USUAL presenta USD0, una moneda estable respaldada por letras del Tesoro de EE. UU., que ofrece transparencia, seguridad e intercambio de ingresos a través de su token de gobierno, USUAL.

Hace más de una década, a mediados de 2014, las primeras 

 llegaron a la etapa del mercado criptográfico. Estas criptomonedas se diseñaron para proporcionar estabilidad en el mundo típicamente volátil de las criptomonedas, y para servir como puente entre los ecosistemas de finanzas tradicionales (TradFi) y 

 (DeFi). En el núcleo de su funcionalidad se encuentra un mecanismo que mantiene un punto de referencia cercano a algunos activos tradicionalmente valorados, ya sea el dólar estadounidense, el euro o 

Las monedas estables han demostrado ser tremendamente populares, con el activo líder en este nicho, 

 (USDT), que atrae habitualmente volúmenes de negociación más altos que cualquier otra criptomoneda, incluido el poderoso Bitcoin. La segunda moneda estable más popular del mercado, 

 (USDC), también disfruta de volúmenes de negociación diarios multimillonarios y se encuentra entre las 10 principales criptomonedas por capitalización de mercado.

A pesar de su popularidad, muchas de las principales monedas estables, incluido el par dominante de USDT y USDC, tienen mecanismos de gestión colateral opacos, carecen de transparencia, no distribuyen ingresos a la comunidad de usuarios en general y están altamente centralizados en términos de control.

Usual (USUAL) es una solución DeFi lanzada en la 

 (ETH) que tiene como objetivo abordar estas deficiencias de monedas estables tradicionales ofreciendo una moneda estable respaldada por 

 (RWA) y redistribuyendo los ingresos del protocolo entre sus usuarios.

  La moneda estable principal de la plataforma, USD0, está respaldada por garantías invertidas principalmente en letras del Tesoro de EE. UU. a corto plazo; mantiene una estrecha fijación al greenback a través de estas inversiones seguras; tiene un sistema de verificación de reserva totalmente transparente; y abre oportunidades de rendimiento adicionales en una variedad de protocolos DeFi externos a través de un 

¿Qué es el protocolo de criptomonedas habitual?

 (USUAL) es una plataforma DeFi basada en Ethereum que ofrece una moneda estable transparente reforzada por USD y respaldada por RWA, USD0, y distribuye los ingresos por protocolo entre su comunidad de usuarios. 

USD0 está respaldado por garantías invertidas en RWA, principalmente en letras del Tesoro de EE. UU. a corto plazo. La naturaleza a corto plazo, altamente líquida y segura de estos activos emitidos por el gobierno garantiza que no es probable que los USD0 se pongan en peligro al dólar estadounidense.

Usual se ha asociado con Hashnote, un proveedor regulado con sede en Florida de productos de fondos digitales y tokenizados, para facilitar una inversión segura en letras del Tesoro de EE. UU. y productos asociados.

El USD0 de Usual es un producto de moneda estable único, distinto de los activos dominantes en este nicho, 

 y USDC. Aunque estas criptomonedas también mantienen reservas fiduciarias para respaldar su valor, están controladas por entidades corporativas centralizadas y sus reservas en USD están expuestas al sistema bancario tradicional, con niveles de riesgo poco conocidos asociados a ellas.

USD0 también es distinto de las denominadas 

, cuyos valores no están respaldados por activos fiduciarios, y que dependen en gran medida de la actividad de los protocolos subyacentes para mantener sus clavijas. En muchos casos, estas monedas algorítmicas pierden sus clavijas y estabilidad cuando las actividades de préstamo subyacentes en sus protocolos son manipuladas por 

 o están sujetas a carreras impulsadas por el pánico. El ejemplo más famoso fue el de choque de TerraUSD (UST) en 2022

La plataforma de Usual también ofrece una versión líquida de USD0, USD0++, que se puede utilizar en todo el ecosistema DeFi para obtener rendimientos adicionales. Se ha asociado con varios protocolos Ethereum DeFi para expandir el universo de plataformas donde se puede utilizar USD0++, incluyendo 

Usual también tiene otra característica distintiva: el protocolo tiene como objetivo distribuir ingresos futuros entre sus usuarios, específicamente entre los titulares de su próximo token de gobierno USUAL

La plataforma fue desarrollada por Usual Labs, con sede en Francia, un conjunto de desarrollo de cadena de bloques cofundado por Adli Takkal Bataille, Hugo Sallé de Chou y el antiguo miembro del parlamento francés Pierre Person. Habitual lanzó la moneda estable USD0 a mediados de 2024. A finales de noviembre de 2024, la plataforma introdujo el token de gobernanza USUAL, que se lanzará a mediados de diciembre de 2024.

La introducción de la moneda estable USD0 es un evento que podría cambiar el paradigma para el mercado criptográfico. Este activo innovador adopta muchas de las ventajas de las monedas estables con respaldo fiduciario, pero también resuelve muchos problemas asociados. Usual Labs se ha fijado varios objetivos con la llegada de USD0 y su mecanismo de trabajo único.

Un objetivo clave es cambiar la forma en que se comparten los beneficios de las operaciones de moneda estable descentralizadas. Los ingresos habituales deben compartirse con la comunidad de usuarios, es decir, los titulares del token USUAL. Todos los ingresos generados por las operaciones de la plataforma fluyen a su tesorería. Los titulares USUALES están a cargo de estos ingresos, lo que los hace elegibles para decidir sobre la distribución real. En esencia, ser propietario de USUAL le da derecho a una parte del 100 % de los ingresos generados por la plataforma.

