Morpho (MORPHO) es un protocolo eficiente basado en Ethereum que revoluciona los préstamos descentralizados con soluciones personalizables de igual a igual y basadas en grupos.

Los grupos de liquidez han revolucionado los préstamos descentralizados al ofrecer una amplia variedad de opciones de productos y niveles de liquidez significativos. Durante varios años, protocolos como 

 (COMP) han sido elogiados como verdaderos innovadores que introdujeron un verdadero cambio de juego: préstamos basados en grupos y préstamos. Sin embargo, un análisis más detallado revela que las cosas no son tan eficientes y fluidas como pueden parecer dentro del mundo de los préstamos criptográficos. El problema es que los grupos de préstamos sobre protocolos descentralizados a menudo tienen desajustes entre prestamistas y prestatarios, siendo el primero sustancialmente superior a este último. Como resultado, los prestamistas obtienen solo APY menores

, mientras que los prestatarios pagan cargos exorbitantes para acceder a los fondos a través de estos fondos.

 Otro problema crítico es la falta de personalización en los préstamos y productos prestados, y muchos protocolos adoptan un enfoque único.

Morpho (MORPHO) es un protocolo descentralizado sobre 

 (ETH) que tiene como objetivo mejorar la eficiencia y flexibilidad de los préstamos y préstamos criptográficos al ofrecer un modelo único que combina los elementos de 

 (P2P) y la coincidencia de prestamistas y prestatarios basada en fondos.

  Para ser precisos, uno de los productos esenciales de Morpho, Morpho Optimizers, se centra específicamente en la coincidencia P2P, con préstamos basados en fondos y préstamos utilizados como opción alternativa. Morpho también ofrece a los usuarios un excelente nivel de personalización para crear nuevos mercados de préstamos a través de su protocolo principal.

Con su innovador mecanismo de coincidencia prestamista-prestatario y mercados altamente personalizables y flexibles, Morpho mejora en gran medida la asignación de capital y la eficiencia de las transacciones en la 

 (MORPHO) es un protocolo de préstamos descentralizados basado en Ethereum que ofrece un mecanismo único de coincidencia de pedidos P2P para mejorar la eficiencia y la asequibilidad de 

 La plataforma también permite a los usuarios crear mercados de préstamos eficientes con parámetros de préstamos y préstamos altamente personalizables. Además, ofrece un producto, Morpho Vaults, para préstamos seleccionados a diferentes niveles de riesgo.

El protocolo Morpho fue desarrollado por 

, una empresa de desarrollo de software con sede en Francia fundada en 2021 por Merlin Egalité y Paul Frambot. También cuenta con el respaldo de la organización sin fines de lucro 

Como primer producto importante, el proyecto lanzó Morpho Optimizers en la cadena de bloques Ethereum en 2022. Morpho Optimizers está diseñado como una solución complementaria para grupos de préstamos en Aave y Compound para ayudar a igualar prestamistas y prestatarios individuales. Las partes que realizan las transacciones pueden beneficiarse de un proceso de préstamo más eficiente que con el modo predeterminado basado en grupos.

En enero de 2024, el proyecto lanzó Morpho Blue, que posteriormente pasó a llamarse Morpho, una solución para ayudar a los usuarios a crear mercados de préstamos altamente flexibles con parámetros y opciones personalizados. Morpho actúa como la columna vertebral del ecosistema Morpho, y el equipo del proyecto se ha centrado en promocionar y desarrollar aún más este producto. Al mismo tiempo, Morpho Optimizers sigue siendo una parte integral de la oferta principal de la plataforma, aunque en un estado menos priorizado que Morpho.

El protocolo Morpho consta de tres productos principales: Morpho, Morpho Vaults (basado en el protocolo subyacente) y Morpho Optimizers heredados. Morpho permite a los usuarios crear mercados de préstamos individuales especificando sus opciones preferidas para los siguientes atributos clave:

Todos estos parámetros son altamente personalizables, con mínima interferencia del mecanismo de gobierno de Morpho. Algunos parámetros tienen que cumplir ciertos requisitos; por ejemplo, el IRM y el LLTV deben ser de la lista aprobada por la gobernanza del protocolo.

El alto nivel de personalización de Morpho es una desviación significativa del modelo típico utilizado en las plataformas de préstamos y préstamos descentralizados. En la mayoría de los demás protocolos, existen parámetros fijos que rigen el proceso de préstamo y préstamo; por ejemplo, solo se permiten ciertos activos colaterales, activos de préstamo o tasas de LLTV. Por el contrario, Morpho te permite personalizar todas estas opciones, dando a los creadores del mercado de préstamos un grado de libertad inigualable. El protocolo ofrece las siguientes ventajas clave para los usuarios, desarrolladores y operadores del mercado:

Aunque Morpho es actualmente el producto insignia de la plataforma, el antiguo Morpho Optimizers continúa siendo una oferta clave en la línea de productos de la plataforma. Los optimizadores Morpho son capas complementarias a los grupos de préstamos Aave y Compound. Se pueden utilizar para facilitar una igualación entre prestamistas y prestatarios. Dado que los grupos de préstamos típicos, incluso en plataformas como Aave y Compound, a menudo están muy sesgados con más prestamistas que prestatarios, ambas partes terminan pagando cargos excesivos. Los prestatarios deben enfrentar costos altos debido a la necesidad de prestar servicio a los muchos prestamistas del fondo. A su vez, los prestamistas luchan por los escasos restos de cantidades insuficientes de prestatarios.

Mediante el uso de un mecanismo de coincidencia P2P, Morpho Optimizers aleja de manera efectiva al prestamista y al prestatario de la interacción basada en el fondo y establece una relación directa entre ellos. Esto permite a los usuarios pedir prestados activos a tasas más baratas, al tiempo que ofrecen mejores APY para los prestamistas. Si cualquiera de las partes se retira de la relación de préstamo directo, ambas partes tienen la opción de utilizar los grupos de préstamos estándar en Aave y Compound como alternativa.

