¿Qué es el staking líquido y cómo funciona?

En el mundo en constante evolución de las criptomonedas, el apalancamiento de líquidos ha surgido como una solución revolucionaria que combina los beneficios del apalancamiento con la flexibilidad y liquidez de las finanzas descentralizadas (DeFi). Pero, ¿qué es exactamente el apilado de líquidos y en qué se diferencia de los métodos tradicionales de apilado? En esta publicación, profundizamos en el mundo de la acción de líquidos, sus mecanismos, ventajas, riesgos potenciales y protocolos y casos de uso populares.

Conclusiones clave

• Liquid Staking proporciona a los usuarios una mayor liquidez y flexibilidad, lo que les permite maximizar sus recompensas de los protocolos DeFi.
• El apilado de líquidos ofrece liquidez instantánea, componibilidad con protocolos DeFi y accesibilidad mejorada para apuestas más pequeñas.
• Los protocolos populares de almacenamiento de líquidos permiten a los usuarios apostar por activos criptográficos y obtener recompensas a través de conjuntos de funciones e interfaces de usuario mientras aprovechan sus activos criptográficos para oportunidades de inversión adicionales.

Comprensión del almacenamiento de líquidos

El apilado de líquidos presenta un método para que los usuarios accionen tokens en cadenas de bloques de prueba de apuesta (PoS), todo ello conservando la liquidez y la flexibilidad, lo que presenta una alternativa superior a las técnicas tradicionales de apilado. Con la emisión de derivados de apilado líquido, como los tokens de apilado líquido (LST), los usuarios reciben un recibo de sus tokens apilados, que luego se pueden utilizar en varios protocolos DeFi y aplicaciones de cadena de bloques, que representan los tokens apilados y proporcionan beneficios adicionales para el usuario.

La ventaja más notable de las acciones líquidas es la mayor liquidez que proporciona, lo que permite a los usuarios acceder inmediatamente a sus fondos sin necesidad de esperar a que concluyan los periodos de bloqueo. Esta flexibilidad permite a los usuarios participar en otros protocolos DeFi, lo que puede maximizar sus recompensas y hacer que sus activos trabajen más para ellos.

Almacenamiento tradicional frente a almacenamiento de líquidos

En las acciones tradicionales, los usuarios bloquean sus activos en un contrato inteligente, asegurando la red de cadena de bloques y ganando recompensas por hacerlo. Sin embargo, este método tiene sus limitaciones, ya que los activos apostados a menudo están bloqueados durante un periodo fijo, lo que limita la capacidad del usuario de:

• Acceder y utilizar sus activos en el mundo de los protocolos DeFi, que cambia rápidamente
• Aproveche las nuevas oportunidades de inversión
• Responder a las condiciones del mercado y ajustar su cartera

Esta falta de flexibilidad puede ser una barrera para los usuarios que desean administrar activamente sus activos y participar en el ecosistema dinámico DeFi.

Por el contrario, las acciones líquidas proporcionan representaciones tokenizadas de los activos en participación, lo que permite a los usuarios emplearlos en una gama de protocolos DeFi y seguir acumulando recompensas de la operación de acciones. Esta liquidez y flexibilidad añadidas hacen que la adquisición de líquidos sea una opción atractiva para los usuarios que desean maximizar su potencial de inversión y aprovechar al máximo las oportunidades que ofrece DeFi.

El mecanismo detrás del almacenamiento de líquidos

El apilado de líquidos puede dividirse en tres fases: apilado del activo, emisión de tokens de apilado de líquidos (LST) y desmantelamiento del activo. El proceso comienza con los usuarios que depositan sus tokens en una plataforma de almacenamiento de líquidos, que los verifica y almacena de forma segura en un contrato inteligente. En este punto, los activos en participación se bloquean y se utilizan para proteger la red de cadena de bloques subyacente, como en las acciones tradicionales.

La segunda fase implica la emisión de LST como recibo de los activos en participación. Estos LST se pueden negociar, intercambiar o utilizar como garantía en protocolos DeFi, representando los tokens apostados y proporcionando liquidez y flexibilidad al usuario.

Finalmente, cuando los usuarios eligen descapotablen sus activos, extinguen los LST para recuperar sus monedas sin apostar.

Almacenamiento de activos

Cuando los usuarios depositan sus tokens en una plataforma de almacenamiento de líquidos, la plataforma realiza los siguientes pasos:

1. Verifica los activos
2. Los almacena de forma segura en un contrato inteligente
3. Utiliza el contrato inteligente como la columna vertebral del proceso de apilado de líquidos
4. Garantiza que los activos en participación estén correctamente bloqueados y utilizados para proteger la red de cadena de bloques subyacente
5. Gestiona la emisión de los LST como recibo de los activos en participación

Emisión de LST

Una vez que los activos están en juego, la plataforma de apilado de líquidos emite fichas de apilado de líquidos (LST) para representar los activos en juego. Estos LST pueden negociarse, intercambiarse o utilizarse como garantía en protocolos DeFi, proporcionando liquidez y flexibilidad al usuario mientras mantiene una conexión con los activos en participación.