Esto contrasta claramente con la forma en que operan otras monedas estables con respaldo fiduciario, en particular USDT y USDC. Todos los ingresos generados a partir de estas monedas estables son apropiados por sus respectivas empresas fundadoras: Tether Limited para USDT y Circle Internet Financial Limited para USDC. Aunque los riesgos de las operaciones de estos activos se externalizan y comparten con los titulares de las monedas estables, los ingresos son internalizados y recogidos por Tether y Circle.

Otro objetivo del proyecto Usual es aportar transparencia a la gestión de la garantía que respalda la moneda estable USD0. Como protocolo descentralizado, Usual proporciona la transparencia de la asignación de fondos colaterales. De nuevo, esto contrasta con la naturaleza opaca de la forma en que se gestiona la garantía en USD para algunas monedas estables. El USDT de Tether ha 

 en la comunidad de inversores criptográficos, ya que la empresa nunca ha realizado una auditoría a gran escala para sus vastas reservas en dólares.

Otro objetivo de Usual es proporcionar una moneda estable que esté completamente segura de la exposición al sistema bancario tradicional fraccionario basado en reservas. Algunos inversores en criptomonedas han desviado el sistema de reserva fraccionaria, por lo que solo una pequeña proporción de los pasivos de los clientes son en realidad mantenidos en un momento dado por los bancos. Proyectos como USDT y USDC dependen en gran medida del sistema bancario tradicional, que respalda sus reservas en dólares estadounidenses. Estos bancos dependen naturalmente de reservas fraccionarias que, al menos en opinión de los inversores más reacios al riesgo, los exponen a 

Por el contrario, USD0 está respaldado por letras del Tesoro de EE. UU. a corto plazo, una clase de activos que está totalmente respaldada por el compromiso del gobierno de EE. UU. Estos se consideran entre los activos más seguros del mundo de las finanzas, ya que el gobierno de EE. UU. nunca ha incumplido sus obligaciones de pago. A diferencia de los depósitos en USD en bancos, la garantía basada en letras del Tesoro de USD0 no está expuesta a los riesgos del sistema de reserva fraccionaria. Como tal, la garantía de la moneda se basa en un activo respaldado por el gobierno, proporcionando un nivel de seguridad que la mayoría de las monedas estables basadas en fiduciarios del mercado probablemente no igualen.

Normalmente utiliza un modelo de tres tokens para impulsar sus operaciones y servicios. Está la moneda estable USD0 con respaldo fiduciario, la cual está protegida por el colateral de la letra del Tesoro. El segundo activo es el USD0++ LST, un derivado de USD0 emitido al adquirir este último. Y está el token de gobierno USUAL que otorga a los titulares el derecho a participar en la toma de decisiones sobre las reglas del protocolo y la dirección futura.

El protocolo Usual ofrece dos maneras de acuñar la moneda estable USD0:

Acuñación directa utilizando activos del mundo real

: esto se hace normalmente invirtiendo en el fondo USYC y usándolo como colateral, luego depositándolo en el motor de la menta para acuñar USD0. USYC es una representación en cadena del Fondo Short Duration Yield (SDYF) proporcionado por Hashnote, un proveedor regulado de productos de fondos tokenizados. USYC/SDYF se basa principalmente en letras del Tesoro de EE. UU. con vencimiento a corto plazo.

:También puede acuñar USD0 indirectamente en una relación 1:1 suministrando la moneda estable del USDC como garantía.

También es posible canjear la moneda estable de dos maneras: directamente a través del protocolo o a través del mercado secundario. Cuando utilice el canje directo, simplemente retire su garantía de RWA utilizando la interfaz del protocolo. Como alternativa, puede vender USD0 para USDC o USDT a través de una plataforma de mercado secundaria, como 

 (CRV), un popular protocolo DeFi que se especializa en activos de moneda estable.

USD0++ es una representación de LST de USD0. Cuando usted apuesta USD0 en la plataforma, se le emite USD0++, que es totalmente componible y se puede utilizar en varios protocolos vinculados al Ethereum para obtener un rendimiento adicional. Puede bloquear USD0 para que se emita USD0++ durante cuatro años. Sin embargo, también puede desvincularse en cualquier momento.

Las recompensas por acumular dinero al bloquear USD0 para obtener USD0++ se pagan en fichas USUALES. El modelo habitual recompensa los compromisos de participación a largo plazo, ya que se anima a los usuarios a participar durante al menos seis meses; este es el período mínimo de participación requerido para calificar para lo que el protocolo llama la 

 (BIG). BIG se refiere básicamente a un rendimiento garantizado de las acciones nativas de los RWA subyacentes en el protocolo Usual. Cuando finaliza el periodo, el participante puede elegir cobrar el rendimiento en USUAL o en USD0.

Los rendimientos comienzan a acumularse desde el primer día de la acción. Aunque los usuarios pueden desapostar en cualquier momento, aquellos que lo hagan antes del período mínimo de seis meses perderán las recompensas acumuladas.

USUAL es el token criptográfico de gobierno del protocolo habitual. Se presentó el 19 de noviembre de 2024 y actualmente solo está en modo de precomercialización. Se espera que el lanzamiento público de USUAL tenga lugar en un futuro próximo. Como USUAL es un token que prioriza la comunidad, el 90 % de los tokens se distribuyen a la comunidad con solo el 10 % asignado a personas con información privilegiada (equipo e inversores).

Usual introduce sus ingresos en la tesorería de su protocolo, que está controlada por la comunidad de titulares de USUAL. Como tal, los titulares de USUAL poseen el 100 % de la plataforma, una desviación significativa del sistema utilizado por muchos otros emisores de monedas estables, por lo que una entidad corporativa obtiene la totalidad o la mayoría de los beneficios. 

