Morpho (MORPHO) es un protocolo eficiente basado en Ethereum que revoluciona los préstamos descentralizados con soluciones personalizables de igual a igual y basadas en grupos.

Los grupos de liquidez han revolucionado los préstamos descentralizados al ofrecer una amplia variedad de opciones de productos y niveles de liquidez significativos. Durante varios años, protocolos como 

 (COMP) han sido elogiados como verdaderos innovadores que introdujeron un verdadero cambio de juego: préstamos basados en grupos y préstamos. Sin embargo, un análisis más detallado revela que las cosas no son tan eficientes y fluidas como pueden parecer dentro del mundo de los préstamos criptográficos. El problema es que los grupos de préstamos sobre protocolos descentralizados a menudo tienen desajustes entre prestamistas y prestatarios, siendo el primero sustancialmente superior a este último. Como resultado, los prestamistas obtienen solo APY menores

, mientras que los prestatarios pagan cargos exorbitantes para acceder a los fondos a través de estos fondos.

 Otro problema crítico es la falta de personalización en los préstamos y productos prestados, y muchos protocolos adoptan un enfoque único.

Morpho (MORPHO) es un protocolo descentralizado sobre 

 (ETH) que tiene como objetivo mejorar la eficiencia y flexibilidad de los préstamos y préstamos criptográficos al ofrecer un modelo único que combina los elementos de 

 (P2P) y la coincidencia de prestamistas y prestatarios basada en fondos.

  Para ser precisos, uno de los productos esenciales de Morpho, Morpho Optimizers, se centra específicamente en la coincidencia P2P, con préstamos basados en fondos y préstamos utilizados como opción alternativa. Morpho también ofrece a los usuarios un excelente nivel de personalización para crear nuevos mercados de préstamos a través de su protocolo principal.

Con su innovador mecanismo de coincidencia prestamista-prestatario y mercados altamente personalizables y flexibles, Morpho mejora en gran medida la asignación de capital y la eficiencia de las transacciones en la 

 (MORPHO) es un protocolo de préstamos descentralizados basado en Ethereum que ofrece un mecanismo único de coincidencia de pedidos P2P para mejorar la eficiencia y la asequibilidad de 

 La plataforma también permite a los usuarios crear mercados de préstamos eficientes con parámetros de préstamos y préstamos altamente personalizables. Además, ofrece un producto, Morpho Vaults, para préstamos seleccionados a diferentes niveles de riesgo.

El protocolo Morpho fue desarrollado por 

, una empresa de desarrollo de software con sede en Francia fundada en 2021 por Merlin Egalité y Paul Frambot. También cuenta con el respaldo de la organización sin fines de lucro 

Como primer producto importante, el proyecto lanzó Morpho Optimizers en la cadena de bloques Ethereum en 2022. Morpho Optimizers está diseñado como una solución complementaria para grupos de préstamos en Aave y Compound para ayudar a igualar prestamistas y prestatarios individuales. Las partes que realizan las transacciones pueden beneficiarse de un proceso de préstamo más eficiente que con el modo predeterminado basado en grupos.

En enero de 2024, el proyecto lanzó Morpho Blue, que posteriormente pasó a llamarse Morpho, una solución para ayudar a los usuarios a crear mercados de préstamos altamente flexibles con parámetros y opciones personalizados. Morpho actúa como la columna vertebral del ecosistema Morpho, y el equipo del proyecto se ha centrado en promocionar y desarrollar aún más este producto. Al mismo tiempo, Morpho Optimizers sigue siendo una parte integral de la oferta principal de la plataforma, aunque en un estado menos priorizado que Morpho.

El protocolo Morpho consta de tres productos principales: Morpho, Morpho Vaults (basado en el protocolo subyacente) y Morpho Optimizers heredados. Morpho permite a los usuarios crear mercados de préstamos individuales especificando sus opciones preferidas para los siguientes atributos clave:

Todos estos parámetros son altamente personalizables, con mínima interferencia del mecanismo de gobierno de Morpho. Algunos parámetros tienen que cumplir ciertos requisitos; por ejemplo, el IRM y el LLTV deben ser de la lista aprobada por la gobernanza del protocolo.

El alto nivel de personalización de Morpho es una desviación significativa del modelo típico utilizado en las plataformas de préstamos y préstamos descentralizados. En la mayoría de los demás protocolos, existen parámetros fijos que rigen el proceso de préstamo y préstamo; por ejemplo, solo se permiten ciertos activos colaterales, activos de préstamo o tasas de LLTV. Por el contrario, Morpho te permite personalizar todas estas opciones, dando a los creadores del mercado de préstamos un grado de libertad inigualable. El protocolo ofrece las siguientes ventajas clave para los usuarios, desarrolladores y operadores del mercado:

Aunque Morpho es actualmente el producto insignia de la plataforma, el antiguo Morpho Optimizers continúa siendo una oferta clave en la línea de productos de la plataforma. Los optimizadores Morpho son capas complementarias a los grupos de préstamos Aave y Compound. Se pueden utilizar para facilitar una igualación entre prestamistas y prestatarios. Dado que los grupos de préstamos típicos, incluso en plataformas como Aave y Compound, a menudo están muy sesgados con más prestamistas que prestatarios, ambas partes terminan pagando cargos excesivos. Los prestatarios deben enfrentar costos altos debido a la necesidad de prestar servicio a los muchos prestamistas del fondo. A su vez, los prestamistas luchan por los escasos restos de cantidades insuficientes de prestatarios.

Mediante el uso de un mecanismo de coincidencia P2P, Morpho Optimizers aleja de manera efectiva al prestamista y al prestatario de la interacción basada en el fondo y establece una relación directa entre ellos. Esto permite a los usuarios pedir prestados activos a tasas más baratas, al tiempo que ofrecen mejores APY para los prestamistas. Si cualquiera de las partes se retira de la relación de préstamo directo, ambas partes tienen la opción de utilizar los grupos de préstamos estándar en Aave y Compound como alternativa.

El tercer producto principal de la plataforma, Morpho Vaults (tratado con más detalle a continuación) utiliza el protocolo subyacente y proporciona una forma de prestar a través de opciones de mercado cuidadosamente seleccionadas en diferentes perfiles de riesgo. Esto puede adaptarse a prestamistas que son menos competentes en el uso de mercados totalmente personalizados, pero que aún prefieren aprovechar las oportunidades de préstamo ofrecidas por Morpho.

