Morpho (MORPHO) es un protocolo eficiente basado en Ethereum que revoluciona los préstamos descentralizados con soluciones personalizables de igual a igual y basadas en grupos.

Los grupos de liquidez han revolucionado los préstamos descentralizados al ofrecer una amplia variedad de opciones de productos y niveles de liquidez significativos. Durante varios años, protocolos como 

 (COMP) han sido elogiados como verdaderos innovadores que introdujeron un verdadero cambio de juego: préstamos basados en grupos y préstamos. Sin embargo, un análisis más detallado revela que las cosas no son tan eficientes y fluidas como pueden parecer dentro del mundo de los préstamos criptográficos. El problema es que los grupos de préstamos sobre protocolos descentralizados a menudo tienen desajustes entre prestamistas y prestatarios, siendo el primero sustancialmente superior a este último. Como resultado, los prestamistas obtienen solo APY menores

, mientras que los prestatarios pagan cargos exorbitantes para acceder a los fondos a través de estos fondos.

 Otro problema crítico es la falta de personalización en los préstamos y productos prestados, y muchos protocolos adoptan un enfoque único.

Morpho (MORPHO) es un protocolo descentralizado sobre 

 (ETH) que tiene como objetivo mejorar la eficiencia y flexibilidad de los préstamos y préstamos criptográficos al ofrecer un modelo único que combina los elementos de 

 (P2P) y la coincidencia de prestamistas y prestatarios basada en fondos.

  Para ser precisos, uno de los productos esenciales de Morpho, Morpho Optimizers, se centra específicamente en la coincidencia P2P, con préstamos basados en fondos y préstamos utilizados como opción alternativa. Morpho también ofrece a los usuarios un excelente nivel de personalización para crear nuevos mercados de préstamos a través de su protocolo principal.

Con su innovador mecanismo de coincidencia prestamista-prestatario y mercados altamente personalizables y flexibles, Morpho mejora en gran medida la asignación de capital y la eficiencia de las transacciones en la 

 (MORPHO) es un protocolo de préstamos descentralizados basado en Ethereum que ofrece un mecanismo único de coincidencia de pedidos P2P para mejorar la eficiencia y la asequibilidad de 

 La plataforma también permite a los usuarios crear mercados de préstamos eficientes con parámetros de préstamos y préstamos altamente personalizables. Además, ofrece un producto, Morpho Vaults, para préstamos seleccionados a diferentes niveles de riesgo.

El protocolo Morpho fue desarrollado por 

, una empresa de desarrollo de software con sede en Francia fundada en 2021 por Merlin Egalité y Paul Frambot. También cuenta con el respaldo de la organización sin fines de lucro 

Como primer producto importante, el proyecto lanzó Morpho Optimizers en la cadena de bloques Ethereum en 2022. Morpho Optimizers está diseñado como una solución complementaria para grupos de préstamos en Aave y Compound para ayudar a igualar prestamistas y prestatarios individuales. Las partes que realizan las transacciones pueden beneficiarse de un proceso de préstamo más eficiente que con el modo predeterminado basado en grupos.

En enero de 2024, el proyecto lanzó Morpho Blue, que posteriormente pasó a llamarse Morpho, una solución para ayudar a los usuarios a crear mercados de préstamos altamente flexibles con parámetros y opciones personalizados. Morpho actúa como la columna vertebral del ecosistema Morpho, y el equipo del proyecto se ha centrado en promocionar y desarrollar aún más este producto. Al mismo tiempo, Morpho Optimizers sigue siendo una parte integral de la oferta principal de la plataforma, aunque en un estado menos priorizado que Morpho.

El protocolo Morpho consta de tres productos principales: Morpho, Morpho Vaults (basado en el protocolo subyacente) y Morpho Optimizers heredados. Morpho permite a los usuarios crear mercados de préstamos individuales especificando sus opciones preferidas para los siguientes atributos clave:

Todos estos parámetros son altamente personalizables, con mínima interferencia del mecanismo de gobierno de Morpho. Algunos parámetros tienen que cumplir ciertos requisitos; por ejemplo, el IRM y el LLTV deben ser de la lista aprobada por la gobernanza del protocolo.

El alto nivel de personalización de Morpho es una desviación significativa del modelo típico utilizado en las plataformas de préstamos y préstamos descentralizados. En la mayoría de los demás protocolos, existen parámetros fijos que rigen el proceso de préstamo y préstamo; por ejemplo, solo se permiten ciertos activos colaterales, activos de préstamo o tasas de LLTV. Por el contrario, Morpho te permite personalizar todas estas opciones, dando a los creadores del mercado de préstamos un grado de libertad inigualable. El protocolo ofrece las siguientes ventajas clave para los usuarios, desarrolladores y operadores del mercado:

Aunque Morpho es actualmente el producto insignia de la plataforma, el antiguo Morpho Optimizers continúa siendo una oferta clave en la línea de productos de la plataforma. Los optimizadores Morpho son capas complementarias a los grupos de préstamos Aave y Compound. Se pueden utilizar para facilitar una igualación entre prestamistas y prestatarios. Dado que los grupos de préstamos típicos, incluso en plataformas como Aave y Compound, a menudo están muy sesgados con más prestamistas que prestatarios, ambas partes terminan pagando cargos excesivos. Los prestatarios deben enfrentar costos altos debido a la necesidad de prestar servicio a los muchos prestamistas del fondo. A su vez, los prestamistas luchan por los escasos restos de cantidades insuficientes de prestatarios.

Mediante el uso de un mecanismo de coincidencia P2P, Morpho Optimizers aleja de manera efectiva al prestamista y al prestatario de la interacción basada en el fondo y establece una relación directa entre ellos. Esto permite a los usuarios pedir prestados activos a tasas más baratas, al tiempo que ofrecen mejores APY para los prestamistas. Si cualquiera de las partes se retira de la relación de préstamo directo, ambas partes tienen la opción de utilizar los grupos de préstamos estándar en Aave y Compound como alternativa.