El tercer producto principal de la plataforma, Morpho Vaults (tratado con más detalle a continuación) utiliza el protocolo subyacente y proporciona una forma de prestar a través de opciones de mercado cuidadosamente seleccionadas en diferentes perfiles de riesgo. Esto puede adaptarse a prestamistas que son menos competentes en el uso de mercados totalmente personalizados, pero que aún prefieren aprovechar las oportunidades de préstamo ofrecidas por Morpho.

Para crear un mercado de préstamos personalizados en Morpho, debe tener cierta competencia técnica y, preferiblemente, conocimiento de Solidity, el lenguaje de programación que el protocolo utiliza para sus contratos inteligentes. Como se señaló anteriormente, los desarrolladores pueden crear un mercado personalizado suministrando cinco parámetros básicos: un activo colateral, un activo ofrecido para préstamos, un oráculo, un IRM preferido y un LLTV. Los primeros cuatro de ellos normalmente requieren que se especifique una dirección de contrato inteligente de Ethereum. Para los activos colaterales y de préstamo, estas son las direcciones de los contratos de tokens. El oráculo seleccionado también suele establecerse a través de un puntero a su dirección de contrato inteligente, aunque los precios sin oráculos codificados para el colateral y los activos prestados son aceptables. Morpho también mantiene las direcciones de Ethereum para cada IRM en la lista blanca del gobierno del protocolo; los desarrolladores pueden usarlas al elegir un IRM preferido.

El último valor, LLTV, es una cifra codificada que define el umbral más allá del cual un préstamo se vuelve insalubre debido a su mala 

. Los liquidadores de Morpho son actores del protocolo que son incentivados para cubrir deudas incobrables a cambio de garantías, similares al método utilizado en muchas otras plataformas de préstamos. Se les permite liquidar hasta el 100% de la deuda. A cambio, los liquidadores reciben la garantía de la deuda, así como un incentivo adicional por su trabajo.

Dado que Morpho es un protocolo independiente de los oráculos sin un oráculo incorporado, cada mercado puede tener su propio oráculo que obtiene los precios de la garantía y los activos de préstamo de fuentes externas. Los desarrolladores son completamente libres en este sentido, e incluso pueden codificar los precios de los activos para el mercado si no desean utilizar un oráculo de precios en absoluto. Naturalmente, un oráculo es preferible para mantener la información de precios más actualizada y dinámica.

El IRM utilizado es el único parámetro base con el que los desarrolladores tienen alguna restricción en su elección, ya que solo se permiten IRM en listas blancas para un mercado. A mediados de noviembre de 2024, solo hay un IRM en la lista blanca que los creadores del mercado pueden especificar: el 

. Este modelo ajusta dinámicamente los tipos de interés para mantener la proporción de fondos prestados con respecto a los fondos suministrados en cerca del 90 %.

Morpho Vaults es un producto de bóveda tokenizado que ofrece oportunidades de préstamo seleccionadas con diversos parámetros de riesgo preprogramados. Cada bóveda está asociada a un único activo de préstamo y puede asignar depósitos en múltiples mercados de Morpho, aprovechando así la liquidez general disponible en el protocolo de Morpho. Morpho Vaults se adapta a los prestamistas que prefieren una gestión de riesgos predecible en lugar de la incertidumbre de los mercados completamente personalizados. Cada prestamista puede obtener tasas APY acordes con su perfil de riesgo elegido

No hay límite en el número de bóvedas que puede abrir en Morpho. Por lo tanto, incluso podría asignar fondos a diferentes bóvedas con niveles de riesgo significativamente diferentes para diversificar su exposición.

La naturaleza seleccionada de Morpho Vaults elimina la necesidad de que los usuarios dediquen tiempo a investigar y evaluar los niveles de riesgo y las oportunidades de rentabilidad de los mercados individuales, ya que la exposición al riesgo es gestionada activamente por la bóveda.

Dado que las bóvedas están conectadas al protocolo subyacente y obtienen liquidez de este, se reequilibran dinámicamente, lo que ayuda a optimizar los rendimientos. Gracias a su naturaleza sin permiso e inmutable, las bóvedas también son completamente transparentes. Además, no están bajo custodia, lo que otorga a los usuarios el control total sobre sus activos depositados, que pueden retirarse en cualquier momento.

Un prestamista deposita un activo en una bóveda Morpho y recibe acciones de la bóveda como confirmación de su inversión. Las bóvedas en sí son productos tokenizados que utilizan el estándar ERC-4626 de Ethereum

, diseñado para representar bóvedas tokenizadas para activos que generan rendimiento.

 Cada bóveda puede ser propiedad de una 

 (DAO), un experto individual de DeFi o algún algoritmo mantenido por una plataforma DeFi. Una bóveda solo puede ser propiedad de una entidad. El propietario puede especificar funciones/entidades adicionales para gestionar el almacén. Estas funciones pueden incluir un curador, un tutor y varios asignadores.

El curador es una parte que establece ciertos límites, reglas y límites para la bóveda, como especificar limitaciones de suministro de activos y habilitar/deshabilitar mercados específicos. Los conservadores son fundamentales para mantener los niveles de riesgo adecuados para sus bóvedas. Los activos que los prestamistas bloquean en una bóveda se suministran a los mercados subyacentes del protocolo, según las listas blancas de los comisarios. Solo puede haber un curador para cada bóveda.

El papel del tutor es una posición clave en la bóveda. Un tutor protege la integridad y la seguridad de la bóveda. Los tutores pueden revocar cualquier acción por parte del propietario de la bóveda (u otras entidades) si consideran que va en contra de los intereses de los prestamistas de la bóveda. Cada bóveda solo puede tener un tutor, normalmente una DAO compuesta por depositantes de bóveda.

Los asignadores son actores de protocolo cuyo trabajo es reequilibrar la liquidez utilizada por Morpho Vaults para optimizar los tipos de interés y la liquidez accesible. El trabajo de un asignador es reequilibrar y optimizar la liquidez total, ya sea manualmente o utilizando bots, para satisfacer mejor las necesidades de los prestatarios de Morpho.

Las operaciones de Morpho Vaults no están reguladas por el mecanismo de gobierno del protocolo. Cada propietario de bóveda es responsable del modelo de gobernanza de su bóveda. Las funciones específicas, como el curador y el tutor, están diseñadas para ayudar a establecer procedimientos de gobernanza transparentes y seguros para una bóveda.