Esto otorga a los usuarios la capacidad de participar en diversas actividades de DeFi y posiblemente aumentar sus rendimientos, obteniendo simultáneamente recompensas de la red de cadena de bloques subyacente.

Uso de LST en DeFi

Los LST permiten a los usuarios participar en actividades de DeFi, como la agricultura de rendimiento y los préstamos, a la vez que obtienen recompensas. Esta componibilidad de los LST con otros protocolos DeFi permite a los usuarios maximizar su potencial de inversión, aprovechando al máximo el panorama de DeFi, que cambia rápidamente, y potencialmente obteniendo mayores rentabilidades que solo con los métodos tradicionales de apostar.

Ventajas del almacenamiento de líquidos

Una de las ventajas destacadas de la acción líquida es la liquidez instantánea que ofrece. A diferencia de las acciones tradicionales, en las que los activos están bloqueados durante un periodo fijo, las acciones líquidas permiten a los usuarios acceder a sus activos en participación en cualquier momento mediante el uso de LST. Esta flexibilidad permite a los usuarios participar en otros protocolos DeFi y oportunidades de inversión, maximizando su potencial de inversión y haciendo que sus activos trabajen más para ellos.

Otra ventaja del apilado de líquidos es su componibilidad con los protocolos DeFi. Los LST se pueden utilizar como garantía en intercambios centralizados y descentralizados o grupos de préstamos, lo que permite a los usuarios participar en actividades de cultivo de rendimiento y préstamos sin dejar de ganar recompensas. Esta componibilidad permite a los usuarios aprovechar al máximo las oportunidades que ofrece DeFi, lo que puede aumentar su rentabilidad sin inversión adicional.

La acumulación de líquidos aumenta aún más el nivel de juego en el proceso de acumulación, mejorando la accesibilidad para los usuarios con participaciones más pequeñas. Como proveedor de apilado de líquidos, el apilado tradicional a menudo requiere una mayor participación y puede ser más complejo de configurar, mientras que el apilado de líquidos descentralizado permite a los usuarios apostar tan poco o tanto como deseen y seguir utilizando los activos tokenizados en los protocolos DeFi. Esta accesibilidad hace que sea más fácil para los usuarios participar en el proceso de adquisición de acciones y beneficiarse de las recompensas que ofrece, contribuyendo al crecimiento del mercado de adquisición de acciones líquidas. Como resultado, las plataformas de apilado de líquidos se están volviendo cada vez más populares entre los entusiastas de las criptomonedas, y muchos buscan servicios fiables de apilado de líquidos para que su apilado de líquidos funcione de forma eficaz.

Desventajas y riesgos del almacenamiento de líquidos

Independientemente de sus múltiples beneficios, la participación en líquidos conlleva su parte de riesgos y posibles desventajas, lo que hace que la participación en líquidos sea arriesgada para algunos inversores. Un riesgo significativo es el potencial de exploits de contratos inteligentes, lo que podría dar lugar al robo o pérdida del respaldo del token de apropiación de líquidos. Garantizar la seguridad del contrato inteligente es crucial para el éxito de la toma de líquidos, pero sigue existiendo la posibilidad de vulnerabilidades.

La volatilidad de los precios de los LST es otra posible desventaja de las acciones líquidas. A medida que los LST se negocian en el mercado abierto, su valor puede fluctuar independientemente del activo subyacente apostado, lo que podría provocar pérdidas para los usuarios si el valor del LST disminuye. Esta volatilidad de precios añade un elemento de riesgo de mercado al proceso de adquisición de líquidos, que los usuarios deben conocer y tener en cuenta en sus decisiones de inversión.

Además, la apropiación de líquidos suele imponer tarifas más altas en comparación con otras técnicas de apropiación, atribuidas a la mayor complejidad del procedimiento y a la necesidad de mantener la plataforma de apropiación de líquidos. Estas tarifas pueden reducir las posibles recompensas obtenidas por los usuarios, lo que hace que la adquisición de líquidos sea una opción potencialmente menos atractiva para aquellos que son más conscientes de las tarifas.

Protocolos populares de almacenamiento de líquidos

Numerosos protocolos de apropiación de líquidos han aumentado su protagonismo en el ámbito de las criptomonedas, cada uno de los cuales proporciona servicios para una variedad de activos como ETH, MATIC y SOL. Entre estos protocolos se encuentran Lido, Rocket Pool y Stakewise, que se han utilizado ampliamente para sus interfaces fáciles de usar y conjuntos de características robustas.

