Explora cómo Enzyme (MLN) potencia la creación y gestión de fondos descentralizados y tokenizados, revolucionando la inversión DeFi para todos los usuarios.

 (DeFi) existen desde 2015, cuando nació la 

  Durante la última década, DeFi ha sido una fuerza impulsora importante en la industria de las criptomonedas. Como suele suceder, las cosas que funcionaron perfectamente en los primeros años de la revolución DeFi ya no satisfacen adecuadamente las necesidades de los usuarios actuales.

Para seguir siendo competitivos y relevantes, los protocolos DeFi deben adaptarse a la naturaleza cambiante del sector. Las nuevas funciones que se están convirtiendo rápidamente en imprescindibles incluyen funcionalidad entre cadenas, modularidad arquitectónica, 

 (IA) y, lo que es más importante, empoderamiento de los usuarios. Este último punto es probablemente el más importante: las soluciones DeFi actuales deben admitir la gestión de protocolos descentralizada y permitir a sus usuarios finales ser la verdadera fuerza impulsora detrás de las actividades de generación de valor de las plataformas.

Enzyme Finance, anteriormente conocido como Melon Protocol, es una plataforma DeFi que permite a los usuarios crear y administrar fondos tokenizados y estrategias en las que otros usuarios pueden invertir. Enzyme tiene como objetivo empoderar a los usuarios de DeFi al permitir que cualquiera se convierta en administrador de inversiones o inversor de criptomonedas, o ambos. Los gestores de fondos enzimáticos generan valor para sí mismos, otros usuarios y el protocolo, mientras que los inversores de fondos apoyan la actividad de generación de valor con sus contribuciones de liquidez.

 (MLN) es un protocolo DeFi basado en Ethereum que permite a los usuarios crear productos de inversión tokenizados on-chain. 

Otros usuarios de la plataforma pueden invertir en estos fondos para obtener rendimientos. Estos productos tokenizados, creados como bóvedas, siguen varias estrategias de trading establecidas por el creador de bóvedas. Además, los creadores pueden asignar traders delegados a sus bóvedas que pueden optimizar las estrategias seguidas por la bóveda. Como tal, Enzyme actúa como una solución descentralizada sin custodia que satisface las necesidades de gestores de fondos cripto, traders e inversores ordinarios calificados que desean ver crecer sus inversiones.

El protocolo de Enzyme empodera a los diversos grupos de usuarios de DeFi y rompe las barreras de entrada a la gestión de inversiones, el trading activo y la inversión. En el mundo de la gestión de activos tradicional, crear y lanzar un producto de fondos de inversión es un procedimiento extremadamente costoso y lento. Podrían pasar meses, si no años, hasta que las entidades institucionales aspirantes aprueben sus vehículos de fondos, y los requisitos financieros para un producto de gestión de activos exitoso a menudo son asombrosamente altos, a veces se agotan en millones de dólares.

A diferencia de los onerosos requisitos de los fondos tradicionales, lanzar tu producto de fondos tokenizado en Enzyme Finance puede tardar entre minutos y unas pocas horas como máximo. Tampoco hay requisitos de capital significativos para un almacén, y los creadores de fondos pueden asignar una variedad de tarifas y reglas para unirse a su vehículo de inversión. Por lo tanto, es posible que los inversores deban cumplir ciertos requisitos, dependiendo de la configuración definida por el creador de la bóveda.

Enzyme Finance se encuentra entre los protocolos DeFi más antiguos del mercado. El proyecto fue conceptualizado y fundado inicialmente en 2017 con el nombre de Protocolo Melon por el matemático Rito Tinkler y el ex vicepresidente de Goldman Sachs, Mona El Isa, que también actuó como CEO de Melonport, la empresa privada que ahora está extinguida detrás del proyecto Protocolo Melon.

En 2019, Melon se lanzó en la Mainnet de Ethereum

 Al año siguiente, Melon cambió de marca a Enzyme. A lo largo de los años, la plataforma se sometió a múltiples actualizaciones de versión, lo que culminó en la última versión, Enzyme v5. La última versión del protocolo ha implementado (o aspira a implementar en 2025) varias innovaciones y mejoras, incluidas más opciones de productos entre cadenas, mejor modularidad arquitectónica, tarifas de protocolo simplificadas, 

, depósitos de múltiples activos y más.

Enzyme Finance utiliza un conjunto de contratos inteligentes de Ethereum 

 como capa de infraestructura para respaldar la creación de bóvedas, depósitos, ejecución de estrategias de trading, transferencias entre cadenas y otras funciones clave necesarias para la gestión e inversión de fondos tokenizados.

