El mercado de criptomonedas está siendo testigo de una afluencia de operaciones especulativas, especialmente con monedas de meme como DOGE, PEPE y BONK que experimentan ganancias extraordinarias. 

Sobretensión del bitcoin y dinámica del mercado

Noviembre de 2024 ha marcado un hito significativo para Bitcoin, con un precio que se eleva a 94 105 USD. Este crecimiento sin precedentes se ha visto impulsado por eventos globales y por un mayor debate en las redes sociales, con predicciones de valoraciones de seis cifras. Históricamente, los picos en las redes sociales a menudo preceden a las correcciones del mercado, lo que indica a los comerciantes que deben tener precaución. Actualmente, aunque la acumulación de ballenas sigue siendo fuerte, con carteras con más de 10 Bitcoin que añaden 53 006 BTC más en solo un mes, los comerciantes minoristas siguen siendo sorprendentemente cautelosos. Este sentimiento de cautela contrasta fuertemente con el comportamiento alcista que suele observarse durante las subidas de precios, lo que sugiere una posible corrección.

El mercado de criptomonedas está siendo testigo de una afluencia de operaciones especulativas, especialmente con monedas de meme como DOGE, PEPE y BONK que experimentan ganancias extraordinarias. A pesar de su volatilidad, estos tokens reflejan un mayor apetito por las inversiones de alto riesgo. Cabe destacar que los inversores balleneros que tienen entre 1M 100 millones de DOGE se están acumulando, mientras que los pequeños titulares están vendiendo, creando condiciones para posibles brotes. Sin embargo, si el nuevo capital deja de fluir, estos activos especulativos podrían enfrentarse a caídas significativas. Además, aunque las conversaciones sobre Bitcoin que alcanzaron los 100 000 USD están aumentando, no han alcanzado los niveles observados a principios de este año, lo que indica que el miedo a perderse (FOMO) puede que aún no se haya materializado por completo.

Interés institucional y resurgimiento del Ethereum

La demanda de ETF de Bitcoin ha aumentado, con volúmenes diarios de negociación que alcanzaron un récord de 8210 millones de USD, lo que indica un mayor interés institucional. Esta actividad a menudo coincide con los picos del mercado, pero también podría indicar que las nuevas inversiones fluyen hacia el espacio criptográfico. Por otro lado, Ethereum también ha ganado impulso, superando los 3.100 dólares por primera vez en más de 14 semanas. Además, la acumulación de ballenas está en aumento, lo que sugiere que a medida que Bitcoin lidera el mercado, los beneficios pronto se redirigirán a Ethereum. Por el contrario, los movimientos de precios de Solana siguen estando muy impulsados por la confianza, y los tipos de financiación indican posibles puntos de entrada para los inversores. En general, las altcoins están experimentando crecimiento, especialmente después de las elecciones estadounidenses, que han reavivado el optimismo en el mercado de las criptomonedas.

Avanzado

Resurgimiento del bitcoin: Análisis de la dinámica del mercado y las tendencias especulativas en noviembre de 2024

Los creadores de mercado de criptomonedas desempeñan un papel crucial a la hora de proporcionar liquidez al realizar sistemáticamente pedidos de compra y venta. Obtenga más información sobre cómo funcionan aquí.

El mercado de criptomonedas es conocido por su alta volatilidad y, a veces, baja liquidez, lo que lo convierte en un entorno difícil para los comerciantes e inversores. La ejecución de operaciones puede ser difícil, lo que a menudo da lugar a una caída significativa de los precios 

La creación de mercados es un enfoque estratégico que proporciona la liquidez necesaria para estabilizar los mercados, garantizando operaciones más fluidas y reduciendo la volatilidad. Al crear órdenes de compra y venta en torno al precio de mercado actual, los creadores de mercado ayudan a mantener un ecosistema de comercio saludable. Este artículo examina los fundamentos de la creación de mercado, sus beneficios para los comerciantes y las bolsas y la forma en que mejora la eficiencia general del mercado de criptomonedas.

¿Qué es un creador de mercado de criptomonedas?

Un creador de mercado de criptomonedas es una entidad o persona que proporciona principalmente liquidez en los mercados de criptomonedas al realizar continuamente órdenes de compra y venta de activos digitales. Esta actividad garantiza una negociación eficiente y ayuda a mantener los precios estables.

