Orden de mercado frente a orden límite: ¿en qué se diferencian?

En el comercio de criptomonedas, los comerciantes pueden elegir entre diferentes tipos de órdenes para ejecutar sus transacciones. Dos tipos de órdenes fundamentales son las órdenes de mercado y las órdenes limitadas. Comprender las diferencias y los beneficios de estos dos tipos de pedidos es esencial para que los comerciantes optimicen sus estrategias y naveguen por el mercado criptográfico de forma eficaz.

Conclusiones clave:

• Una orden de mercado ejecuta una operación al precio de mercado actual, lo que garantiza una ejecución rápida pero ofrece menos control sobre el precio.

• Los pedidos limitados permiten a los comerciantes establecer niveles de precios específicos para comprar o vender, lo que les da un mayor control sobre la ejecución.

• Comprender las distinciones entre las órdenes de mercado y las órdenes limitadas, así como sus respectivas ventajas, permite a los comerciantes optimizar sus estrategias y navegar por el mercado dinámico de criptomonedas de forma eficaz.

¿Qué es una orden de mercado?

Una orden de mercado es una instrucción a una bolsa de criptomonedas para comprar o vender una criptomoneda al precio de mercado actual. Las órdenes de mercado se ejecutan al mejor precio disponible en el libro de órdenes, garantizando la ejecución inmediata. Sin embargo, esto también significa que los comerciantes no podrán estimar el precio exacto al que se comprará o venderá el activo.

Cuando un comerciante inicia un pedido de mercado para comprar, el pedido coincide con el precio de venta más bajo disponible actualmente en el libro de pedidos. Por el contrario, cuando un comerciante realiza una orden de mercado para vender, la operación se ejecuta con el precio de compra más alto en el libro de pedidos. Por lo tanto, el precio real al que se ejecuta la orden de mercado puede variar ligeramente con respecto al último precio negociado debido a las fluctuaciones en el mercado.

Cómo realizar una orden de mercado

Realizar una orden de mercado es relativamente sencillo y puede hacerse a través de la plataforma de operaciones en la que se mantiene su cuenta. Aquí tienes una guía paso a paso sobre cómo establecer una orden de mercado a través de Bybit.

Iniciar sesión: Inicie sesión en su cuenta de operaciones de Bybit. Si no tienes una cuenta, regístrate para obtener una.

Seleccione el par de operaciones: Elija la criptomoneda que desea comprar o vender desde la página de inicio de Bybit. Por ejemplo, supongamos que desea comprar un contrato perpetuo de BTCUSDT. Seleccione Derivados en el menú superior y, a continuación, USDT Perpetual y BTCUSDT.

Elegir orden de mercado: A la derecha de la página, encontrará el formulario de entrada de pedidos. Seleccione la opción Orden de mercado, que indica al intercambio que realice la transacción al mejor precio disponible en el mercado.

Especifique el tamaño del pedido: Introduzca la cantidad de criptomoneda que desea comprar o vender. El intercambio mostrará el valor aproximado del pedido en función del precio de mercado actual.

Revisar detalles del pedido: Compruebe los detalles del pedido, incluido el par de operaciones, el tamaño del pedido y el coste estimado de la transacción.

Realice el pedido: Una vez que esté satisfecho con los detalles del pedido, haga clic en Comprar o Vender para realizar su pedido de mercado.

Confirmación: La bolsa ejecutará entonces la orden de mercado y la transacción se completará al mejor precio disponible en el mercado.

Es importante tener en cuenta que la ejecución de las órdenes de mercado está sujeta a la liquidez del mercado. En los mercados altamente líquidos, las órdenes de mercado generalmente se ejecutan cerca del precio de mercado actual. Sin embargo, en tiempos de alta o baja liquidez, el precio de ejecución puede desviarse del último precio negociado.

Ventajas y desventajas de las órdenes de mercado

Los pedidos de mercado ofrecen varias ventajas que los hacen populares entre los comerciantes, pero también tienen algunos riesgos inherentes. Exploremos los puntos fuertes y débiles de las órdenes de mercado.

ventajas

Ejecución rápida: Las órdenes de mercado se ejecutan inmediatamente, lo que garantiza que los comerciantes entren o salgan de las posiciones rápidamente. Esto es crucial, especialmente durante periodos de alta volatilidad del mercado, cuando los precios pueden cambiar rápidamente.

