¿Qué es el trading con márgenes? (Guía definitiva para realizar trading con margen)

¿Eres nuevo en el trading de derivados de criptomonedas? ¿No estás seguro de cómo puedes utilizar el apalancamiento en tu beneficio? ¿O cómo evitar el desagradable golpe de ser liquidado a corto plazo? No temas. Sigue leyendo para saber qué es el margen de trading.

El trading con márgenes es el concepto de un trader que utiliza fondos prestados de una plataforma de intercambio para negociar un activo financiero. Es muy popular entre los traders por su flexibilidad y la posibilidad de ganar a lo grande utilizando montos de capital bastante bajos.

¿Cómo funciona el trading con márgenes?

Para entender bien cómo funciona el trading con márgenes, es esencial entender sus principales características y la principal terminología. 

Sus principales características son la posibilidad de comprar en largo y vender en corto y el uso generalizado del apalancamiento. Por eso el trading con márgenes atrae a los especuladores, a los arbitrajistas y a los Makers, ya que satisface sus necesidades de trading. Imagina que dispones de $100 y utilizas un apalancamiento de 5 veces. Esto te permitiría realizar trading con un valor de contrato de $500. Del mismo modo, utilizando un apalancamiento de 100 veces, podrías realizar trading con un valor de contrato de $10,000.

Las principales terminologías del trading de márgenes

Apalancamiento: el apalancamiento se refiere a los fondos que se toman prestados de las plataformas de intercambio. Es básicamente un préstamo de la plataforma de intercambio.

En Bybit, el ratio de apalancamiento que se ofrece va de 1x (normal) a 100x. Se puede ajustar en la parte superior derecha de la pantalla.

Cuanto mayor sea el apalancamiento utilizado, mayor será el potencial de ganancias. Cualquier apalancamiento es efectivamente dinero prestado de la plataforma de intercambio, y el margen inicial (dinero en efectivo depositado originalmente) se mantiene como garantía para esto. 

Si un trader obtiene beneficios, recuperará el depósito original y las ganancias. Puede ser una opción atractiva como parte de una estrategia de trading debido a sus bajos requisitos de margen, pero aunque existe la posibilidad de obtener grandes beneficios, también pueden producirse pérdidas significativas, por lo que se recomienda precaución.

Margen inicial: es la cantidad de fondos necesarios para abrir una posición cuando se realiza trading con márgenes.

Por ejemplo: si abres una posición por $100 y utilizas un apalancamiento de 100 veces, podrás realizar trading con un valor de contrato de $10,000.

La cantidad de margen inicial requerida depende del apalancamiento utilizado, y cuanto mayor sea el apalancamiento que utilice un trader, menor será el margen requerido.

Descubre cómo se calcula el margen inicial.

Margen aislado y margen cruzado: 

Bybit adopta dos sistemas de margen: margen aislado y margen cruzado. 

En Bybit, el margen cruzado es el modo de margen predeterminado. 

El margen cruzado utiliza todo el saldo disponible del trader para evitar la liquidación. 

Si el capital del par de trading en cuestión es inferior al margen de mantenimiento, la posición se liquidará. 

Si se produce la liquidación, se perderá todo el capital de ese par de trading.

El margen aislado aísla el margen inicial colocado en una posición del saldo disponible del trader. 

Por lo tanto, si se liquida una posición, el monto máximo que podría perder un trader es el margen inicial colocado en una posición. 

El margen cruzado tiene un menor riesgo de liquidación que el margen aislado y un menor requisito de margen, pero a diferencia del margen aislado, no tiene una opción de apalancamiento ajustable. El apalancamiento en el modo de margen cruzado viene determinado por el tamaño de la posición y el margen disponible. 

Sin embargo, los traders que toman un mayor apalancamiento en el modo de margen aislado verán que sus posiciones tienen un mayor potencial de ser liquidadas. 