¿Qué es el token de criptomonedas Morpho (MORPHO)?

La criptomoneda nativa de la plataforma, MORPHO, se concibe como un 

. Los titulares de MORPHO tienen derecho a participar en la toma de decisiones sobre la dirección futura de la plataforma, las normas generales, la implementación de contratos inteligentes y la asignación de fondos de la tesorería. Aunque Morpho promueve mercados de préstamos y préstamos que operan con mínima interferencia de la comunidad de gobierno del protocolo, existen algunas pautas y reglas generales a través de las cuales la comunidad necesita establecer ciertos estándares, requisitos mínimos o listas blancas. Los soportes de token MORPHO son fundamentales en este proceso.

El token MORHPO original se lanzó en Ethereum en junio de 2022 con un límite de suministro de 1000 millones. Sin embargo, hubo limitaciones en el contrato de token original que afectaron negativamente a su funcionalidad. Específicamente, el token no se diseñó para facilitar el voto eficiente en cadena. Como resultado de estas limitaciones, el proyecto decidió volver a lanzar el token, ahora en un contrato actualizado. La nueva reencarnación de MORPHO ofrecerá mejores capacidades funcionales, incluidos procesos de gobernanza en cadena más eficientes. 

En el momento de escribir el 17 de noviembre de 2024, el equipo del proyecto aún no ha implementado el nuevo token. La nueva MORPHO también será una criptomoneda con un suministro limitado, con un suministro máximo y total de 1000 millones. Las acciones de distribución de suministro del token se muestran en el siguiente gráfico.

La plataforma de negociación previa al mercado de Bybit 

 Bybit Pre-Market Trading es una plataforma de operaciones extrabursátiles (OTC) que proporciona acceso a nuevas criptomonedas prometedoras antes de sus anuncios en el mercado al contado. La ventaja clave de la plataforma es la capacidad de acceder a criptomonedas a tarifas deseables antes de que el mercado criptográfico más amplio afecte a sus precios.

El proceso de selección cuidadosamente diseñado de Bybit garantiza que solo los activos criptográficos con un sólido potencial y fundamentos estén en la lista blanca para el comercio previo al mercado. Esto le ahorra el tiempo necesario para investigar cada criptomoneda y reduce el riesgo de invertir en proyectos de estafa. Naturalmente, también se le anima a 

 sobre los activos criptográficos que podría considerar comprar a través de Bybit Pre-Market Trading.

Morpho representa un enfoque único y potencialmente altamente eficaz para los préstamos y préstamos DeFi. La facilitación de la plataforma de mercados de préstamos aislados y altamente personalizables brinda a los usuarios de DeFi una libertad sin igual en términos de elección y variedad. Además, los usuarios que prefieran la estabilidad de perfiles de riesgo bien definidos y seleccionados pueden aprovechar Morpho Vaults para obtener rendimientos más predecibles. El uso de la liquidez general subyacente del protocolo junto con entidades como los asignadores hace que Morpho Vaults sea particularmente eficaz en la optimización de los costos de préstamos y préstamos.

Aunque los mercados de préstamos personalizados lanzados a través del protocolo son ahora el enfoque clave de Morpho, los antiguos optimizadores de Morpho también siguen ofreciendo valor. La coincidencia P2P de prestamistas y prestatarios como complemento del mecanismo estándar basado en grupos es una funcionalidad que muchos usuarios de DeFi encontrarán útil. Morpho Optimizers puede ofrecer a los prestamistas y prestatarios activos en Aave y Compound una forma alternativa y altamente efectiva de realizar sus operaciones.

Con este arsenal de productos innovadores y únicos, el protocolo Morpho se está configurando rápidamente como una plataforma líder en el sector de préstamos de la industria DeFi.

Avanzado

Morfo (MORPHO): Liderar préstamos criptográficos eficientes y sin permiso

Puff es una moneda meme con un tema basado en dragones. Utiliza un mecánico gamificado para la distribución y se basa en la cadena de bloques Ethereum. Obtén más información aquí.

 están diseñadas exclusivamente para el entretenimiento, por lo que pueden tener muchas características inusuales y creativas. Un ejemplo de las interesantes aplicaciones de las monedas meme es Puff. Esta divertida moneda tiene como objetivo atraer a los usuarios añadiendo elementos de historia y ludificación a su diseño. Si estás interesado en aprender sobre Puff y ver por qué es tan popular últimamente, consulta esta guía.

 es una moneda meme con un tema basado en dragones. Utiliza un mecánico gamificado para su distribución y se basa en la 

  Anima a los usuarios a participar en su ecosistema siguiendo la historia de Puff the Dragon.

mETHLab es un protocolo de préstamo basado en Ethereum. Es a plazo fijo y a tasa fija, sin liquidación forzada 

 Los usuarios pueden suministrar tokens PUFF o mETH y pedir prestados mETH o USDe con estos tokens.

 para el protocolo mETH. Los usuarios que poseen mETH o participan en ciertas partes del ecosistema Puff the Dragon pueden adquirir puntos que se convertirán en COOK. Las personas también pueden adquirir COOK quemando PUFF.

Puff tiene como objetivo atraer a los usuarios con un enfoque novedoso para las monedas meme y los préstamos. Su ecosistema toma las ideas web

 de gamificación y narración de tendencias y las aplica a sus productos. Por ejemplo, en lugar de simplemente tomar prestado el protocolo mETHLab, se anima a los usuarios a "cocinar con Puff the Dragon en mETHLab". Los creadores esperan que esto añada un poco más de diversión y diversión que haga que la gente esté más interesada en trabajar con su sistema.

Como explica la historia de origen del dragón, Puff también está intentando combinar dos puntos de vista opuestos en su ecosistema. Puff the Dragon es un "dragón negro y dorado" que es parte caos y parte orden legal. Del mismo modo, el ecosistema de Puff intenta combinar la regulación de 

. A diferencia de otros ecosistemas que “juega con seguridad” o se centran en la experimentación, Puff espera combinar los dos conceptos en un solo sistema.

