6 de enero de 2025: Nuestras análisis semanal de las finanzas institucionales explora los últimos desarrollos del mercado, el rendimiento del mercado, las noticias del sector, los ETF, las tendencias, los próximos acontecimientos y los lanzamientos de tokens para ayudarte en tu trading de cripto.

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Atractivos semanales: Mercados con cinco días de pérdida 

Los inversores están aprovechando ahora la oportunidad de comprar la caída de las acciones de EE. UU. después de un descenso de cinco días que eliminó más de 1 billón de USD en valor de mercado. Wall Street ha roto su racha de pérdidas más larga desde abril, con el Nasdaq-100 repuntando un 1,7% y el S&P 500 subiendo un 1,3% el viernes 3 de enero. Estas ganancias compensaron ligeramente las ventas masivas de la semana, que continuaron en el nuevo año después de un duro diciembre.

A pesar de las preocupaciones sobre la ralentización del crecimiento de los beneficios entre gigantes tecnológicos como el Magnificent Seven, los comerciantes siguen siendo optimistas, especialmente con respecto al líder de IA NVIDIA Corporation. El mercado cree que, mientras los inversores minoristas sigan invirtiendo en IA, se espera que persista el auge asociado del mercado bursátil. 

Las acciones alcanzaron sus máximos de sesión por la tarde después de que Mike Johnson fuera reelegido como orador de la Cámara de Representantes de los EE. UU., lo que indica un posible apoyo para una agenda favorable para los negocios. Mientras tanto, los rendimientos de los bonos aumentaron, con el 4,6 % de los bonos a 10 años tras los comentarios del presidente de la Fed de Richmond, Tom Barkin, sobre el mantenimiento de los tipos restrictivos. El sector manufacturero estadounidense mostró un crecimiento modesto, con nuevos pedidos en su nivel más alto desde principios del año pasado, mientras que los inversores evaluaron la solidez económica frente a la posibilidad de recortes más lentos de los tipos de interés.

Lo más destacado de Crypto semanal: próxima primavera para el agente de IA

Muchos inversores anticipan con entusiasmo una temporada alternativa, un periodo en el que las altcoins suelen aumentar su valor. Sin embargo, la dinámica actual del mercado sugiere que es posible que no veamos un repunte generalizado del altcoin. El gran número de tokens, combinado con la liquidez limitada, ha dado lugar a lo que se conoce como dispersión de altcoin, lo que hace que sea crucial seleccionar los sectores y tokens adecuados.

En la actualidad, el enfoque se centra en 

, que están prosperando incluso a medida que el mercado en general disminuye. Este sector incipiente está experimentando rápidos avances, y sus tokens asociados se enfrentan a menos presión de desbloqueos de capital de riesgo. Muchos de sus principales protocolos carecen de listados de intercambio centralizados, lo que indica que más compradores pueden entrar en el mercado.

Los inversores que perdieron oportunidades anteriores, como el verano de DeFi de 2020 y la operación Alt Layer 1, ahora tienen otra oportunidad. En lugar de dirigirse a agentes individuales de IA, la mejor estrategia de riesgo/remuneración consiste en invertir en yacimientos de infraestructura, que sirven como herramientas fundamentales para el sector.

El principal agente de IA es Virtuals Protocol, una plataforma para lanzar agentes de IA tokenizados en la red base. Al comprar tokens como Luna by Virtuals (LUNA) y VaderAI (VADER), los usuarios obtienen derechos de gobernanza sobre agentes específicos, lo que les permite influir en el desarrollo y compartir los beneficios. 

Recientemente, los ingresos diarios por comisiones de protocolo cayeron significativamente a mediados de diciembre de 2024, ya que la actividad se ralentizó por las vacaciones. Sin embargo, las especulaciones sobre los tokens asociados a los agentes aumentaron a medida que se acercaba el nuevo año. Actualmente, Virtuals Protocol genera más de 1 millón de dólares en tarifas diarias, aunque esto es un 50 % menos que las cifras de principios de diciembre. A pesar de estos desafíos, el valor del token VIRTUAL se ha más que duplicado, alcanzando una capitalización de mercado de 4600 millones de USD.