Además, Usual está diseñado de manera que su protocolo incentivará a los primeros en adoptarlo y a los titulares a largo plazo. A medida que aumenta la TVL de USD0, Usual generará más ingresos. La tasa de emisión de USUAL también es desinflacionaria, reduciéndose gradualmente a medida que la TVL de USD0 aumenta y mejorando la escasez del token, lo que conducirá posteriormente a un aumento de su valor.

En las etapas iniciales de la presencia en el mercado de la plataforma, Usual Labs es en gran medida responsable de la toma de decisiones de gobernanza. Sin embargo, esta función la asumirán los titulares USUAL, probablemente en forma de una organización autónoma 

Aunque se denomina token de gobernanza, USUAL tiene funcionalidades adicionales más allá de respaldar los procesos de gobernanza del protocolo. También se utiliza para distribuir los rendimientos de las acciones (como se discutió en la sección anterior sobre USD0++). Las recompensas de las campañas de puntos de fidelidad del protocolo también se eliminan en USUAL. 

Además, USUAL puede participar en derechos y recompensas de gobernanza adicionales. Las partes interesadas USUAL recibirán fichas 

, de las cuales pueden obtener una parte de las emisiones USUALES y el 50 % de las tarifas generadas por las personas que desmantelan sus activos Usuales (USUAL o USD0++).

El suministro de token máximo y total de USUAL se especifica en 4 mil millones. El suministro circulante inicial durante los primeros días de la negociación previa al mercado del token es de cerca de 500 millones a 2 de diciembre de 2024.

El protocolo habitual ejecutó un programa de recompensas basado en puntos desde julio hasta la última semana de noviembre de 2024. Llamada campaña 

, permite a los primeros usuarios acumular puntos actuando como proveedores de liquidez antes de la fase de lanzamiento público completa del protocolo. Los puntos Pills acumulados determinarán la elegibilidad de los usuarios para una caída de aire USUAL, programada para mediados de diciembre.

La airdrop asignará el 8,5 % del suministro del token a los usuarios elegibles: cuantos más puntos Pills haya ganado, más tokens USUALES recibirá.

Durante la fase de negociación previa a la comercialización del token, Bybit es una de las plataformas raras que le permite acceder a él. A partir del 2 de diciembre de 2024, 

 en la plataforma de negociación de perpetuidad previa al mercado de Bybit como contrato de 

 le permite invertir en una variedad de criptomonedas próximas a través de contratos de futuros perpetuos basados en USDT antes de que estos activos se coticen en los principales mercados al contado o derivados. Con esta plataforma, puede acceder a una gama de prometedores nuevos activos criptográficos antes de que estén disponibles públicamente. Existen dos límites principales aplicados por el Premercado perpetuo: el tamaño del puesto no puede superar los 250 000 USD y el apalancamiento se permite hasta 5 veces.

Las monedas estables son uno de los tipos de activos más antiguos del sector de las criptomonedas, mientras que los RWA son una tendencia mucho más reciente que está creciendo cada vez más popular entre los inversores. El proyecto Usual ha decidido unir estas dos áreas, proporcionando una moneda estable respaldada por RWA y en USD: USD0. El concepto de utilizar una RWA para el colateral de moneda estable puede no ser totalmente único. Sin embargo, el uso de un activo altamente seguro como los Bonos del Tesoro de EE. UU. con vencimiento a corto plazo es algo que realmente distingue el protocolo habitual.

Distribuir los ingresos entre la comunidad de titulares de tokens de gobernanza también es una innovación refrescante en un nicho dominado por proveedores que internalizan en gran medida los ingresos del protocolo. En la actualidad, el mercado de monedas estables está fuertemente dominado por USDT y USDC, y 

 (FDUSD) también ha registrado recientemente impresionantes volúmenes diarios de negociación multimillonarios. Estos tres emisores de monedas estables carecen de un mecanismo para compartir los ingresos con sus usuarios. Un importante proveedor de monedas estables que utiliza una forma democratizada de compartir los ingresos del protocolo con la comunidad de usuarios es un área desierta, una que la plataforma Usual está dispuesta a reclamar.

Con todos estos méritos del protocolo Usual, el próximo token USUAL es un activo prometedor y potencialmente gratificante. Los inversionistas interesados en monedas estables basadas en garantías TradFi altamente seguras podrían querer examinar más de cerca estas novedades en el bloque: la moneda estable de USD0 y el token de gobierno USUAL.

Intermedio

Usual (USUAL): Un nuevo modelo de propiedad de moneda estable garantizada

Los agentes de IA en criptomonedas son entidades autónomas diseñadas para operar dentro de ecosistemas de cadena de bloques. Un agente de IA popular es AIXBT, que se especializa en proporcionar inteligencia de mercado criptográfica.

El ecosistema de criptomonedas se basa en narrativas y el ciclo actual está siendo impulsado por dos principales: monedas meme e inteligencia artificial (IA). 

La reciente locura de los agentes de IA ha capturado en gran medida estas dos narrativas. En noviembre de 2024, varios agentes de IA obtuvieron una tracción significativa, con tokens con capitalizaciones de mercado en cientos de millones de dólares. 

Hasta ahora, la mayoría de estos agentes se utilizan como influencers líderes de opinión clave (KOL) para publicar en X (anteriormente Twitter), interactuar con X usuarios y promocionar sus tokens particulares. Sin embargo, tienen el potencial de evolucionar para manejar tareas complejas y cambiar la forma en que los usuarios interactúan con 

agentes de IA son entidades autónomas diseñadas para operar dentro 

  Pueden utilizar algoritmos de aprendizaje automático y análisis de datos para realizar una variedad de tareas, como comerciar, publicar tuits, crear una comunidad e incluso crear arte o música.