Alta probabilidad de ejecución: Es más probable que los pedidos de mercado se llenen porque se ajustan a los mejores precios disponibles en el libro de pedidos. Incluso en mercados con baja liquidez, las órdenes de mercado aún pueden ejecutarse, aunque potencialmente a precios menos favorables.

Simplicidad: Realizar una orden de mercado es simple y conveniente, lo que la hace adecuada para los comerciantes que desean una forma rápida y directa de ejecutar operaciones sin entrar en un análisis de precios complejo.

Desventajas

Riesgo de volatilidad de precios: Dado que las órdenes de mercado se procesan al mejor precio disponible, existe el riesgo de que se desplacen durante la alta volatilidad del mercado. El deslizamiento se produce cuando el precio de ejecución se desvía del precio esperado, lo que puede dar lugar a costes inesperados.

Falta de control de precios: Los comerciantes no tienen control sobre el precio exacto al que se ejecuta una orden de mercado. Esto puede suponer un desafío para los comerciantes que prefieren entrar o salir de posiciones a niveles de precios específicos.

Manipulación del libro de pedidos posible: En los mercados de baja liquidez, las órdenes de mercado pueden ser susceptibles a la manipulación de precios por parte de grandes comerciantes, comúnmente conocidos como ballenas, o entidades que buscan explotar la escasez de liquidez disponible.

Las órdenes de mercado son herramientas valiosas para los comerciantes de criptomonedas que buscan una ejecución rápida y eficiente de sus operaciones. 

¿Qué es una orden limitada?

Una orden limitada se utiliza en la negociación para especificar el precio mínimo (para órdenes de venta) o el precio máximo (para órdenes de compra) al que un inversor está dispuesto a vender o comprar un activo en particular. Proporciona a los comerciantes más control sobre sus operaciones estableciendo parámetros de precios específicos. Una orden limitada permanece activa hasta que el comerciante la ejecuta o cancela.

Cuando un comerciante realiza una orden limitada para comprar, la orden se activará cuando el precio de mercado caiga hasta o por debajo del precio límite establecido. La orden se ejecuta y confirma si hay suficientes vendedores disponibles al precio límite especificado.

Por el contrario, cuando un comerciante realiza una orden limitada para vender, la orden se activará cuando el precio de mercado predominante suba o supere el precio límite establecido. Esto permite a los comerciantes esperar a un nivel de precios más favorable, lo que podría reducir el impacto de la volatilidad de los precios en sus operaciones.

Cómo realizar una orden limitada

Realizar un pedido limitado es un proceso ligeramente más implicado que el de un pedido de mercado, ya que los comerciantes deben establecer un precio específico al que quieren que se active su pedido. A continuación se indican los pasos para realizar una orden de límite de compra en un intercambio de criptomonedas.

El primer paso es determinar el precio objetivo al que desea crear una orden límite.

Supongamos que quiere comprar Ethereum, pero cree que el precio actual es demasiado caro, de 1850 USD. Preferiría comprarlo a un precio más bajo de 1800 USD.

Una vez que inicie sesión en su plataforma de operaciones, seleccione Ethereum y establezca la orden límite en $1,800.

Elija el tamaño de su pedido y, a continuación, realice el pedido.

Su pedido no se activará hasta que el precio de Ethereum caiga a 1800 USD. La operación se ejecutará si hay suficiente liquidez a 1800 USD o menos para completar su orden.

Una vez que su operación esté en marcha, puede realizar una orden de venta y obtener beneficios utilizando un límite. Por ejemplo, si el precio de Ethereum sube a $1,950, querrá cerrar la posición. En este caso, crearía una orden limitada de venta o una orden de recogida de beneficios a 1950 USD. La orden es una orden en reposo y se activará si Ethereum sube a 1950 USD y si hay suficiente liquidez de compra para completar su operación.

Ventajas y desventajas de las órdenes límite

Aunque los pedidos limitados son una opción preferida para los comerciantes que desean un precio de ejecución garantizado, también tienen algunos inconvenientes. Profundicemos en los pros y los contras del uso de órdenes limitadas en el comercio de criptomonedas.

ventajas

Control de precios: Una ventaja notable de las órdenes limitadas es que los comerciantes tienen control sobre el precio de ejecución. Al establecer un precio límite específico, los comerciantes pueden asegurarse de que entran o salen de las posiciones a los niveles de precio deseados.