¿Cómo funciona un creador de mercado de criptomonedas?

Los creadores de mercado de criptomonedas desempeñan un papel clave en mantener los mercados líquidos al realizar continuamente pedidos de compra y venta en bolsas. A continuación se muestra más de cerca cómo funcionan.

Características clave de un fabricante de criptomonedas

Los creadores de mercado de criptomonedas proporcionan liquidez y estabilizan los precios en el mercado de criptomonedas. Los siguientes son los rasgos clave que les permiten operar con eficacia.

Los creadores de mercado realizan continuamente pedidos de compra y venta, lo que garantiza la disponibilidad de transacciones para los comerciantes. Esta disponibilidad constante reduce los tiempos de espera para las operaciones y minimiza el impacto en los precios de los pedidos grandes, lo que hace que el mercado sea más eficiente y accesible para todos.

Gestión de diferenciales de oferta-pregunta

Uno de los papeles fundamentales de los creadores de mercado es el de gestionar el diferencial de compra-venta. Al cotizar precios competitivos de forma constante, reducen este diferencial, mejorando así la eficiencia comercial y reduciendo los costes para otros participantes del mercado. Este diferencial también es su principal fuente de beneficios.

Los creadores de mercado aprovechan algoritmos avanzados y estrategias HFT para analizar las condiciones del mercado y optimizar la realización de pedidos. Esta tecnología les permite reaccionar rápidamente a los cambios de precios y mantener un inventario equilibrado de activos, lo que ayuda a gestionar el riesgo y maximizar la rentabilidad.

Debido a la volatilidad inherente de los mercados de criptomonedas, la gestión efectiva del riesgo es vital para los creadores de mercado. Emplean varias técnicas, como cobertura y análisis de mercado en tiempo real, para minimizar la exposición a fluctuaciones repentinas de los precios. Esto garantiza que sus operaciones se mantengan estables incluso ante las fluctuaciones del mercado.

Al proporcionar liquidez continua y facilitar operaciones comerciales fluidas, los creadores de mercado mejoran la eficiencia general del mercado. Su presencia atrae a más comerciantes, lo que aumenta los volúmenes de transacción, impulsa la actividad de cambio y contribuye a un entorno comercial más saludable.

Dada la naturaleza en rápida evolución del panorama de las criptomonedas, los creadores de mercado deben ser adaptables, perfeccionando continuamente sus estrategias en respuesta a las nuevas tecnologías, los cambios normativos y los cambios en la dinámica del mercado. Esto garantiza que sigan siendo competitivos y relevantes.

Ventajas y desventajas de un fabricante de criptomonedas

Los creadores de mercado de criptomonedas desempeñan un papel fundamental en el ecosistema de criptomonedas al proporcionar liquidez y estabilizar los precios. Sin embargo, a pesar del papel integral que desempeñan, sus operaciones tienen ventajas y desventajas. 

Importancia adicional de un fabricante de criptomonedas

Los creadores de mercado de criptomonedas desempeñan un papel vital en el mantenimiento de la eficiencia y la estabilidad del mercado de criptomonedas. Su presencia en intercambios criptográficos garantiza que los entornos comerciales funcionen sin problemas. 

Las criptomonedas más nuevas y más pequeñas a menudo tienen dificultades con la liquidez. Los creadores de mercado proporcionan un mercado para estos activos, promoviendo su crecimiento y creando un ecosistema criptográfico más diverso y dinámico.

A través de la cotización continua de precios, los creadores de mercado ayudan en el descubrimiento de precios justos, garantizando que los precios de las criptomonedas reflejen la demanda real del mercado en lugar de fluctuaciones extremas. Esto promueve un entorno comercial más fiable y transparente que permite a los comerciantes tomar decisiones respaldadas por datos. 

Los creadores de mercado de criptomonedas son actores esenciales en el ecosistema de criptomonedas, proporcionando liquidez, estabilizando los precios y garantizando una ejecución comercial sin problemas. El uso de algoritmos avanzados y la realización de pedidos en tiempo real fomenta un mercado más eficiente, accesible y justo. Sin embargo, riesgos como la manipulación del mercado, la posible pérdida de capital y la falta de regulación pueden ser problemáticos. En general, el papel de los creadores de mercado en el apoyo a los activos emergentes y el mantenimiento de la estabilidad del mercado los hace indispensables para un entorno criptográfico saludable y en crecimiento.