Para crear un mercado de préstamos personalizados en Morpho, debe tener cierta competencia técnica y, preferiblemente, conocimiento de Solidity, el lenguaje de programación que el protocolo utiliza para sus contratos inteligentes. Como se señaló anteriormente, los desarrolladores pueden crear un mercado personalizado suministrando cinco parámetros básicos: un activo colateral, un activo ofrecido para préstamos, un oráculo, un IRM preferido y un LLTV. Los primeros cuatro de ellos normalmente requieren que se especifique una dirección de contrato inteligente de Ethereum. Para los activos colaterales y de préstamo, estas son las direcciones de los contratos de tokens. El oráculo seleccionado también suele establecerse a través de un puntero a su dirección de contrato inteligente, aunque los precios sin oráculos codificados para el colateral y los activos prestados son aceptables. Morpho también mantiene las direcciones de Ethereum para cada IRM en la lista blanca del gobierno del protocolo; los desarrolladores pueden usarlas al elegir un IRM preferido.

El último valor, LLTV, es una cifra codificada que define el umbral más allá del cual un préstamo se vuelve insalubre debido a su mala 

. Los liquidadores de Morpho son actores del protocolo que son incentivados para cubrir deudas incobrables a cambio de garantías, similares al método utilizado en muchas otras plataformas de préstamos. Se les permite liquidar hasta el 100% de la deuda. A cambio, los liquidadores reciben la garantía de la deuda, así como un incentivo adicional por su trabajo.

Dado que Morpho es un protocolo independiente de los oráculos sin un oráculo incorporado, cada mercado puede tener su propio oráculo que obtiene los precios de la garantía y los activos de préstamo de fuentes externas. Los desarrolladores son completamente libres en este sentido, e incluso pueden codificar los precios de los activos para el mercado si no desean utilizar un oráculo de precios en absoluto. Naturalmente, un oráculo es preferible para mantener la información de precios más actualizada y dinámica.

El IRM utilizado es el único parámetro base con el que los desarrolladores tienen alguna restricción en su elección, ya que solo se permiten IRM en listas blancas para un mercado. A mediados de noviembre de 2024, solo hay un IRM en la lista blanca que los creadores del mercado pueden especificar: el 

. Este modelo ajusta dinámicamente los tipos de interés para mantener la proporción de fondos prestados con respecto a los fondos suministrados en cerca del 90 %.

Morpho Vaults es un producto de bóveda tokenizado que ofrece oportunidades de préstamo seleccionadas con diversos parámetros de riesgo preprogramados. Cada bóveda está asociada a un único activo de préstamo y puede asignar depósitos en múltiples mercados de Morpho, aprovechando así la liquidez general disponible en el protocolo de Morpho. Morpho Vaults se adapta a los prestamistas que prefieren una gestión de riesgos predecible en lugar de la incertidumbre de los mercados completamente personalizados. Cada prestamista puede obtener tasas APY acordes con su perfil de riesgo elegido

No hay límite en el número de bóvedas que puede abrir en Morpho. Por lo tanto, incluso podría asignar fondos a diferentes bóvedas con niveles de riesgo significativamente diferentes para diversificar su exposición.

La naturaleza seleccionada de Morpho Vaults elimina la necesidad de que los usuarios dediquen tiempo a investigar y evaluar los niveles de riesgo y las oportunidades de rentabilidad de los mercados individuales, ya que la exposición al riesgo es gestionada activamente por la bóveda.

Dado que las bóvedas están conectadas al protocolo subyacente y obtienen liquidez de este, se reequilibran dinámicamente, lo que ayuda a optimizar los rendimientos. Gracias a su naturaleza sin permiso e inmutable, las bóvedas también son completamente transparentes. Además, no están bajo custodia, lo que otorga a los usuarios el control total sobre sus activos depositados, que pueden retirarse en cualquier momento.

Un prestamista deposita un activo en una bóveda Morpho y recibe acciones de la bóveda como confirmación de su inversión. Las bóvedas en sí son productos tokenizados que utilizan el estándar ERC-4626 de Ethereum

, diseñado para representar bóvedas tokenizadas para activos que generan rendimiento.

 Cada bóveda puede ser propiedad de una 

 (DAO), un experto individual de DeFi o algún algoritmo mantenido por una plataforma DeFi. Una bóveda solo puede ser propiedad de una entidad. El propietario puede especificar funciones/entidades adicionales para gestionar el almacén. Estas funciones pueden incluir un curador, un tutor y varios asignadores.

El curador es una parte que establece ciertos límites, reglas y límites para la bóveda, como especificar limitaciones de suministro de activos y habilitar/deshabilitar mercados específicos. Los conservadores son fundamentales para mantener los niveles de riesgo adecuados para sus bóvedas. Los activos que los prestamistas bloquean en una bóveda se suministran a los mercados subyacentes del protocolo, según las listas blancas de los comisarios. Solo puede haber un curador para cada bóveda.

El papel del tutor es una posición clave en la bóveda. Un tutor protege la integridad y la seguridad de la bóveda. Los tutores pueden revocar cualquier acción por parte del propietario de la bóveda (u otras entidades) si consideran que va en contra de los intereses de los prestamistas de la bóveda. Cada bóveda solo puede tener un tutor, normalmente una DAO compuesta por depositantes de bóveda.

Los asignadores son actores de protocolo cuyo trabajo es reequilibrar la liquidez utilizada por Morpho Vaults para optimizar los tipos de interés y la liquidez accesible. El trabajo de un asignador es reequilibrar y optimizar la liquidez total, ya sea manualmente o utilizando bots, para satisfacer mejor las necesidades de los prestatarios de Morpho.

Las operaciones de Morpho Vaults no están reguladas por el mecanismo de gobierno del protocolo. Cada propietario de bóveda es responsable del modelo de gobernanza de su bóveda. Las funciones específicas, como el curador y el tutor, están diseñadas para ayudar a establecer procedimientos de gobernanza transparentes y seguros para una bóveda.

¿Qué es el token de criptomonedas Morpho (MORPHO)?