Otras oportunidades destacadas incluyen Zerebro, que está cambiando a un marco completo para agentes de IA; ARC, con su marco basado en óxido; y 

 (GRIFFAIN), una herramienta de búsqueda en cadena en lenguaje natural. Estos proyectos están bien posicionados para el crecimiento futuro en el panorama cambiante de la tecnología de IA.

Sintoniza los conocimientos institucionales de esta semana 

 mientras profundizamos en los principales tokens de agentes de IA y los movimientos del mercado de la semana pasada.

Avanzado

Perspectivas institucionales semanales: Se acerca la primavera de Market Snaps Five-Day Loss Streak; AI Agent

Nuestro informe semanal de análisis de derivados criptográficos profundiza en eventos macroeconómicos, el estado actual de las señales criptográficas y de negociación del volumen de negociación al contado, y futuros, opciones y contratos perpetuos.

La expiración de las opciones de final de año de diciembre provocó una caída inesperada, ya que la volatilidad realizada cayó a los niveles más bajos del mes. El interés abierto perpetuo de los swaps se mantuvo estable, lo que indica que estos mercados no se utilizaron en gran medida para cubrir opciones vencidas, lo que probablemente contribuya a la volatilidad moderada. 

Aunque la mayoría de los intereses abiertos vencidos en Bitcoin (BTC) y Ethereum (ETH) no se han reinvertido, el saldo de llamadas y opciones de venta sigue siendo constante. Cabe destacar que las opciones de ETH están teniendo en cuenta una mayor volatilidad implícita en comparación con BTC, especialmente para vencimientos más cortos, lo que conduce a una estructura plana a plazo para ETH, mientras que BTC ofrece una exposición a opciones más barata.

En los mercados perpetuos, la baja volatilidad y los mínimos movimientos al contado han llevado a los tipos de financiación para casi todos los tokens a reflejar la confianza más amplia del mercado durante la temporada navideña. En cuanto a las opciones, la estructura de términos de BTC es notablemente más baja y pronunciada que la de ETH, y la volatilidad realizada ahora está por debajo de los niveles de volatilidad implícitos, lo que destaca un cambio intrigante en la dinámica del mercado.

Consulte los aspectos destacados del informe.

Interés abierto sólido en medio de la caducidad de las opciones de final de año

Aunque el interés abierto para los swaps perpetuos de BTC y ETH no ha vuelto a los máximos de principios de diciembre de 2024, se mantuvo sólido durante el significativo evento de vencimiento de opciones de final de año. Esto sugiere que estos mercados no se utilizaron en gran medida para 

 de los contratos de opciones que vencen, lo que probablemente contribuya a la falta de volatilidad observada durante este periodo. En su lugar, los volúmenes de negociación han caído notablemente durante la temporada de vacaciones de invierno, coincidiendo con un colapso de la volatilidad realizada hasta los niveles más bajos de diciembre de 2024.

La curva de opción BTC permanece en reposo durante la paridad de llamada-salida

El vencimiento de las opciones de final de año de diciembre no desencadenó el aumento anticipado de la volatilidad; en su lugar, la volatilidad se ha desplomado hasta el extremo inferior de su rango reciente. La estructura del plazo de volatilidad implícita sigue siendo pronunciada en comparación con su comportamiento reciente y el de la ETH, con una volatilidad implícita a más largo plazo de alrededor del 57 %, y opciones de 1 semana a precio monetario que cotizan alrededor de cinco puntos por debajo. Gran parte del interés abierto vencido aún no se ha convertido en nuevas posiciones, manteniendo un equilibrio neutral entre las opciones put y call. En consecuencia, el posicionamiento en el mercado de opciones de BTC es relativamente neutral y carece del apalancamiento que tenía a principios de diciembre de 2024.

La gran caducidad de la opción ETH no provoca volatilidad

El repunte de la volatilidad realizada a finales de diciembre no se aplicó al año nuevo, y el precio al contado de la ETH muestra actualmente una volatilidad inferior a la volatilidad implícita a corto plazo. Curiosamente, la estructura del término de volatilidad implícita se ha visto pronunciada y reaplanada durante la última semana, en contraste con el perfil ligeramente más pronunciado de BTC. Esto sugiere que el mercado de opciones de ETH prevé una mayor volatilidad a corto plazo en los movimientos de los precios al contado. 