El tercer producto principal de la plataforma, Morpho Vaults (tratado con más detalle a continuación) utiliza el protocolo subyacente y proporciona una forma de prestar a través de opciones de mercado cuidadosamente seleccionadas en diferentes perfiles de riesgo. Esto puede adaptarse a prestamistas que son menos competentes en el uso de mercados totalmente personalizados, pero que aún prefieren aprovechar las oportunidades de préstamo ofrecidas por Morpho.

Para crear un mercado de préstamos personalizados en Morpho, debe tener cierta competencia técnica y, preferiblemente, conocimiento de Solidity, el lenguaje de programación que el protocolo utiliza para sus contratos inteligentes. Como se señaló anteriormente, los desarrolladores pueden crear un mercado personalizado suministrando cinco parámetros básicos: un activo colateral, un activo ofrecido para préstamos, un oráculo, un IRM preferido y un LLTV. Los primeros cuatro de ellos normalmente requieren que se especifique una dirección de contrato inteligente de Ethereum. Para los activos colaterales y de préstamo, estas son las direcciones de los contratos de tokens. El oráculo seleccionado también suele establecerse a través de un puntero a su dirección de contrato inteligente, aunque los precios sin oráculos codificados para el colateral y los activos prestados son aceptables. Morpho también mantiene las direcciones de Ethereum para cada IRM en la lista blanca del gobierno del protocolo; los desarrolladores pueden usarlas al elegir un IRM preferido.

El último valor, LLTV, es una cifra codificada que define el umbral más allá del cual un préstamo se vuelve insalubre debido a su mala 

. Los liquidadores de Morpho son actores del protocolo que son incentivados para cubrir deudas incobrables a cambio de garantías, similares al método utilizado en muchas otras plataformas de préstamos. Se les permite liquidar hasta el 100% de la deuda. A cambio, los liquidadores reciben la garantía de la deuda, así como un incentivo adicional por su trabajo.

Dado que Morpho es un protocolo independiente de los oráculos sin un oráculo incorporado, cada mercado puede tener su propio oráculo que obtiene los precios de la garantía y los activos de préstamo de fuentes externas. Los desarrolladores son completamente libres en este sentido, e incluso pueden codificar los precios de los activos para el mercado si no desean utilizar un oráculo de precios en absoluto. Naturalmente, un oráculo es preferible para mantener la información de precios más actualizada y dinámica.

El IRM utilizado es el único parámetro base con el que los desarrolladores tienen alguna restricción en su elección, ya que solo se permiten IRM en listas blancas para un mercado. A mediados de noviembre de 2024, solo hay un IRM en la lista blanca que los creadores del mercado pueden especificar: el 

. Este modelo ajusta dinámicamente los tipos de interés para mantener la proporción de fondos prestados con respecto a los fondos suministrados en cerca del 90 %.

Morpho Vaults es un producto de bóveda tokenizado que ofrece oportunidades de préstamo seleccionadas con diversos parámetros de riesgo preprogramados. Cada bóveda está asociada a un único activo de préstamo y puede asignar depósitos en múltiples mercados de Morpho, aprovechando así la liquidez general disponible en el protocolo de Morpho. Morpho Vaults se adapta a los prestamistas que prefieren una gestión de riesgos predecible en lugar de la incertidumbre de los mercados completamente personalizados. Cada prestamista puede obtener tasas APY acordes con su perfil de riesgo elegido

No hay límite en el número de bóvedas que puede abrir en Morpho. Por lo tanto, incluso podría asignar fondos a diferentes bóvedas con niveles de riesgo significativamente diferentes para diversificar su exposición.

La naturaleza seleccionada de Morpho Vaults elimina la necesidad de que los usuarios dediquen tiempo a investigar y evaluar los niveles de riesgo y las oportunidades de rentabilidad de los mercados individuales, ya que la exposición al riesgo es gestionada activamente por la bóveda.

Dado que las bóvedas están conectadas al protocolo subyacente y obtienen liquidez de este, se reequilibran dinámicamente, lo que ayuda a optimizar los rendimientos. Gracias a su naturaleza sin permiso e inmutable, las bóvedas también son completamente transparentes. Además, no están bajo custodia, lo que otorga a los usuarios el control total sobre sus activos depositados, que pueden retirarse en cualquier momento.

Un prestamista deposita un activo en una bóveda Morpho y recibe acciones de la bóveda como confirmación de su inversión. Las bóvedas en sí son productos tokenizados que utilizan el estándar ERC-4626 de Ethereum

, diseñado para representar bóvedas tokenizadas para activos que generan rendimiento.

 Cada bóveda puede ser propiedad de una 

 (DAO), un experto individual de DeFi o algún algoritmo mantenido por una plataforma DeFi. Una bóveda solo puede ser propiedad de una entidad. El propietario puede especificar funciones/entidades adicionales para gestionar el almacén. Estas funciones pueden incluir un curador, un tutor y varios asignadores.

El curador es una parte que establece ciertos límites, reglas y límites para la bóveda, como especificar limitaciones de suministro de activos y habilitar/deshabilitar mercados específicos. Los conservadores son fundamentales para mantener los niveles de riesgo adecuados para sus bóvedas. Los activos que los prestamistas bloquean en una bóveda se suministran a los mercados subyacentes del protocolo, según las listas blancas de los comisarios. Solo puede haber un curador para cada bóveda.

El papel del tutor es una posición clave en la bóveda. Un tutor protege la integridad y la seguridad de la bóveda. Los tutores pueden revocar cualquier acción por parte del propietario de la bóveda (u otras entidades) si consideran que va en contra de los intereses de los prestamistas de la bóveda. Cada bóveda solo puede tener un tutor, normalmente una DAO compuesta por depositantes de bóveda.