A primera vista, un agente de IA puede parecer un elegante cambio de marca de bots tradicionales que han existido en el ecosistema durante mucho tiempo. Pero a diferencia de los bots tradicionales que siguen reglas rígidas, los agentes de IA pueden analizar los datos en tiempo real y adaptar sus estrategias en consecuencia. Esta flexibilidad y capacidad de aprendizaje los hacen significativamente más sofisticados que los bots convencionales. 

Los agentes de IA tienen una variedad de aplicaciones dentro del espacio de criptomonedas:

En el centro de la locura de los agentes de IA se encuentra 

, una plataforma de implementación de agentes de IA que opera en la 

  Permite a cualquier usuario crear y lanzar un agente impulsado por IA que puede realizar una variedad de tareas y acumular valor para sus titulares de tokens.

La reciente popularidad en la narrativa de IA ha impulsado el precio del token del protocolo virtual, VIRTUAL, de 0,05 USD a 1,89 USD en solo unos meses. 

Virtuals Protocol funciona de manera similar a la popular plataforma de lanzamiento de monedas de meme Pump.fun basada en Solana

 Al comprar tokens VIRTUALES, cualquier usuario puede crear un agente de IA para interactuar sin problemas con diferentes redes. Cada agente requiere 10 tokens VIRTUALES para la implementación. Una vez implementado, el token de agente entra en una curva de unión, por la que los usuarios pueden comprarlo o venderlo en función de su interés.

Si la capitalización de mercado de la curva de bonos alcanza los 420 000 USD, el fondo de liquidez del token se implementa en 

 y el agente se transfiere a un nuevo contrato que gestiona el proceso de creación en cadena. El agente también se hace visible en la plataforma, donde los usuarios pueden intercambiarlo libremente.

Ha habido varios lanzamientos notables del protocolo virtual, ninguno más que 

que ha alcanzado una capitalización de mercado de aproximadamente 200 millones de dólares en menos de un mes. AIXBT se especializa en proporcionar inteligencia de mercado criptográfica y automatiza el proceso de seguimiento de tendencias del mercado e interpretación de datos. Realiza un seguimiento de más de 400 KOL para comprender las narrativas de tendencias en tiempo real y puede realizar análisis técnicos sobre los movimientos de precios de diferentes criptomonedas.

AIXBT ha tenido un notable incremento en los precios en noviembre de 2024, ya que su capitalización de mercado ha aumentado de unos 42 millones de dólares a más de 230 millones de dólares. Desde entonces, su precio ha retrocedido ligeramente y su capitalización de mercado actual se sitúa en 174 millones de dólares. El número de titulares de tokens también ha experimentado un fuerte aumento durante el último mes. 

Aunque los agentes de IA presentan numerosas ventajas, también plantean algunos desafíos. La mayor preocupación con cualquier agente de IA son 

, ya que sus respuestas no siempre son precisas. Por lo tanto, confiar únicamente en ellos para la investigación puede ser contraproducente. La segunda preocupación principal es la seguridad: añadir un agente de IA para ejecutar una transacción también añade una capa adicional de riesgo de seguridad y vulnerabilidad que podrían explotar los actores maliciosos.

Conclusión: El futuro de los agentes AIXBT e IA

A pesar de los riesgos descritos anteriormente, los agentes de IA como AIXBT se han convertido en el sector más caliente del ciclo criptográfico actual. El ciclo de 2017 estuvo liderado por la llegada de 

 y el ciclo de 2021 estuvo impulsado en gran medida por DeFi.

  Ahora, a medida que nos adentramos en 2025, podríamos ver que los agentes de IA se convirtieron en la tecnología innovadora que proporciona un nuevo caso para la criptomoneda.

AIXBT por Virtuals: El analista de IA activa Crypto Twitter

Sonic Labs va a lanzar públicamente su nueva cadena de bloques de capa 1, Sonic, después de alcanzar su bloque Genesis.

Top Performer diario — Hedera Hashgraph (HBAR)

El S&P 500 aumentó un 0,24 % hasta un máximo histórico, liderado por las acciones tecnológicas, ya que los inversores observan los datos laborales y los discursos de la Fed. Coindesk Indices, un índice que mide un rendimiento más amplio en el mercado de criptomonedas, cayó un 0,78 %, con una caída de Bitcoin y Ether del 1,51 % y del 2,48 %, respectivamente, en las últimas 24 horas.

El mejor rendimiento de hoy es HBAR, que aumentó un 59,0 % tras el anuncio de la colaboración de Hedera y SEALSQ para revolucionar la infraestructura física descentralizada.

Hedera Hashgraph (HBAR), lanzada en septiembre de 2019, es una red de criptomonedas que admite transacciones rápidas e implementación de aplicaciones, supervisada por un grupo selecto de nodos aprobados por la empresa. Este diseño garantiza una rápida finalización y fiabilidad, atrayendo a las principales corporaciones como LG, IBM y Boeing como participantes. SEALSQ y la Hedera Hashgraph Association están colaborando para desarrollar 

 utilizando la TLD de Hedera. La asociación integra la plataforma de SEALSQ para gestionar de forma segura billones de transacciones de objetos, con el objetivo de revolucionar la infraestructura física con soluciones escalables y descentralizadas.