Intermedio

Creador de mercado de criptomonedas: Impulsar las operaciones con liquidez estratégica

El presidente de la SEC, Gary Gensler, anunció que dimitirá el 20 de enero de 2025, coincidiendo con la inauguración del presidente electo Donald Trump.

Rendimiento superior diario: Ripple (XRP)

El S&P 500 aumentó un 0,53 % a medida que los inversores se inclinaban hacia acciones cíclicas que se espera que se beneficien de una economía fortalecida, mientras que las acciones tecnológicas se quedaron rezagadas. Coindesk Indices, un índice que mide el rendimiento más amplio del mercado de criptomonedas, aumentó un 4,79 %, con un aumento de Bitcoin y Ether del 4,19 % y del 8,75 %, respectivamente, en las últimas 24 horas.

El mejor rendimiento de hoy en día es XRP, que aumentó un 24,3 % tras la asociación entre Ripple y MCSocialVenture para impulsar la resiliencia financiera y el acceso a los mercados emergentes.

Ripple (XRP), lanzada en agosto de 2012, es una empresa de tecnología de cadena de bloques centrada en mejorar los pagos internacionales con su criptomoneda, XRP. 

, centrada en invertir en emprendedores de mercados emergentes. La iniciativa pondrá a prueba la resiliencia financiera y las soluciones humanitarias basadas en el XRPL, con el objetivo de promover el acceso equitativo a las finanzas.

Consulte los últimos precios, gráficos y datos de 

 que dimitirá el 20 de enero de 2025, coincidiendo con la inauguración del presidente electo Donald Trump.

  Gensler, cuyo plazo se extiende hasta 2026, se enfrentó a la presión del vestíbulo criptográfico debido a las estrictas acciones reguladoras de la SEC contra la industria, incluidos casos de alto perfil contra Coinbase y Binance. La salida de Gensler se considera una victoria para los defensores de las criptomonedas, que esperan que la próxima presidenta de la SEC sea más favorable a las criptomonedas. Trump ha insinuado despedir a Gensler en su primer día en el cargo y se espera que designe a una silla con experiencia en criptomonedas, como Mark Uyeda, Hester Peirce o Chris Giancarlo.

Ayer, los datos de BTC Spot ETF revelaron un flujo de entrada neto de 396,7 millones de USD, impulsado por 404,5 millones de USD de fuentes no GBTC, parcialmente compensado por un flujo de salida de 7,8 millones de USD de GBTC.

 que hayan participado. Para reclamar, visite 

 usando el código B0FKOP. Además, Morph Zoo Season 2 se ha lanzado en Mainnet, lo que permite a los usuarios ganar puntos al unir la ETH o ejecutar transacciones en Morph. Bitget Wallet ofrece un multiplicador de 1,2 veces en puntos para maximizar las recompensas.

Principiante

El presidente de la SEC, Gary Gensler, dimitirá en el Día de la Inauguración, marcando una victoria para Crypto Lobby

Parece que los comerciantes esperan que el impulso de BTC se desacelere un poco después de que el precio supere los 97.000 dólares.

sentimiento positivo ha continuado impulsando el mercado de criptomonedas a medida que la expectativa de una mayor adopción institucional de 

 sigue creciendo. La negociación de opciones del IBIT del ETF Spot Bitcoin de BlackRock 

 con fuerza, atrayendo casi 2000 millones de USD el primer día de negociación. La esperanza de que más derivados de ETF al contado cambien la estructura del mercado con una criptografía de incorporación de dinero institucional adicional es alta.

, exploramos la posibilidad de que el mercado se sobreapalanque, lo que podría ser doloroso si el apalancamiento actual se desvanece. Los datos de CryptoQuant muestran que el apalancamiento estimado de los mercados BTC actuales ha alcanzado otro máximo hasta la fecha.

Los datos de derivados de Bybit muestran que los comerciantes parecen esperar que el impulso de BTC pueda ralentizarse un poco después de que el precio supere los 97.000 dólares y se centren más en la protección contra caídas.

