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La caza de stops es una técnica implementada por traders de gran volumen que utilizan la mecánica de las órdenes stop loss para mejorar las ganancias de su posición. Además, la caza de stops fuerza a los traders más pequeños a salir de una posición y les brinda a los traders más grandes más moméntum para su trading.
La caza de stops implica el uso de órdenes stop loss, que se convierten a órdenes de mercado cuando se activan. Estas potenciales órdenes de mercado pueden crear mercados rápidos lo que les da a las ballenas cripto una victoria rápida.
Hay tres estrategias que un trader puede seguir cuando temen que se cacen sus stop loss. Estas estrategias requieren que se coloquen las órdenes stop loss con un enfoque conservador en lugares determinados del gráfico.
La caza de stop loss es una estrategia de trading que involucra a traders con un gran volumen de trading que empujan el mercado para que se activen las órdenes de stop loss de otros traders. Las órdenes stop loss fuerzan a los traders a salir de sus posiciones. Una vez que esas órdenes se ejecutan, el mercado se revierte.
La caza de stops es una estrategia que los grandes traders (o ballenas) utilizan en mercados financieros como los de divisas y de cripto. Cuando estas ballenas ven un grupo de órdenes stop loss configuradas en torno a una misma ubicación de precio, empujan el mercado para que sobrepase las órdenes, lo que fuerza a los participantes a salir de sus posiciones. Esta estrategia se vuelve cada vez más efectiva cuando se aplica apalancamiento, ya que se multiplica el trading en el mercado.
Después de que se termina una caza de stops, las ballenas comienzan a cerrar sus posiciones y la tendencia se revierte. Esto es particularmente dañino para los traders minoristas, que se ven forzados a salir de sus posiciones solo para que el mercado se invierta y continúe la tendencia en la dirección que habían pronosticado en un principio.
Los componentes clave de una caza de stops incluyen un conjunto de muchas órdenes colocadas en una misma posición o cercanas entre sí y las ballenas o traders de gran volumen.
La caza de stop loss comienza cuando se coloca un conjunto de muchas órdenes stop loss cerca del mismo precio de mercado.
Por ejemplo, si vemos el gráfico de Bitcoin anterior, veremos que la tendencia bajista en mayo de 2021 se detuvo en $29,800. Los traders podrían observar que el rebote es más alto, ir en largo y colocar sus stop loss por debajo del nivel de soporte, entre $29,750 y $30,000. Luego, un par de días después, el precio retrocede dos veces a cerca de $31,000. Estos traders probablemente compren en largo y coloquen sus órdenes stop loss en la misma zona de precio entre $29,750 y $30,000.
Así, se comienza a generar un conjunto de órdenes stop loss en esa zona de precios. Una ballena podría decidir entrar al mercado y empujar el precio a $29,000–$30,000, lo que activaría las órdenes stop loss. Esta activación de las órdenes forzaría a los traders a salir del mercado, y la ballena podría cerrar su posición corta, después de lo cual deberían volver a comprar el activo. Esa presión de compra comienza a empujar el próximo incremento. La orden stop loss del trader minorista se activa y el mercado sube en la dirección que el trader había predicho originalmente.
La caza de stops es una estrategia útil debido al funcionamiento de estas órdenes. Supongamos que un trader coloca una orden stop loss para una posición larga de Bitcoin a $30,000. Cuando el mercado alcanza $30,000, la orden se activará y se convertirá en una orden para vender al precio de mercado (orden de mercado).
El problema potencial con las órdenes de mercado es que el mercado podría estar moviéndose tan rápido que el precio cambia antes de que se ejecute la orden. Estamos hablando de fracciones de segundo, pero para el momento en que la orden stop loss se convierte a orden de mercado de venta, el precio podría cambiar. En un mercado rápido, la orden de mercado podría tener un precio peor del esperado.
Precio de mercado | Acción |
>$30,000 | Stop loss configurada a $30,000 |
$30,000 | La orden se convierte en un orden de mercado para vender |
$29,870 | Liquidez disponible para completar la orden de venta |
Sería como ir a una tienda a comprar un televisor y para el momento que llegas a la registradora, el precio ya se incrementó. Algo similar sucede con los mercados en vivo: el precio puede moverse tan rápido que cae antes de que pueda ejecutarse la orden.