A pesar del significativo vencimiento de las opciones de interés abierto a finales de diciembre de 2024, que no condujo a una renovación a vencimientos posteriores, las opciones de compra siguen dominando el mercado y han aumentado a principios de 2025.

Informe de análisis de derivados criptográficos de Bybit X Block Scholes (2 de enero de 2025): Las opciones de BTC continúan viendo paridad entre llamada y venta, con menor volatilidad a corto plazo prevista

Sumérgete en FLock, una plataforma descentralizada que revoluciona la forma en que se desarrollan, capacitan e implementan los modelos de IA.

La inteligencia artificial (IA) está preparada para transformar innumerables industrias, pero su desarrollo a menudo plantea preguntas sobre privacidad, control e inclusión. 

 es una plataforma descentralizada única que democratiza el entrenamiento, el ajuste y la inferencia de IA. Con su infraestructura impulsada por cadena de bloques, FLock garantiza la transparencia, la seguridad y la toma de decisiones impulsada por la comunidad, allanando el camino para modelos de IA que se alineen con los valores sociales establecidos.

En este artículo, exploraremos cómo FLock descentraliza el entrenamiento de IA, sus características clave y su posible impacto en desarrolladores, comunidades y usuarios.

 que revoluciona la forma en que se desarrollan, capacitan e implementan los modelos de IA.

  Al aprovechar la tecnología de cadena de bloques y un enfoque novedoso llamado 

, FLock aborda problemas críticos en el desarrollo de IA, como el control centralizado, la falta de transparencia y las preocupaciones de privacidad.

En esencia, la misión de FLock es democratizar la IA permitiendo a las comunidades participar directamente en la creación y el refinamiento de modelos de IA. A través del aprendizaje federado, FLock entrena modelos de IA en múltiples dispositivos o servidores descentralizados. Este método garantiza que los datos sigan siendo locales, lo que elimina la necesidad de intercambio de datos sin procesar y, al mismo tiempo, permite una sólida formación de modelos. Al descentralizar el proceso de formación, FLock no solo protege la privacidad individual, sino que también fomenta un ecosistema más inclusivo en el que los diversos contribuyentes pueden colaborar.

Lo que distingue a FLock es su integración de 

. Esto garantiza que todas las contribuciones, ya sean datos, potencia de computación o comentarios, se registren de forma transparente y se recompensen de forma justa. El libro mayor inmutable de Blockchain Tech mejora la confianza entre los participantes y protege el proceso contra la manipulación. Además, los mecanismos de incentivos en cadena de la plataforma fomentan la participación de una amplia gama de colaboradores, garantizando que las recompensas se distribuyan de forma equitativa.

En última instancia, FLock permite a las comunidades desarrollar modelos de IA personalizados adaptados a sus necesidades específicas. Al descentralizar el proceso y priorizar la transparencia y la colaboración, FLock rompe el monopolio de grandes corporaciones, creando un ecosistema de IA que se alinea con la ética pública y los valores sociales.

, un antiguo alumno de Oxford con un sólido historial en IA y tecnología de cadena de bloques. Sun, que trabaja como director ejecutivo de FLock, tiene una impresionante trayectoria profesional, ha trabajado como director de IA para el Royal Bank of Canada y como becario de investigación de IA en el Imperial College London. Su visión para FLock surge de una profunda comprensión de los desafíos técnicos y éticos del desarrollo de IA.

El equipo fundador también incluye a otros antiguos alumnos de Oxford, con más de una década de experiencia combinada en investigación de IA y en el sector de las criptomonedas. Este equipo aporta una combinación colectiva de excelencia académica y experiencia práctica que posiciona a FLock para liderar el movimiento de IA descentralizado.

FLock ha recaudado con éxito 11 millones de dólares en financiación en dos rondas, lo que refleja una fuerte confianza de los inversores en su visión. En mayo de 2024, FLock aseguró una ronda de semillas de 6 millones de USD dirigida por Lightspeed Faction y Tagus Capital, con respaldo adicional de Digital Currency Group (DCG), Volt Capital, OKX Ventures e Inception Capital.

Más tarde, en diciembre de 2024, FLock anunció una exitosa ronda de financiación de 3 millones de dólares liderada por DCG y unida por nombres destacados como Animoca Brands, Fenbushi Capital, GnosisVC y GSR. Estas inversiones se están canalizando para mejorar la red de pruebas de la plataforma y el cliente de aprendizaje federado, acelerando la misión de FLock de permitir el desarrollo de IA seguro y colaborativo.