Los asignadores son actores de protocolo cuyo trabajo es reequilibrar la liquidez utilizada por Morpho Vaults para optimizar los tipos de interés y la liquidez accesible. El trabajo de un asignador es reequilibrar y optimizar la liquidez total, ya sea manualmente o utilizando bots, para satisfacer mejor las necesidades de los prestatarios de Morpho.

Las operaciones de Morpho Vaults no están reguladas por el mecanismo de gobierno del protocolo. Cada propietario de bóveda es responsable del modelo de gobernanza de su bóveda. Las funciones específicas, como el curador y el tutor, están diseñadas para ayudar a establecer procedimientos de gobernanza transparentes y seguros para una bóveda.

¿Qué es el token de criptomonedas Morpho (MORPHO)?

La criptomoneda nativa de la plataforma, MORPHO, se concibe como un 

. Los titulares de MORPHO tienen derecho a participar en la toma de decisiones sobre la dirección futura de la plataforma, las normas generales, la implementación de contratos inteligentes y la asignación de fondos de la tesorería. Aunque Morpho promueve mercados de préstamos y préstamos que operan con mínima interferencia de la comunidad de gobierno del protocolo, existen algunas pautas y reglas generales a través de las cuales la comunidad necesita establecer ciertos estándares, requisitos mínimos o listas blancas. Los soportes de token MORPHO son fundamentales en este proceso.

El token MORHPO original se lanzó en Ethereum en junio de 2022 con un límite de suministro de 1000 millones. Sin embargo, hubo limitaciones en el contrato de token original que afectaron negativamente a su funcionalidad. Específicamente, el token no se diseñó para facilitar el voto eficiente en cadena. Como resultado de estas limitaciones, el proyecto decidió volver a lanzar el token, ahora en un contrato actualizado. La nueva reencarnación de MORPHO ofrecerá mejores capacidades funcionales, incluidos procesos de gobernanza en cadena más eficientes. 

En el momento de escribir el 17 de noviembre de 2024, el equipo del proyecto aún no ha implementado el nuevo token. La nueva MORPHO también será una criptomoneda con un suministro limitado, con un suministro máximo y total de 1000 millones. Las acciones de distribución de suministro del token se muestran en el siguiente gráfico.

La plataforma de negociación previa al mercado de Bybit 

 Bybit Pre-Market Trading es una plataforma de operaciones extrabursátiles (OTC) que proporciona acceso a nuevas criptomonedas prometedoras antes de sus anuncios en el mercado al contado. La ventaja clave de la plataforma es la capacidad de acceder a criptomonedas a tarifas deseables antes de que el mercado criptográfico más amplio afecte a sus precios.

El proceso de selección cuidadosamente diseñado de Bybit garantiza que solo los activos criptográficos con un sólido potencial y fundamentos estén en la lista blanca para el comercio previo al mercado. Esto le ahorra el tiempo necesario para investigar cada criptomoneda y reduce el riesgo de invertir en proyectos de estafa. Naturalmente, también se le anima a 

 sobre los activos criptográficos que podría considerar comprar a través de Bybit Pre-Market Trading.

Morpho representa un enfoque único y potencialmente altamente eficaz para los préstamos y préstamos DeFi. La facilitación de la plataforma de mercados de préstamos aislados y altamente personalizables brinda a los usuarios de DeFi una libertad sin igual en términos de elección y variedad. Además, los usuarios que prefieran la estabilidad de perfiles de riesgo bien definidos y seleccionados pueden aprovechar Morpho Vaults para obtener rendimientos más predecibles. El uso de la liquidez general subyacente del protocolo junto con entidades como los asignadores hace que Morpho Vaults sea particularmente eficaz en la optimización de los costos de préstamos y préstamos.

Aunque los mercados de préstamos personalizados lanzados a través del protocolo son ahora el enfoque clave de Morpho, los antiguos optimizadores de Morpho también siguen ofreciendo valor. La coincidencia P2P de prestamistas y prestatarios como complemento del mecanismo estándar basado en grupos es una funcionalidad que muchos usuarios de DeFi encontrarán útil. Morpho Optimizers puede ofrecer a los prestamistas y prestatarios activos en Aave y Compound una forma alternativa y altamente efectiva de realizar sus operaciones.

Con este arsenal de productos innovadores y únicos, el protocolo Morpho se está configurando rápidamente como una plataforma líder en el sector de préstamos de la industria DeFi.

Avanzado

Morfo (MORPHO): Liderar préstamos criptográficos eficientes y sin permiso

Puff es una moneda meme con un tema basado en dragones. Utiliza un mecánico gamificado para la distribución y se basa en la cadena de bloques Ethereum. Obtén más información aquí.

 están diseñadas exclusivamente para el entretenimiento, por lo que pueden tener muchas características inusuales y creativas. Un ejemplo de las interesantes aplicaciones de las monedas meme es Puff. Esta divertida moneda tiene como objetivo atraer a los usuarios añadiendo elementos de historia y ludificación a su diseño. Si estás interesado en aprender sobre Puff y ver por qué es tan popular últimamente, consulta esta guía.

 es una moneda meme con un tema basado en dragones. Utiliza un mecánico gamificado para su distribución y se basa en la 

  Anima a los usuarios a participar en su ecosistema siguiendo la historia de Puff the Dragon.

mETHLab es un protocolo de préstamo basado en Ethereum. Es a plazo fijo y a tasa fija, sin liquidación forzada 

 Los usuarios pueden suministrar tokens PUFF o mETH y pedir prestados mETH o USDe con estos tokens.

 para el protocolo mETH. Los usuarios que poseen mETH o participan en ciertas partes del ecosistema Puff the Dragon pueden adquirir puntos que se convertirán en COOK. Las personas también pueden adquirir COOK quemando PUFF.