Consulte los últimos precios, gráficos y datos de 

, Sonic, después de alcanzar su bloque Genesis. Posicionado como sucesor más rápido y compatible con EVM de la red Fantom Opera, Sonic tiene como objetivo reducir la latencia y las tarifas de transacción al tiempo que incentiva a los desarrolladores con el 90 % de las tarifas generadas. Con el apoyo de Fantom Foundation, Sonic permite a los usuarios intercambiar tokens FTM por tokens S en una proporción de 1:1, con 200 millones de tokens S en caída de aire. Sonic logró la finalidad de la transacción de 720 milisegundos durante las pruebas, lo que la posiciona como competidora de cadenas EVM rápidas como Solana.

Ayer, los datos de BTC Spot ETF muestran un flujo total de 15,3 millones de USD, con 28,1 millones de USD que salen de GBTC y 43,4 millones de USD en productos no GBTC.

y ofrece puntos (fragmentos) gratuitos a los participantes. Para ganar 3000 fragmentos, los usuarios deben registrarse, verificar su correo electrónico y conectar sus cuentas X y Discord. Se pueden ganar puntos adicionales creando contenido sobre Talus en X. Talus es una cadena de bloques de capa 1 de alto rendimiento diseñada para agentes de IA descentralizados y su token está confirmado.

Principiante

Sonic Labs se prepara para el lanzamiento como la cadena de bloques sucesora fantasma más rápida

Bybit On-Chain Earn ofrece una criptografía sin complicaciones con mínimos bajos, términos flexibles y recompensas competitivas. ¡Siga Solana o Ethereum fácilmente y obtenga ingresos pasivos!

 en redes de cadena de bloques basadas en un 

 A menudo, el uso de criptomonedas se considera una de las formas más estables y seguras de utilizar sus fondos criptográficos. Desafortunadamente, la toma de decisiones directas en redes PoS requiere compromisos financieros significativos, junto con experiencia técnica para configurar y ejecutar un nodo validador.

Bybit On-Chain Earn es un servicio innovador que permite a cualquier usuario de criptomonedas participar en el apilado de criptomonedas descentralizado y ganar recompensas sin la necesidad de contar con una garantía mínima, competencia técnica y requisitos de hardware significativos que normalmente se requieren en el apilado directo en cadenas de bloques PoS. On-Chain Earn permite a cualquier usuario de criptomonedas contribuir a la seguridad de redes de cadena de bloques establecidas y obtener recompensas estables de una manera asequible, flexible y sin complicaciones.

 es un servicio de apilado fácil de usar que le permite apostar criptomonedas en las principales redes de cadena de bloques y obtener tasas APR estables y competitivas 

 sin cantidades significativas de colateral, experiencia técnica o hardware de alta especificación que normalmente se requieren para la apilado directo de cadenas de bloques. 

Mediante la obtención en cadena, puede obtener ingresos criptográficos a la vez que contribuye a la seguridad y eficiencia de las principales plataformas de cadena de bloques, como 

Las tasas APR obtenidas a través de Bybit On-Chain Earn están determinadas en gran medida por la red de cadena de bloques subyacente en la que se apuestan los fondos. Las tasas específicas dependen de varios factores, como la cantidad total apostada en la cadena de bloques, los volúmenes de transacción y la tasa de inflación de criptomonedas nativa de la red. 

Bybit On-Chain Earn cuenta con requisitos mínimos modestos de apuestas. Para empezar a apostar, solo necesita 0,1 en la criptomoneda respectiva que se está apostando, p. ej., 0,1 SOL (22,57 USD a 2 de diciembre de 2024) para apostar en la cadena de bloques Solana. Los montos mínimos de canje también son modestos y varían según la cadena de bloques elegida. También hay montos máximos de apilado y canje, que también varían según la red de cadena de bloques. La información detallada sobre los montos mínimos y máximos actuales se publica y actualiza regularmente en las páginas dedicadas de asignación y canje de cada red en la plataforma Ganancias en cadena. Otra gran característica de Bybit On-Chain Earn es la capacidad de canjear los fondos en juego en cualquier momento.

Desde el 28 de noviembre de 2024, a las 12AM0 (medianoche) UTC hasta el 31 de diciembre de 2024, a las 23:59 UTC, Bybit organiza la

 fácilmente de un grupo de premios de 100 000 USDT. Para unirse, solo tiene que apostar por SOL en Bybit On-Chain Earn to mint bbSOL y, a continuación, mantener su bbSOL durante al menos 24 horas para calificar para una bonificación diaria del 14,95 % en SOL. Cuanto más tiempo mantenga su bbSOL, más bonificaciones diarias acumulará, lo que le proporcionará mayores recompensas en comparación con simplemente mantener SOL solo.

Ganancia en cadena Bybit frente a acumulación de puntos de venta 

Bybit On-Chain Earn es una forma más flexible y fácil de apostar por el cifrado que el apostamiento directo en plataformas de cadena de bloques. La participación directa en cadenas de bloques suele requerir compromisos financieros y técnicos sustanciales. Por lo general, las cadenas de bloques PoS otorgan recompensas a los 

 responsables del procesamiento de bloques de transacciones en la cadena.

 Para operar un nodo validador completo y ganar recompensas de apropiación, necesita ejecutar una máquina bastante potente, incluso en teoría, podría usar un ordenador convencional en muchos casos.

La competencia entre los validadores en las principales cadenas de bloques por el derecho a procesar bloques de transacciones y ganar recompensas es tan intensa que es poco probable que las máquinas de baja especificación sean suficientes. Algunas redes también piden explícitamente hardware potente y costoso como requisito técnico mínimo para unirse como validador. Además, se anima a los nodos validadores a estar en línea en todo momento, con tiempos de inactividad frecuentes que conllevan el riesgo de recorte, por lo que termina perdiendo parte de su garantía. 