Con esta financiación y más de 1500 nodos que contribuyen desde plataformas como Numerai y Kaggle, FLock está escalando rápidamente su impacto en el entrenamiento de IA descentralizado.

FLock AI revoluciona el desarrollo de IA a través de su marco de entrenamiento descentralizado. Este enfoque permite a los participantes contribuir a la formación sobre modelos de IA sin compartir nunca sus datos personales. En su lugar, los modelos se entrenan localmente en todos los dispositivos mediante aprendizaje federado, lo que garantiza que los datos permanezcan con sus propietarios mientras se mejora la precisión del modelo en general. 

El sistema de recompensas de FLock está diseñado para incentivar la participación activa. Los colaboradores que proporcionan datos, poder computacional y/o comentarios se compensan con tokens de BLOQUEO, lo que garantiza una distribución justa de las recompensas. 

FLock empodera a su comunidad a través de un marco de gobierno sólido. Las decisiones sobre el desarrollo del modelo de IA, la implementación y las consideraciones éticas las toma la comunidad, lo que garantiza la alineación con los valores sociales establecidos. A través de mecanismos de votación basados en la cadena de bloques, los colaboradores pueden influir en la dirección de los proyectos de IA, fomentando la transparencia y la responsabilidad pública. 

La arquitectura modular de FLock permite a los colaboradores participar en aspectos específicos del desarrollo de modelos de IA. Tanto si proporciona datos sin procesar como potencia computacional o incluso algoritmos de refinado, la plataforma permite un proceso de desarrollo colaborativo y escalable. 

El núcleo de la filosofía de FLock es su compromiso con la privacidad y la seguridad. Al aprovechar la tecnología de cadena de bloques, la plataforma garantiza que ninguna entidad controla el proceso de desarrollo de IA. Los datos siguen siendo locales y protegidos por medidas criptográficas, mientras que la inmutabilidad de la cadena de bloques garantiza la transparencia en cada transacción y actualización del modelo. 

 comienza con una cadena de bloques y una capa de IA.

La capa de cadena de bloques respalda los mecanismos de incentivación y seguridad de FLock.

La capa de IA facilita la formación, el refinamiento y la implementación de modelos, aprovechando los enfoques centralizados y federados.

Utilidad de tokens y tokenómica de FLOCK

Echemos un vistazo a la oferta y la demanda del token de RELOJ.

FLock adopta un modelo de proporción 1:2 entre el equipo/los inversores (33,3 %) y la comunidad (66,7 %), priorizando el crecimiento impulsado por la comunidad y la expansión del ecosistema. La mayoría de los tokens se asignan para incentivar la participación del usuario y el éxito del ecosistema a largo plazo.

FLock tiene como objetivo mejorar el futuro del desarrollo de IA descentralizando el proceso de formación y garantizando la transparencia, la privacidad y la inclusión. Al aprovechar la cadena de bloques y el aprendizaje federado, FLock permite a las comunidades contribuir a la creación de IA sin comprometer la privacidad. Su innovador sistema de recompensas y su gobernanza impulsada por la comunidad fomentan un ecosistema justo y colaborativo. 

Con un respaldo significativo y una red creciente de colaboradores, FLock se posiciona como líder en IA descentralizada, ofreciendo una alternativa más ética y segura a los modelos de desarrollo de IA tradicionales. A medida que continúa escalando, FLock está listo para transformar la forma en que se construyen e implementan los modelos de IA.

 y ganar una participación en un grupo de premios de 10 millones de FLOCK. Para obtener más información, visite 

Intermedio

IA FLock: Formación en IA descentralizada

En este tutorial, exploraremos cómo puede completar una serie de tareas en Network3 para Bybit Web3 Airdrop Arcade.

Tarea 1: Regístrese para obtener una cuenta de Network3 y conecte su billetera Bybit 

: Vaya a la página de la campaña y haga clic en la 

 Haga clic en la tarea y Galxe le pedirá que lo redirija a la página de registro de Network3.