Puff tiene como objetivo atraer a los usuarios con un enfoque novedoso para las monedas meme y los préstamos. Su ecosistema toma las ideas web

 de gamificación y narración de tendencias y las aplica a sus productos. Por ejemplo, en lugar de simplemente tomar prestado el protocolo mETHLab, se anima a los usuarios a "cocinar con Puff the Dragon en mETHLab". Los creadores esperan que esto añada un poco más de diversión y diversión que haga que la gente esté más interesada en trabajar con su sistema.

Como explica la historia de origen del dragón, Puff también está intentando combinar dos puntos de vista opuestos en su ecosistema. Puff the Dragon es un "dragón negro y dorado" que es parte caos y parte orden legal. Del mismo modo, el ecosistema de Puff intenta combinar la regulación de 

. A diferencia de otros ecosistemas que “juega con seguridad” o se centran en la experimentación, Puff espera combinar los dos conceptos en un solo sistema.

. Todas sus funciones se ejecutan a través del sistema de Ethereum, por lo que el proyecto es fiable y seguro. Sin embargo, su capa secundaria funciona en paralelo a la red principal, por lo que es más escalable y cuenta con tarifas más bajas que las de Ethereum. Se puede acceder al ecosistema completo a través del sitio web en línea del proyecto. Esta útil interfaz guía a las personas a través de la toma, préstamo y préstamo de los activos digitales de Puff de una manera divertida y ludificada. A diferencia de los intercambios tradicionales, los vídeos, los dibujos animados y las imágenes entretenidas se utilizan para crear una sensación de fantasía y juego.

El proyecto Puff the Dragon ofrece mucho más que una sola moneda meme comercial. Una vez que te involucres en su ecosistema, podrás acceder a todas estas emocionantes funciones.

El Puff Penthouse es donde los fanáticos de Puff the Dragon pueden interactuar con todo el ecosistema. Los usuarios pueden estacionar y grabar tokens PUFF o enviar tokens al mETHLab a través de esta interfaz. Cuenta con muchas piezas adorables e intrigantes de arte en 3D que se suman al relato de Puff.

 dentro del ecosistema Puff the Dragon. Cada NFT presenta una interpretación individualizada del dragón del proyecto. Actualmente hay 8888 NFT, clasificadas según la rareza. El nivel más raro, Legendary Puff Dragons, tiene 388 variaciones diferentes.

Las pociones místicas son otro conjunto de NFT dentro del ecosistema. Vienen en rojo, verde, azul y otros colores, y se pueden usar para atenuar las NFT Puff. Hay 8888 pociones místicas, cada una de ellas un 

. Solo los usuarios del ecosistema original pueden recibir una poción mística, pero si lo desean, pueden convertirla en una NFT de relleno y venderla.

PUFF es el principal símbolo del ecosistema Puff the Dragon. Además de negociar como una moneda de meme estándar, también se puede utilizar para apostar y prestar. PUFF tiene un suministro total de 888.888888 millones de tokens, 

 están bloqueados indefinidamente. Los tokens se distribuirán de la siguiente manera:

El token PUFF ha experimentado una gran fluctuación de precios desde su lanzamiento. Poco después de su lanzamiento en abril de 2024, la moneda alcanzó un 

 Sin embargo, a medida que disminuyeba el interés de los usuarios, su precio cayó a un ATL de 0,03 USD en septiembre de 2024. Sin embargo, todavía hay mucho interés en negociar el token. Su precio ha vuelto a subir hasta los 0,0947 USD el 18 de noviembre de 2024, y muchos comerciantes son optimistas.

El análisis de las condiciones del mercado de DigitalCoinPrice sugiere una historia ligeramente diferente: una pequeña disminución del precio de alrededor del 2 % al 5 % en las próximas semanas antes de aumentar el valor a medida que se acerca 2025. Según DigitalCoinPrice, para 2025 Puff 

, y para 2030 el token podría tener un valor de hasta 0,54 USD.

¿Quieres intercambiar tokens Puff? Bybit ahora ofrece el par de operaciones al contado PUFF/USDT. Para comenzar, primero deberá crear una cuenta Bybit, luego financiarla con criptomoneda y navegar a la 

PUFF es un proyecto emocionante que ha recibido mucho interés recientemente. Gracias a su encantadora historia y su combinación de funciones útiles, PUFF ha hecho un gran trabajo para mantener la participación del usuario. El volumen de negociación de la moneda también es bastante estable. Esta es una muestra en la que merece la pena invertir si le gusta buscar monedas meme subestimadas pero prometedoras.

Sin embargo, los aficionados a las monedas meme 

 hacia el diseño de Puff the Dragon. Algunos sienten que la tokenómica y la estructura general de la moneda evitan que sea una verdadera moneda de meme. En su lugar, sugieren que la moneda funciona más como un sistema de cultivo de rendimiento web3, pero está utilizando la etiqueta de moneda meme para escapar con una regulación laxa y un mapa de ruta impreciso. Esto no significa necesariamente que la moneda esté condenada al fracaso, pero sí significa que es posible que desees verla más críticamente de lo que podrías considerar otras monedas meme. Dado que la volatilidad es inevitable, es esencial utilizar estrategias de 

 como la desinversión de la cartera antes de comprar PUFF.

Puff (PUFF) es un modelo intrigante de una moneda meme que utiliza funciones además de memes para atraer usuarios. Al crear un mecanismo gamificado de apuestas y préstamos, Puff espera captar la atención de los usuarios y hacer que inviertan en su historia temática de dragón. Aunque este proyecto todavía necesita demostrar que puede atraer a más fans, está en camino de generar niveles significativos de interés. 

Intermedio

Puño (PUFF): Entrar en el reino mágico de la abundancia del dragón

A medida que persiste el dominio de Bitcoin, la claridad normativa emergente puede catalizar un resurgimiento en las altcoins, especialmente para plataformas como Ethereum y Solana, que están preparadas para beneficiarse de un entorno pro-cripto.