. Todas sus funciones se ejecutan a través del sistema de Ethereum, por lo que el proyecto es fiable y seguro. Sin embargo, su capa secundaria funciona en paralelo a la red principal, por lo que es más escalable y cuenta con tarifas más bajas que las de Ethereum. Se puede acceder al ecosistema completo a través del sitio web en línea del proyecto. Esta útil interfaz guía a las personas a través de la toma, préstamo y préstamo de los activos digitales de Puff de una manera divertida y ludificada. A diferencia de los intercambios tradicionales, los vídeos, los dibujos animados y las imágenes entretenidas se utilizan para crear una sensación de fantasía y juego.

El proyecto Puff the Dragon ofrece mucho más que una sola moneda meme comercial. Una vez que te involucres en su ecosistema, podrás acceder a todas estas emocionantes funciones.

El Puff Penthouse es donde los fanáticos de Puff the Dragon pueden interactuar con todo el ecosistema. Los usuarios pueden estacionar y grabar tokens PUFF o enviar tokens al mETHLab a través de esta interfaz. Cuenta con muchas piezas adorables e intrigantes de arte en 3D que se suman al relato de Puff.

 dentro del ecosistema Puff the Dragon. Cada NFT presenta una interpretación individualizada del dragón del proyecto. Actualmente hay 8888 NFT, clasificadas según la rareza. El nivel más raro, Legendary Puff Dragons, tiene 388 variaciones diferentes.

Las pociones místicas son otro conjunto de NFT dentro del ecosistema. Vienen en rojo, verde, azul y otros colores, y se pueden usar para atenuar las NFT Puff. Hay 8888 pociones místicas, cada una de ellas un 

. Solo los usuarios del ecosistema original pueden recibir una poción mística, pero si lo desean, pueden convertirla en una NFT de relleno y venderla.

PUFF es el principal símbolo del ecosistema Puff the Dragon. Además de negociar como una moneda de meme estándar, también se puede utilizar para apostar y prestar. PUFF tiene un suministro total de 888.888888 millones de tokens, 

 están bloqueados indefinidamente. Los tokens se distribuirán de la siguiente manera:

El token PUFF ha experimentado una gran fluctuación de precios desde su lanzamiento. Poco después de su lanzamiento en abril de 2024, la moneda alcanzó un 

 Sin embargo, a medida que disminuyeba el interés de los usuarios, su precio cayó a un ATL de 0,03 USD en septiembre de 2024. Sin embargo, todavía hay mucho interés en negociar el token. Su precio ha vuelto a subir hasta los 0,0947 USD el 18 de noviembre de 2024, y muchos comerciantes son optimistas.

El análisis de las condiciones del mercado de DigitalCoinPrice sugiere una historia ligeramente diferente: una pequeña disminución del precio de alrededor del 2 % al 5 % en las próximas semanas antes de aumentar el valor a medida que se acerca 2025. Según DigitalCoinPrice, para 2025 Puff 

, y para 2030 el token podría tener un valor de hasta 0,54 USD.

¿Quieres intercambiar tokens Puff? Bybit ahora ofrece el par de operaciones al contado PUFF/USDT. Para comenzar, primero deberá crear una cuenta Bybit, luego financiarla con criptomoneda y navegar a la 

PUFF es un proyecto emocionante que ha recibido mucho interés recientemente. Gracias a su encantadora historia y su combinación de funciones útiles, PUFF ha hecho un gran trabajo para mantener la participación del usuario. El volumen de negociación de la moneda también es bastante estable. Esta es una muestra en la que merece la pena invertir si le gusta buscar monedas meme subestimadas pero prometedoras.

Sin embargo, los aficionados a las monedas meme 

 hacia el diseño de Puff the Dragon. Algunos sienten que la tokenómica y la estructura general de la moneda evitan que sea una verdadera moneda de meme. En su lugar, sugieren que la moneda funciona más como un sistema de cultivo de rendimiento web3, pero está utilizando la etiqueta de moneda meme para escapar con una regulación laxa y un mapa de ruta impreciso. Esto no significa necesariamente que la moneda esté condenada al fracaso, pero sí significa que es posible que desees verla más críticamente de lo que podrías considerar otras monedas meme. Dado que la volatilidad es inevitable, es esencial utilizar estrategias de 

 como la desinversión de la cartera antes de comprar PUFF.

Puff (PUFF) es un modelo intrigante de una moneda meme que utiliza funciones además de memes para atraer usuarios. Al crear un mecanismo gamificado de apuestas y préstamos, Puff espera captar la atención de los usuarios y hacer que inviertan en su historia temática de dragón. Aunque este proyecto todavía necesita demostrar que puede atraer a más fans, está en camino de generar niveles significativos de interés. 

Intermedio

Puño (PUFF): Entrar en el reino mágico de la abundancia del dragón

A medida que persiste el dominio de Bitcoin, la claridad normativa emergente puede catalizar un resurgimiento en las altcoins, especialmente para plataformas como Ethereum y Solana, que están preparadas para beneficiarse de un entorno pro-cripto.

: Las elecciones de Donald Trump señalan un cambio fundamental en la política de criptomonedas, pasando del escepticismo a la defensa, lo que puede redefinir el panorama normativo.

: El resultado de las elecciones desencadenó reacciones inmediatas y sustanciales en los mercados criptográficos, especialmente evidentes en el aumento de precios de Bitcoin, lo que refleja un mayor optimismo de los inversores.

: Un Congreso de los EE. UU. controlado por republicanos podría conducir a regulaciones más claras y favorables para los activos digitales, fomentando la innovación y la inversión en el sector.

: A medida que persiste el dominio de Bitcoin, la claridad normativa emergente puede catalizar un resurgimiento en las altcoins, especialmente para plataformas como Ethereum y Solana, que están preparadas para beneficiarse de un entorno pro-cripto.