El margen cruzado se utiliza muchas veces cuando un trader mantiene una posición durante más tiempo o participa en una estrategia de arbitraje. Esto se debe a que este modo protege las posiciones de la volatilidad a corto plazo del mercado. 

El margen aislado se produce cuando un trader toma una posición especulativa. Esto se debe a que los traders pueden ajustar fácilmente su posición si el mercado se mueve en una dirección desfavorable. 

En el modo de margen aislado (en los contratos de USDT), los traders pueden activar la función Reposición automática de márgenes (AMR) en su sección de posiciones. La AMR permite a los traders agregar automáticamente un margen a sus posiciones para evitar la liquidación. Si está activada, la AMR se producirá cuando el nivel de margen alcance el nivel de margen de mantenimiento. 

Los traders pueden cambiar entre los modos de margen cruzado y margen aislado cuando mantienen una posición activa. La única excepción es cuando los traders mantienen posiciones cubiertas de un contrato de USDT. En este caso, no se puede cambiar entre un margen cruzado y un margen aislado. 

Costo de la orden: es el margen total necesario para abrir posiciones al colocar una orden en la ventana de “Confirmación de órdenes” y en la pestaña de “Activos”, y se calcula sumando el margen inicial a la tarifa de un tomador (taker) de dos vías.

Margen de mantenimiento: es el monto mínimo de fondos necesario para mantener una posición abierta cuando se realiza trading. El valor base es el 0.5% para BTC y USDT, y el 1% para ETH, EOS y XRP, del valor de la posición tomada. Al igual que con el margen inicial, el nivel de margen de mantenimiento necesario aumenta a medida que disminuye el apalancamiento máximo posible.

Con nuestros contratos de USDT: si se toma una posición larga de 1 BTC BTCUSDT con un margen inicial de 100 USDT y un apalancamiento de 100 veces, con el valor del contrato de 10,000 USDT, el margen de mantenimiento es de 10,000 × 0.5% = 50 USDT. Por lo tanto, si la posición cae a 9950 USDT en valor, entonces la posición será liquidada.  

En el caso de nuestros contratos inversos, como el valor del margen de BTC en USD cae conjuntamente cuando el precio es más bajo, en este escenario, el precio de liquidación será ligeramente superior a $9,950 USDT.

Descubre cómo se calcula el margen de mantenimiento.

Límite de riesgo: se utiliza en nuestros contratos inversos. Comprobar el límite de riesgo puede indicar el margen inicial y el margen de mantenimiento necesarios y el apalancamiento máximo que puedes utilizar para una posición. El límite de riesgo se utiliza para reducir la posibilidad de liquidación en posiciones grandes. 

Descubre cómo comprobar el límite de riesgo para diferentes posiciones.

Margen escalonado: se utiliza en lugar del límite de riesgo para nuestros contratos de USDT. Cuanto más alta sea la posición o el monto de la orden, más altos serán las tasas de margen inicial y de mantenimiento. Una diferencia fundamental con el límite de riesgo es que el margen escalonado actual del usuario se ajustará automáticamente y no es necesario hacerlo de forma  manual. 

Descubre cómo comprobar el margen escalonado para diferentes posiciones.

Precio de liquidación: cuando el precio de marca alcanza el precio de liquidación, se produce la liquidación. Cuando esto ocurre, se pierde todo el margen de una posición. Se puede establecer una orden stop-loss para evitar que se produzca la liquidación. También se puede activar nuestra función de seguro mutuo para cubrir las pérdidas sufridas por las fluctuaciones inesperadas del mercado.

Precio de bancarrota: el precio de bancarrota indica que se pierden todos los márgenes iniciales de una posición. Una posición liquidada se cierra al precio de bancarrota.  

Lee más sobre el precio de bancarrota.

Stop-loss: se puede establecer como una orden de salida para limitar las pérdidas realizadas en una posición abierta existente. Se puede configurar (junto con el take-profit) utilizando la función TP/SL en Bybit. Puede utilizarse para evitar liquidaciones.  