La criptomoneda nativa de la plataforma, MORPHO, se concibe como un 

. Los titulares de MORPHO tienen derecho a participar en la toma de decisiones sobre la dirección futura de la plataforma, las normas generales, la implementación de contratos inteligentes y la asignación de fondos de la tesorería. Aunque Morpho promueve mercados de préstamos y préstamos que operan con mínima interferencia de la comunidad de gobierno del protocolo, existen algunas pautas y reglas generales a través de las cuales la comunidad necesita establecer ciertos estándares, requisitos mínimos o listas blancas. Los soportes de token MORPHO son fundamentales en este proceso.

El token MORHPO original se lanzó en Ethereum en junio de 2022 con un límite de suministro de 1000 millones. Sin embargo, hubo limitaciones en el contrato de token original que afectaron negativamente a su funcionalidad. Específicamente, el token no se diseñó para facilitar el voto eficiente en cadena. Como resultado de estas limitaciones, el proyecto decidió volver a lanzar el token, ahora en un contrato actualizado. La nueva reencarnación de MORPHO ofrecerá mejores capacidades funcionales, incluidos procesos de gobernanza en cadena más eficientes. 

En el momento de escribir el 17 de noviembre de 2024, el equipo del proyecto aún no ha implementado el nuevo token. La nueva MORPHO también será una criptomoneda con un suministro limitado, con un suministro máximo y total de 1000 millones. Las acciones de distribución de suministro del token se muestran en el siguiente gráfico.

La plataforma de negociación previa al mercado de Bybit 

 Bybit Pre-Market Trading es una plataforma de operaciones extrabursátiles (OTC) que proporciona acceso a nuevas criptomonedas prometedoras antes de sus anuncios en el mercado al contado. La ventaja clave de la plataforma es la capacidad de acceder a criptomonedas a tarifas deseables antes de que el mercado criptográfico más amplio afecte a sus precios.

El proceso de selección cuidadosamente diseñado de Bybit garantiza que solo los activos criptográficos con un sólido potencial y fundamentos estén en la lista blanca para el comercio previo al mercado. Esto le ahorra el tiempo necesario para investigar cada criptomoneda y reduce el riesgo de invertir en proyectos de estafa. Naturalmente, también se le anima a 

 sobre los activos criptográficos que podría considerar comprar a través de Bybit Pre-Market Trading.

Morpho representa un enfoque único y potencialmente altamente eficaz para los préstamos y préstamos DeFi. La facilitación de la plataforma de mercados de préstamos aislados y altamente personalizables brinda a los usuarios de DeFi una libertad sin igual en términos de elección y variedad. Además, los usuarios que prefieran la estabilidad de perfiles de riesgo bien definidos y seleccionados pueden aprovechar Morpho Vaults para obtener rendimientos más predecibles. El uso de la liquidez general subyacente del protocolo junto con entidades como los asignadores hace que Morpho Vaults sea particularmente eficaz en la optimización de los costos de préstamos y préstamos.

Aunque los mercados de préstamos personalizados lanzados a través del protocolo son ahora el enfoque clave de Morpho, los antiguos optimizadores de Morpho también siguen ofreciendo valor. La coincidencia P2P de prestamistas y prestatarios como complemento del mecanismo estándar basado en grupos es una funcionalidad que muchos usuarios de DeFi encontrarán útil. Morpho Optimizers puede ofrecer a los prestamistas y prestatarios activos en Aave y Compound una forma alternativa y altamente efectiva de realizar sus operaciones.

Con este arsenal de productos innovadores y únicos, el protocolo Morpho se está configurando rápidamente como una plataforma líder en el sector de préstamos de la industria DeFi.

Avanzado

Morfo (MORPHO): Liderar préstamos criptográficos eficientes y sin permiso

Puff es una moneda meme con un tema basado en dragones. Utiliza un mecánico gamificado para la distribución y se basa en la cadena de bloques Ethereum. Obtén más información aquí.

 están diseñadas exclusivamente para el entretenimiento, por lo que pueden tener muchas características inusuales y creativas. Un ejemplo de las interesantes aplicaciones de las monedas meme es Puff. Esta divertida moneda tiene como objetivo atraer a los usuarios añadiendo elementos de historia y ludificación a su diseño. Si estás interesado en aprender sobre Puff y ver por qué es tan popular últimamente, consulta esta guía.

 es una moneda meme con un tema basado en dragones. Utiliza un mecánico gamificado para su distribución y se basa en la 

  Anima a los usuarios a participar en su ecosistema siguiendo la historia de Puff the Dragon.

mETHLab es un protocolo de préstamo basado en Ethereum. Es a plazo fijo y a tasa fija, sin liquidación forzada 

 Los usuarios pueden suministrar tokens PUFF o mETH y pedir prestados mETH o USDe con estos tokens.

 para el protocolo mETH. Los usuarios que poseen mETH o participan en ciertas partes del ecosistema Puff the Dragon pueden adquirir puntos que se convertirán en COOK. Las personas también pueden adquirir COOK quemando PUFF.

Puff tiene como objetivo atraer a los usuarios con un enfoque novedoso para las monedas meme y los préstamos. Su ecosistema toma las ideas web

 de gamificación y narración de tendencias y las aplica a sus productos. Por ejemplo, en lugar de simplemente tomar prestado el protocolo mETHLab, se anima a los usuarios a "cocinar con Puff the Dragon en mETHLab". Los creadores esperan que esto añada un poco más de diversión y diversión que haga que la gente esté más interesada en trabajar con su sistema.

Como explica la historia de origen del dragón, Puff también está intentando combinar dos puntos de vista opuestos en su ecosistema. Puff the Dragon es un "dragón negro y dorado" que es parte caos y parte orden legal. Del mismo modo, el ecosistema de Puff intenta combinar la regulación de 

. A diferencia de otros ecosistemas que “juega con seguridad” o se centran en la experimentación, Puff espera combinar los dos conceptos en un solo sistema.

. Todas sus funciones se ejecutan a través del sistema de Ethereum, por lo que el proyecto es fiable y seguro. Sin embargo, su capa secundaria funciona en paralelo a la red principal, por lo que es más escalable y cuenta con tarifas más bajas que las de Ethereum. Se puede acceder al ecosistema completo a través del sitio web en línea del proyecto. Esta útil interfaz guía a las personas a través de la toma, préstamo y préstamo de los activos digitales de Puff de una manera divertida y ludificada. A diferencia de los intercambios tradicionales, los vídeos, los dibujos animados y las imágenes entretenidas se utilizan para crear una sensación de fantasía y juego.