Menor riesgo de deslizamiento: Las órdenes limitadas no están sujetas a deslizamiento, ya que se ejecutan al precio límite establecido o mejor. Esto puede ser especialmente útil en tiempos de alta volatilidad del mercado.

Paciencia y estrategia: Los pedidos limitados permiten a los comerciantes adoptar una postura paciente y estratégica. Los comerciantes pueden predeterminar los precios a los que están preparados para comprar y vender, y luego establecer el pedido por adelantado para la ejecución automática.

Desventajas

Posible no ejecución: Existe el riesgo de que una orden limitada no se ejecute si el precio de mercado no alcanza el precio límite establecido. Esto podría significar perderse posibles oportunidades comerciales si el mercado no se mueve en la dirección deseada.

Sensibilidad de tiempo: Las órdenes de límite son sensibles al tiempo y pueden caducar si no se ejecutan dentro de un período de tiempo específico. Los comerciantes deben gestionar sus pedidos de forma eficaz para evitar oportunidades perdidas o transacciones no intencionadas.

Impacto en la volatilidad del mercado: Aunque los pedidos limitados pueden ayudar a mitigar el riesgo de desfase, siguen estando sujetos a la volatilidad del mercado. Si el mercado experimenta fluctuaciones de precios extremas, la ejecución de órdenes limitadas puede retrasarse o no ocurrir como se esperaba.

Las órdenes limitadas proporcionan a los comerciantes un mayor control y flexibilidad en la ejecución de operaciones. Al establecer niveles de precios específicos para comprar o vender criptomonedas, los comerciantes pueden implementar estrategias bien pensadas y reducir potencialmente el impacto de la volatilidad del mercado. 

¿Cuál es la diferencia entre una orden limitada y una orden de mercado?

Los pedidos limitados y los pedidos de mercado son tipos fundamentales de pedidos que los comerciantes de criptomonedas utilizan para ejecutar transacciones en el mercado. Revisemos las principales distinciones entre los dos.

1. Precio de ejecución

Orden de mercado: Una orden de mercado se inicia al mejor precio disponible en el libro de pedidos. La orden se completará inmediatamente, independientemente del precio, garantizando una ejecución rápida.

Orden límite: Una orden limitada permite a los comerciantes establecer un precio específico al que desean que se implemente su orden. La operación se ejecuta solo si el mercado alcanza el precio límite establecido (o un precio mejor) con suficiente liquidez, ofreciendo más control sobre el precio de ejecución.

2. Riesgo de deslizamiento

Orden de mercado: Las órdenes de mercado son susceptibles a caídas, especialmente durante periodos de alta volatilidad del mercado o cuando los mercados se negocian poco. El desfase se produce cuando el precio de ejecución se desvía del precio esperado, lo que podría conducir a mayores costes para el comerciante.

Orden límite: Una orden limitada ayuda a mitigar el riesgo de deslizamiento porque se lleva a cabo solo a un precio determinado o mejor. Como resultado, los comerciantes que utilizan órdenes limitadas están menos expuestos a una ejecución de precios inesperada.

3. Velocidad de ejecución

Orden de mercado: Los pedidos de mercado ofrecen una ejecución inmediata, ya que se rellenan al mejor precio disponible en el libro de pedidos. Esto los hace adecuados para los comerciantes que priorizan la ejecución comercial rápida en lugar de la precisión de precios.

Orden límite: Aunque las órdenes limitadas pueden no proporcionar una ejecución inmediata, ofrecen a los comerciantes la ventaja de esperar a que se alcance un nivel de precios específico para alinearse con sus estrategias y análisis comerciales.

Cuándo utilizar una orden de mercado frente a una orden de límite

La elección entre utilizar una orden de mercado o una orden limitada depende de varios factores, incluido el estilo de negociación, la tolerancia al riesgo y las condiciones del mercado. A continuación se muestran algunos casos en los que cada tipo de pedido es más apropiado.

Cuándo utilizar una orden de mercado

Urgencia: Si una operación necesita implementarse inmediatamente, como capitalizar una tendencia de mercado que cambia rápidamente o entrar en una operación urgente, una orden de mercado normalmente garantiza una ejecución rápida.