: Las elecciones de Donald Trump señalan un cambio fundamental en la política de criptomonedas, pasando del escepticismo a la defensa, lo que puede redefinir el panorama normativo.

: El resultado de las elecciones desencadenó reacciones inmediatas y sustanciales en los mercados criptográficos, especialmente evidentes en el aumento de precios de Bitcoin, lo que refleja un mayor optimismo de los inversores.

: Un Congreso de los EE. UU. controlado por republicanos podría conducir a regulaciones más claras y favorables para los activos digitales, fomentando la innovación y la inversión en el sector.

: A medida que persiste el dominio de Bitcoin, la claridad normativa emergente puede catalizar un resurgimiento en las altcoins, especialmente para plataformas como Ethereum y Solana, que están preparadas para beneficiarse de un entorno pro-cripto.

Sigue leyendo para obtener más información.

Trump: El “Presidente criptográfico”

La reaparición de Donald Trump como “presidente criptográfico” representa un cambio drástico en su relación con el sector de las criptomonedas. Su campaña de 2024, que alguna vez fue un crítico vocal, acogió Bitcoin, lo que la posicionó como parte central de su estrategia económica. Esta transformación se puede atribuir a las contribuciones financieras sustanciales de las firmas criptográficas, que desempeñaron un papel crucial en su campaña, subrayando la creciente influencia política de la industria. Al comprometerse a hacer de Estados Unidos la “capital criptográfica del planeta”, Trump no solo apela a una base de votantes en crecimiento que invierte en activos digitales, sino que también se alinea con los intereses de las poderosas partes interesadas criptográficas. Este cambio podría alterar fundamentalmente el marco normativo que rige las criptomonedas, lo que podría aliviar las restricciones y fomentar un entorno más propicio para la innovación.

Las consecuencias inmediatas de la victoria de Trump se caracterizaron por una volatilidad significativa en los mercados de criptomonedas, especialmente cuando el bitcoin (BTC) experimentó un fuerte repunte de aproximadamente 70 000 USD a casi 90 000 USD. Este movimiento no fue simplemente especulativo, sino que reflejó una alineación más amplia de la confianza del mercado con los resultados políticos. El uso de mercados de predicción en cadena como Polymarket ilustra cómo los comerciantes ajustaron sus posiciones en tiempo real en función de los acontecimientos electorales. A medida que la victoria de Trump parecía más probable, la correlación de BTC con estos mercados de predicción se intensificó, mostrando un vínculo directo entre los acontecimientos políticos y las valoraciones criptográficas. Esta capacidad de respuesta destaca el creciente entrelazamiento de los mercados financieros tradicionales con las criptomonedas, ya que los inversores buscan aprovechar los conocimientos políticos para fundamentar sus estrategias de negociación.

Perspectivas normativas e influencia en el Congreso

Con una mayoría republicana en ambas cámaras del Congreso de los EE. UU., se aumenta el potencial de reformas regulatorias significativas en el espacio de las criptomonedas. El contexto histórico revela que los esfuerzos anteriores, como la Ley FIT21, pretendían delinear la autoridad reguladora sobre los activos digitales, aunque se enfrentaba a desafíos en el paso legislativo. Sin embargo, el panorama político actual, junto con el respaldo financiero sustancial de los Super PAC cripto-amigables, sienta las bases para un entorno normativo más favorable. El ciclo electoral demostró la eficacia del gasto político dirigido en la remodelación de las prioridades legislativas, especialmente en las principales razas del Senado. 

A medida que los funcionarios recién electos asumen el cargo, sus posturas a favor de las criptomonedas podrían conducir a debates acelerados y a un posible paso de marcos regulatorios críticos, reduciendo así la ambigüedad y fomentando un clima de inversión más sólido.

Aunque el bitcoin sigue dominando la narrativa del mercado, el potencial de que las altcoins ganen tracción es significativo, especialmente a la luz de un entorno normativo favorable. Los patrones históricos sugieren que el dominio del bitcoin a menudo alcanza su máximo durante los mercados alcistas, seguido de una rotación de capital en altcoins a medida que los inversores buscan mayores rentabilidades. El reciente aumento del precio de Bitcoin ha eclipsado a las altcoins y, sin embargo, la postura procripta de la administración entrante puede catalizar un interés renovado en plataformas como Ethereum y Solana. Estas redes, que facilitan los contratos inteligentes y las aplicaciones financieras descentralizadas (DeFi), se beneficiarán de una mayor inversión a medida que surja la claridad normativa. La afluencia de capital en los mercados de altcoin podría verse acelerada por el enfoque legislativo previsto en fomentar la innovación dentro del sector de las criptomonedas, marcando un posible cambio en la dinámica del mercado a medida que los inversores diversifican sus carteras más allá del bitcoin.

En conclusión, la presidencia de Trump anuncia un periodo transformador para el panorama de las criptomonedas, caracterizado por la posible claridad regulatoria y el aumento de la participación en el mercado. A medida que convergen los ámbitos político y financiero, las partes interesadas en el ecosistema criptográfico deben mantenerse en sintonía con el panorama cambiante, listas para adaptarse a las nuevas oportunidades y desafíos que surgen en este entorno dinámico.

Informe de la institución Bybit x Block Scholes: Conclusiones de las elecciones en EE. UU. y qué buscar a continuación

Nansen se ha asociado con TRON DAO para integrar la red TRON en Nansen V2, mejorando el análisis en cadena para el ecosistema TRON. 

Rendimiento superior diario: protocolo virtual (VIRTUAL)

El S&P 500 subió un 0,4 %, impulsado por un aumento de casi el 5 % en las acciones de Nvidia antes de su tan esperado informe de beneficios, que aumentó la confianza del mercado a pesar de las preocupaciones geopolíticas en curso.  Coindesk Indices, un índice que mide el rendimiento más amplio del mercado de criptomonedas, aumentó un 0,15 %, con un aumento del bitcoin del 1,13 % y una caída del éter del 1,62 %, en las últimas 24 horas.

