Staking líquido de Solana: llevando a Solana al siguiente nivel de adopción masiva

Aspectos destacados clave:

Este informe seleccionado de Bybit examina el estado actual de la acción de líquidos en Solana, especialmente el SOL de acción líquida lanzado al intercambio, incluido el bbSOL de Bybit. Las conclusiones clave incluyen

• Crecimiento innovador: El modelo de apilado líquido de Solana mejora el apilado tradicional al proporcionar flexibilidad y liquidez, lo que permite a los usuarios ganar recompensas mientras mantienen el acceso a sus activos.

• Potencial de mercado: Con una proporción actual de activos líquidos de solo el 6,5 %, hay un margen significativo para el crecimiento, y las proyecciones estiman que el mercado podría alcanzar pronto los 6-10 000 millones de USD.

• Influencia de la memecoína: El auge de las memecoínas en Solana está atrayendo a inversores minoristas, creando interés en las capacidades DeFi de la cadena de bloques y potencialmente impulsando la adopción de acciones líquidas.

• Desafíos por delante: La educación de los usuarios y la gestión de los riesgos de los contratos inteligentes son cruciales para aumentar la participación en la adquisición de líquidos y garantizar un crecimiento sostenible dentro del ecosistema.

Introducción al almacenamiento de líquidos

Solana, una cadena de bloques líder en el ámbito de la prueba de apuesta (PoS), está siendo testigo de un cambio transformador hacia el apalancamiento de líquidos. Este enfoque innovador mejora el modelo tradicional de adquisición de acciones al permitir a los usuarios ganar recompensas mientras mantienen la liquidez. En Solana, los usuarios utilizan sus tokens SOL delegándolos a validadores. Este proceso protege la red y produce una rentabilidad media del 6-7 %. Sin embargo, el apilamiento de líquidos eleva esta experiencia al permitir que el SOL se agrupe en múltiples validadores, lo que no solo aumenta la descentralización, sino que también proporciona a los participantes tokens de apilamiento de líquidos (LST). Estos tokens sirven como recibos en cadena para los activos en participación, que luego se pueden utilizar en varios protocolos financieros descentralizados (DeFi), lo que permite a los usuarios comerciar o obtener rendimientos adicionales.

A pesar de la impresionante proporción de apalancamiento de Solana del 68 %, la adopción de apalancamiento de líquidos sigue siendo relativamente baja, con solo el 6,5 % del SOL apostado a través de este método. Esto presenta una oportunidad de crecimiento significativa, especialmente en comparación con Ethereum, donde casi un tercio de los activos en participación se realizan a través de acciones líquidas. A medida que el panorama de DeFi se expande, se prevé que el mercado de apalancamiento de líquidos de Solana crezca significativamente, alcanzando potencialmente un tamaño de 6-10 mil millones de dólares en un futuro próximo.

bbSOL de Bybit

Bybit está preparado para tener un impacto significativo en el panorama de las acciones líquidas de Solana con su lanzamiento de Bybit Staked SOL (bbSOL). 

Como primer intercambio en introducir su propio Solana LST, Bybit tiene como objetivo salvar la brecha entre los inversores minoristas ocasionales y el ecosistema DeFi más amplio. bbSOL proporcionará a los usuarios una experiencia fluida de adquisición de líquidos, lo que les permitirá cambiar fácilmente SOL por bbSOL y obtener recompensas de adquisición de hasta un 7 % APY.

El potencial de crecimiento

El rápido aumento de las memecoínas en Solana no solo ha atraído a inversores minoristas, sino que también ha despertado un mayor interés en las capacidades DeFi de la cadena de bloques. Con más de 57 000 millones de dólares de SOL en juego, Solana está superando a Ethereum en la participación nativa. Sin embargo, el segmento de la participación en líquidos sigue sin explotar en gran medida. Las próximas soluciones de apropiación de líquidos de Bybit podrían desempeñar un papel fundamental para salvar esta brecha, ofreciendo plataformas fáciles de usar que ayuden a incorporar a los inversores minoristas en el floreciente mercado de apropiación de líquidos.

Las estimaciones del mercado sugieren que si la ratio de apalancamiento de líquidos de Solana aumenta para igualar la de Ethereum, el tamaño del mercado podría alcanzar los 18.000 millones de dólares. Este crecimiento está respaldado por un entorno favorable para las aplicaciones DeFi, impulsado por el aumento de los volúmenes de transacciones y la participación del usuario. Se espera que la introducción de productos como el bbSOL de Bybit facilite esta transición, proporcionando a los usuarios un fácil acceso a los beneficios de la toma de líquidos y mejorando su participación en el ecosistema DeFi de Solana.

Actores clave en el mercado de almacenamiento de líquidos

Varios actores clave están dando forma al panorama de la apiñamiento de líquidos en Solana, cada uno de los cuales ofrece características y beneficios únicos.

Jito: Actualmente dominando el mercado con cerca de 1800 millones de USD en acciones SOL, el grupo de acciones centrado en MEV de Jito mejora las recompensas de las acciones mediante la distribución de SOL a través de una red de validadores. Su token jitoSOL ofrece un atractivo APY del 8,4 %.

Marinado: Como primer proveedor de acciones líquidas de Solana, Marinade tiene más de 580 millones de dólares en capitalización de mercado. Optimiza la obtención de recompensas al delegar automáticamente el SOL en juego a los mejores validadores y ofrece un APY del 7,4 %.

BlazeStake: Conocido por su enfoque en la descentralización, BlazeStake tiene un gran conjunto validador y ofrece un protocolo de almacenamiento de líquidos personalizado. Su token bSOL proporciona un APY del 7,36 %, junto con posibles gotas de aire de otros tokens del ecosistema Solana.

Santuario: Innovando con su concepto de piscina multi-LST, Sanctum permite intercambios perfectos entre diferentes LST, lo que aumenta las opciones de liquidez dentro del ecosistema.

Los participantes anteriores son fundamentales para impulsar la adopción y el desarrollo de la participación en el mercado de los líquidos en Solana, cada uno de los cuales contribuye a un mercado diverso y en evolución.