El colateral requerido también es significativo, en la mayoría de los casos se extiende a cientos de miles o incluso millones de dólares. Por ejemplo, Ethereum requiere una garantía mínima de 32 ETH (ligeramente superior a 117 000 USD al 28 de noviembre de 2024), mientras que Solana no especifica ningún importe mínimo explícito de garantía. Sin embargo, la feroz competencia entre validadores en su cadena de bloques significa que necesitarás una cantidad sustancial para no romper un nodo de validador Solana. Algunas estimaciones sugieren que solo para romper el equilibrio (y mucho menos para obtener beneficios), un validador Solana a pequeña escala necesitaría al menos 40 000 SOL (9,14 millones de dólares a 28 de noviembre de 2024).

Con un requisito mínimo de almacenamiento de solo 0,1 en cada moneda respectiva (p. ej., 0,1 ETH o 0,1 SOL), sin requisito de hardware potente y sin necesidad de configurar y ejecutar un nodo validador, Bybit On-Chain Earn es sin duda una forma más asequible, flexible y realista para que los usuarios de criptomonedas se beneficien de las oportunidades de almacenamiento.

Los beneficios clave de Bybit On-Chain Earn incluyen los siguientes:

Riesgos de la ganancia en cadena de Bybit 

Naturalmente, cualquier actividad de inversión, incluida la participación en acciones, tiene ciertos riesgos asociados a ella. Los riesgos de participar a través de Ganancias en cadena pueden incluir los siguientes:

Almacenar criptomonedas en cadenas PoS es una de las formas más estables y gratificantes de obtener ingresos en la industria de la cadena de bloques. El uso directo de un nodo validador suele estar fuera del alcance de la mayoría de los inversores en criptomonedas, debido a los importantes requisitos financieros y técnicos (en pocas palabras). Bybit On-Chain Earn le permite acceder al mundo de las acciones sin todos estos requisitos fuertes e inflexibles. 

Gracias a On-Chain Earn, los usuarios de criptomonedas ahora pueden obtener tasas APR competitivas de una manera accesible para cualquier persona con una computadora, una inversión inicial modesta, una 

 y la voluntad de ayudar a mantener las cadenas de bloques populares en funcionamiento.

Ganancias en cadena Bybit: Una solución de almacenamiento de criptomonedas sin complicaciones

Herramientas

La liquidación de cripto describe el cierre forzoso de la posición de trading de un trader debido a la pérdida parcial o total de su margen inicial. Aprende cómo sucede y estrategias para evitarlo.

Las criptomonedas son conocidas por su volatilidad. Esto los convierte en objetivos principales de liquidación. La liquidación, el bogeyman del trading de criptomonedas, se produce cuando un inversor no puede cumplir con el requisito de margen para su posición apalancada. Los traders aumentan los fondos con los que pueden hacer trading prestando a un tercero, en este caso, un exchange. 

Aunque el apalancamiento o el préstamo de fondos para aumentar las posiciones de trading pueden multiplicar las ganancias potenciales, es un movimiento de alto riesgo. Podrías perder tu margen o capital inicial si el mercado se mueve en contra de tu posición apalancada.

Este artículo profundizará en el significado de la liquidación de criptomonedas, cómo puedes evitarla y qué hacer cuando ocurra. También veremos por qué los entornos de trading volátiles son más propensos a la liquidación. Vamos a ello.

¿Qué es la liquidación de criptomonedas?

La liquidación se refiere al proceso de vender criptoactivos para obtener efectivo con el fin de minimizar las pérdidas, especialmente en caso de un colapso del mercado.

Sin embargo, en el espacio cripto, el término liquidación se utiliza principalmente para describir el cierre forzoso de la posición de un trader debido a la pérdida parcial o total del margen inicial del trader. Esto sucede cuando no pueden cumplir con los requisitos de margen para su posición apalancada, es decir, no tienen fondos suficientes para mantener la operación abierta. Los requisitos de margen a menudo están infrafinanciados cuando hay una caída repentina en el precio del activo subyacente.

Cuando esto sucede, el exchange cerrará automáticamente la posición, lo que dará lugar a una pérdida de fondos para el inversor. La gravedad de esta pérdida dependerá del margen inicial en vigor y cuánto baje el precio. En algunos casos, puede dar lugar a una pérdida total de la inversión.

Las liquidaciones se pueden clasificar en liquidación parcial y total. Por ejemplo: 

Liquidación que cierra una posición parcialmente desde el principio para reducir la posición y el apalancamiento utilizados por un trader.

Cerrar una posición casi todo el margen inicial de un trader se ha utilizado.

La liquidación puede ocurrir tanto en futuros como en spot trading. Aunque los traders deben ser conscientes de que al comprar un contrato, el precio se deriva del activo en lugar del propio activo. Esto se traduce en la fluctuación de las pérdidas y ganancias cuando se vuelve a convertir al precio actual del activo. 

¿Qué es el trading con margen de criptomonedas?

El trading con margen de criptomonedas es el proceso de pedir prestado dinero del exchange de criptomonedas para hacer trading con un mayor volumen de activos. Esto puede proporcionar al trader un mayor poder de compra (o “apalancamiento”) y el potencial de mayores ganancias. En otras palabras, el apalancamiento se refiere a pedir prestados fondos para entrar en una posición mayor de la que permiten los propios fondos. Sin embargo, también conlleva más riesgo, ya que las posiciones apalancadas se pueden liquidar rápidamente si el mercado se mueve en tu contra.

, el exchange requerirá que pongas una cantidad específica de criptomoneda o moneda fiduciaria (también conocida como “margen inicial”) como garantía. Estos fondos ayudan a asegurar al prestamista contra pérdidas si la operación va hacia el sur. Aunque el margen de mantenimiento se denomina margen mínimo requerido para mantener una posición abierta.