El proyecto Puff the Dragon ofrece mucho más que una sola moneda meme comercial. Una vez que te involucres en su ecosistema, podrás acceder a todas estas emocionantes funciones.

El Puff Penthouse es donde los fanáticos de Puff the Dragon pueden interactuar con todo el ecosistema. Los usuarios pueden estacionar y grabar tokens PUFF o enviar tokens al mETHLab a través de esta interfaz. Cuenta con muchas piezas adorables e intrigantes de arte en 3D que se suman al relato de Puff.

 dentro del ecosistema Puff the Dragon. Cada NFT presenta una interpretación individualizada del dragón del proyecto. Actualmente hay 8888 NFT, clasificadas según la rareza. El nivel más raro, Legendary Puff Dragons, tiene 388 variaciones diferentes.

Las pociones místicas son otro conjunto de NFT dentro del ecosistema. Vienen en rojo, verde, azul y otros colores, y se pueden usar para atenuar las NFT Puff. Hay 8888 pociones místicas, cada una de ellas un 

. Solo los usuarios del ecosistema original pueden recibir una poción mística, pero si lo desean, pueden convertirla en una NFT de relleno y venderla.

PUFF es el principal símbolo del ecosistema Puff the Dragon. Además de negociar como una moneda de meme estándar, también se puede utilizar para apostar y prestar. PUFF tiene un suministro total de 888.888888 millones de tokens, 

 están bloqueados indefinidamente. Los tokens se distribuirán de la siguiente manera:

El token PUFF ha experimentado una gran fluctuación de precios desde su lanzamiento. Poco después de su lanzamiento en abril de 2024, la moneda alcanzó un 

 Sin embargo, a medida que disminuyeba el interés de los usuarios, su precio cayó a un ATL de 0,03 USD en septiembre de 2024. Sin embargo, todavía hay mucho interés en negociar el token. Su precio ha vuelto a subir hasta los 0,0947 USD el 18 de noviembre de 2024, y muchos comerciantes son optimistas.

El análisis de las condiciones del mercado de DigitalCoinPrice sugiere una historia ligeramente diferente: una pequeña disminución del precio de alrededor del 2 % al 5 % en las próximas semanas antes de aumentar el valor a medida que se acerca 2025. Según DigitalCoinPrice, para 2025 Puff 

, y para 2030 el token podría tener un valor de hasta 0,54 USD.

¿Quieres intercambiar tokens Puff? Bybit ahora ofrece el par de operaciones al contado PUFF/USDT. Para comenzar, primero deberá crear una cuenta Bybit, luego financiarla con criptomoneda y navegar a la 

PUFF es un proyecto emocionante que ha recibido mucho interés recientemente. Gracias a su encantadora historia y su combinación de funciones útiles, PUFF ha hecho un gran trabajo para mantener la participación del usuario. El volumen de negociación de la moneda también es bastante estable. Esta es una muestra en la que merece la pena invertir si le gusta buscar monedas meme subestimadas pero prometedoras.

Sin embargo, los aficionados a las monedas meme 

 hacia el diseño de Puff the Dragon. Algunos sienten que la tokenómica y la estructura general de la moneda evitan que sea una verdadera moneda de meme. En su lugar, sugieren que la moneda funciona más como un sistema de cultivo de rendimiento web3, pero está utilizando la etiqueta de moneda meme para escapar con una regulación laxa y un mapa de ruta impreciso. Esto no significa necesariamente que la moneda esté condenada al fracaso, pero sí significa que es posible que desees verla más críticamente de lo que podrías considerar otras monedas meme. Dado que la volatilidad es inevitable, es esencial utilizar estrategias de 

 como la desinversión de la cartera antes de comprar PUFF.

Puff (PUFF) es un modelo intrigante de una moneda meme que utiliza funciones además de memes para atraer usuarios. Al crear un mecanismo gamificado de apuestas y préstamos, Puff espera captar la atención de los usuarios y hacer que inviertan en su historia temática de dragón. Aunque este proyecto todavía necesita demostrar que puede atraer a más fans, está en camino de generar niveles significativos de interés. 

Intermedio

Puño (PUFF): Entrar en el reino mágico de la abundancia del dragón

A medida que persiste el dominio de Bitcoin, la claridad normativa emergente puede catalizar un resurgimiento en las altcoins, especialmente para plataformas como Ethereum y Solana, que están preparadas para beneficiarse de un entorno pro-cripto.

: Las elecciones de Donald Trump señalan un cambio fundamental en la política de criptomonedas, pasando del escepticismo a la defensa, lo que puede redefinir el panorama normativo.

: El resultado de las elecciones desencadenó reacciones inmediatas y sustanciales en los mercados criptográficos, especialmente evidentes en el aumento de precios de Bitcoin, lo que refleja un mayor optimismo de los inversores.

: Un Congreso de los EE. UU. controlado por republicanos podría conducir a regulaciones más claras y favorables para los activos digitales, fomentando la innovación y la inversión en el sector.

: A medida que persiste el dominio de Bitcoin, la claridad normativa emergente puede catalizar un resurgimiento en las altcoins, especialmente para plataformas como Ethereum y Solana, que están preparadas para beneficiarse de un entorno pro-cripto.

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Trump: El “Presidente criptográfico”

La reaparición de Donald Trump como “presidente criptográfico” representa un cambio drástico en su relación con el sector de las criptomonedas. Su campaña de 2024, que alguna vez fue un crítico vocal, acogió Bitcoin, lo que la posicionó como parte central de su estrategia económica. Esta transformación se puede atribuir a las contribuciones financieras sustanciales de las firmas criptográficas, que desempeñaron un papel crucial en su campaña, subrayando la creciente influencia política de la industria. Al comprometerse a hacer de Estados Unidos la “capital criptográfica del planeta”, Trump no solo apela a una base de votantes en crecimiento que invierte en activos digitales, sino que también se alinea con los intereses de las poderosas partes interesadas criptográficas. Este cambio podría alterar fundamentalmente el marco normativo que rige las criptomonedas, lo que podría aliviar las restricciones y fomentar un entorno más propicio para la innovación.