Alta liquidez: Los pedidos de mercado son más adecuados para mercados altamente líquidos, como Bitcoin, en los que hay un volumen significativo de compradores y vendedores. En estos mercados, es menos probable que la administración de las órdenes de mercado se vea afectada por la caída.

Negociación diurna: Los comerciantes de día, que pretenden beneficiarse de los movimientos de precios a corto plazo, suelen utilizar órdenes de mercado para entradas y salidas rápidas durante sus sesiones de negociación.

Cuándo utilizar una orden de límite

Precisión de precio: Cuando los niveles de precios específicos son cruciales para la negociación, como realizar órdenes de compra en niveles de soporte o vender órdenes en niveles de resistencia, las órdenes limitadas proporcionan la precisión de precio deseada.

Baja liquidez: Para operar en mercados caracterizados por una baja liquidez (como los de muchas altcoins), en los que las fluctuaciones de precios y la caída son más comunes, las órdenes limitadas pueden reducir el impacto de la volatilidad de precios al garantizar la ejecución al nivel de precios deseado.

Swing Trading: Los comerciantes de Swing, que mantienen posiciones durante varios días o semanas, a menudo utilizan órdenes limitadas para esperar pacientemente niveles de precios favorables que se alinean con sus estrategias comerciales.

¿Es una orden límite mejor que una orden de mercado?

Una orden limitada no es necesariamente mejor que una orden de mercado. La superioridad de una orden limitada sobre una orden de mercado (o viceversa) depende de los objetivos comerciales específicos y las condiciones del mercado.

Las órdenes limitadas garantizan la ejecución de precios, lo que permite a los comerciantes entrar o salir de posiciones con precisión a los niveles de precios deseados. Este control es valioso para los comerciantes que emplean estrategias específicas basadas en niveles de apoyo y resistencia.

Por otro lado, las órdenes de mercado garantizan la ejecución de las operaciones, lo que las hace adecuadas para los comerciantes que priorizan la velocidad y la eficiencia en lugar de la precisión de los precios. Las órdenes de mercado son particularmente beneficiosas en mercados altamente líquidos, lo que garantiza una alta probabilidad de implementación.

¿Qué es una orden de detención?

Una orden stop es una orden condicional que se convierte en una orden de mercado cuando se activa el precio especificado. Las órdenes stop combinan elementos de límite y órdenes de mercado. Cuando se alcanza un precio especificado (similar a un límite), la orden se convierte en una orden de mercado. Las órdenes de detención se pueden utilizar para comprar o vender en operaciones, o para salir de las operaciones cuando el mercado se mueve en contra de su posición.

Tipos de órdenes de detención

1. Pedido de compra-parada: Se realiza un pedido de parada de compra por encima del precio actual. Se convierte en una orden de mercado cuando el precio de la criptomoneda alcanza o supera el precio límite especificado. Los comerciantes utilizan pedidos de compra-parada para entrar en posiciones largas, con el fin de garantizar que no se pierdan posibles ganancias una vez que el mercado muestra un impulso alcista.

2. Orden de parada de venta: Una orden de venta se establece por debajo del precio de mercado actual. Se convierte en una orden de mercado cuando el precio de la criptomoneda cae hasta o por debajo del precio límite especificado. Los comerciantes utilizan órdenes de venta para proteger sus posiciones existentes de pérdidas adicionales si el mercado se mueve contra ellos.

Conclusión

Elegir entre una orden de mercado y una orden limitada depende de las necesidades específicas de un comerciante, el estilo de negociación y las condiciones del mercado predominantes. Las órdenes de mercado ofrecen una ejecución y simplicidad inmediatas, lo que las hace adecuadas para los comerciantes que valoran la velocidad y la eficiencia. Por el contrario, las órdenes limitadas proporcionan control de precios y reducen el riesgo de caída, lo que las hace preferidas por los comerciantes que priorizan la precisión de precios y el comercio estratégico. 

Al comprender las características y ventajas de cada uno de estos dos tipos de órdenes, los comerciantes pueden utilizar tanto las órdenes de mercado como las órdenes limitadas de forma eficaz para mejorar sus estrategias de negociación y lograr el éxito en el acelerado mundo del comercio de criptomonedas.

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