: Regístrese para obtener una cuenta de Network3 utilizando su dirección de correo electrónico. Puede indicar un 

: Una vez que haya iniciado sesión, haga clic en 

Tarea 2: Descargue la aplicación Network3 y ejecute un nodo durante una hora

 y elija su sistema operativo para descargar la aplicación Network3.

 o encendido, dependiendo del sistema operativo que esté utilizando.

  Para facilitar la referencia, hemos utilizado macOS e iOS como ejemplos a continuación.

: Siga ejecutando el nodo hasta que el temporizador llegue 

Principiante

Cómo completar las tareas de Network3 para Bybit Web3 Airdrop Arcade

Bybit Learn

Herramientas

El comercio de tortugas es una estrategia que los comerciantes pueden utilizar para aprovechar el impulso sostenido en los mercados comerciales. Descubre si funciona para el mercado criptográfico aquí.

Los inversores han estado desarrollando nuevas estrategias para guiar sus decisiones de negociación durante cientos de años. Con el tiempo, se desarrollan nuevas estrategias, intrigando a los inversores que buscan la herramienta adecuada que les permita tomar las riendas del mercado y generar altas rentabilidades. 

Una de estas estrategias implica el "tráfico de tortugas", que se desarrolló por primera vez a principios de la década de 1980 y desde entonces se ha vuelto popular entre los inversores de todos los niveles de experiencia. Antes de considerar implementar esta estrategia, aprendamos más sobre cómo funciona y si se puede utilizar para el mercado criptográfico.

El comercio de tortugas es una estrategia que los comerciantes pueden utilizar para aprovechar el impulso sostenido en los mercados comerciales. El objetivo es seguir las reglas establecidas para realizar operaciones que limiten el papel de las emociones durante el proceso de toma de decisiones.

Esta estrategia se ha empleado en una amplia gama de diferentes mercados financieros. Los comerciantes que utilizan esta estrategia intentan encontrar grupos entre varios activos independientemente del movimiento de precios (al alza o a la baja).

El experimento de comercio de tortugas fue desarrollado principalmente por Richard Dennis

. Dennis entrenó a 14 "tortugas" separadas sobre cómo seguir las reglas, en lugar de usar sus "sentimientos" al tomar decisiones. La metodología detrás de este experimento, así como los resultados que se produjeron, llevarían al desarrollo del comercio de tortugas como una estrategia legítima de toma de decisiones.

El extenso experimento del comercio de tortugas comenzó a principios de la década de 1980. Fue creada por dos comerciantes de materias primas que querían una estrategia de negociación de mercados de futuros más eficaz. A continuación, le mostramos más de cerca los orígenes del experimento de comercio de tortugas, así como cómo finalizó el experimento.

El origen del experimento del comercio de tortugas

A principios de la década de 1980, Richard Dennis ya era un comerciante de materias primas establecido que había obtenido una cantidad considerable de éxito. Cuando comenzó, a principios de la década de 1970, se dice que pidió prestados 1.600 dólares para realizar inversiones y, según se dice, ganó 350 millones de dólares en solo seis años. Dennis y su socio comercial, William Eckhardt, hablarían rutinariamente sobre su éxito con el comercio de materias primas y cómo mejorarlo.

Dennis creía que cualquier persona podría recibir de forma efectiva formación sobre cómo negociar en los mercados de futuros. Por otro lado, Eckhardt creía que Dennis tenía un talento que le permitía tener éxito como comerciante de productos básicos y beneficiarse de su profesión. Dennis decidió resolver el debate creando un experimento para demostrar su hipótesis.

El experimento con tortugas adquirió su nombre después de que Dennis se refiriera a sus estudiantes como "tortugas". Después de un periodo de formación de dos semanas durante el cual enseñó a sus estudiantes las reglas asociadas con su sistema de negociación, proporcionó a los participantes su propio dinero. El propósito del experimento era impartir a los nuevos inversores una técnica completamente mecánica para realizar inversiones.

Las normas de Dennis se diseñaron para ayudar a los comerciantes a eliminar la emoción de sus decisiones. El concepto subyacente detrás del experimento y la metodología era garantizar que los comerciantes basaran sus decisiones únicamente en reglas predeterminadas, sin tener en cuenta ningún otro factor.