Figura 1: Cociente de apalancamiento estimado de bitcoins en 0,23. Fuente:  CryptoQuant

Las opciones BTC de interés abierto vuelven a su nivel más alto anterior mientras las ganancias se están poniendo al día

Los comerciantes de derivados han estado participando activamente en los mercados de BTC, ya 

 en Bybit ha aumentado hasta más de 3000 millones de dólares, en comparación con el máximo anterior del 14 de noviembre de 2024. Aunque las opciones de OI han aumentado, aún no se han disparado por encima del máximo anterior. En aquel momento, el precio de BTC ya había subido hasta superar los 97.000 dólares. Si la OI no sigue su ejemplo y supera el máximo anterior en los próximos días, esto podría ser una señal de que el mercado podría agotarse un poco, algo que todos los participantes del mercado deben conocer.

Figura 2: Interés abierto diario para opciones BTC en Bybit. Fuente: Bybit

 también ha visto un aumento del interés abierto en los últimos días. Las perpetuidades se han situado entre los productos más favorables para los comerciantes de día y los especuladores a corto plazo. El aumento del interés abierto podría indicar que más comerciantes están buscando beneficios a corto plazo, lo que podría traer volatilidad adicional al mercado.

Figura 3: Interés abierto diario para BTCUSDT Perpetuals on Bybit. Fuente: Bybit

El 27 de diciembre de 2024 sigue siendo la fecha de vencimiento más popular para las opciones de BTC en Bybit, con la mayor parte del interés abierto allí. Dentro de ese vencimiento, las llamadas de $120,000 tuvieron la mayor OI, y las llamadas de $100,000 acumularon la segunda OI más grande. 

Figura 4: Interés abierto por huelga para BTC Options con vencimiento el 27 de diciembre de 2024. Fuente: Bybit

Mientras tanto, el optimismo del mercado de que BTC alcanzará los 100.000 dólares a finales de año parece respaldar el impulso actual de los precios. Las opciones a corto plazo podrían mostrar que los comerciantes también están buscando protección contra caídas. La página Bybit 

 muestra que las opciones de BTC con vencimiento el 29 de noviembre de 2024 tienen un fuerte flujo de entrada de 24 horas a 90 000 dólares. Esto podría indicar que algunos comerciantes también prevén cierto grado de corrección de precios a finales de mes.

Figura 5: Volumen de 24 horas por golpe para las opciones de BTC con vencimiento el 29 de noviembre de 2024 en Bybit. Fuente: Bybit

 de las opciones BTC en Bybit también indica una posible protección a la baja entre los comerciantes de opciones. Un sesgo de risa, o sesgo izquierdo, es una curva de sesgo que es más pronunciada en un lado (el lado izquierdo) que en el otro. Tradicionalmente, una curva sesgada podría significar que los comerciantes han estado protegiendo sus carteras contra un posible descenso del mercado. En el momento de este escrito (21 de noviembre de 2024), los contratos de BTC Options sobre Bybit con vencimientos del 29 de noviembre de 2024 y el 27 de diciembre de 2024 han mostrado un sesgo smirk. Sin embargo, esto no significa necesariamente que los comerciantes sean pesimistas en el precio, y podría ser simplemente parte de la estrategia comercial. Por ejemplo, los comerciantes podrían establecer cuellos comprando puts fuera del dinero (OTM) y vendiendo llamadas OTM simultáneamente, para que puedan beneficiarse en caso de que los precios de BTC caigan, obtengan exposición al alza y puedan compensar el coste de comprar los puts.

Para obtener más estrategias de opciones, visite la 

Figura 6: Volatilidad implícita de las opciones BTC con vencimientos el 29 de noviembre de 2024 y el 27 de diciembre de 2024. Fuente: Bybit

La negociación de apalancamiento del BTC actual puede ser compleja, pero cuenta una narrativa reveladora sobre la confianza del mercado. La divergencia entre el alto apalancamiento y el aumento de las actividades de cobertura también nos recuerda que la dinámica del mercado rara vez es directa, y adoptar un 

 parece cada vez más importante en este mercado diverso.

 Invertir en criptomonedas y sus derivados implica un riesgo sustancial de pérdida y no es adecuado para todos los inversores. Este artículo proporciona hechos solo con fines educativos y no representa ningún asesoramiento financiero. Antes de tomar cualquier decisión de inversión, asegúrese de comprender plenamente los riesgos implicados y busque asesoramiento independiente si es necesario. Nuestro equipo de atención al cliente está disponible para ayudarle con cualquier consulta.