Las consecuencias inmediatas de la victoria de Trump se caracterizaron por una volatilidad significativa en los mercados de criptomonedas, especialmente cuando el bitcoin (BTC) experimentó un fuerte repunte de aproximadamente 70 000 USD a casi 90 000 USD. Este movimiento no fue simplemente especulativo, sino que reflejó una alineación más amplia de la confianza del mercado con los resultados políticos. El uso de mercados de predicción en cadena como Polymarket ilustra cómo los comerciantes ajustaron sus posiciones en tiempo real en función de los acontecimientos electorales. A medida que la victoria de Trump parecía más probable, la correlación de BTC con estos mercados de predicción se intensificó, mostrando un vínculo directo entre los acontecimientos políticos y las valoraciones criptográficas. Esta capacidad de respuesta destaca el creciente entrelazamiento de los mercados financieros tradicionales con las criptomonedas, ya que los inversores buscan aprovechar los conocimientos políticos para fundamentar sus estrategias de negociación.

Perspectivas normativas e influencia en el Congreso

Con una mayoría republicana en ambas cámaras del Congreso de los EE. UU., se aumenta el potencial de reformas regulatorias significativas en el espacio de las criptomonedas. El contexto histórico revela que los esfuerzos anteriores, como la Ley FIT21, pretendían delinear la autoridad reguladora sobre los activos digitales, aunque se enfrentaba a desafíos en el paso legislativo. Sin embargo, el panorama político actual, junto con el respaldo financiero sustancial de los Super PAC cripto-amigables, sienta las bases para un entorno normativo más favorable. El ciclo electoral demostró la eficacia del gasto político dirigido en la remodelación de las prioridades legislativas, especialmente en las principales razas del Senado. 

A medida que los funcionarios recién electos asumen el cargo, sus posturas a favor de las criptomonedas podrían conducir a debates acelerados y a un posible paso de marcos regulatorios críticos, reduciendo así la ambigüedad y fomentando un clima de inversión más sólido.

Aunque el bitcoin sigue dominando la narrativa del mercado, el potencial de que las altcoins ganen tracción es significativo, especialmente a la luz de un entorno normativo favorable. Los patrones históricos sugieren que el dominio del bitcoin a menudo alcanza su máximo durante los mercados alcistas, seguido de una rotación de capital en altcoins a medida que los inversores buscan mayores rentabilidades. El reciente aumento del precio de Bitcoin ha eclipsado a las altcoins y, sin embargo, la postura procripta de la administración entrante puede catalizar un interés renovado en plataformas como Ethereum y Solana. Estas redes, que facilitan los contratos inteligentes y las aplicaciones financieras descentralizadas (DeFi), se beneficiarán de una mayor inversión a medida que surja la claridad normativa. La afluencia de capital en los mercados de altcoin podría verse acelerada por el enfoque legislativo previsto en fomentar la innovación dentro del sector de las criptomonedas, marcando un posible cambio en la dinámica del mercado a medida que los inversores diversifican sus carteras más allá del bitcoin.

En conclusión, la presidencia de Trump anuncia un periodo transformador para el panorama de las criptomonedas, caracterizado por la posible claridad regulatoria y el aumento de la participación en el mercado. A medida que convergen los ámbitos político y financiero, las partes interesadas en el ecosistema criptográfico deben mantenerse en sintonía con el panorama cambiante, listas para adaptarse a las nuevas oportunidades y desafíos que surgen en este entorno dinámico.

Informe de la institución Bybit x Block Scholes: Conclusiones de las elecciones en EE. UU. y qué buscar a continuación

Nansen se ha asociado con TRON DAO para integrar la red TRON en Nansen V2, mejorando el análisis en cadena para el ecosistema TRON. 

Rendimiento superior diario: protocolo virtual (VIRTUAL)

El S&P 500 subió un 0,4 %, impulsado por un aumento de casi el 5 % en las acciones de Nvidia antes de su tan esperado informe de beneficios, que aumentó la confianza del mercado a pesar de las preocupaciones geopolíticas en curso.  Coindesk Indices, un índice que mide el rendimiento más amplio del mercado de criptomonedas, aumentó un 0,15 %, con un aumento del bitcoin del 1,13 % y una caída del éter del 1,62 %, en las últimas 24 horas.

El mejor rendimiento de hoy en día es VIRTUAL, que aumentó un 5,2 % después del lanzamiento de Agentstarter, lo que permite a los fundadores crear agentes de IA exitosos con Virtuals Protocol.

Virtuals Protocol (VIRTUAL), fundado en 2021, permite a los usuarios invertir y ser copropietarios de activos virtuales impulsados por IA como compañeros e influencers. Su modelo fomenta la propiedad comunitaria, transformando los agentes de IA en activos generadores de ingresos en plataformas como Roblox y TikTok. La plataforma atrae a colaboradores de IA y juegos para impulsar la innovación en economías virtuales. Virtuals Protocol presenta 

, una plataforma de lanzamiento de agentes de IA que ofrece financiación, soporte de desarrollo y distribución para creadores. Su objetivo es ayudar a los fundadores a crear agentes de IA exitosos dentro de un ecosistema próspero y una estructura de incentivos a largo plazo.

Consulte los últimos precios, gráficos y datos de 

 para integrar la red TRON en Nansen V2, mejorando el análisis en cadena para el ecosistema TRON. Esta colaboración tiene como objetivo proporcionar a los desarrolladores, usuarios y proyectos datos valiosos para fomentar el crecimiento y la innovación. La integración ofrecerá características avanzadas como Token God Mode, Wallet Profiler y Smart Alerts, lo que ayudará a optimizar las aplicaciones descentralizadas (DApps) y mejorar la transparencia dentro de la comunidad. La infraestructura de cadena de bloques de alta velocidad y bajo coste de TRON se beneficiará de estos análisis mejorados para potenciar aún más el ecosistema.

Ayer, las entradas totales en los ETFs spot de BTC ascendieron a 600,3 millones de USD, con 16,2 millones de USD procedentes de GBTC y 584,1 millones de USD procedentes de fuentes no GBTC.