Aunque Dennis sabía que podía incluir todas estas reglas en un artículo de periódico, entendió que solo un pequeño número de comerciantes se adherirían a ellas. Sus muchos años de experiencia en la industria le han demostrado que la mayoría de los comerciantes solo utilizan normas comerciales para proporcionar cierta estructura básica, antes de “mejorar” cuando lo consideren necesario.

 seguir estas normas de forma rígida produciría un mal rendimiento comercial. El experimento estaba configurado para durar un periodo de dos semanas. Dennis nombró a sus estudiantes "tortugas" por una experiencia que había tenido visitando granjas de tortugas cuando estaba en Singapur. Creía que, al igual que las tortugas, los comerciantes podían crecer de forma rápida y eficiente.

No se publicaron los resultados formales de este experimento, que continuó durante cinco años. Sin embargo, una antigua "tortuga" llamada Russell Sands, que murió en 2019, había declarado que las dos clases separadas de tortugas que Dennis entrenó ganaron más de 175 millones de dólares en un período de cinco años. La conclusión es que incluso los comerciantes por primera vez que no tenían experiencia previa con el mercado podrían aprender a comerciar de forma eficaz y, en última instancia, convertirse en comerciantes exitosos.

A algunas de las “tortugas” se les pidió que abandonaran el experimento, pero de aquellas que pudieron seguir rigurosamente las estrategias prescritas, hubo éxitos notables. Jerry Parker, una “tortuga” que incluso ahora practica los preceptos del sistema, 

 Chesapeake Capital después de fundarla hace más de 30 años.

Aunque los inversores modernos no pueden recibir formación personal por parte de Dennis (que, por casualidad, sigue siendo políticamente activo y presidente de Dennis Trading Group Inc.), las normas que estableció pueden aplicarse al realizar operaciones. El objetivo principal de nuevo es comprar granos y, finalmente, cerrar las operaciones cuando los precios empiecen a bajar o subir.

Aunque el comercio de tortugas tuvo algún éxito para los comerciantes que formaron parte del experimento, hay algunos problemas que debe tener en cuenta antes de comenzar a usarlo para transacciones criptográficas. La principal es que las 

 son comunes cuando se utiliza esta técnica de negociación.

La mayoría de los granos en los que los inversores colocan su dinero son movimientos falsos, lo que puede hacer que los inversores pierdan un gran número de operaciones. El potencial de rentabilidades elevadas sigue siendo posible para los inversores que entienden que se producirán caídas.

¿Cómo funciona el comercio de tortugas?

Hay un gran número de reglas que deben seguirse cuando se utiliza la técnica de comercio de tortugas. Sin embargo, las normas originales sobre el comercio de tortugas se han modificado a lo largo de los años. Aunque la estrategia inicial de identificar posibles brotes sigue siendo algo efectiva, los comerciantes modernos han modificado estas normas para identificar tendencias de forma más eficaz.

Por ejemplo, las normas anteriores establecían que un inversor solo debía entrar en el mercado cuando el precio superase el máximo de 20 días. Las reglas modificadas prescriben la compra siempre que el precio sea superior al máximo de 200 días. El comercio de tortugas no funciona de forma muy diferente cuando se utiliza para realizar operaciones e inversiones criptográficas frente a acciones, bonos y futuros.

Las tortugas solo se negocian en mercados altamente líquidos, lo que produce más profundidad de mercado para mitigar los riesgos y reducir las posibles pérdidas. Al emplear la estrategia de negociación con tortugas, asegúrese de centrar su atención en los activos criptográficos más populares. 

La siguiente sección explica detalladamente las reglas detrás del comercio de tortugas.

Durante el experimento, las tortugas negociaron varios contratos de futuros con el objetivo de realizar operaciones en mercados altamente líquidos. El objetivo de este enfoque era proporcionar a los comerciantes la capacidad de mover el mercado sin necesidad de realizar un pedido considerable. Junto con las materias primas, las tortugas comerciaban con metales, bonos, el S&P 500, FX y energía.

El dimensionamiento de la posición es un algoritmo que normaliza de forma efectiva la volatilidad de la posición establecida al alterar el tamaño de la operación en función de la volatilidad actual del mercado. El propósito de este sistema es mejorar la diversificación asegurándose de que cada posición en cada mercado sea exactamente del mismo tamaño.