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Trump: El “Presidente criptográfico”

La reaparición de Donald Trump como “presidente criptográfico” representa un cambio drástico en su relación con el sector de las criptomonedas. Su campaña de 2024, que alguna vez fue un crítico vocal, acogió Bitcoin, lo que la posicionó como parte central de su estrategia económica. Esta transformación se puede atribuir a las contribuciones financieras sustanciales de las firmas criptográficas, que desempeñaron un papel crucial en su campaña, subrayando la creciente influencia política de la industria. Al comprometerse a hacer de Estados Unidos la “capital criptográfica del planeta”, Trump no solo apela a una base de votantes en crecimiento que invierte en activos digitales, sino que también se alinea con los intereses de las poderosas partes interesadas criptográficas. Este cambio podría alterar fundamentalmente el marco normativo que rige las criptomonedas, lo que podría aliviar las restricciones y fomentar un entorno más propicio para la innovación.

Las consecuencias inmediatas de la victoria de Trump se caracterizaron por una volatilidad significativa en los mercados de criptomonedas, especialmente cuando el bitcoin (BTC) experimentó un fuerte repunte de aproximadamente 70 000 USD a casi 90 000 USD. Este movimiento no fue simplemente especulativo, sino que reflejó una alineación más amplia de la confianza del mercado con los resultados políticos. El uso de mercados de predicción en cadena como Polymarket ilustra cómo los comerciantes ajustaron sus posiciones en tiempo real en función de los acontecimientos electorales. A medida que la victoria de Trump parecía más probable, la correlación de BTC con estos mercados de predicción se intensificó, mostrando un vínculo directo entre los acontecimientos políticos y las valoraciones criptográficas. Esta capacidad de respuesta destaca el creciente entrelazamiento de los mercados financieros tradicionales con las criptomonedas, ya que los inversores buscan aprovechar los conocimientos políticos para fundamentar sus estrategias de negociación.

Perspectivas normativas e influencia en el Congreso

Con una mayoría republicana en ambas cámaras del Congreso de los EE. UU., se aumenta el potencial de reformas regulatorias significativas en el espacio de las criptomonedas. El contexto histórico revela que los esfuerzos anteriores, como la Ley FIT21, pretendían delinear la autoridad reguladora sobre los activos digitales, aunque se enfrentaba a desafíos en el paso legislativo. Sin embargo, el panorama político actual, junto con el respaldo financiero sustancial de los Super PAC cripto-amigables, sienta las bases para un entorno normativo más favorable. El ciclo electoral demostró la eficacia del gasto político dirigido en la remodelación de las prioridades legislativas, especialmente en las principales razas del Senado. 

A medida que los funcionarios recién electos asumen el cargo, sus posturas a favor de las criptomonedas podrían conducir a debates acelerados y a un posible paso de marcos regulatorios críticos, reduciendo así la ambigüedad y fomentando un clima de inversión más sólido.

Aunque el bitcoin sigue dominando la narrativa del mercado, el potencial de que las altcoins ganen tracción es significativo, especialmente a la luz de un entorno normativo favorable. Los patrones históricos sugieren que el dominio del bitcoin a menudo alcanza su máximo durante los mercados alcistas, seguido de una rotación de capital en altcoins a medida que los inversores buscan mayores rentabilidades. El reciente aumento del precio de Bitcoin ha eclipsado a las altcoins y, sin embargo, la postura procripta de la administración entrante puede catalizar un interés renovado en plataformas como Ethereum y Solana. Estas redes, que facilitan los contratos inteligentes y las aplicaciones financieras descentralizadas (DeFi), se beneficiarán de una mayor inversión a medida que surja la claridad normativa. La afluencia de capital en los mercados de altcoin podría verse acelerada por el enfoque legislativo previsto en fomentar la innovación dentro del sector de las criptomonedas, marcando un posible cambio en la dinámica del mercado a medida que los inversores diversifican sus carteras más allá del bitcoin.

En conclusión, la presidencia de Trump anuncia un periodo transformador para el panorama de las criptomonedas, caracterizado por la posible claridad regulatoria y el aumento de la participación en el mercado. A medida que convergen los ámbitos político y financiero, las partes interesadas en el ecosistema criptográfico deben mantenerse en sintonía con el panorama cambiante, listas para adaptarse a las nuevas oportunidades y desafíos que surgen en este entorno dinámico.

Informe de la institución Bybit x Block Scholes: Conclusiones de las elecciones en EE. UU. y qué buscar a continuación

Nansen se ha asociado con TRON DAO para integrar la red TRON en Nansen V2, mejorando el análisis en cadena para el ecosistema TRON. 

Rendimiento superior diario: protocolo virtual (VIRTUAL)

El S&P 500 subió un 0,4 %, impulsado por un aumento de casi el 5 % en las acciones de Nvidia antes de su tan esperado informe de beneficios, que aumentó la confianza del mercado a pesar de las preocupaciones geopolíticas en curso.  Coindesk Indices, un índice que mide el rendimiento más amplio del mercado de criptomonedas, aumentó un 0,15 %, con un aumento del bitcoin del 1,13 % y una caída del éter del 1,62 %, en las últimas 24 horas.

El mejor rendimiento de hoy en día es VIRTUAL, que aumentó un 5,2 % después del lanzamiento de Agentstarter, lo que permite a los fundadores crear agentes de IA exitosos con Virtuals Protocol.

Virtuals Protocol (VIRTUAL), fundado en 2021, permite a los usuarios invertir y ser copropietarios de activos virtuales impulsados por IA como compañeros e influencers. Su modelo fomenta la propiedad comunitaria, transformando los agentes de IA en activos generadores de ingresos en plataformas como Roblox y TikTok. La plataforma atrae a colaboradores de IA y juegos para impulsar la innovación en economías virtuales. Virtuals Protocol presenta 

, una plataforma de lanzamiento de agentes de IA que ofrece financiación, soporte de desarrollo y distribución para creadores. Su objetivo es ayudar a los fundadores a crear agentes de IA exitosos dentro de un ecosistema próspero y una estructura de incentivos a largo plazo.