Los creadores de Vault cuentan con herramientas fáciles de usar para lanzar sus fondos de gestión de activos tokenizados y ejecutar operaciones de fondos, sin necesidad de habilidades de programación. Estas herramientas ayudan a los creadores a automatizar estrategias para hacer lo siguiente:

Los creadores también pueden asignar el rol de trader delegado a los usuarios que estén listos para ayudar a optimizar el rendimiento del almacén utilizando sus propias estrategias.

Otro grupo de usuarios clave son los depositantes, que invierten sus fondos en los depósitos para obtener rendimientos.

La plataforma también da la bienvenida a los constructores: desarrolladores que pueden contribuir con sus propias soluciones de terceros para mejorar el ecosistema de Enzimas. Las contribuciones típicas de los constructores incluyen la funcionalidad de unir las estrategias de bóveda enzimática con vehículos financieros fuera de la plataforma (y a menudo, fuera de la cadena). Los constructores también ayudan a desarrollar productos especializados para funciones adicionales en Enzyme, como una aplicación para atraer liquidez temprana, usuarios e inversores para proyectos en una etapa previa al lanzamiento.

Enzyme.Blue es una solución especializada para entidades institucionales. Actúa como una plataforma todo en uno para la gestión de activos tokenizados, el trading, el análisis y la valoración. Aunque cualquiera puede utilizar el protocolo principal de Enzyme, Enzyme.Blue proporciona todas las herramientas necesarias para la gestión compleja de fondos que aborda las necesidades de los usuarios empresariales más sofisticados.

Con Enzyme.Blue, los administradores de activos digitales institucionales pueden acceder a más de 30 protocolos DeFi para funciones como 

Enzyme.Onyx es otra solución de nivel empresarial y empaquetada ofrecida por Enzyme Finance. Onyx, que se lanzará en el verano de 2025, ofrece a los gestores de activos institucionales una capa de tokenización de billetera avanzada. Billeteras vinculadas a Enzyme.Onyx se puede utilizar para recopilar depósitos sin problemas de múltiples participantes y asignar los fondos a una variedad prácticamente ilimitada de protocolos y estrategias.

Onyx se concibe como una solución de tokenización y gestión de activos con más opciones en términos de activos y cadenas de bloques accesibles que Blue. Según el sitio web del proyecto, Onyx contará con compatibilidad de red con cualquier cadena de bloques, mientras que Enzyme.Blue es compatible con Ethereum, Base, Arbitrum (ARB) y Polygon (POL). A diferencia de Blue, Onyx contará con la máxima accesibilidad entre cadenas. El número de criptomonedas admitidas por Onyx será “ilimitado”, mientras que Blue ofrece compatibilidad con más de 200 criptoactivos.

Enzyme.Myso es una plataforma segura para crear, administrar y hacer trading con estrategias de opciones on-chain. Para los traders de opciones, Myso proporciona un amplio conjunto de funciones personalizables. También cuenta con un amplio soporte de tokens, una profunda liquidez y liquidación on-chain sin custodia.

Enzyme.Myso puede ser un producto ideal para estrategias basadas en opciones para una amplia variedad de 

  Un usuario típico de Myso podría ser una empresa de gestión de activos digitales, una ballena cripto o una 

¿Qué es el token cripto enzimático (MLN)?

MLN es la criptomoneda nativa de Enzyme Finance. Como activo ERC-20 en Ethereum, el token MLN tiene una serie de funciones clave dentro del protocolo. Para empezar, los usuarios pagan tarifas en Enzyme con MLN para utilizar los servicios ofrecidos por la plataforma, incluido el lanzamiento de bóvedas e invertir en ellas. El MLN que se recopila de las tarifas del protocolo se quema automáticamente 

 para mantener la escasez de suministro del activo.

La red Enzyme también se ha comprometido a acuñar 300,600 MLN cada año para financiar el desarrollo de su ecosistema. A continuación, el Consejo de Enzimas DAO puede asignar estos fondos de MLN como subvenciones a iniciativas prometedoras. Cualquier MLN no utilizado de estas asignaciones anuales se quema a finales de año.

Además, en el futuro, el token está previsto para utilizarse también para la gobernanza, por lo que los titulares de tokens MLN tendrán derecho a votar sobre la dirección/cambios en el protocolo.

MLN tiene una oferta total y en circulación de 3,001,195, sin límite de oferta especificado.

 en la Zona de Innovación de Bybit como contrato perpetuo basado en USDT. El contrato te permite hacer trading con un apalancamiento de hasta 50x.

Predicción de precios de las enzimas (MLN)

A 29 de abril de 2025, el token MLN cotizaba a 9,51 USD, un 96,3 % por debajo de su ATH de 258,26 USD el 4 de enero de 2018 y un 430,5 % por encima de su ATL de 1,79 USD el 13 de marzo de 2020.