El mejor rendimiento de hoy en día es VIRTUAL, que aumentó un 5,2 % después del lanzamiento de Agentstarter, lo que permite a los fundadores crear agentes de IA exitosos con Virtuals Protocol.

Virtuals Protocol (VIRTUAL), fundado en 2021, permite a los usuarios invertir y ser copropietarios de activos virtuales impulsados por IA como compañeros e influencers. Su modelo fomenta la propiedad comunitaria, transformando los agentes de IA en activos generadores de ingresos en plataformas como Roblox y TikTok. La plataforma atrae a colaboradores de IA y juegos para impulsar la innovación en economías virtuales. Virtuals Protocol presenta 

, una plataforma de lanzamiento de agentes de IA que ofrece financiación, soporte de desarrollo y distribución para creadores. Su objetivo es ayudar a los fundadores a crear agentes de IA exitosos dentro de un ecosistema próspero y una estructura de incentivos a largo plazo.

Consulte los últimos precios, gráficos y datos de 

 para integrar la red TRON en Nansen V2, mejorando el análisis en cadena para el ecosistema TRON. Esta colaboración tiene como objetivo proporcionar a los desarrolladores, usuarios y proyectos datos valiosos para fomentar el crecimiento y la innovación. La integración ofrecerá características avanzadas como Token God Mode, Wallet Profiler y Smart Alerts, lo que ayudará a optimizar las aplicaciones descentralizadas (DApps) y mejorar la transparencia dentro de la comunidad. La infraestructura de cadena de bloques de alta velocidad y bajo coste de TRON se beneficiará de estos análisis mejorados para potenciar aún más el ecosistema.

Ayer, las entradas totales en los ETFs spot de BTC ascendieron a 600,3 millones de USD, con 16,2 millones de USD procedentes de GBTC y 584,1 millones de USD procedentes de fuentes no GBTC.

¡Echa un vistazo a los últimos precios, gráficos y datos de 

 permite a los usuarios obtener XP por transacciones, misiones, cargos por gasolina y referencias en su cartera. XP, mientras está fuera de la cadena, está vinculado a direcciones de billeteras y se utiliza para subir de nivel y desbloquear recompensas exclusivas. Sus principales funciones incluyen transacciones gratuitas en la red ZER. Las misiones diarias y XP retroactivo para carteras activas antes de mediados de octubre. Las recompensas mejoran la experiencia en cadena, pero no son transferibles. El programa fomenta la vinculación de activos a ZER y la participación activa para maximizar XP y recompensas.

Principiante

Nansen se asocia con TRON DAO para mejorar el análisis en cadena para el ecosistema TRON

Inversiones

¿Te apetece el potencial de obtener altos rendimientos? Descubre qué es la minería de liquidez y por qué es una de las mejores estrategias de ingresos pasivos.

En los últimos años, el uso de blockchain y criptomonedas ha crecido rápidamente. Aunque la principal estrategia de inversión en criptomonedas es comprar y mantener una criptomoneda hasta que aumente de valor, también conocida como 

ing (querida vida), hay varios métodos adicionales que puedes utilizar para obtener ingresos pasivos. Una de estas estrategias implica la minería de liquidez, que apalanca el sector financiero descentralizado

En pocas palabras, la minería de liquidez es una forma de que los usuarios obtengan un flujo constante de ingresos pasivos utilizando sus criptomonedas para proporcionar liquidez a 

 (DEX). Al proporcionar liquidez, se te recompensará con tarifas de trading y tokens de gobernanza. En este artículo, exploraremos qué es la minería de liquidez, cómo puedes empezar a obtener ingresos pasivos con ella y sus beneficios y riesgos.

Antes de aprender más sobre la minería de liquidez, veamos rápidamente las DEX, que hacen posible la minería de liquidez. 

Los exchanges financieros tradicionales suelen utilizar un modelo de libro de órdenes. Un libro de órdenes es una base de datos centralizada que almacena todas las órdenes de compra y venta a diferentes precios que han introducido los usuarios. Si hay una coincidencia entre la orden de compra y venta de dos usuarios diferentes, la transacción se llevará a cabo. 

DeFi introdujo un nuevo mecanismo de libro de órdenes, conocido como el 

. Los AMM facilitan el trading de criptomonedas sin permiso entre usuarios utilizando 

, eliminando la necesidad de que una entidad centralizada coincida con las transacciones. Estos fondos se crean con contratos inteligentes y son operados por algoritmos, lo que los hace totalmente autónomos.

Estos fondos logran una liquidez más profunda a medida que los participantes depositan sus criptomonedas, lo que permite intercambios más eficientes para los usuarios, minimizando 

 y maximizando el número de criptomonedas que pueden recibir.

 es un mecanismo DeFi en el que los participantes proporcionan algunos de sus activos de criptomonedas en varios fondos de liquidez, por los que reciben tokens y tarifas. Los participantes que proporcionan sus criptomonedas se conocen como proveedores de liquidez (LP) y a menudo reciben un 

, que finalmente pueden utilizar para intercambiar un porcentaje de las tarifas de trading ganadas por la plataforma. La distribución de las tarifas se basa en la cantidad de liquidez que ha aportado cada proveedor.

La minería de liquidez obtuvo una tracción significativa en el verano de 2020, lo que también se conoce como verano DeFi. DeFi se hizo más conocida en el mercado, y la arquitectura del trading eficiente y sin permisos atrajo a muchos participantes del mercado. Al mismo tiempo, los protocolos ofrecían recompensas extremadamente altas, con el 

 (APY) ofrecido por algunos protocolos que alcanzaba el triple de dígitos o incluso más, impulsando aún más el crecimiento de DeFi.