Consulte los últimos precios, gráficos y datos de 

 para integrar la red TRON en Nansen V2, mejorando el análisis en cadena para el ecosistema TRON. Esta colaboración tiene como objetivo proporcionar a los desarrolladores, usuarios y proyectos datos valiosos para fomentar el crecimiento y la innovación. La integración ofrecerá características avanzadas como Token God Mode, Wallet Profiler y Smart Alerts, lo que ayudará a optimizar las aplicaciones descentralizadas (DApps) y mejorar la transparencia dentro de la comunidad. La infraestructura de cadena de bloques de alta velocidad y bajo coste de TRON se beneficiará de estos análisis mejorados para potenciar aún más el ecosistema.

Ayer, las entradas totales en los ETFs spot de BTC ascendieron a 600,3 millones de USD, con 16,2 millones de USD procedentes de GBTC y 584,1 millones de USD procedentes de fuentes no GBTC.

¡Echa un vistazo a los últimos precios, gráficos y datos de 

 permite a los usuarios obtener XP por transacciones, misiones, cargos por gasolina y referencias en su cartera. XP, mientras está fuera de la cadena, está vinculado a direcciones de billeteras y se utiliza para subir de nivel y desbloquear recompensas exclusivas. Sus principales funciones incluyen transacciones gratuitas en la red ZER. Las misiones diarias y XP retroactivo para carteras activas antes de mediados de octubre. Las recompensas mejoran la experiencia en cadena, pero no son transferibles. El programa fomenta la vinculación de activos a ZER y la participación activa para maximizar XP y recompensas.

Principiante

Nansen se asocia con TRON DAO para mejorar el análisis en cadena para el ecosistema TRON

Herramientas

Bitcoin

El análisis técnico (TA) ayuda a los traders a prever tendencias de precios futuras en función de los sentimientos del mercado, la acción de precios pasada y los datos de volumen. ¿Pero es TA para ti? Más información.

El principal objetivo del análisis técnico es ayudar a los traders a analizar el rendimiento anterior de un instrumento de trading y predecir lo que puede ocurrir en el futuro. Un trader que utiliza el análisis técnico, también conocido como trader técnico, evaluará la fluctuación de precios, los datos de volumen, los niveles de precios y las sesiones de trading para 

. Por lo general, los analistas técnicos observan e interpretan movimientos y patrones de precios previos para formular ideas de trading con el fin de prever la siguiente tendencia de precios.

El AT es un análisis común utilizado para evaluar las acciones y otros activos en los mercados financieros profesionales. Sin embargo, también es un componente esencial para los activos digitales de trading en el mercado de las criptomonedas. De hecho, el análisis técnico es rápido y fácil de entender, pero dominarlo requiere disciplina y dedicación.

En el siguiente apartado, repasaremos todo lo que un trader debe saber para llevar a cabo un análisis técnico de criptomonedas.

El análisis técnico se emplea para prever los futuros movimientos de precios de un activo analizando sus anteriores datos de volumen y acción de precios. Se centra en evaluar la actividad de trading y los patrones gráficos históricos para identificar tendencias y oportunidades de trading.

 tiene en cuenta varios factores relacionados con el precio. En el análisis fundamental, la dirección de precios más eficaz proviene de eventos económicos, lanzamientos fundamentales y eventos geopolíticos.

Por otro lado, TA se centra únicamente en eventos anteriores, 

 y actividad de trading. Lo mejor del análisis técnico es que no requiere que haya estudiado Finanzas para entenderlo. Cualquiera que entienda las fuerzas del mercado de la oferta y la demanda y el concepto básico de los indicadores técnicos puede identificar fácilmente oportunidades de trading favorables.

Las bases del análisis técnico aparecen en el siglo XVII en Ámsterdam y en el siglo XVIII en Japón. Sin embargo, el análisis técnico moderno es el resultado del trabajo 

 un periodista financiero y fundador de The Wall Street Journal.

Dow fue la primera persona en observar que un activo de trading fluctúa a menudo dentro de una tendencia y permanece en un rango la mayor parte del tiempo. Más adelante, su trabajo derivó en la teoría de Dow, que dio un nuevo impulso al análisis técnico. 

¿En qué consiste el análisis técnico?

El análisis técnico es un proceso utilizado para estudiar acciones de precios anteriores y anticipar futuros movimientos de precios. El concepto básico de la acción de precios es que en un instrumento de trading, el precio no fluctúa de forma aleatoria. Por el contrario, hay una historia detrás de cada movimiento de precios, y los analistas técnicos son capaces de leerla como si de un libro se tratase y predecir lo que puede ocurrir a continuación.

La fluctuación de precios en el mercado de las criptomonedas se debe a los cambios en la oferta y la demanda. El precio baja cuando la oferta supera la demanda y sube cuando la demanda supera la oferta. 

El quid de la cuestión es cuándo y cómo se moverá el precio.

El principal deber de los analistas técnicos es calcular el contexto general del mercado y encontrar el punto exacto en el que el precio tiene una mayor probabilidad de fluctuar.

El AT es el modo más fiable y eficaz de anticipar los movimientos de precios. Sin embargo, requiere una serie de herramientas y elementos. Por ejemplo, además de utilizar 

 traders de volumen y liquidez suelen utilizar varias herramientas de gráficos conocidas como indicadores. 

Repasemos los elementos básicos del análisis técnico en el mercado de las criptomonedas.

La acción de precios incluye las fluctuaciones de precios y los gráficos de volumen, y permite a los traders predecir lo que puede ocurrir en el futuro.

No hay herramientas específicas para la acción de precios. Sin embargo, los traders pueden obtener beneficios analizando el gráfico de precios, mientras que otros traders incluyen niveles de precios, patrones e indicadores para observar la acción de precios.

Veamos cómo funcionan los patrones de acción de precios en el trading financiero:

Ejemplo de patrón de velas en cabeza y hombros

En la imagen anterior, podemos ver un ejemplo de un 

, un patrón de inversión de acción de precio potencial en el que cualquier ruptura del cuello indica un cambio de precio significativo.

A continuación presentamos otros ejemplos de patrones de precios:

Interpretación de los gráficos de velas

Los gráficos de velas son la herramienta más eficaz que se utiliza en el análisis técnico. La mayoría de los analistas técnicos del mundo 

 velas japonesas (similares a los gráficos OHLC). La idea fundamental de los gráficos de velas es observar la formación de velas actual y, atendiendo a una única vela o grupo de velas, anticipar lo que puede ocurrir a continuación.