Aprenda de Smart Money: El apalancamiento de BTC sigue siendo alto ya que los comerciantes se protegen contra los riesgos bajistas

Herramientas

El Wash Trading define una venta en la que un trader vende un activo y luego lo recompra aproximadamente al mismo tiempo que la venta. Pero, ¿cómo evitarlo? Más información.

El lavado de trading se produce cuando un trader o inversor compra y vende el mismo valor en un plazo corto en un esfuerzo por engañar a otros participantes del mercado sobre el precio o la liquidez de un activo. En los mercados de valores, el trading de lavado es ilegal, pero aún no hay normativas establecidas dentro de la industria de las criptomonedas.

En este artículo, hablaremos de qué es el wash trading, cómo funciona, dónde se utiliza comúnmente dentro de los mercados de criptomonedas y cómo evitar caer en presa.

El Wash Trading define una venta en la que un trader vende un activo y luego lo recompra aproximadamente al mismo tiempo que la venta.

Los trades de lavado se pueden utilizar como forma de manipulación del mercado. Un inversor compra y vende el mismo activo, en rápida sucesión, en un intento de influir en el precio o la actividad de trading.

Hay varias motivaciones para un trader o empresa que desea participar en el trading con lavado. El objetivo puede ser impulsar la actividad de compra para subir los precios o fomentar las ventas para reducir los precios. Otra motivación puede ser que un trader intente utilizar la venta de lavado para asegurar una pérdida de capital y luego comprar el activo con un coste menor, esencialmente buscando un reembolso fiscal.

Aunque el wash trading puede implicar a varios traders, empresas y cuentas diferentes, la motivación es la misma. La intención del trading de lavado es engañar, impulsando las percepciones del precio y el volumen de un activo financiero que se está negociando.

A nivel básico, un trade de lavado es un inversor que compra y vende un activo al mismo tiempo. Sin embargo, un verdadero trade de lavado va más allá, teniendo en cuenta la intención del inversor.

Por lo tanto, generalmente se cumplen dos condiciones para confirmar un trade de lavado.

La primera condición es la intención. El trader de lavado debe haber tenido una estrategia específica para comprar y vender el mismo activo con antelación. Nuevamente, el trading de lavado se realiza en un esfuerzo por engañar. Como resultado, se necesitan múltiples cuentas para intentar retirar la tergiversación.

El trader, o empresa, realizará transacciones con el mismo activo, pero utilizará las diferentes cuentas para dar lugar a cambios en los precios o un aumento del volumen de trading. La cuenta con el activo venderá el activo a otra cuenta del trader de lavado.

La segunda condición es el resultado. El resultado de la transacción debe ser un trade de lavado, en el que el inversor haya comprado y vendido el mismo activo al mismo tiempo, utilizando cuentas que tengan la misma propiedad o propiedad común.

Una forma de determinar si se está llevando a cabo el trading de lavado es inspeccionando la posición financiera del inversor. Si el trade no cambia la posición general del inversor, ni lo expone a ningún tipo de riesgo de mercado, puede considerarse un lavado.

Supongamos que tenemos un trader de acciones llamado Joe, y una firma de corretaje que confabula para comprar y vender rápidamente acciones en la empresa ABC. La idea es que otros inversores notarán la actividad en las acciones de ABC y decidirán invertir en ABC. A medida que estos inversores compran ABC, el precio sube y Joe se beneficia del repunte. A continuación, “Joe” vende en corto acciones ABC, lo que reduce el precio y se beneficia de la tendencia a la baja.

También se ha sospechado que el lavado de trading es en criptomonedas, especialmente cuando los reguladores tardan en regular su existencia. En 2017 y 2018, cuando los proyectos de cadena de bloques recaudaban dinero a través de ICO (ofertas iniciales de monedas), los ingresos de financiación colectiva podían volver a los exchanges para mostrar un nivel de interés reforzado en el nuevo proyecto.

Por ejemplo, los grandes inversores dentro de un proyecto de criptomonedas, XYZ, pueden comprar algunas criptomonedas más de XYZ a ese proyecto utilizando múltiples direcciones. Una vez que hayan adquirido XYZ adicionales, transferirían la misma cantidad de XYZ a los exchanges. En ese momento, convertirían XYZ a Ether y utilizarían ese Ether para comprar más XYZ. Este comportamiento continuaría durante algún tiempo, utilizando múltiples direcciones en un intento de ocultar su intención.