Por lo tanto, la minería de liquidez se volvió extremadamente rentable, especialmente para los LP que podían comenzar a proporcionar liquidez con grandes sumas de capital, lo que les permitía obtener una mayor parte de las distribuciones de tarifas de transacción de un protocolo. Esto a su vez también mejoró la liquidez dentro de los fondos, lo que hace que sea más atractivo hacer trading y aumentar la actividad que tiene lugar en los protocolos.

Actualmente, los APY ofrecidos por la mayoría de los protocolos han disminuido significativamente. Sin embargo, esta es una señal relativamente buena, ya que demuestra que el mercado está madurando y lo hace más sostenible para los participantes del mercado.

Sin embargo, la actividad en los protocolos DeFi sigue siendo alta, y los participantes del mercado buscan constantemente la siguiente mejor oportunidad.

Para comenzar a extraer liquidez, puedes empezar con uno de los protocolos más antiguos: Uniswap.

Otros protocolos que los usuarios pueden considerar proporcionar liquidez son 

, un protocolo de intercambio de stablecoin, y 

, uno de los protocolos DeFi más antiguos. Curve se recomienda para usuarios con un menor apetito por el riesgo, dado su menor riesgo de pérdida inminente con swaps de stablecoin (ver a continuación en 

Ahora que comprendemos qué es la minería de liquidez, es hora de aprender sobre los beneficios de utilizar esta estrategia de inversión. Cuando proporcionas activos en pools de liquidez, puedes confiar en los rendimientos que te proporcionará tu inversión. Los principales beneficios asociados a la minería de liquidez DeFi son:

La minería de liquidez es una de las mejores formas de generar ingresos pasivos para los participantes del mercado de criptomonedas. Proporcionar liquidez a los fondos de liquidez suele ser una estrategia pasiva, ya que los usuarios solo tienen que mantener sus tokens LP, y las recompensas se añadirán automáticamente a sus posiciones de tokens LP.

Y lo que es más importante, cuando los usuarios proporcionan liquidez en un pool que consigue atraer a participantes del mercado, el crecimiento de la actividad se traducirá en mayores recompensas para los LP. Estas recompensas se destinarán automáticamente a los tokens LP mantenidos por los LP. Por lo tanto, los LP pueden beneficiarse de las condiciones cambiantes del mercado sin tener que gestionar activamente sus posiciones. 

Antes de empezar a participar en la minería de liquidez, es importante comprender que tu rendimiento es proporcional al riesgo general que asumes con tu inversión, lo que hace que la minería de liquidez sea una estrategia beneficiosa para cualquier tipo de inversor. Si quieres realizar una inversión considerable, las recompensas que recibas coincidirán proporcionalmente con tu contribución. Lo mismo sucede si primero quieres sumergir los dedos de los pies antes de comprometerte completamente con la estrategia de minería de liquidez.

Las DEX no se pueden operar a menos que exista cierta cantidad de liquidez para los traders que desean intercambiar tokens de diferentes criptomonedas. Cuando proporcionas liquidez de esta manera, los exchanges se incentivan para darte recompensas por tus contribuciones.

Dado que tu inversión se utiliza esencialmente para facilitar las transacciones descentralizadas, tus recompensas generalmente provienen de las tarifas de trading que se acumulan cada vez que se realizan operaciones en un exchange. Dado que tu parte del fondo de liquidez determina cuáles son tus rendimientos, esencialmente puedes estimar cuáles serán tus recompensas antes incluso de haber invertido.

Cuando los mercados están activos y hay mucha actividad de trading en curso, las recompensas proporcionadas por los protocolos pueden ser relativamente altas y significativamente más altas que los depósitos bancarios simples.

Distribución de tokens nativos y de gobernanza

Una de las principales ventajas de la minería de liquidez DeFi es que permite la distribución relativamente equitativa de la gobernanza a través de tokens nativos. Antes de que existiera la minería de liquidez, la distribución de tokens era en gran medida injusta y desequilibrada. En muchos casos, los desarrolladores de protocolos DeFi preferirían a los inversores institucionales a los inversores de bajo capital, debido a la cantidad de fondos que tienen a su disposición.

La minería de liquidez DeFi proporciona a los inversores institucionales y de bajo capital la misma oportunidad de obtener tokens nativos. Estos tokens te dan una cierta cantidad de poder de voto dentro de los DEX en los que has invertido. Cuando tienes tokens para un exchange específico, puedes usarlos para influir en las características de ese protocolo. Los principales privilegios de tener tokens nativos incluyen:

Aunque los tokens se utilizan principalmente para la gobernanza, son muy versátiles y también se pueden utilizar para hacer staking, ganar dinero a través de la agricultura de rendimientos o pedir un préstamo.

Participar en la minería de liquidez no tiene permiso. Siempre que un usuario posea una cartera sin custodia, como 

, y mantenga una cierta cantidad de criptomonedas, puede proporcionar liquidez. Las recompensas obtenidas por proporcionar liquidez también se pueden redirigir al pool, lo que aumenta el capital base del usuario y hace staking en el pool, lo que le permite recibir una mayor parte de las recompensas con el tiempo.

La minería de liquidez beneficia al mercado DeFi

Se puede argumentar que la minería de liquidez es un componente esencial de DeFi.

Los LP desempeñan un papel en hacer que el ecosistema DeFi sea más sólido, ayudando a más personas a participar en DeFi cuando tienen acceso a intercambios más eficientes en capital. Esta mayor liquidez también permite crear más aplicaciones para aprovechar el ecosistema.

Cultiva una comunidad de confianza y fidelidad

Una ventaja de la minería de liquidez que a menudo se pasa por alto es el hecho de que fomenta una comunidad fiable y leal, ya que muchas inversiones se producen dentro de nuevos exchanges. Cuando se produce un programa de minería de liquidez, los inversores que proporcionan liquidez normalmente se vuelven activos en la comunidad, mientras que el propio exchange sigue creciendo.

