#LearnWithBybit
Tidak Ada Spam. Hanya sekumpulan informasi yang menarik dan terkini dalam semesta kripto