Las previsiones de precios a largo plazo para MLN son principalmente alcistas. DigitalCoinPrice 

 de 32,15 USD en 2027 y 48,73 USD en 2030, respectivamente, mientras quePricePrediction 

 a 24,64 USD en 2027 y 77,84 USD en 2030.

Enzyme Finance ayuda a los gestores de fondos a descentralizar la gestión de activos tradicional y aplicar diversas estrategias de inversión. Su tecnología es una de las soluciones líderes para que las entidades institucionales lancen fondos de inversión propios y completamente personalizables en el área de la gestión de activos on-chain. Para los usuarios individuales, el protocolo también puede ser una gran fuente de inversiones rentables, gracias a la variedad de estrategias de bóveda que ofrece.

Además, los productos centrados en la empresa de la plataforma mejoran la experiencia del usuario al proporcionar un entorno de gestión de activos unificado con un amplio conjunto de herramientas para gestionar las estrategias más complejas. 

Gracias a Enzyme, la gestión de la cartera de criptomonedas nunca ha sido tan fácil, tanto para los gestores de fondos como para los inversores.

Intermedio

Enzima (MLN): La columna vertebral de las finanzas de tokenización

En este artículo, exploraremos la red social descentralizada de Zora, el lanzamiento del token ZORA y cómo los usuarios de Bybit pueden hacer trading con ZORA en Bybit.

Actualmente, el panorama de las redes sociales es defectuoso. Sus desafíos para los creadores van desde políticas de monetización opacas hasta plataformas que toman una gran parte de las ganancias de los creadores. Zora, un protocolo descentralizado de redes sociales, tiene como objetivo cambiar fundamentalmente este paradigma, dando a los creadores control sobre su contenido e introduciendo nuevas técnicas de monetización a través de la tokenización. 

En este artículo, exploraremos la red social descentralizada de Zora, sus funciones clave y el token ZORA, y aprenderemos cómo los usuarios de Bybit pueden participar en el evento de lanzamiento de Zora.

Zora es un nuevo protocolo de redes sociales descentralizado con un enfoque único de la monetización de contenidos. Permite a los creadores tokenizar cada publicación (texto, imagen o vídeo) al permitir que cada publicación se acuña como un 

 (denominado una “moneda de contenido”). Zora se basa en la 

 El 17 de abril de 2025, la cuenta oficial de Base X 

 el contenido “La base es para todos” acuñado en Zora. Después de esa publicación, la actividad del usuario en la plataforma aumentó.

Zora fue cofundada por Jacob Horne y Dee Goens. Horne, un antiguo gerente de productos en Coinbase, es reconocido por su apoyo a la infraestructura NFT de código abierto

, y Goens aporta su experiencia en el desarrollo comunitario.

El proyecto ha completado con éxito varias rondas de financiación. En 2020, Zora obtuvo 2 millones de dólares en financiación de semillas con la participación de empresas como Kindred Ventures y Coinbase Ventures. A esto le siguió un aumento de 10 millones de dólares en 2021. El crecimiento del proyecto continuó con una ronda de la Serie B el 5 de mayo de 2022, que se espera que recaude 50 millones de dólares a una valoración de 600 millones de dólares.

Zora lanzó su mercado de NFT basado en Ethereum, conocido como “Auction House”, en enero de 2021. Se diseñó como una plataforma descentralizada y sin permisos para permitir a los creadores acuñar, enumerar y subastar sus NFT. Una innovación clave introducida por Auction House fue el concepto del 

 para mejorar la liquidez de NFT. Con el tiempo, Zora se expandió más allá de Auction House y Ethereum, transformándose en una plataforma de redes sociales descentralizada integral. Utiliza el mismo estándar ERC-20z para crear una moneda negociable a partir de cada parte del contenido publicado.

Cada una de estas monedas tiene un suministro total de 1000 millones de unidades, con 10 millones asignados automáticamente al creador de cada moneda. Estos tokens se pueden operar al instante en 

 (DEX) como Uniswap a través de la red base, lo que proporciona liquidez y permite a los creadores monetizar su trabajo. Además, los creadores ganan una tarifa del 0.5% por cada transacción que implique sus tokens, ofreciendo una nueva vía para la monetización de contenidos.

Programa de desbloqueo de tokens y tokens de ZORA

Zora anunció el lanzamiento de la moneda comunitaria ZORA, junto con sus detalles de airdrop y tokenomics, el 21 de abril de 2025. La moneda se puso en marcha en la base dos días después (23 de abril). 

La oferta total de ZORA es de 10 mil millones, con asignación inicial de la siguiente manera:

Según los documentos oficiales del proyecto, el token ZORA se lanzó “solo por diversión”. Los titulares de tokens ZORA no tienen derechos de gobernanza ni una participación en el protocolo Zora.

