Cómo hacer trading con futuros perpetuos inversos en Bybit

Los contratos perpetuos inversos ofrecen a los comerciantes de criptomonedas una forma única de especular sobre los movimientos de precios de las criptomonedas sin mantener el activo subyacente en monedas estables, como USDT y USDC. Estos contratos están denominados en la moneda base (por ejemplo, BTC) y permiten a los comerciantes participar en mercados de futuros con posiciones apalancadas.

Actualmente, los futuros perpetuos dominan el mercado de derivados criptográficos. Según CoinGlass, el 31 de octubre de 2024, el volumen de comercio perpetuo de Bitcoin fue de 18 200 millones de USD, muy por encima del volumen de comercio al contado de más de 200 millones de USD.

Conclusiones clave:

• Los contratos perpetuos inversos se denominan en una criptomoneda base, como BTC.

• Los comerciantes de criptomonedas a menudo utilizan perpetuos inversos para cubrir o beneficiarse de los movimientos de precios.

• Las estrategias de gestión de riesgos, como las órdenes de stop-loss y el tamaño de la posición, son herramientas esenciales para negociar contratos perpetuos inversos.

¿Qué son los contratos perpetuos inversos?

Los contratos perpetuos inversos son un tipo de contrato de futuros utilizado en los mercados de derivados criptográficos. Se diferencian de los contratos de futuros tradicionales, que a menudo requieren garantía fiduciaria o de moneda estable. Los contratos perpetuos inversos se denominan y liquidan en una criptomoneda base, como Bitcoin (BTC) o Ether ETH). Esta estructura única permite a los comerciantes de criptomonedas especular sobre el precio de una criptomoneda sin utilizar una moneda estable como USDT como garantía.

Por ejemplo, un comerciante que utilice un contrato perpetuo inverso BTCUSD puede especular sobre el precio de Bitcoin en USD (dólares estadounidenses) al tiempo que garantiza su posición en BTC. Si la operación es rentable, las ganancias se pagan en Bitcoin, lo que significa que los comerciantes pueden aumentar sus posiciones en Bitcoin directamente. Bybit ofrece contratos perpetuos inversos y permite a los comerciantes utilizar Bitcoin y altcoins como moneda base.

Por qué los comerciantes de criptomonedas utilizan contratos de futuros a perpetuidad inversos

Los comerciantes de criptomonedas prefieren contratos perpetuos inversos por varias razones:

1. Potencial de cobertura: Los comerciantes que poseen una criptomoneda pueden protegerse contra las caídas de precios al poner en cortocircuito el activo.

2. Comercio apalancado: Los contratos perpetuos inversos ofrecen apalancamiento, lo que permite a los comerciantes tomar posiciones más grandes con menos capital inicial.

3. Pagos denominados en criptomonedas: Los beneficios se pagan en la criptomoneda subyacente, ideal para los comerciantes que buscan aumentar sus posiciones en criptomonedas.

¿Cómo funcionan los contratos perpetuos inversos?

Los contratos perpetuos inversos funcionan como un tipo de contrato de futuros sin fecha de vencimiento. A diferencia de los futuros lineales, los perpetuos inversos no necesitan ser transferidos, lo que permite a los comerciantes mantener posiciones indefinidamente. A continuación, se definen los elementos clave en el funcionamiento de estos contratos.

Componentes clave de los contratos perpetuos inversos

1. Moneda base: La moneda del contrato, normalmente el activo negociado (como BTC).

2. Activo subyacente: El activo rastreado por el contrato, como Bitcoin (BTC) en un contrato BTCUSD.

3. Precio de mercado: Precio de mercado en tiempo real del activo subyacente, utilizado para determinar ganancias o pérdidas.

4. Aprovechamiento: Permite a los comerciantes tomar posiciones más grandes con cantidades más pequeñas de garantía.

5. Tarifas: Además de las comisiones de negociación, las comisiones de financiación equilibran las posiciones largas y cortas incentivando a los comerciantes en función de las condiciones del mercado.

6. Tamaño del pedido: Normalmente, hay un tamaño de pedido mínimo para contratos inversos. Asegúrese de comprobar estos mínimos antes de realizar operaciones. Por ejemplo, Bybit tiene un tamaño de pedido mínimo de 1 USD por contrato.

7. Sin fecha de vencimiento: Los perpetuos inversos no tienen fecha de vencimiento, lo que brinda a los comerciantes flexibilidad sobre cuándo cerrar una posición.

Los contratos perpetuos inversos también cuentan con un mecanismo de fijación de precios inverso. Por ejemplo, en un contrato inverso BTCUSD, a medida que el precio BTC aumenta en términos de USD, se requiere menos BTC para cumplir con el valor teórico del contrato, lo que afecta la dinámica de ganancias y pérdidas.

Diferencias clave entre contratos perpetuos inversos y lineales perpetuos

Los contratos perpetuos inversos difieren de los contratos perpetuos lineales tanto en su estructura como en sus mecanismos de liquidación. A continuación se muestra una comparación rápida:

Cómo negociar contratos perpetuos inversos en Bybit

Bybit actualmente admite nueve (9) contratos perpetuos inversos y cuenta con un volumen de operaciones diario de casi mil millones de dólares. Su bolsa ofrece tarifas competitivas desde el 0,0200% para los fabricantes y el 0,0550% para los consumidores.