Habitualmente las velas muestran configuraciones de precios de continuación y de inversión. Al utilizar esta herramienta como indicador, cualquier inversión de vela fiable desde un nivel de soporte indica una buena oportunidad de compra, tal como se muestra en la siguiente imagen:

Ahora nos centraremos en cómo se presenta un formato de precio de continuación con la formación de velas:

 durante una tendencia alcista de criptomonedas.

En general, los analistas técnicos deben saber cómo analizar las criptomonedas utilizando velas desde un 

La acción de precios abarca la naturaleza de las tendencias. Durante una tendencia impulsiva, el precio alcanza nuevos máximos o mínimos, con una agresiva presión de compra o venta. Por el contrario, en una tendencia correctiva, el precio apenas alcanza nuevos máximos o mínimos. 

Veamos un ejemplo de impulso y corrección en un gráfico de Bitcoin:

A mediados de mayo de 2021, el precio de Bitcoin se hallaba en corrección. Tras poner a prueba el nivel de resistencia de 60 000 USD, una tendencia de impulso dio lugar a una agresiva fluctuación de 60 000 USD a 30 000 USD en solo 12 días.

Estas enérgicas fluctuaciones indican el ímpetu del precio. Cuando el movimiento impulsivo va en la dirección del vendedor, el ímpetu del mercado es bajista. En ese caso, los traders solo deben abrir operaciones de venta. En cambio, comprar y mantener una criptomoneda es rentable cuando el ímpetu del mercado es alcista.

En los inicios del análisis técnico, no existía ningún sistema gráfico electrónico. Los traders solían anotar los precios en papel.

En la actualidad, la tecnología confiere eficacia al trading, especialmente en el mercado de las criptomonedas. Los traders pueden 

 para ver el posible movimiento de precios de una forma más predictiva.

Los indicadores técnicos muestran la posición actual del precio en función de métricas específicas. Sin embargo, para obtener un resultado fiable en el análisis técnico, los traders deben saber utilizar varios indicadores importantes.

En el análisis técnico no se pueden ignorar los indicadores. Los traders deben saber utilizar los indicadores básicos del siguiente apartado.

El RSI es un indicador del ímpetu que traza los resultados en una escala de 1:100. Muestra las condiciones de sobrecomprado y sobrevendido de los activos. Si el 

 cae por debajo de 30, indica una presión bajista en el precio. 

Además, cuando el indicador RSI alcanza la zona de sobrevendido, p. ej., por encima de 70, significa que un activo está sobrecomprado y puede experimentar rebotes de precios. Debido a que el RSI es un indicador del ímpetu, el precio puede permanecer sobrecomprado o sobrevendido durante un largo tiempo. Por tanto, como ocurre con la mayoría de los indicadores técnicos, las señales del RSI son más eficientes y fiables con las tendencias a largo plazo y cuando se combinan con otros indicadores.

Indicador RSI que muestra los niveles de sobrecompra y sobreventa.

La imagen anterior muestra cómo el precio cambia de dirección desde las zonas de sobrecomprado y sobrevendido.

 muestra el precio promedio de un activo de trading de criptomonedas durante un periodo de tiempo determinado. Una MM diaria de 20 representa el precio medio de los movimientos de precios de los últimos 20 días. La idea fundamental de usar una media móvil es observar el comportamiento del precio para anticipar sus movimientos.

Para los análisis de precios a largo plazo conviene utilizar la media móvil simple (SMA), mientras que para los análisis de precios a corto plazo es mejor emplear la media móvil exponencial (EMA). Lo mejor de utilizar la EMA es que confiere más peso e importancia a los puntos de datos más recientes. Identifica las señales alcistas y bajistas atendiendo a las convergencias y divergencias de la media histórica.

En la imagen anterior, la tendencia a largo plazo es bajista puesto que el precio permanece por debajo de la SMA de 200. Por consiguiente, los traders pueden buscar señales de venta basándose en la EMA de 20 hacia la dirección de compra.

es otro indicador de impulso comúnmente utilizado. Muestra la relación existente entre dos medias móviles clave. Cuando un histograma MACD sube por encima de cero, indica que el mercado es alcista. Del mismo modo, si la lectura se desplaza por debajo de la línea de la señal, indica un movimiento de precio bajista para el activo.

Por tanto, la idea principal consiste en detectar la dirección de precio inmediata mediante la observación de la ubicación del histograma. Otro enfoque es relacionar altos y bajos con el precio, para encontrar la divergencia de este modo. La aparición de una divergencia es una señal de que es muy probable que el precio cambie su dirección.

En la imagen anterior, podemos ver que el precio del Bitcoin baja hasta los 35 000 y forma una divergencia regular con la MACD. Más tarde, el precio sube, seguido de altos todavía mayores en el histograma de MACD.

 son un indicador técnico ampliamente utilizado en varios mercados, incluidos acciones, futuros y monedas. En los años 80, John Bollinger desarrolló esta herramienta, que aporta información relevante excepcionalmente útil de la relación entre precio y volatilidad. Además, puedes usar las bandas de Bollinger para identificar niveles de sobrecompra y sobreventa. Esta capacidad te puede servir tanto como instrumento para seguir tendencias como para encontrar rupturas. 

¿Cómo podemos calcular las bnadas de Bollinger en el periodo de tiempo de día?

Para evaluar la SMA de un valor, solemos utilizar un SMA a 20 días. Esta es la fase inicial de cálculo de las bandas de Bollinger. como el primer punto de datos, una SMA a 20 días promedia los precios de cierre de los primeros 20 días. El siguiente punto de datos reduciría el precio máximo, añadiría el precio del día 21 y tomaría la media. Con este cálculo podría obtenerse la desviación estándar del precio del valor.

El desglose del mecanismo de las bandas de bollinger en un gráfico de trading.