Los tokens se desbloquearán linealmente de la siguiente manera:

 el 23 de abril de 2025. Los usuarios pueden hacer staking con ZORA, MNT o USDT para ganar una parte de un fondo de premios sustancial de 100,000,000 tokens ZORA.

El evento dura hasta la 1PM UTC del 30 de abril de 2025. Los requisitos de staking son los siguientes:

Si estás interesado en el token ZORA, ¡no pierdas esta oportunidad! Visita la 

 (FDV) de ZORA era de 187 millones de dólares. ZORA ganó un 11,3% durante la semana pasada, con un volumen de trading en 24 horas de 42,6 millones de dólares.

Bybit ha incluido recientemente el token ZORA en Bybit Spot 

Para hacer trading con ZORA en Bybit Spot, inicia sesión o crea una cuenta de Bybit 

 (UTA) con transferencias cripto o depósitos fiduciarios. A continuación, dirígete a la 

  Además, los usuarios de Bybit también pueden hacer trading con el 

 con un apalancamiento de hasta 25x con Bybit Futures.

Zora (ZORA): Red social on-chain centrada en los creadores

Bybit Lens es una herramienta de inteligencia comercial impulsada por IA que consolida datos en tiempo real, sentimiento del mercado y señales de trading en una interfaz optimizada.

En las criptomonedas, el tiempo lo es todo, además de saber dónde mirar. Cuando los mercados se mueven rápidamente y las narrativas cambian aún más rápido, profundizar en los gráficos, los hilos de Telegram y los plazos de X pueden parecer abrumadores. Además, cada segundo que dediques a buscar datos podría significar una oportunidad perdida. Ahí es donde entra en juego Bybit Lens. Más que una simple herramienta de investigación, Lens es tu asistente en tiempo real, todo en uno y basado en IA. Lens pone al alcance de tu mano información sobre el mercado, datos de proyectos y estrategias personalizadas para que puedas pasar de la búsqueda de tendencias a la ejecución de trading en un solo flujo.

 es una herramienta de inteligencia comercial impulsada por IA que consolida datos en tiempo real, sentimiento del mercado y señales de trading en una interfaz optimizada.

Desarrollado como parte del paquete TradeGPT, Lens es más que un panel de control: es tu analista de criptomonedas personal quien nunca duerme. Respaldado por fuentes de datos de alta calidad y creado para una claridad procesable, Lens ayuda a los traders a reducir el ruido y realizar llamadas mejores y más rápidas.

Detrás de escena, Bybit Lens se basa en una sólida combinación de flujos de datos y sistemas inteligentes. En primer lugar, aprovecha SoSoValue, un proveedor líder de métricas on-chain, lo que te brinda visibilidad de la actividad de la cartera, los flujos de tokens y la tracción del proyecto en las plataformas de 

 y DeFi. A continuación, incorpora información exclusiva del propio exchange centralizado de Bybit, desde movimientos de libro de órdenes hasta intereses abiertos y sentimientos de usuario que simplemente no puedes encontrar en ningún otro lugar.

Sin embargo, Lens no se limita a los datos sólidos. También rastrea informes que mueven el mercado de instituciones, así como el zumbido en tiempo real en las redes sociales de traders, KOL y cripto Twitter. Estas múltiples capas de datos se destilan a continuación a través de modelos basados en IA que identifican tendencias, extraen señales relevantes y generan un resumen claro de lo que está sucediendo y lo que puedes hacer al respecto.

La experiencia es intencionadamente sencilla. Aterrizarás en una interfaz limpia que muestra los activos más populares del día a través 

. A partir de ahí, haz clic en cualquier proyecto y te reuniremos con un análisis completo: antecedentes básicos, rendimiento de trading reciente, sentimiento de la comunidad y los medios de comunicación, además de una descripción general de la estrategia generada por IA. 

Es como tener un analista de investigación en tu bolsillo, menos la jerga.

Donde la mayoría de las herramientas se detienen en los datos, Lens va un paso más allá, ofreciendo ideas de trading sugeridas basadas en tu comportamiento, preferencias y lo que está de moda en el mercado. 

¿Qué diferencia a Lens de cualquier otra herramienta de mercado? No es solo la tecnología, es la forma en que todo se une en un solo lugar, diseñado para traders reales.

Con Lens, ya no hay que cambiar entre 10 pestañas para averiguar lo que está moviéndose. En su lugar, obtienes una única interfaz donde convergen las tendencias del mercado, el zumbido de la comunidad, las estrategias de trading y la ejecución. La plataforma no solo hace ruido superficial, sino que lo condensa en claridad. Incluso si eres nuevo en el trading, Lens desglosa las cosas de una manera que te parece intuitiva, no intimidante.