Los mercados altamente líquidos tendrán menos contratos negociados. Al mismo tiempo, los mercados que son menos líquidos negociarán muchos más contratos. El sistema de tamaño de posición evalúa el promedio móvil de 20 días para el rango real a fin de determinar lo volátil que es el mercado actualmente.

Las tortugas acabaron utilizando dos sistemas de entrada completamente diferentes al realizar operaciones. Como se mencionó anteriormente, estos sistemas se han modificado a lo largo de los años. El primero de los dos sistemas de entrada implicados con una sesión básica de 20 días. El segundo sistema utilizó una sesión de 55 días.

Se añadieron posiciones ganadoras con un máximo de cuatro entradas. Dennis les dijo directamente a las tortugas que tomaran todas las señales que se ofrecían, debido al conocimiento de que faltar solo una señal podría dar lugar a que se pasara por alto a un gran ganador. Perder a un gran ganador podría reducir sustancialmente la rentabilidad total.

Se les dijo a las tortugas que aprovecharan las pérdidas de parada siempre que fuera necesario para asegurarse de que las pérdidas nunca fueran demasiado altas. Un aspecto importante de la estrategia de detención-pérdida fue que las tortugas necesitaban determinar cuál era su detención-pérdida exacta antes de entrar en una posición. La intención aquí era que el riesgo se definiera incluso antes de realizar una operación, lo que permitía a las tortugas mitigar las pérdidas. (Las inversiones en mercados más volátiles, como las criptomonedas, implican paradas más amplias).

En cuanto a las salidas, las normas de comercio de tortugas establecen que dejar una posición antes de lo normal podría limitar la rentabilidad potencial de la operación, que es un error que se produce regularmente con otros sistemas que siguen a la tendencia. Las tortugas utilizaron dos sistemas comerciales separados, lo que dio lugar a dos reglas de salida.

La regla de la primera salida implicó un mínimo de 10 días al tener en cuenta posiciones largas, así como un máximo de 20 días para cualquier pantalón corto. En comparación, el segundo sistema utilizó un nivel bajo o alto estándar de 20 días. El precio se vio en tiempo real, en lugar de utilizar pedidos de parada-salida.

Dennis también enseñó a las tortugas a utilizar 

 mientras trataban con mercados de rápida evolución. Otra táctica consistía en esperar la relativa calma antes de realizar un nuevo pedido, en lugar de intentar obtener rápidamente el mejor precio, lo que es un error que muchos comerciantes nuevos cometen. Se les dijo a las tortugas que compraran en los mercados más fuertes, al tiempo que vendían en los más débiles, para beneficiarse del impulso.

Lecciones clave aprendidas del comercio de tortugas

A lo largo de los años, comerciantes de todos los niveles de experiencia han aprendido los pormenores del comercio de tortugas, lo que ha permitido a los inversores sacar algunas lecciones clave. Aunque las normas iniciales de comercio de tortugas se han modificado para tener en cuenta las normas de comercio actuales, los comerciantes siguen utilizando los principios detrás del comercio de tortugas al tomar decisiones comerciales.

Comprender el concepto detrás de su estrategia de negociación

Tanto si utiliza el método de comercio de tortugas en el mercado criptográfico como si decide utilizar una estrategia completamente diferente, es esencial que comprenda cada faceta del concepto detrás de la estrategia, así como la lógica de las reglas en las que se basa.

Una vez que realmente comprenda el concepto, debería poder implementar más de una estrategia de negociación a su alrededor, lo que ayuda a diversificar el riesgo. Sin saber qué significa realmente la estrategia de negociación, es probable que deje de usarla después de que se produzca la primera retirada, ya que no sabrá cómo corregir este problema.

Incluso si la estrategia de comercio de tortugas funciona para usted al realizar operaciones criptográficas, es posible que siga sufriendo grandes pérdidas si tampoco desarrolla una estrategia de gestión de riesgos. Supongamos que está utilizando la estrategia de tortuga modificada que produce una rentabilidad de más del 32 % y una caída de más del 41,50 %. Si el riesgo por operación es de solo el 1 %, se encuentra en una posición relativamente manejable.

Los inversores que no utilizan una estrategia de gestión del riesgo podrían decidir aumentar el riesgo a alrededor del 4 %. En este escenario, la rentabilidad anual sería algo inferior al 76 %. Sin embargo, la caída máxima sería del 97%. Si alguna vez se produjera esta caída, sería prácticamente imposible recuperarse de ella. La conclusión aquí es que cualquier estrategia de negociación debe combinarse con técnicas de gestión de riesgos.