Para empeorar la situación, cuando tienes un grupo de stop loss en una zona de precio similar, se convierten en una futura fuente de vendedores. Como resultado, hay una abundancia de vendedores y muy pocos compradores. Por lo tanto, cuando estas órdenes lleguen al mercado, no hay suficientes compradores para absorber las órdenes de venta y el mercado se reajusta rápidamente a precios más bajos.
Una vez que se absorbieron las órdenes, el equilibrio entre compradores y vendedores comienza a cambiar, lo que resulta en un menor número de vendedores con muchas órdenes de compra cercanas. El mercado vuelve a subir rápidamente. Este escenario crea un entorno de trading volátil a medida que los precios se ajustan y buscan equilibrio.
Como con muchas otras cosas, no sabrás con seguridad que te han cazado hasta después de que suceda. La evidencia ex post facto de la caza de órdenes stop loss se vuelve aparente cuando observas una falsa ruptura de un soporte o resistencia, solo para ver que los precios se revierten rápidamente.
Además de la falsa ruptura, es posible que también observes un aumento en el volumen de trading. Primero, hay una ballena añadiendo volumen para empujar el mercado. Segundo, se activan muchas órdenes stop loss, lo que las convierte en órdenes de mercado de venta. Luego, durante la reversión de precios, las ballenas cierran sus posiciones cortas, lo que añade más presión de compra al mercado.
Este tipo de condiciones son volátiles y rápidas. Es muy difícil para un pequeño trader navegar exitosamente las aguas llenas de ballenas, a menos que el trader haya podido anticipar la situación con éxito y haya hecho trading apropiadamente.
La buena noticia es que cuando sabes cómo funciona una caza de stops, puedes utilizar estrategias para evitar ser cazado.
Recuerda, uno de los componentes claves de una caza de stops es que haya muchas órdenes en un nivel de precio similar. La agrupación de órdenes stop loss ocurre por dos razones:
El patrón del mercado invita a distintas personas a colocar una stop loss a niveles similares.
Los traders colocan sus órdenes stop loss en precios con números redondos para recordarlas más fácil.
El historial y patrones de precio del mercado podría llevar a muchos traders a ver el mercado con una perspectiva similar.
Tomemos a Bitcoin como ejemplo. En el gráfico de dos horas anterior, el mercado se movía lateralmente, con niveles de soporte y resistencia claramente definidos entre marzo y abril de 2021. Los traders que identificaron este patrón podrían haber usado este rango para comprar cerca del soporte y vender cerca de la resistencia.
A medida que el precio se acercaba al nivel de soporte de entre $56,500 y $57,500, los traders habrían comprado y colocado sus stop loss justo por debajo de esta zona. El 7 de abril de 2021, el precio de Bitcoin superó la zona de compra, activando las órdenes stop loss. Después de que la venta termina unas horas después, el precio de Bitcoin se eleva aún más.
Este escenario de caza de stops se creó debido al patrón del mercado.
En segundo lugar, cuando la estructura y patrones del mercado aparecen cerca de precios con números redondos, también puede ocurrir una caza de stops. En mayo de 2021, por ejemplo, el nivel de soporte de Bitcoin llegó a $30,000. Por lo tanto, los traders que estaban en largo podrían haber configurado una stop loss cerca de $30,000, simplemente porque era más fácil de recordar.
Veamos tres estrategias para disminuir el riesgo de que tu posición sea cazada.
Busca áreas en el gráfico donde podrían agruparse órdenes stop loss. Los patrones del mercado te ayudarán a identificar las posibles víctimas. Observa el gráfico y busca el patrón más obvio que se te ocurra. Los patrones que involucran niveles de soporte y resistencia horizontales son donde suelen estar las víctimas de la caza.
En el gráfico de Ethereum anterior, vemos una minitendencia bajista que se desarrolla después de un gran aumento de 2,200% durante los últimos 12 meses. Los traders estaban ansiosos por subirse al tren de Ethereum, y esta minitendencia es la puerta de entrada. Después de un rápido crecimiento, los traders estaban ansiosos por aprovechar esta poderosa tendencia y seguramente colocaron sus órdenes stop loss cerca del mínimo reciente en el nivel de soporte.