Otra ventaja clave es la naturaleza personalizada de sus conocimientos. Lens analiza tu comportamiento de trading y tus preferencias de cartera, y luego ofrece estrategias respaldadas por IA que se alinean con tu estilo. Es como tener una herramienta que no solo comprende el mercado, sino que también te comprende a ti.

Y como forma parte del ecosistema de Bybit, el salto de la información a la ejecución es sencillo. ¿Ves algo que te gusta? Con un solo clic, estarás en la página de trading de Bybit, sin necesidad de copiar/pegar ni cambiar. Esta experiencia fluida es especialmente poderosa durante los mercados en rápido movimiento cuando los segundos importan.

Ahora que comprendes completamente cómo funciona Bybit Lens, veamos cómo puedes empezar a usarlo. Necesitarás tener una cuenta de Bybit para poder continuar. Si aún no tienes uno, puedes consultar nuestra 

: Inicia sesión en tu cuenta de Bybit y pasa el cursor sobre la 

 junto con la información de antecedentes del proyecto y los datos de trading recientes. También podrás ver el sentimiento actual del mercado, las últimas noticias y publicaciones en redes sociales sobre el proyecto, así como las tendencias del mercado.

Si tienes un token o proyecto específico sobre el que te gustaría saber más, simplemente escribe su nombre en el campo de búsqueda en la parte superior de la página. 

: ¿Quieres aprovechar las tendencias actuales y dar un paso? Haz clic en 

Si alguna vez has deseado una forma más inteligente y rápida de tomar decisiones de trading, Bybit Lens lo es. No importa si estás navegando por la publicidad del mercado, no estás seguro de qué moneda operar a continuación o simplemente intentas mantenerte un paso por delante, Lens te ofrece las herramientas y los conocimientos que necesitas sin la sobrecarga. Más que una plataforma de investigación, es un motor de toma de decisiones. Con Lens, no solo te mantienes al día con el mercado, sino que lo estás superando.

Bybit Lens no es solo otro panel de análisis. Es tu copiloto estratégico en criptomonedas, una plataforma impulsada por IA que transforma el ruido en claridad, las ideas en acciones y la vacilación en trades seguros. Con todo lo que necesitas para analizar, decidir y ejecutar en un solo lugar, es hora de hacer trading de forma más inteligente con Bybit Lens.

Principiante

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EIP-9698 de Ethereum propone aumentar el límite de gas de 36 millones a 3600 millones de unidades en cuatro años, lo que podría aumentar las transacciones por segundo (TPS) a 2000.

Rendimiento superior diario: protocolo virtual (VIRTUAL)

El lunes, el S&P 500 aumentó un 0,06 %, y los inversores ahora esperan más ganancias clave y datos económicos esta semana. El oro sigue siendo fuerte a largo plazo, pero parece haber comprado en exceso a corto plazo. Los traders están pendientes de un retroceso de unos 3200 USD antes de comprar. Los índices de Coindesk, que rastrean el mercado cripto en general, subieron un 0,51 %, con un aumento del Bitcoin del 0,39 % y un descenso del Ether del 0,28 %, en las últimas 24 horas. Haz trading en estos mercados y mucho más con un apalancamiento de hasta 500x en Bybit MT5 utilizando este 

El mejor rendimiento de hoy es VIRTUAL, que aumentó un 35,5 % tras el reembolso completo del protocolo virtual a los usuarios afectados por un intento de explotación.

Virtuals Protocol (VIRTUAL), lanzado en octubre de 2024, basado en la base, permite a los usuarios crear agentes de IA que interactúan en espacios 3D. Cuenta con agentes IP como Luna y agentes funcionales como G.A.M.E., con su token nativo VIRTUAL que impulsa la economía de la plataforma. 

, incluidos aquellos que enviaron VIRTUAL directamente a la billetera. Sin embargo, tres billeteras siguen bajo revisión para transferencias directas. El protocolo virtual condenó a P.L.A.Y Game AI por intentar explotar el lanzamiento, lo que provocó el fallo permanente del lanzamiento de P.L.A.Y Game AI. Se está implementando un plan de compensación para los usuarios afectados, y el protocolo aseguró a la comunidad que nunca pedirá fondos fuera de los canales oficiales.

Echa un vistazo a los últimos precios, gráficos y datos de 

EIP-9698 de Ethereum propone aumentar el límite de gas de 36 millones a 3600 millones de unidades en cuatro años, lo que podría aumentar las transacciones por segundo (TPS) a 2000. Este aumento gradual y predecible mejoraría la escalabilidad sin un tenedor duro, a partir del 1 de junio. Ethereum tiene como objetivo mejorar el rendimiento y seguir siendo competitivo con cadenas de bloques más rápidas y con tarifas más bajas. Si se aprueba, la propuesta automatizaría el crecimiento del límite de gas, optimizando la eficiencia de la red y los avances del hardware.