El apalancamiento se calcula utilizando la cantidad de fondos que puedes pedir prestados de un exchange en relación con tu margen inicial. Veamos un ejemplo sencillo. Si empiezas con un margen inicial de $1,000 y un apalancamiento de 10x, significa que has tomado prestado $9,000 para aumentar tu posición de trading de $1,000 a $10,000.

El grado de apalancamiento también determina el potencial de un trade para ganar o perder dinero. Utilizando el ejemplo de apalancamiento 10x anterior, si el precio de tu activo aumenta un 5 %, has ganado $500 (o el 5 % de $10,000) de tu posición de trading. Es decir, con solo un aumento de precio del 5 %, has neto una ganancia del 50 % de tu margen inicial de $1,000. Suena lucrativo, ¿verdad? 

Pero las criptomonedas son notablemente volátiles, y el precio de tu activo podría caer en un momento. Siguiendo con el ejemplo anterior, con una caída del 5% en el precio de tu activo, has perdido $500, o el 50% de tu margen inicial, lo que se traduce en una pérdida del 50%. 

El objetivo del trading es obtener beneficios. La fórmula para calcular cuánto puedes ganar o perder cuando utilizas el apalancamiento es sencilla:

Margen inicial × (% de movimiento de precio × apalancamiento) = ganancia o pérdida

Una nota importante sobre el trading con margen cripto: Cuando las posiciones se liquidan, siempre se cierran al precio de mercado actual. Tus pérdidas se amplían por el tamaño de la posición apalancada. En otras palabras, si el trader pierde $1,000 de la posición abierta de $10,000, el trader perdió todo su margen inicial. Por lo tanto, es fundamental ser consciente de los riesgos implicados antes de pedir prestado dinero para hacer trading con criptomonedas. 

¿Cómo se produce la liquidación de criptomonedas?

La liquidación se produce cuando un exchange o corretaje cierra la posición de un trader porque ya no puede cumplir con los requisitos de margen. El margen es el porcentaje del valor total de trading que debe depositarse con el corredor para abrir y mantener una posición.

Cuando la cuenta de margen de un trader cae por debajo de un nivel acordado previamente con el exchange, las posiciones comenzarán a liquidarse automáticamente. Cuando tu posición apalancada alcance el umbral de liquidación, te enfrentarás a una “liquidación de margen”, lo que significa que debes aumentar el margen. La liquidación suele ocurrir con más frecuencia en los contratos de futuros, donde los traders utilizan cantidades más altas de apalancamiento.

En ese momento, hay dos opciones: Puedes añadir fondos a tu margen para que tu apalancamiento vuelva a superar el requisito de apalancamiento, o el corredor liquidará automáticamente tu posición.

Siguiendo con nuestro ejemplo de margen inicial de $1,000, supongamos que has iniciado un trade con un apalancamiento de 10x, lo que significa que tu posición apalancada ahora es de $10,000, es decir, $1,000 de tu propio dinero y $9,000 que has tomado prestado del exchange.

Supongamos que tu BTC cayó un 10%. Tu posición ahora vale $9,000. Si la caída continúa y las pérdidas de la posición aumentan, se aplicaría a los fondos prestados. Para evitar pérdidas en el capital prestado, el exchange liquidaría tu posición para proteger el dinero que te prestamos. Tu posición está cerrada y, con ella, se pierde tu capital inicial de $1,000.

Pero eso no es todo. Los exchanges normalmente te cobrarán una tarifa de liquidación. La idea es animar a los traders a cerrar sus posiciones antes de que se liquiden automáticamente.

Un punto crítico que hay que saber es que el apalancamiento reduce de ambas formas: Un apalancamiento más alto te hará ganar más dinero cuando la operación vaya bien, pero solo requiere un ligero movimiento de precios negativo para activar un evento de liquidación. Por ejemplo, una posición de trading con un apalancamiento de 50x solo tomará una caída de precios del 2 % para iniciar una liquidación.

Sin embargo, hay otros casos en los que los exchanges como 

 que se fija al 0,5 % del precio de bancarrota en lugar del precio de entrada. Esto también significa que la posición de un trader no se liquidará parcialmente, sino que solo se liquidará si el margen inicial se queda un 0,5 %. Aun así, si debes utilizar el apalancamiento, puedes limitarte a una cantidad que puedas administrar. 

 es el punto en el que tus posiciones apalancadas se cierran automáticamente. Algunos factores que afectan a este umbral incluyen el apalancamiento utilizado, la tasa de margen de mantenimiento, el precio de las criptomonedas y el saldo restante de la cuenta. Los exchanges calcularán el precio de liquidación para ti, que puede ser una media tomada de varios exchanges importantes.

Cuando el precio de tu criptomoneda supera el umbral de precio de liquidación, activa el proceso de liquidación. Los precios de las criptomonedas cambian constantemente, por lo que es importante estar al tanto de las últimas noticias y asegurarte de que tus posiciones sigan obteniendo beneficios. De lo contrario, es posible que se liquide automáticamente con una pérdida.

Un trader puede necesitar liquidar su Bitcoin para cubrir una posición corta o para cumplir con otras obligaciones financieras. Cuando esto sucede, el trader suele vender su Bitcoin al precio de mercado actual, independientemente de si está por encima o por debajo del precio de compra original. Sin embargo, en algunos casos, un trader puede verse obligado a vender su Bitcoin a un precio por debajo de la tasa de mercado. Esto puede terminar siendo el precio de liquidación, y normalmente lo determina el exchange en el que se vende el Bitcoin.