Los inversores externos verían el aumento del interés y el volumen en XYZ y, a continuación, decidirían comprar el proyecto a largo plazo. Este interés adicional de los titulares externos con intención a largo plazo aumenta el precio de XYZ. A continuación, el conocedor vendería algunas de sus criptomonedas XYZ con un beneficio. En esencia, los grandes inversores de XYZ utilizan el trading de lavado para engañar a otros sobre el interés especulativo en el proyecto, de modo que finalmente puedan vender su participación con un beneficio.

Trading de lavado frente a creación de mercado: diferencias

A primera vista, el trading de lavado y la creación de mercado pueden parecer lo mismo.

La creación de mercado consiste en comprar y vender la misma cantidad de un activo al mismo tiempo, pero posiblemente en diferentes ubicaciones. Por ejemplo, un maker de mercado de Bitcoin lo pondría a disposición de un trader para comprar en un exchange por 49 300 USD. A continuación, cuando un inversor decide comprar 0,01 Bitcoin que el market maker le vendió, el market maker dará la vuelta y comprará rápidamente 0,01 Bitcoin por 49 200 USD en otro exchange. El maker de mercado se mantendría estable en el mercado, pero se ha beneficiado del diferencial y la diferencia en los precios del Bitcoin. 

La diferencia clave entre la creación de mercado y el lavado de trading es la intención. La creación de mercados proporciona un servicio al tener el activo fácilmente disponible para que otros inversores compren y vendan. Por lo tanto, hay otros inversores involucrados en las transacciones de creación de mercado. El creador de mercado permite que sus criptomonedas estén disponibles para que otra persona (que no conoce) compre.

El Wash Trading, por otro lado, es cuando las únicas “partes” de la transacción son cuentas de propiedad común. Un trader de lavado utilizará cuentas con propiedad beneficiosa y común para ser las “partes” del trade. De este modo, un trader de lavado está haciendo trading con ellos mismos de forma eficaz, y nadie más. Como resultado, no hay ningún beneficio inmediato más que engañar a otros sobre el precio o el volumen del activo financiero.

 han sido objeto de escrutinio recientemente en relación con el trading de lavado. En primer lugar, revisemos qué diferencia a los NFT y, a continuación, describamos cómo puede ocurrir el trading con lavado con los NFT.

¿Qué diferencia a los NFT del Bitcoin o Ethereum?

Para comprender los NFT, primero debemos empezar con un token fungible. Un token fungible es un activo que se puede intercambiar de la misma manera. La moneda fíat es fungible. Tú y yo podemos hacer trading con billetes de $10 dólares y cada uno de nosotros seguiremos teniendo el mismo valor.

Los NFT son diferentes porque cada uno es único. Los bienes inmuebles no son fungibles. Tú y yo podemos tener el mismo plano de planta para nuestras dos casas, en la misma calle en el mismo vecindario. Sin embargo, es posible que tu casa tenga actualizaciones y que esté en mejores condiciones. Por lo tanto, no sería un intercambio de valor igual si simplemente negociamos casas.

En las criptomonedas, un NFT es simplemente algo único, cuyo propietario y otros detalles se almacenan en una cadena de bloques. Hay una cantidad cada vez mayor de NFT para comprar y cobrar.

Si eres un creador de NFT, querrás una forma de que tu NFT destaque, para que la gente pueda comprarlo y tú puedas beneficiarte. Por este motivo, el trading de lavado ha entrado en el espacio NFT.

Un trader de lavado compraría y vendería su propio NFT para que mostrara un volumen e interés inflados, y posiblemente un aumento de precio. (El trader de lavado controla los precios de compra y venta, para que pueda comprarlo a un precio más alto de sí mismo). Este comportamiento se puede repetir una y otra vez.

Como resultado, los usuarios externos que vean esta actividad aumentada podrían considerar comprar el NFT a un precio inflado. Una vez que el NFT se vende a un usuario externo, el creador del NFT se lleva la diferencia. 

 completó una investigación sobre este tema y encontró 110 direcciones de billetera que obtuvieron un beneficio combinado de 8,9 millones de dólares del trading de lavado activo.

 prohíbe el lavado de trading. Antes de su aprobación, los traders solían utilizar el wash trading para manipular los mercados y los precios de las acciones. La 

 (CFTC) también hace cumplir las regulaciones relacionadas con el lavado de trading, incluidas las directrices que impiden a los brokers beneficiarse como resultado de la actividad de lavado de trading.