Ayer, los ETF spot de BTC vieron salidas netas totales de 379,7 millones de USD, con 42,7 millones de USD de GBTC y 337,0 millones de USD de otros ETF.

Ika, la primera red MPC de menos de un segundo de Sui, ofrece un 

. Los usuarios pueden unirse publicando sobre Ika en X (gratis, a través de GiveRep) o bloqueando tokens SUI a través de Spring Sui y completando tareas a través de la aplicación Ink Sack para ganar más recompensas. Bloquear iSUI gana "gotas de tinta", lo que aumenta el tamaño del airdrop. Ika está respaldada por fondos de más de 21 millones de USD y la Fundación Sui. Guía completa: 

La propuesta de Ethereum de aumentar el límite de gas podría aumentar las transacciones a 2000 TPS para 2029

Herramientas

El comercio de lavado define una venta en la que un comerciante vende un activo y luego lo recompra en el mismo momento de la venta o aproximadamente al mismo tiempo. Pero, ¿cómo evitarlo? Más información.

La negociación de lavado es cuando un comerciante o inversor compra y vende el mismo valor en un plazo corto en un esfuerzo por engañar a otros participantes del mercado sobre el precio o la liquidez de un activo. Dentro de los mercados de valores, la negociación de lavado es ilegal, pero aún no hay normativas establecidas dentro de la industria de las criptomonedas.

En este artículo, analizaremos qué es el comercio de lavado, cómo funciona, dónde se utiliza comúnmente dentro de los mercados criptográficos y cómo evitar caer en presa.

El comercio de lavado define una venta en la que un comerciante vende un activo y luego lo recompra en el mismo momento de la venta o aproximadamente al mismo tiempo.

Las operaciones de lavado pueden utilizarse como forma de manipulación del mercado. Un inversor compra y vende el mismo activo, en rápida sucesión, en un intento de influir en el precio o la actividad comercial.

Hay varias motivaciones para un comerciante o empresa que desea participar en el comercio de lavados. El objetivo podría ser estimular la actividad de compra con el fin de subir los precios o fomentar las ventas para reducir los precios. Otra motivación puede implicar que un comerciante intente utilizar la venta de lavado para bloquear una pérdida de capital y luego comprar el activo con un coste menor, básicamente buscando una desgravación fiscal.

Aunque las operaciones de lavado pueden implicar a varios comerciantes, empresas y cuentas diferentes, la motivación es la misma. La intención de la negociación de lavados es engañar, impulsando las percepciones del precio y el volumen de un activo financiero que se está negociando.

A nivel básico, una operación de lavado es un inversor que compra y vende un activo al mismo tiempo. Sin embargo, un verdadero comercio de lavado va más allá, teniendo en cuenta la intención del inversor.

Por lo tanto, generalmente se cumplen dos condiciones para confirmar una operación de lavado.

La primera condición es la intención. El comerciante de lavado debe haber tenido una estrategia específica para comprar y vender el mismo activo con antelación. Nuevamente, la negociación de lavado se lleva a cabo en un esfuerzo por engañar. Como resultado, se necesitan varias cuentas para intentar eliminar la tergiversación.

El comerciante, o empresa, realizará transacciones con el mismo activo, pero utilizará las diferentes cuentas para dar lugar a cambios en los precios o un aumento del volumen de operaciones. La cuenta con el activo venderá el activo a otra cuenta del comerciante de lavado.

La segunda condición es el resultado. El resultado de la transacción debe ser una operación de lavado, en la que el inversor haya comprado y vendido el mismo activo al mismo tiempo, utilizando cuentas que tengan la misma propiedad o propiedad común.

Una forma de determinar si se está llevando a cabo la negociación de lavado es inspeccionando la posición financiera del inversor. Si la operación no cambia la posición general del inversor, ni lo expone a ningún tipo de riesgo de mercado, entonces puede considerarse un lavado.

Supongamos que tenemos un comerciante de acciones llamado Joe, y una firma de corretaje que confabula para comprar y vender rápidamente acciones en la empresa ABC. La idea es que otros inversores notarán la actividad sobre las acciones de ABC y decidirán invertir en ABC. A medida que estos inversores compran ABC, el precio sube y Joe se beneficia del repunte. Luego, “Joe” vende acciones ABC en corto, lo que hace que el precio baje y se beneficie de la tendencia a la baja.

También se ha sospechado que se trata de operaciones de lavado en criptomonedas, especialmente cuando los reguladores tardan en regular su existencia. En 2017 y 2018, cuando los proyectos de cadena de bloques recaudarían dinero a través de ICO (ofertas iniciales de monedas), los ingresos de financiación colectiva podrían reciclarse en las bolsas para mostrar un nivel de interés reforzado en el nuevo proyecto.