¡Echa un vistazo a los últimos precios, gráficos y datos de 

 permite a los usuarios obtener XP por transacciones, misiones, cargos por gasolina y referencias en su cartera. XP, mientras está fuera de la cadena, está vinculado a direcciones de billeteras y se utiliza para subir de nivel y desbloquear recompensas exclusivas. Sus principales funciones incluyen transacciones gratuitas en la red ZER. Las misiones diarias y XP retroactivo para carteras activas antes de mediados de octubre. Las recompensas mejoran la experiencia en cadena, pero no son transferibles. El programa fomenta la vinculación de activos a ZER y la participación activa para maximizar XP y recompensas.

Principiante

Nansen se asocia con TRON DAO para mejorar el análisis en cadena para el ecosistema TRON

Herramientas

Las ganancias y las pérdidas son inevitables. Pero saber qué es una ganancia realizada y no realizada es esencial. Así que aquí están todos los debe saber.

Al fin y al cabo, lo que buscan los inversores al hacer trading de algún activo financiero es ver las pérdidas y las ganancias. Una inversión puede ser rentable en papel, pero las ganancias no son reales si nunca llega a vender su inversión. Precisamente por eso debes familiarizarte con el concepto de pérdidas y ganancias realizadas y no realizadas.

Cuando una criptomoneda que posees se revaloriza, lo último que quieres es vender si hay una posible ganancia. Por otro lado, hay un dicho en Wall Street: “

, y los cerdos son sacrificados”. En otras palabras, ¡nunca seas codicioso! Es un buen consejo, pero es más fácil decirlo que hacerlo.

En esta guía, aprenderás a diferenciar las ganancias y las pérdidas realizadas o no realizadas para planificar tu próximo movimiento en función de los resultados de la inversión. 

¿En qué se diferencian las ganancias realizadas de las no realizadas?

Cuando un inversor cripto vende su activo, obtendrá una pérdida o una ganancia, conocida como pérdidad o ganancia realizada. Del mismo modo, cualquier pérdida o ganancia en curso sobre el criptoactivo se considera una ganancia no realizada. 

Normalmente, los inversores conservan sus pérdidas o ganancias no realizadas para una futura revalorización del precio. Cuando se logran las ganancias previstas, pueden cobrar fácilmente la inversión. En ese momento, la ganancia no realizada se convertirá en ganancia realizada. 

En resumen, no ganas nada con tu inversión hasta que vendes tus activos. La ganancia realizada se convierte en una cuestión a tener en cuenta desde el momento en que se vende el activo. Por lo tanto, es vital entender la cantidad total de pérdidas y ganancias si quieres ser un inversor de criptomonedas con éxito.

Al comparar el trading de cripto-a-dinero fiduciario con cripto-a-cripto, las transacciones funcionan igual en cuanto a la forma de obtener pérdidas y ganancias. Sin embargo, la parte más difícil del trading de cripto es saber cuándo cobrar.

En la siguiente sección se analizan los detalles de las pérdidas y ganancias realizadas y no realizadas y su importancia para los traders.

¿Qué son las pérdidas y ganancias realizadas? 

Las pérdidas y ganancias realizadas son las pérdidas y  ganancias que se obtienen al vender cualquier instrumento financiero. Cuando los inversores compran una acción o una materia prima, pagan dinero fiduciario por comprar ese instrumento concreto. Luego, suelen volver a convertir el instrumento en dinero fiduciario con una ganancia o pérdida cuando lo venden. 

El aspecto más importante de las ganancias realizadas es que pueden estar sujetas al 

, según la jurisdicción. Cuando se vende cualquier instrumento financiero para obtener un ganancia, hay que pagar impuestos por ello. Por el contrario, si tienes pérdidas al vender algún activo, puedes deducir el impuesto sobre las ganancias de capital de tu obligación fiscal.

Por ejemplo, si compras una casa valuada en 100.000 dólares y la vendes por 120.000 dólares al cabo de cierto tiempo, obtendrás 20.000 dólares de ganancia realizada. Esta ganancia realizada está sujeta al impuesto sobre las ganancias de capital.

En cambio, si vendes la misma casa por 80.000 dólares, tendrás una pérdida de 20.000 dólares. En ese caso, tienes la posibilidad de 

 de tu cálculo del impuesto sobre la renta. 

Si compras cualquier cripto activo en el trading financiero, inevitablemente tendrás ganancias o pérdidas basadas en la fluctuación de precios. Esta fluctuación de precios no está sujeta a impuestos hasta que vendas la criptomoneda y obtengas ganancias o pérdidas realizadas.

Comprender las pérdidas y ganancias cerradas

Las pérdidas y ganancias cerradas se refieren a las pérdidas y ganancias realizadas en una posición al salir. Es la suma total de las pérdidas o ganancias por la diferencia de precios y también de las comisiones de transacción y financiación. Las pérdidas o ganancias cerradas es la cifra real que se abona o se deduce del saldo de la billetera.

Pérdidas y ganancias cerradas = Pérdidas y ganancias de la posición - Comisión por apertura - Comisión por cierre - Total de comisiones de financiación pagadas/recibidas

Por ejemplo, la posición larga de 100.000 BTCUSD de Ann se introdujo a 9266,50 dólares. El precio del BTC sube casi 200 dólares y decide tomar ganancias. Coloca una orden de mercado y cierra la posición a 9417,5 dólares.

La ganancia realizada por el cambio de precio es de 0,173 BTC = 100.000 x (1/9266,5 - 1/9417,5). La posición se introduce y se cierra mediante una orden de mercado, por lo que paga un 0,075% de gastos de transacción, lo que supone 0,008 BTC y 0,0079 BTC respectivamente. Recibe un pago de financiación de 0,0018 BTC mientras mantiene (holding) la posición.

La ganancia cerrada de esta posición es de 0,1589 BTC = 0,173 BTC - 0,008 BTC - 0,0079 BTC + 0,0018 BTC. 

¿Qué son las pérdidas y ganancias no realizadas?

Las pérdidas o ganancias no realizadas son las pérdidas o ganancias flotantes obtenidas antes de vender algún instrumento financiero. En el momento en que un inversor compra un instrumento financiero, habrá una pérdida o una ganancia debido a la fluctuación del precio. Las pérdidas o ganancias derivadas de esta fluctuación de precios son pérdidas o ganancias no realizadas hasta que se venda el instrumento financiero.

La pérdida o ganancia no realizada es la posible pérdida o ganancia que un inversor obtendría al vender alguna inversión. En otras palabras, si el valor de un activo se proyecta para obtener una pérdida o ganancia, pero no hay una entrada o salida de efectivo del mismo, es una pérdida o ganancia no realizada.