Bybit proporciona una plataforma fácil de navegar para negociar contratos perpetuos inversos. Esta es una guía paso a paso para comenzar:

1. Regístrese o inicie sesión: Comience creando una cuenta Bybit (o inicie sesión si ya tiene una).

2. Fondos del depósito: Asegúrese de tener la moneda base (p. ej., BTC o ETH) en su cuenta. Transfiera BTC o ETH desde su billetera o desde otra plataforma si es necesario.

3. Seleccione el modo Margen: Los usuarios habituales pueden seleccionar entre margen aislado o margen cruzado, mientras que los comerciantes profesionales pueden seleccionar margen de cartera.

4. Seleccione el contrato perpetuo inverso: Vaya a la sección Derivados y elija un contrato inverso perpetuo, como BTCUSD

5. Elija Aprovechamiento: Ajuste el apalancamiento con el que se siente cómodo. Bybit permite una configuración de apalancamiento flexible para contratos inversos, para que pueda decidir el nivel de riesgo.

6. Realizar un pedido: Utilice la interfaz de operaciones de Bybit para elegir un mercado o limitar una orden. Introduzca el tamaño del contrato y seleccione Comprar o Vender.

7. Monitorizar la posición: Una vez que su puesto esté abierto, supervíselo desde la sección Puestos vacantes. Bybit ofrece seguimiento de pérdidas y ganancias en tiempo real, lo que te ayuda a ajustar tu posición según sea necesario.

8. Cierre la posición: Cuando esté listo, cierre la posición desde el panel de operaciones. Su ganancia o pérdida se realizará en BTC.

Consulte la página de operaciones BTCUSD de Bybit para obtener detalles específicos del contrato y herramientas de operaciones.

Cómo calcular la ganancia y la pérdida para contratos perpetuos inversos

Calcular el resultado en un contrato perpetuo inverso es sencillo, pero difiere del método de los contratos lineales. Tome nota de las siguientes variables:

• Cantidad del contrato = Q

• Precio medio de entrada = E

• Último precio negociado = L

Para posiciones largas, las pérdidas y ganancias se calculan de la siguiente manera:

P&L = Q × [(1/E) − (1/L)]

Por ejemplo, usted compra 100 Q (para el par BTCUSD) a un precio promedio (E) de $10,000, y vende a $12,000 (L). 

Beneficios = 100 × [(1/10.000) − (1/12.000)]

=100 × (0,0001 − 0,000083333)

=100 × 0,000016666

=0,001667 BTC

Para posiciones cortas, las pérdidas y ganancias se calculan de la siguiente manera:

P&L = Q × [(1/L) − (1/E)]

Si compra 100 Q (para el par BTCUSD) a un precio promedio (E) de $10,000 y vende a $8,000 (L), el P&L se calcula de la siguiente manera:

P&L = 100 × [(1/8.000) − (1/10.000)]

 = 100 × (0,000125 − 0,000125)

 = 100 × 0,000025

 = 0,0025 BTC 

Exposición al riesgo de contratos perpetuos inversos

A continuación se muestran algunos riesgos asociados con el comercio inverso de contratos perpetuos de criptomonedas.

• Volatilidad de precios: El mercado criptográfico experimenta cambios salvajes que pueden acabar con los comerciantes apalancados.

• Mecanismos de tipos de financiación: Los pagos regulares de la tasa de financiación pueden aumentar inesperadamente los costes de negociación. Por lo tanto, los comerciantes deben supervisar y gestionar continuamente estas estructuras de tipos de financiación.

• Aprovechamiento: Esto representa una espada de doble filo que puede hacer o romper comerciantes. El alto apalancamiento multiplica exponencialmente tanto las ganancias como las pérdidas potenciales

• Liquidación: El apalancamiento y la volatilidad pueden hacer que los comerciantes pierdan todo su margen.

Estrategias de gestión de riesgos

1. Tamaño del puesto: Evite tomar posiciones que sean demasiado grandes en relación con el saldo de su cuenta.

2. Órdenes de detención-pérdida: Realice pedidos de stop-loss para evitar pérdidas excesivas que puedan resultar de fluctuaciones repentinas de los precios.

3. Supervisión constante: Los mercados de criptomonedas operan las 24 horas del día, los 7 días de la semana, y es necesario vigilar atentamente los movimientos de los precios. Utilice alertas y herramientas de seguimiento.

Conclusión: Introducción a los futuros perpetuos inversos

La plataforma de futuros perpetuos inversos de Bybit ofrece alta liquidez y herramientas de negociación avanzadas para derivados de criptomonedas. Esta interfaz fácil de usar admite una gestión eficiente de la posición y tarifas competitivas. Sin embargo, los comerciantes deben comprender que estos instrumentos conllevan riesgos sustanciales, incluida la posible pérdida de capital a través de la liquidación y la volatilidad del mercado.

Una gestión adecuada del riesgo es crucial. Utilice pérdidas de parada y evite posiciones de sobreapalancamiento. Comience con tamaños de posición pequeños y mantenga tampones de margen adecuados. Nunca se arriesgue más de lo que puede permitirse perder. Puede practicar sus estrategias en la cuenta de demostración de Bybit sin riesgo financiero, lo que le da una forma práctica de aprender las características y la dinámica del mercado de la plataforma.

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