Por ejemplo, los grandes inversores dentro de un proyecto criptográfico, XYZ, podrían comprar más criptomonedas XYZ de ese proyecto utilizando múltiples direcciones. Una vez que hayan adquirido XYZ adicional, transferirían la misma cantidad de XYZ a los intercambios. En ese momento, convertirían XYZ en éter y usarían ese éter para comprar más XYZ. Este comportamiento continuaría durante algún tiempo, utilizando múltiples direcciones en un intento de ocultar su intención.

Los inversores externos verían el aumento del interés y el volumen en XYZ, y luego decidirían participar en el proyecto a largo plazo. Este interés adicional de titulares externos con intención a largo plazo aumenta el precio de XYZ. Luego, el conocedor vendería parte de su criptografía XYZ con un beneficio. En esencia, los grandes inversores de XYZ utilizan el comercio de lavado para engañar a otros sobre el interés especulativo en el proyecto, de modo que puedan finalmente liquidar su participación con un beneficio.

Comercio de lavado frente a creación de mercado: las diferencias

A primera vista, el comercio de lavado y la creación de mercado pueden parecer lo mismo.

La creación de mercado consiste en comprar y vender la misma cantidad de un activo al mismo tiempo, pero posiblemente en diferentes ubicaciones. Por ejemplo, un creador de mercado de Bitcoin pondría a disposición de un comerciante comprar en una bolsa por 49.300 USD. Luego, cuando un inversionista decide comprar 0.01 Bitcoin que el creador de mercado le vendió, el creador de mercado dará la vuelta y comprará rápidamente 0.01 Bitcoin por $49,200 en otra bolsa. El creador de mercado se mantendría estable en el mercado, pero se ha beneficiado del diferencial y la diferencia en los precios del bitcoin. 

La diferencia clave entre la creación de mercado y la negociación de lavado es la intención. La creación de mercados proporciona un servicio al tener el activo fácilmente disponible para que otros inversores lo compren y vendan. Por lo tanto, hay otros inversores involucrados en las transacciones de creación de mercado. El creador de mercado está permitiendo que su criptomoneda esté disponible para que otra persona (que no conoce) la compre.

Por otro lado, las operaciones de lavado se producen cuando las únicas “partes” de la transacción son cuentas de propiedad común. Un comerciante de lavado utilizará cuentas con propiedad beneficiosa y común para ser las “partes” de la operación. De esta manera, un comerciante de lavado está comerciando con ellos mismos, y nadie más. Como resultado, no existe ningún beneficio inmediato más que engañar a otros sobre el precio o volumen del activo financiero.

¿Cómo se produce el comercio de lavado de NFT?

, han sido objeto de escrutinio recientemente en relación con el comercio de lavados. En primer lugar, revisemos qué hace que las NFT sean diferentes y, a continuación, describamos cómo puede producirse el comercio de lavado con las NFT.

¿Qué diferencia a las NFT del bitcoin o el ethereum?

Para comprender las NFT, primero debemos comenzar con un token fungible. Un token fungible es un activo que se puede intercambiar de igual a igual. La moneda fiduciaria es fungible. Usted y yo podemos operar con billetes de $10 dólares, y cada uno de nosotros seguirá teniendo el mismo valor.

Los NFT son diferentes porque cada uno es único. Los bienes raíces no son fungibles. Usted y yo podemos tener el mismo plano de planta para nuestras dos casas, en la misma calle en el mismo vecindario. Sin embargo, es posible que su casa tenga mejoras y quizás esté en mejores condiciones. Por lo tanto, no sería un intercambio de valor igual si simplemente comerciáramos con casas.

Dentro del cifrado, un NFT es simplemente algo único, cuyo propietario y otros detalles se almacenan en una cadena de bloques. Hay una cantidad cada vez mayor de NFT que comprar y cobrar.

Si usted es un creador de NFT, querrá una forma de que su NFT destaque, para que la gente pueda comprarlo y usted pueda obtener beneficios. Por este motivo, la operación de lavado ha entrado en el espacio NFT.

Un comerciante de lavado compraría y vendería su propia NFT para mostrar un volumen e interés inflados, y posiblemente un aumento de precios. (El comerciante de lavado controla tanto los precios de compra como los de venta, para que puedan comprarlos ellos mismos a un precio más alto). Este comportamiento puede repetirse una y otra vez.