Posiciones largas y cortas: ambas pueden ser utilizadas en el trading con márgenes. Los traders toman posiciones largas cuando creen que el precio de un activo aumentará y toman posiciones cortas cuando creen que el precio de un activo caerá. 

Beneficios y riesgos del trading con margen

Por lo general, al igual que ocurre con cualquier otra cosa en la vida, hay que tener en cuenta los beneficios y los riesgos del trading con margen. 

Beneficios del trading con margen

Como ya se ha mencionado, una de las principales ventajas del trading con margen en Bybit es la posibilidad de utilizar un apalancamiento de hasta 100 veces en las posiciones, por lo que es posible que se obtengan ganancias significativas habiendo negociado solo un pequeño monto. Esto puede ser una excelente herramienta para los inversores astutos que buscan ganar mucho dinero rápidamente. 

Una ventaja adicional es que los montos bastante pequeños de capital necesarios para abrir una posición permiten a los traders diversificar su cartera de inversiones abriendo diferentes posiciones. 

Riesgos del trading con margen

Sin embargo, la otra cara de la moneda son los riesgos. Si el mercado va en contra de lo que tú esperas, los buenos tiempos pueden acabarse y podrías recibir la liquidación rápidamente, sobre todo si utilizas una gran cantidad de apalancamiento. 

Como los mercados de criptomonedas son notoriamente volátiles, se recomienda abordar el trading con márgenes con precaución y tener un conocimiento bien fundado del trading y la gestión de riesgos antes de tomar posiciones muy apalancadas. Además, por eso es una buena idea colocar una orden stop-loss para protegerte contra las circunstancias en las que el mercado no vaya a tu favor. 

Conclusión

El trading con margen puede ser una sabia opción de inversión para un trader si se hace con sensatez y se asumen los riesgos. Sin embargo, requiere paciencia y algunos conocimientos sobre el trading para que sea eficaz. Se pueden obtener grandes beneficios utilizando montos bastante bajos de margen debido al dinero prestado de la plataforma de intercambio (apalancamiento).  

Pero cualquier trader debe ser consciente también de los riesgos que conlleva. Las condiciones del mercado de criptomonedas pueden cambiar rápidamente, y la volatilidad puede atacar rápido. Como resultado, las posiciones pueden ser liquidadas rápidamente, y las operaciones pueden volverse pronto laterales, con grandes montos de dinero perdidos, si los traders no son cuidadosos. 

En lo que respecta a las operaciones con criptomonedas y al proceso de inversión en activos en general, el mantra fundamental “investiga tú mismo” debe estar en la mente de cualquier trader. Dependiendo de sus objetivos, los traders deben pensar cuidadosamente si el trading con margen es adecuado para ellos antes de comprometerse con una operación. 

Puede que sea el momento adecuado, o puede que decidas que necesitas más experiencia en trading antes de entrar en el trading con margen. De hecho, para la mayoría de los traders principiantes, puede ser prudente dar pasos de bebé antes de sumergirse en el trading con margen. Por supuesto, pase lo que pase, solo realiza trading con lo que puedas permitirte perder.  

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* Descargo de responsabilidad: este artículo está destinado a ser utilizado únicamente con fines de referencia. Ninguna información proporcionada a través de Bybit constituye un consejo o una recomendación de que cualquier inversión o estrategia de trading sea adecuada para una persona específica. Estas previsiones se basan en las tendencias del sector, las circunstancias de los clientes y otros factores, y conllevan riesgos, variables e incertidumbres. No existe ninguna garantía presentada o implícita en cuanto a la exactitud de las previsiones, proyecciones o declaraciones predictivas específicas en este documento. Los usuarios de este artículo aceptan que Bybit no se hace responsable de ninguna de sus decisiones de inversión. Busca asesoramiento profesional antes de realizar trading.