El IRS también tiene reglas con respecto a los trades de lavado. Estas reglas impiden a los inversores deducir las pérdidas de capital de los impuestos (de las ventas o trades de valores) resultantes de las ventas de lavado. Por ejemplo, los traders que utilizan trades de lavado en acciones para omitir una factura de impuestos se encontrarán aún adeudados a la factura de impuestos.

Sin embargo, las normativas para las criptomonedas aún no se han puesto al día. La Comisión de Bolsa y Valores (SEC) se ha estado interesando en las criptomonedas. Sin embargo, los NFT no se consideran valores, porque no son fungibles y están fuera del ámbito de la SEC.

Del mismo modo, el IRS considera que las criptomonedas son propiedad, no valores. Hasta el momento en que los reguladores averigüen qué jurisdicción se aplica a la supervisión de las criptomonedas, existe el riesgo de hacer trading con lavado y, por lo tanto, de datos de precio y volumen engañosos.

El Wash Trading es más frecuente en mercados más pequeños y nuevos que en mercados más grandes y consolidados. Esto se debe a que los mercados más pequeños se manipulan más fácilmente.

Una gran ballena puede mover fácilmente el mercado en criptomonedas de pequeña o microcapitalización, ya que el tamaño de su balance puede ser comparable al valor de la propia criptomoneda. Con las criptomonedas de pequeña capitalización, comprar y vender un poco activará que algunos bots se “despierten” y generen más volumen en el mercado.

Además, las nuevas monedas que se añadan al mercado no tendrán ningún historial de precios o volumen adjunto. Por lo tanto, los desarrolladores u otras personas con información privilegiada pueden participar en el wash trading para engañar a los participantes sobre el verdadero valor de la moneda.

Por último, muchos NFT no tienen volumen o interés en su trading. Por lo tanto, los propietarios de NFT pueden participar fácilmente en el trading de lavado para atraer a los compradores desprevenidos a comprar el NFT a un precio inflado. La mejor defensa contra el lavado de trading es evitar nuevos problemas, criptomonedas de pequeña capitalización y NFT.

Para evitar ser víctima de un incidente de lavado, apóyese en criptomonedas más consolidadas y de mayor volumen. Cuanto mayor sea el mercado, mayor será la financiación necesaria para que los actores nefastos manipulen el mercado. Como puedes imaginar, esto es extremadamente difícil de hacer en grandes mercados como Bitcoin o Ethereum, que valen cientos de miles de millones de dólares.

 de las criptomonedas, más exchanges operarán en ella. Esto permite un mejor descubrimiento de precios. Por ejemplo, si un exchange permite operaciones de lavado, los arbitrarios eliminarán cualquier diferencia en los precios con otros exchanges. Cuanto mayor sea la criptomoneda, más probable será que haya varios exchanges negociando en ese mercado, lo que permite oportunidades de arbitraje entre los diferentes lugares para volver a alinear los precios.

Por último, busca aquellos mercados con un historial de trading establecido. De esta forma, puedes comparar el volumen de transacciones ahora con el historial de esa criptomoneda. Esta comparación indicará si cantidades extremas de volumen han entrado en el mercado, posiblemente participantes engañosos.

Cualquier buen trader o inversor tendrá un plan y una estrategia para sus trades. Tener un proceso y un método repetible para entrar en trades y posiciones, junto con un proceso para una estrategia de salida en el trade, es lo que aporta coherencia al trading. En tu plan de trading, asegúrate también de tener en cuenta la edad y el tamaño de la criptomoneda. 

El Wash Trading implica la intención de engañar y engañar a los participantes del mercado con respecto al precio de un activo y/o el volumen de trades que se realizan. El Wash Trading se produce con frecuencia en criptomonedas, especialmente con los NFT menos líquidos, ya que las normativas aún no se han adaptado a esta nueva clase de activos.

Hasta que se actualicen las normativas, puedes evitar ser víctima de traders de lavado haciendo trading en mercados de criptomonedas de mayor tamaño y con historiales de precios más largos.

Trading de lavado: Qué es y por qué es importante

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