A principios de enero, cuando el Bitcoin cayó por debajo de los 43 000, se liquidaron más de 

, lo que dio lugar a grandes pérdidas para los traders de criptomonedas a largo plazo. Esto sucedió debido a una pérdida parcial o total del margen inicial para los traders.

Es importante tener en cuenta que el precio de liquidación puede cambiar en cualquier momento, dependiendo de las condiciones actuales del mercado. Por lo tanto, si estás pensando en vender tu Bitcoin, siempre es una buena idea comprobar el último precio de liquidación antes de tomar una decisión final. Al hacerlo, puedes asegurarte de obtener la mejor oferta posible.

Liquidación forzosa vs. Liquidación: diferencias

El término “liquidación” simplemente significa convertir activos en efectivo. La liquidación forzosa en el trading de criptomonedas se refiere a una conversión involuntaria de criptoactivos en efectivo o equivalentes de efectivo (como stablecoins). La liquidación forzosa se produce cuando un trader no cumple con el requisito de margen establecido para una posición apalancada. Cuando se cumple esta condición, el exchange vende los activos del trader automáticamente para cubrir sus posiciones.

La principal diferencia entre la liquidación y la liquidación forzosa es que, en una liquidación forzosa, la

las posiciones del trader se cierran automáticamente por un tercero (como el exchange), mientras se encuentra en un

liquidación regular o voluntaria, el trader debe cerrarlos. Un trader puede decidir cobrar un trade de criptomonedas por varios motivos.

Otra diferencia clave es que, en una liquidación forzosa, todas las posiciones se cierran al mismo tiempo, mientras que en la liquidación voluntaria, pueden cerrarse gradualmente.

Una liquidación forzosa protege a los traders de incurrir en pérdidas adicionales. Sin embargo, también puede ser una desventaja, porque todas las posiciones se cierran al mismo tiempo, lo que puede dar lugar a oportunidades perdidas. Una liquidación regular, por otro lado, da a los traders más control sobre sus posiciones, ya que pueden cerrarlas gradualmente. Esto también significa, sin embargo, que están más expuestos a pérdidas si el mercado se mueve en su contra.

Cómo evitar la liquidación de criptomonedas

Si bien siempre existe la posibilidad de perder dinero en un trade, el uso de estrategias de trading inteligentes, como el uso de un menor apalancamiento y la supervisión de los márgenes, puede ayudar a un trader a evitar la liquidación. Los exchanges de criptomonedas también ofrecen fondos de seguros como forma de minimizar las pérdidas de trading.

 es un fondo de reserva de fondos que actúa como mecanismo de protección contra pérdidas excesivas. Se utiliza para cubrir la pérdida del contrato. Por lo tanto, cuando la posición de un trader se ha liquidado a un precio mejor que el precio de bancarrota (es decir, el precio al que las pérdidas de un trader es igual a su margen inicial), cualquier ganancia va al fondo de seguros.

Por otro lado, si el precio de liquidación es inferior al precio de bancarrota, la pérdida de la posición habrá excedido el margen inicial del trader. El fondo de seguros cubrirá entonces este déficit (o capital negativo).

Por ejemplo, John y Alicia abrieron diferentes posiciones largas de BTC con un precio de bancarrota de $40,000 y $39,500 respectivamente. Ambos tienen un precio de liquidación de $40,200, por lo que cuando se liquidan, John se liquida a $40,000, lo que retira de su fondo de seguro mientras que Alicia se liquida a $39,500 con el complemento de los fondos de seguro basado en el último precio negociado de $39,800.

Los fondos de seguros son redes de seguridad que protegen a los traders en quiebra de pérdidas desfavorables. Sin embargo, el uso de estrategias de salida de liquidación puede evitar este riesgo en primer lugar. El objetivo de un plan de salida es minimizar la cantidad de dinero perdido. 

Algunos ejemplos de estrategias de salida de liquidación incluyen el uso de órdenes límite, stop-loss remanente o stop-loss para cerrar posiciones antes de que se produzca la liquidación. 

 significa que el trader elige cerrar la posición con una orden de mercado una vez que el último precio negociado alcanza un precio predeterminado. Las órdenes Stop Loss actúan como una red de seguridad para limitar la pérdida potencial que cruza el precio de entrada. 

Esto se refiere a establecer una orden stop-loss después del último precio negociado a la distancia y dirección de un precio preestablecido. Por lo tanto, cuando el último precio negociado alcance el pico y solo se mueva en una dirección, activará la parada final. Por lo tanto, limita las pérdidas y aumenta las ganancias no realizadas cuando el precio de mercado se mueve a tu favor.

Reducir el apalancamiento, incluso lentamente, también es una forma de combatir la liquidación. Sin embargo, el primer paso es realizar un seguimiento de los precios de liquidación y de lo cerca que están tus posiciones de no poder cubrir el margen. 

Antes de pasar al trading de criptomonedas, asegúrate de comprender qué es la liquidación y cómo evitarla. La liquidación de criptomonedas se produce cuando un inversor no puede cumplir con el requisito de margen para su posición apalancada. Los traders aumentan los fondos con los que pueden hacer trading tomando prestado un exchange.

Aunque el apalancamiento o el préstamo de fondos para aumentar las posiciones de trading pueden multiplicar las ganancias potenciales, es un movimiento de alto riesgo y puede amplificar por igual tus pérdidas. Sin embargo, puedes evitar la liquidación vigilando tu margen, aprovechando razonablemente y utilizando herramientas de trading como stop-loss y órdenes límite.

¿Qué es la liquidación de cripto y cómo la evito?

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