El método para calcular las pérdidas o ganancias no realizadas es sencillo. Los inversores comparan el valor de mercado actual con el 

 para calcular la pérdida o ganancia no realizada. Si el valor actual es superior, se trata de una ganancia no realizada, y si es inferior, de una pérdida.

La inversión en Bitcoin nos ofrece un ejemplo perfecto de pérdida o ganancia no realizada. Por ejemplo, si 

 por 20.000 dólares y mantienes tu inversión hasta que el precio del BTC alcance los 60.000 dólares, habrás obtenido una ganancia de 40.000 dólares. Esta ganancia no se ha realizado porque todavía no has vendido tu inversión. Una vez que se vende y recibes el dinero invertido, se convierte en una pérdida o ganancia realizada con un ganancia.

Podemos simplificar la fórmula para calcular las pérdidas o ganancia no realizadas de la siguiente manera:

Valor de mercado actual - Valor histórico = Ganancia no realizada/(Pérdida no realizada)

Si el valor obtenido por este cálculo es positivo, se trata de una ganancia no realizada. Si la cifra resultante es negativa, se trata de una pérdida no realizada.

Al igual que en el ejemplo anterior de pérdidas y ganancias cerradas, Ann entra en una posición larga de 100.000 dólares a 9266,5 por orden de mercado. En la pestaña de posición, puedes revisar tus pérdidas y ganancias no realizadas en tiempo real.

Las pérdidas y ganancias no realizadas se refieren a las pérdidas y las ganancias estimadas de una posición abierta, también conocidas como pérdidas y ganancias flotantes. Las pérdidas y ganancias no realizadas que se muestran en la pestaña de posiciones se calculan en función del último precio negociado.

La posición larga de Ann fue ingresada en 9266.5 dólares y el LTP es de 9433 dólares.

Ganancias no realizadas (LTP) = 100.000 x [ (1/9266,5) - (1/9433) ]* = 0,1904 BTC

*Pérdidas no realizadas = Cantidad de contrato x [(1/Precio promedio de entrada) - (1/Último precio negociado)].

Estas pérdidas y ganancias no realizadas se calculan como si la posición pudiera cerrarse al LTP. Sin embargo, aunque Ann cierre su posición de inmediato, el precio de ejecución puede desviarse del LTP.

Si Ann pasa el cursor del mouse por encima de las pérdidas y ganancias no realizadas, aparecerá una cifra diferente, que es la de las pérdidas y ganancias no realizadas basadas en el precio de mercado.

La posición larga de Ann se introdujo en 9266,5 dólares y el precio de marca es ahora de 9428,57 dólares.

 Pérdidas y ganancias no realizadas = Cantidad del contrato x [(1/Precio promedio de entrada) - (1/Precio de referencia)].

El Precio de marca no es un precio negociado, sino un precio de referencia para la activación de la liquidación. Por lo tanto, las pérdidas y las ganancias no realizadas basadas en el precio de mercado también sirven de referencia para gestionar las expectativas de liquidación.

Puedes consultar nuestra guía oficial sobre el 

  para obtener más información sobre pérdidas y ganancias no realizadas en las posiciones cortas.

Ten en cuenta también que las pérdidas y las ganancias no realizadas no incluyen ninguna comisión por transacción o financiación mientras se mantiene la posición.

Cómo calcular pérdidas y ganancias no realizadas en cripto

A diferencia de las inversiones tradicionales, las criptomonedas son complicadas, ya que existen dos métodos de compra. El primero es 

 y el segundo es comprar cripto con cripto. 

En el modelo de inversión tradicional, las transacciones de acciones son sencillas, ya que no existe la trading entre pares (P2P). Los inversores suelen llevar a cabo un corretaje de acciones y compran distintas acciones en función de su potencial a futuro. Todo el proceso es relativamente sencillo. Pagas en efectivo al corredor y compras acciones, por ejemplo, acciones de Facebook. Cuando aumenta el valor de la acción, obtienes una ganancia no realizada, y cuando se vende la acción a un mayor precio, obtienes ganancias realizadas.

Un escenario similar se aplica al mercado de criptomonedas cuando se compran criptomonedas con dinero fiduciario. Por ejemplo, supongamos que compraste Ether a 100 dólares. Haces holding de la inversión hasta que el valor alcanza el nivel de 3000 dólares y decides cobrar tu ganancia. Cuando vendes Ether a cambio de dinero fiduciario, obtienes una ganancia realizada de 3000 dólares − 100 dólares; es decir, 2900 dólares.

¿Pero qué pasa si tienes Bitcoin en tu billetera y has comprado otra criptomoneda con ella?

El cambio de una criptomoneda por otra también es objeto de ganancia imponible. Por ejemplo, digamos que has comprado 50.000 dólares en Bitcoin y has cambiado los BTC por Ether. Más tarde, el valor del Ether aumentó y alcanzó los 90.000 dólares. En ese caso, la ganancia realizada sería de 90.000 dólares − 50.000 dólares; es decir, 40.000 dólares.

Porcentaje de pérdidas y ganancias no realizadas

El porcentaje de pérdidas y ganancias no realizadas en esencia es el retorno de la inversión (ROI) en la posición.

Porcentaje de pérdidas y ganancias no realizadas = [ pérdidas y ganancias no realizadas en la posición / Margen de la posición*** ] x 100%

***Margen de la posición=Margen inicial+Reposición del margen +Comisión de cierre

En el caso de Ann, he aquí un resumen de las pérdidas y ganancias no realizadas y del porcentaje de pérdidas y ganancias no realizadas bajo diferentes configuraciones de apalancamiento.

Con diferentes apalancamientos, los valores absolutos de las pérdidas y las ganancias no realizadas permanecen constantes. Sin embargo, el porcentaje de pérdidas y ganancias no realizadas aumenta con el apalancamiento. El aumento del porcentaje de pérdidas y ganancias no realizadas es el resultado de la reducción del margen inicial a medida que aumenta el apalancamiento.

La ganancia realizada y no realizada en la criptomoneda difiere del mercado financiero tradicional, en especial para Bitcoin.

Bitcoin es la criptomoneda más negociada del mundo. Ha alcanzado el estatus de oportunidad de inversión segura. Además, la reciente 

 de Bitcoin ha alcanzado el billón de dólares, lo que supone un hito importante para el mercado de las criptomonedas.