Los precios de Ethereum vuelven a probar los mínimos. A medida que el precio se acerca a los mínimos, las ballenas venden, lo que empuja el precio por debajo del nivel de soporte y activa todas las stop loss. Una vez que se limpiaron las stop loss, las ballenas cierran sus posiciones cortas. Ethereum vuelve a su tendencia alcista para alcanzar nuevos máximos históricos.
La primera estrategia para evitar la caza de stops es saber dónde es más probable que otros coloquen sus órdenes. Con esta información, querrás asegurarte de colocar tu stop loss POR DEBAJO de donde la mayoría de los traders lo harían durante una caza. Al ubicar tu stop loss adecuadamente, el mercado no se mueve lo suficiente para alcanzar tu nivel.
Anteriormente, vimos cómo a los traders les gusta colocar sus órdenes stop loss en números redondos. Hacen esto para que puedan recordar fácilmente dónde configuraron su riesgo cuando echan un vistazo a los precios en otro momento del día.
Sabiendo que los números redondos tienen un atractivo psicológico para la caza de stops, colocar tus stop loss lejos de ellos te ayudará a evitar ser víctima.
Por ejemplo, si estás buscando comprar Bitcoin cerca del soporte de $30,000, coloca tus stop loss lo suficientemente lejos para que estés protegido, pero no tanto para que pierdas tu posición durante una falsa ruptura. Ha ocurrido que Bitcoin se mueva más un 5% e incluso un 10% o más durante un día cualquiera.
Por ejemplo, si miramos más atrás en el gráfico, podemos observar un soporte adicional justo por debajo de $30,000. Esta es una pista de que nuestra stop loss debe estar mucho más abajo que el número redondo.
Por lo tanto, coloca la stop loss aproximadamente un 10% más lejos y no en un número redondo. Una stop loss en aproximadamente $27,360, por ejemplo, está a una distancia del 10% y no está en peligro de ser cazada en un número redondo.
Toma una pausa y presta atención a tu respiración por un momento. ¿Has notado cuánto se expande y contrae tu abdomen y pecho cuando respiras?
Al igual que tú, el mercado tiene sus ritmos. Si colocas tu stop loss muy cerca, entonces los ritmos normales del mercado y las cazas de stop te atraparán.
La manera más fácil de determinar el ritmo del mercado es con el indicador promedio del rango verdadero ("Average True Range", ATR).
Aplica este indicador al fondo de tu gráfico con una configuración de 14 periodos para tener una idea de los movimientos promedio durante los últimos 14 periodos. El resultado del indicador será un número en unidades de precio. Si estás haciendo trading con una criptomoneda de gran capitalización de mercado como Bitcoin o Ethereum, entonces el ATR de 1x es qué tan lejos quieres colocar tu stop loss debajo del nivel de soporte.
Si estás haciendo trading con una criptomoneda con una capitalización de mercado pequeña, entonces el riesgo de una caza de stops es mayor. Por lo tanto, querrás considerar la colocación de tu stop a 2x por debajo del soporte.
Tomando LINK como ejemplo, si te interesa comprar donde está la flecha, el ATR será de $1.80. Dado que LINK es una criptomoneda más pequeña, considera duplicar esa cantidad ($3.60) y coloca la stop loss por debajo de los mínimos recientes en esa cantidad. Esto dejaría la stop loss lo suficientemente lejos para evitar que sea cazada.
La caza de stops es una estrategia utilizada por las ballenas de criptomonedas para obtener ganancias a corto plazo. Las ballenas utilizan su respaldo financiero para empujar el mercado hacia un grupo de stop loss, lo que fuerza a los traders pequeños a salir de sus posiciones. Además, el grupo de stop loss es una fuente futura de vendedores, que luego ayuda a esas ballenas a llenar sus posiciones en corto.
Hay muchas estrategias, que describimos antes, que puedes utilizar para protegerte de la caza de stops. Utilizar ATR para colocar tus stop loss suficientemente lejos del soporte para que las ballenas no puedan alcanzarte es el enfoque más conservador.
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