Como resultado, las personas ajenas a la empresa que ven este aumento de la actividad podrían considerar comprar la NFT a un precio inflado. Una vez que la NFT se vende a una persona ajena, el creador de la NFT guarda la diferencia. 

completó una investigación sobre este tema y encontró 110 direcciones de cartera que obtuvieron un beneficio combinado de 8,9 millones de USD por el comercio de lavado activo.

 prohíbe la negociación de lavados. Antes de su aprobación, los comerciantes solían utilizar el comercio de lavado para manipular los mercados y los precios de las acciones. La

 (CFTC) también hace cumplir las normativas relativas a las operaciones de lavado, incluidas las directrices que prohíben a los corredores beneficiarse como resultado de la actividad de operaciones de lavado.

El IRS también tiene normas sobre operaciones de lavado. Estas normas no permiten a los inversores deducir las pérdidas de capital de los impuestos (de las ventas o las operaciones de valores) resultantes de las ventas de lavado. Por ejemplo, los comerciantes que utilizan operaciones de lavado de acciones para saltarse una factura de impuestos se encontrarán aún pendientes de la factura de impuestos.

Sin embargo, las regulaciones para criptomonedas aún no han alcanzado el límite. La Comisión de Bolsa y Valores (Securities and Exchange Commission, SEC) ha estado tomando interés en las criptomonedas. Sin embargo, las NFT no se consideran valores, porque no son fungibles y están fuera del ámbito de la SEC.

Del mismo modo, el IRS considera que la criptografía es propiedad, no valores. Hasta el momento en que los reguladores averigüen qué jurisdicción se aplica a la supervisión de las criptomonedas, existe el riesgo de negociación de lavado y, por lo tanto, de datos de precio y volumen engañosos.

Cómo evitar estar en un comercio de lavado

El comercio de lavado es más frecuente en los mercados más pequeños y nuevos que en los mercados más grandes y consolidados. Esto se debe a que los mercados más pequeños se manipulan más fácilmente.

Una gran ballena puede mover fácilmente el mercado en criptomonedas de pequeña o microcapitalización, ya que el tamaño de su balance puede ser comparable al valor de la criptomoneda en sí. Con las criptomonedas de pequeña capitalización, comprar y vender un poco activará algunos bots para “despertarse” y generar más volumen en el mercado.

Además, las nuevas monedas que se añadan al mercado no tendrán ningún historial de precios o volumen adjunto. Por lo tanto, los desarrolladores u otras personas con información privilegiada podrían participar en operaciones de lavado para engañar a los participantes sobre el verdadero valor de la moneda.

Por último, muchas NFT no tienen volumen ni interés en sus operaciones. Por lo tanto, los propietarios de las NFT pueden participar fácilmente en el comercio de lavados para atraer a los compradores desprevenidos a comprar la NFT a un precio inflado. La mejor defensa contra el comercio de lavado es evitar nuevos problemas, criptomonedas de pequeña capitalización y NFT.

Para evitar ser víctima de un incidente de comercio de lavado, inclínese hacia criptomonedas de mayor volumen y más establecidas. Cuanto mayor sea el mercado, más financiación se necesitará para que los actores nefastos manipulen el mercado. Como se puede imaginar, esto es extremadamente difícil de hacer en grandes mercados como Bitcoin o Ethereum, que valen cientos de miles de millones de dólares.

 la criptomoneda, más bolsas se negociarán en ella. Esto permite un mejor descubrimiento de precios. Por ejemplo, si un intercambio permite operaciones de lavado, los arbitrarios eliminarán cualquier diferencia en los precios con otros intercambios. Cuanto mayor sea la criptomoneda, más probable será que haya varios intercambios en ese mercado, lo que permite oportunidades de arbitraje entre los diferentes lugares para volver a alinear los precios.

Por último, busque aquellos mercados con un historial de negociación establecido. De esta manera, puede comparar el volumen de transacciones ahora con el historial de esa criptomoneda. Esta comparación indicará si cantidades extremas de volumen han entrado en el mercado, posiblemente participantes engañosos.

Cualquier buen comerciante o inversor tendrá un plan y una estrategia para sus operaciones. Tener un proceso y un método repetible para entrar en operaciones y posiciones, junto con un proceso para una estrategia de salida en el comercio, es lo que aporta coherencia al comercio. En su plan de operaciones, asegúrese también de tener en cuenta la edad y el tamaño de la criptomoneda. 

El comercio de lavado implica la intención de engañar y engañar a los participantes del mercado con respecto al precio de un activo y/o al volumen de operaciones que se realizan. El comercio de lavado se produce con frecuencia en criptomonedas, y especialmente con las NFT menos líquidas, ya que las regulaciones aún no han alcanzado esta nueva clase de activos.

Hasta el momento en que se actualicen las normativas, puede evitar ser víctima de comerciantes de lavado comerciando en mercados criptográficos de mayor tamaño y con historiales de precios más largos.

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