Las personas que proporcionan liquidez también tienden a utilizar el protocolo y mantienen tokens mucho después de haber invertido sus activos de criptomonedas. Con la minería de liquidez, los beneficios no terminan con los ingresos que recibes como proveedor de liquidez. Al seguir interactuando con el protocolo, seguirás recibiendo beneficios adicionales.

A pesar de los muchos beneficios de la minería de liquidez, también hay algunos riesgos inherentes que debes conocer antes de participar en ella. Una vez que comprendas los posibles riesgos, deberías poder mitigar estos problemas y reducir sus posibilidades de que ocurran en primer lugar.

Antes de empezar a hacer minería de liquidez, es importante conocer las 

 y cómo pueden afectarte. Esto puede ocurrir cuando el precio de los tokens a los que has contribuido a los fondos de liquidez cambia en comparación con lo que era cuando invertiste por primera vez. Una diferencia de precio más sustancial hace que sea más probable que te encuentres con una pérdida inminente.

Si los tokens tienen un precio más bajo cuando decides retirarlos que cuando los colocaste por primera vez en los fondos de liquidez, pierdes dinero. Puedes compensar este riesgo particular con las ganancias que obtengas de las tarifas de trading. Sin embargo, la volatilidad del mercado de criptomonedas significa que debes ser al menos algo cauteloso al depositar tu dinero en DEX.

Además, en caso de que recibas más criptomonedas que hayan disminuido de precio, habrías sufrido menos pérdidas al mantener la criptomoneda en sí, en lugar de proporcionar liquidez.

También hay algunos riesgos técnicos de minería de liquidez que hay que tener en cuenta que son inherentes a cualquier protocolo. Cuanto más avanzado sea el protocolo, más complejo será el código fuente con el que se ejecuta. Esta complejidad significa que los protocolos están abiertos a riesgos técnicos de minería de liquidez. Si no realizas una auditoría en profundidad del código, es posible que los ciberdelincuentes exploten el protocolo y los activos que contiene.

De los diversos riesgos de minería de liquidez de esta guía, el que debe centrarse es el riesgo potencial para el protocolo y su proyecto. Aunque todos los proyectos se pueden explotar, sigue siendo muy recomendable que realices una amplia investigación sobre un proyecto y su plataforma antes de decidir colocar tus activos en su fondo de liquidez. 

La investigación y la diligencia debida que realices deben proporcionarte un nivel aceptable de protección contra los hackeos y la explotación similar. También es importante que las agencias independientes auditen regularmente los proyectos en los que inviertes.

A pesar de las muchas ventajas que conlleva la inversión descentralizada, el sistema tiene algunos riesgos integrados que podrían surgir. Uno de ellos implica el potencial de 

, un tipo de fraude que se produce cuando los desarrolladores de fondos de liquidez y los desarrolladores de protocolos deciden cerrar el protocolo y retirar todo el dinero que se ha invertido en el proyecto.

Dado que todos los protocolos descentralizados ofrecen anonimato, los proyectos se pueden iniciar sin ningún tipo de verificación o registro. Un ejemplo es Compounder Finance (que ahora está extinto

), cuyos desarrolladores cerraron el proyecto en 2020 y se llevaron 10,8 millones de dólares en activos de inversores, supuestamente a través de un mecanismo de codificación de puerta trasera.

Si no quieres caer en el fraude de minería de liquidez, es esencial que realices tu diligencia debida para aprender todo lo que puedas sobre un proyecto antes de invertir en él.

Minería de liquidez frente a otras estrategias de inversión pasivas

Antes de establecer una estrategia de inversión adecuada para ti y tu cartera, asegúrate de comparar la minería de liquidez DeFi con otras estrategias de inversión pasivas. 

El primer tipo de estrategia de ganancias pasivas que se debe tener en cuenta junto con la minería de liquidez es 

, que permite a los usuarios comprometer su criptomoneda como forma de garantía dentro de los algoritmos de prueba de participación (PoS). Cuando los usuarios bloquean su criptomoneda, ayudan a validar transacciones y proteger la cadena de bloques. Esta es una estrategia bastante pasiva, ya que los usuarios pueden simplemente delegar sus posiciones en criptomonedas a validadores.

Los usuarios que hacen staking con cantidades más altas suelen recibir recompensas más altas, similares a lo que ocurre cuando la liquidez mina criptomonedas. 

Otra clara ventaja del staking es que los riesgos son comparativamente bajos. Si bien es posible el fracaso del proyecto, los riesgos de minería de liquidez son considerablemente más graves, dada la volatilidad del mercado y las mayores posibilidades de exploits. 

Minería de liquidez vs. agricultura de rendimientos

Aunque algunos inversores utilizan los términos 

 forma intercambiable, es importante comprender que la minería de liquidez es un subconjunto del cultivo de rendimiento, que implica bloquear criptoactivos en varios protocolos de cadena de bloques para obtener ingresos pasivos.

Si bien la minería de liquidez da lugar a que un inversor obtenga tokens nativos, las inversiones que se produzcan con el cultivo de rendimientos darán lugar a que el inversor gane intereses. Las dos estrategias comparten beneficios y riesgos similares.

Aunque ahora tengas una comprensión firme del concepto de minería de liquidez, esta estrategia no es adecuada para todos, y puede que no valga la pena para ti personalmente, dependiendo de tu estrategia de inversión actual. Para determinar si la criptomoneda de minería de liquidez es adecuada para ti, asegúrate de sopesar los pros y los contras. 

Qué es la minería de liquidez: Cómo beneficiarse de un ecosistema descentralizado

Obtenga su dosis diaria de información sobre criptomonedas y trading

Obtenga su dosis diaria de información sobre criptomonedas y trading