La participación masiva de minoristas e instituciones en Bitcoin se produce a través de las ganancias de capital tanto a largo como a corto plazo. Además, los inversores compran otras criptomonedas, 

 con Bitcoin o Ethereum. Por lo tanto, se producen transacciones tanto de cripto a cripto como de cripto a dinero fiduciario. Por lo tanto, la ganancia realizada o no realizada de Bitcoin es diferente a la de los activos tradicionales.

Suelen existir dos modelos de inversión en Bitcoin: comprar una criptomoneda y mantenerla durante mucho tiempo, lo que se conoce como HODL, y especular con la volatilidad del precio a corto plazo, lo que se conoce como trading activo. 

En el mercado de las criptomonedas, HODL se denomina a menudo "hold on for dear life" (aferrarse como si tu vida dependiera de ello), ya que tiene su origen en un error ortográfico de "hold" (mantener). Este término se utiliza sobre todo en un mercado a la baja, cuando los precios caen, pero los inversores deciden no vender sus activos y mantenerlos con la esperanza de una futura revalorización de los precios.

Cuando el precio de una criptomoneda baja, los inversores están sujetos a pérdidas no realizadas. Sin embargo, si los HODLers venden criptomonedas para obtener una ganancia, obtendrán ganancias realizadas.

El HODL en Bitcoin implica tanto pérdidas y ganancias realizadas como no realizadas. Los inversores deben pagar el impuesto sobre las ganancias de capital por cada ganancia realizada que consigan cuando hagan HODL. Cualquier falla en el cálculo de la ganancia realizada afectará su cálculo fiscal.

El mercado de criptomonedas no se mueve directamente hacia arriba o hacia abajo. Más bien, se mueve con una formación en zig-zag.

Por lo tanto, la volatilidad del precio a corto plazo crea una oportunidad de trading cuando los traders se mantienen activos y centrados en la fluctuación del precio.

Por ejemplo, si compras Bitcoin a 10.000 dólares con la esperanza de que el precio se revalorice en el futuro, no alcanzarás tu objetivo de inmediato. Por ejemplo, podría bajar primero, con algunos mínimos y máximos de oscilación antes de moverse hacia tu objetivo. El trading activo, al igual que el swing trading, es una técnica que busca captar esas oscilaciones, en lugar de mantener la operación como hacen los HODL.

En el trading activo, los traders realizan múltiples operaciones a partir de niveles de oscilación en los que cada venta está sujeta a ganancias o pérdidas realizadas. A diferencia del HODL, el cálculo de las pérdidas o ganancias realizadas por el trading activo es complejo a medida que aumenta la cantidad de operaciones.

Varios rastreadores de carteras y programas de software de criptomonedas pueden ayudar a los inversores a gestionar sus pérdidas o ganancias realizadas y no realizadas. Además, estas herramientas suelen ayudar a optimizar tu posición fiscal. Sin embargo, debes ser consciente de las diferencias entre las tasas del impuesto sobre las ganancias de capital de cada jurisdicción específica.

Ejemplos de casos de ganancias realizadas y no realizadas

En esta sección se examinarán algunos ejemplos prácticos de ganancias realizadas y no realizadas en el mercado de criptomonedas.

Adam es un inversor que adopta una estrategia de compra a largo plazo (o HODL) de Bitcoin. Compra 1 Bitcoin en 2018 por 10.000 dólares. A principios de 2021, Adam descubre que el Bitcoin ha alcanzado los 60.000 dólares y decide venderlo. En este caso, Adam obtendrá un beneficio no realizado de 50.000 dólares en cuanto el precio alcance el nivel de 60.000 dólares.

Más tarde, Adam vende su Bitcoin. Debido a la fluctuación del precio, la venta tiene lugar cuando el precio se ha desplazado a 58.000 dólares. Por lo tanto, Adam obtiene 48.000 dólares (es decir, 58.000 dólares − 10.000 dólares) como ganancia realizada. Ahora esta ganancia realizada está sujeta al impuesto sobre las ganancias de capital. 

Cuando Adam calcula el impuesto sobre la renta, debe pagar impuestos por su ganancia realizada. Por otro lado, antes de vender su Bitcoin, había una ganancia no realizada y no había que pagar el impuesto sobre la renta.

, Anna es una especuladora de Bitcoin que solo capta la fluctuación de precios a corto plazo. Invierte 5000 dólares en Bitcoin a través de USDT. Al día siguiente, Anna descubre que Ethereum tiene un mayor potencial de revalorización del precio que Bitcoin.

Por lo tanto, convierte los 5000 dólares de Bitcoin en Ethereum. Sin embargo, la situación empeora cuando el precio de Ethereum se desploma y el valor de la inversión de Anna cae a 3000 dólares. Así que Anna cambia su Ethereum por Bitcoin, con una pérdida de 2000 dólares.

Sin embargo, el mercado de las criptomonedas se volvió inestable y el valor de Bitcoin comenzó a caer, siguiendo a Ethereum. La inversión de 3000 dólares de Anna en Bitcoin se reduce a 2000 dólares y retira esta cantidad en dólares.

Anna hizo un intercambio de criptomonedas en la primera operación, por lo que sus 2000 dólares son una pérdida realizada que afectará el cálculo del impuesto sobre la renta. Además, en la segunda operación, el Bitcoin se cambió por monedas fiduciarias, lo que permite a Anna considerar el golpe de 1000 dólares como una pérdida realizada.

Cualquier intercambio de criptomonedas o dinero fiduciario implica pérdidas o ganancias realizadas o no realizadas. El efecto final de estas pérdidas o ganancias es un aumento o disminución de la 

A menudo es difícil para los traders encontrar el momento adecuado para vender un cripto activo. La venta de un cripto activo para obtener beneficios proporcionará ganancias realizadas, pero los inversores pagarán impuestos sobre esta ganancia. Por otro lado, la venta de un cripto activo con pérdidas puede incurrir en una pérdida realizada, lo que permite a los inversores obtener una deducción en su renta imponible.

En este contexto, lo mejor es minimizar el impuesto sobre las ganancias de capital en la medida de lo posible y hacer holding durante un tiempo considerable.

¿Qué son las pérdidas y ganancias realizadas y no realizadas?

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