Adaptarse a las condiciones cambiantes del mercado

Las condiciones del mercado cambian invariablemente de forma regular dentro del sector de las criptomonedas, lo que significa que puede que no tenga éxito utilizando la misma estrategia de negociación en todo momento. Con el tiempo, esta estrategia probablemente dará lugar a un periodo prolongado de caída. También es posible que una estrategia de negociación ya no funcione, lo que puede ponerle en una situación difícil.

Si descubre que su estrategia de negociación ya no funciona, puede seguir varios pasos. En primer lugar, determine si el concepto detrás de su estrategia ha fracasado, o si la estrategia real ya no funciona. En caso de que la estrategia sea todo lo que ha fallado, puede reorganizarla en torno a ese concepto para un enfoque mejorado de las operaciones.

Si descubre que el concepto detrás de su estrategia ya no produce resultados, querrá cambiar a un concepto de negociación completamente nuevo, en lugar de intentar recuperar el que utiliza actualmente. Una vez que haya pasado a otro concepto, comience a crear nuevas estrategias en torno a él.

Planifique su salida, igual que planifica su entrada inicial. Sepa exactamente cuándo saldrá con sus ganancias o reducirá sus pérdidas.

¿Funciona el comercio de tortugas para los mercados de criptomonedas?

A lo largo de los años, muchos comerciantes han utilizado la estrategia de comercio de tortugas en los mercados criptográficos. Los resultados no han sido excelentes. Al seguir el sistema inicial de comercio de tortugas desde principios de la década de 1980, es difícil obtener altos beneficios. Sin embargo, las normas modificadas mencionadas anteriormente han dado lugar a más beneficios, ya que las operaciones se realizan con menos frecuencia.

 no es una gran opción en los mercados de criptomonedas. Cuando se tienen en cuenta las reglas de comercio de tortugas, el cortocircuito no proporciona muchos beneficios y puede conducir a la pérdida de capital al realizar numerosas pérdidas de parada a lo largo de una carrera alcista.

Una de las razones por las que el sistema inicial de comercio de tortugas no es perfecto para el criptográfico es porque estaba destinado a utilizarse con mercados poco correlacionados. Los activos de criptomonedas tienen una correlación relativamente alta con respecto al precio. Si desea utilizar la estrategia de comercio de tortugas al realizar operaciones criptográficas, las modificaciones que debe implementar incluyen lo siguiente:

¿Merece la pena probar las normas de comercio de tortugas?

Todos los comerciantes de criptomonedas quieren encontrar la estrategia perfecta que les permita obtener altas rentabilidades cuando comercien con criptomonedas. Si bien es posible que realice las operaciones correctas en el momento adecuado, las reglas de comercio de tortugas mencionadas anteriormente no son necesariamente perfectas para todos. Tanto los principiantes como los expertos deberían poder utilizar la estrategia de comercio de tortugas sin mucho problema.

Sin embargo, los resultados pueden variar dependiendo de su enfoque y del nivel de riesgo que asuma, lo que significa que le llevará tiempo identificar si el comercio de tortugas es adecuado para usted. Es cierto que muchas de las "tortugas" que participaron por primera vez en el experimento de comercio de tortugas obtuvieron una gran cantidad de éxito.

Por otro lado, el propio Dennis sufrió pérdidas extremadamente altas en la caída del mercado bursátil de 1987, lo que significa que esta no es una estrategia infalible. Independientemente del sistema de negociación que decida utilizar, se recomienda encarecidamente que tenga una base sólida para cada decisión de negociación que termine tomando.

El comercio de tortugas es una estrategia única que da a los comerciantes la oportunidad de explorar la toma de decisiones de inversión sin poner ninguna emoción en sus decisiones, lo que puede dar lugar a un enfoque exitoso del comercio. Desde que el experimento de comercio de tortugas tuvo lugar a principios de la década de 1980, se han modificado las reglas detrás de esta estrategia. Tenga en cuenta esta realidad antes de decidir implementar esta estrategia con sus operaciones.

¿Qué es el “trading tortuga”? ¿Funciona para el mercado cripto?

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