Las bandas superior e inferior actúan como soporte y resistencia dinámicas del precio, mientras que el punto medio señala el precio medio de estas líneas. Por tanto, cualquier rechazo desde las bandas superior e inferior pueden ser un punto de entrada para cualquier operación, mientras que el punto medio es el primer nivel de take-profit.

 es un indicador que utiliza el concepto básico de oferta y demanda en relación con el precio. Todos sabemos que el precio fluctúa con los cambios en la oferta y la demanda, pero existe un nivel de precio en el que la oferta y la demanda permanecen casi sin cambios. Este nivel se conoce como el punto de equilibrio.

En el trading financiero, un punto de pivote representa el punto de equilibrio. Cuando un precio se aproxima a este nivel, puede actuar como soporte o como resistencia. Además, el punto de pivote incluye varios niveles de soporte y resistencia por debajo y por encima del punto de equilibrio, lo que también puede actuar como puntos de cambio de tendencia.

En la imagen anterior, cualquier línea que haya encima del punto de pivote es una resistencia, mientras que las que hay debajo del punto de pivote son soportes. El enfoque básico es encontrar una formación de velas fiable a partir de los puntos de pivote y estudiar el soporte y la resistencia de los niveles de take-profit.

El número Fibonacci es un importante fenómeno matemático que está presente en todos los aspectos del mundo natural. En el trading financiero, 

 ayuda a los traders a identificar el importe de corrección y extensión de un precio. Por ejemplo, después de una tendencia de impulso, los traders pueden esperar una corrección del 38,2 %, 50 % o 61,8 % después de realizar otro movimiento de impulso.

Además, la herramienta de extensión de Fibonacci ayuda a predecir hasta dónde puede llegar un precio después de una corrección. Utiliza valores significativos como el 161.8 % o el 261,8 % para indicar un potencial punto de take-profit o inversión del rpecio.

Ilustración de retroceso y extensión de Fibonacci.

En la imagen anterior se indica un retroceso del 38,2 %, 50 % y 61,8 % en el gráfico del Bitcoin, tras el que el precio cayó al nivel de extensión del 361,8 %.

El 25 de abril de 2021, el precio del Bitcoin rechazó el nivel de soporte de los 49 000 $ con uin cierre diario alcista. Posteriormente, el precio marcó un nuevo máximo el 12 de mayo con el precio de 57 732 $, lo que creó la expectativa de marcar un nuevo máximo por encima de los 60 000 $. En este momento, la mayoría de indicadores técnicos mostraban señales de compra en el gráfico diario. Sin embargo, las buenas noticias fundamentales sobre 

, que desplomó el mercado de 59 507 a 30 065 USD a mediados de mayo.

La situación anterior es un ejemplo perfecto en el que el análisis técnico ha fallado debido a que normas y reglamentaciones imprevistas afectaron al mercado de las cripto. Los traders usan varios indicadores de precio y herramientas de trading para prever el movimiento de precio. No obstante, como siempre, no existe ninguna garantía de que el precio vaya a tomar la dirección indicada. Además, el análisis técnico puede resultar impreciso debido a la parcialidad personal y a la subjetividad.

En el análisis técnico, el mayor contratiempo es que cualquier evento fundamental, o puede que noticias geopolíticas, pueden anular todas las perspectivas técnicas. Al final, el reto es extraer el máximo beneficio posible de cada operación con un riesgo mínimo. 

La mejor estrategia es estudiar el contexto de una criptomoneda y obtener información fiable sobre ella. Identifica noticias y avances recientes, y combina el análisis técnico con la dirección de las fundamentales.

Otro inconveniente del análisis técnico es que depende de acciones de precios anteriores. El análisis técnico suele fallar si el mercado no presenta un patrón o tendencia claros. Además, suele ser complicado encontrar datos previos de monedas nuevas. Incluso aunque se encuentren datos anteriores, estos podrían no ser fiables debido a la volatilidad.

A pesar de manejar datos empíricos, el análisis técnico también puede fallar durante periodos en los que los mercados no presentan un patrón o una tendencia claros.

Los analistas fundamentales destacan los factores cualitativos, mientras que los analistas técnicos se centran en los gráficos de precio históricos para evaluar el comportamiento de un activo. Aunque ambos generan hipótesis válidas sobre el mercado, las estrategias de trading técnico siguen dependiendo de la forma en la que un trader percibe la información de estos análisis.

El análisis fundamental (FA) considera las condiciones macro de los activos para predecir el movimiento de precio futuro. Por ejemplo, la alta adopción por parte de los consumidores de las 

) o el fuerte apoyo de la comunidad pueden ser los factores clave para el aumento del precio de los tokens de DeFi. Por tanto, tener en cuenta estos factores ayuda a los traders a predecir los movimientos futuros de un activo, también si está sobrevalorado en el 

Los traders técnicos tienden a evaluar la psicología del mercado mediante el análisis de datos cuantitativo. Los analistas técnicos suelen ser más objetivos a la hora de extraer decisiones de trading razonables. El uso de los datos del mercado en análisis técnico, como los datos históricos, los patrones gráficos, actividad de trading anterior y el sentimiento del mercado elimina las suposiciones básicas. A continuación, los traders usan los patrones del mercado anteriormente identificados para predecir trayectorias de precios futuras. Por tanto, el análisis técnico resulta más adecuado para el 

Aun así, para tener lo mejor de los dos mundos, se recomienda a los traders que tengan en cuenta el análisis técnico y el fundamental para desarrollar la mejor estrategia de trading posible.

En el análisis técnico, el objetivo principal es cómo analizar la criptomoneda y predecir el movimiento futuro. La buena noticia es que los instrumentos financieros siguen sus comportamientos de precio anteriores en la mayoría de las ocasiones.

Tenga en cuenta que no existe análisis técnico perfecto, y que el uso del análisis técnico no puede garantizar señales cien por cien precisas. Los analistas técnicos profesionales siempre tienen en cuenta el punto débil de todas las señales de trading y mantienen como máxima prioridad un sistema de gestión de riesgos. 

Los traders deben comprender la lógica y la motivación que hay detrás de todo movimiento de una criptomoneda y seguirlos con un sistema de gestión del trading. Para dominar el análisis técnico se necesitan tanto tiempo como esfuerzos pero, cuando se consigue, aporta a los traders ventajas incuestionables.

¿Qué importancia tiene el análisis técnico a la hora de operar con Bitcoin?

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