Lido Finance, por ejemplo, es un protocolo de adquisición de líquidos que se lanzó en 2020 y ofrece una tarifa del 10 % por sus servicios. Admite ecosistemas como:

• Ethereum
• Polygon
• Solana
• Kusama

Esto proporciona a los usuarios numerosas opciones para conservar sus activos y ganar recompensas.

Bybit, por otro lado, tiene un protocolo de apilado de líquidos Ethereum que ofrece las siguientes características:

• Facilita un proceso conveniente para que los usuarios aspiren sus tokens de ETH
• Ofrece recompensas de hasta el 7% de Tasa APR
• Recibe hasta un 6% de APY en recompensas de staking con poco riesgo de pérdida temporal

Casos de uso y aplicaciones

La acción de líquidos desempeña un papel fundamental en el ecosistema DeFi, especialmente en relación con las actividades agrícolas de producción. Al utilizar los LST, los usuarios pueden:

• Ganar ingresos pasivos sobre activos inactivos
• Mantener la liquidez y la flexibilidad
• Participar en diversas estrategias de DeFi, como bloquear fondos en un protocolo y recibir una versión envuelta o tokenizada de estos fondos
• Poner los activos tokenizados en otro protocolo de apropiación de líquidos, lo que dará lugar a otro activo tokenizado que represente los fondos
• Obtenga recompensas de múltiples protocolos simultáneamente, maximizando su potencial de inversión.

Un ejemplo notable de un protocolo de apilado de líquidos que permite a los usuarios participar en la agricultura de rendimiento es Tempus Finance. Este protocolo permite a los usuarios obtener una renta fija en sus tokens, al tiempo que admite la mayoría de tokens de recompensa en las cadenas de bloques Ethereum y Fantom, como:

• stETH
• yvDAI
• xSUSHI
• aUSDC

Al utilizar Tempus Finance, los usuarios pueden maximizar su rentabilidad aprovechando las diversas oportunidades de DeFi que ofrece la plataforma.

Otro uso práctico de la acción de líquidos es el potencial de aprovechar los activos criptográficos en juego en plataformas similares al protocolo Hubble. Los usuarios pueden obtener hasta 11 veces más aprovechamiento de la garantía, lo que les permite aprovechar al máximo sus activos criptográficos existentes y obtener acceso a oportunidades de inversión adicionales o cubrir gastos imprevistos.

Resumen

El apilamiento de líquidos ha surgido como una solución revolucionaria en el espacio de criptomonedas y DeFi, combinando los beneficios de apostar con la flexibilidad y liquidez de los protocolos DeFi. Al utilizar los LST, los usuarios pueden mantener el acceso a sus activos en participación mientras obtienen recompensas y participan en diversas estrategias de DeFi, maximizando su potencial de inversión y aprovechando al máximo sus activos.

Sin embargo, la adquisición de líquidos no está exenta de sus riesgos y posibles inconvenientes, como las vulnerabilidades de los contratos inteligentes, la volatilidad de los precios de los LST y mayores tarifas en comparación con los métodos tradicionales de adquisición de activos. Como tal, los usuarios deben considerar cuidadosamente estos factores a la hora de decidir si participar en acciones líquidas y elegir un protocolo de confianza que se alinee con su estrategia de inversión y tolerancia al riesgo.

Preguntas frecuentes

¿Cuáles son los beneficios de la ingesta de líquidos?

La adquisición de líquidos ofrece una serie de ventajas, incluida la capacidad de obtener recompensas de adquisición sin sacrificar la liquidez, y mayores recompensas debido a la capacidad de usar tokens para otros fines, como garantías para préstamos o transacciones en otras plataformas.

¿Es arriesgado el consumo de líquidos?

La acumulación de líquidos puede ser arriesgada, dependiendo de la plataforma y el contrato inteligente utilizado. Es importante elegir proveedores de liquidez de buena reputación y verificar los contratos antes de firmarlos.

¿Qué es el apilado de líquidos para los maniquíes?

Liquid staking es una solución de software que permite a los usuarios apostar activos criptográficos en una red de prueba de apuesta (PoS), recibir un token de apropiación de líquidos (LST) y acceder a la liquidez mientras ganan recompensas. Con la acción líquida, los usuarios pueden acceder a sus fondos bloqueados para otras actividades basadas en criptomonedas.

¿Cuál es la diferencia entre el apilado tradicional y el apilado líquido?

Las acciones tradicionales requieren el bloqueo de activos durante períodos prolongados, mientras que las acciones líquidas proporcionan a las partes interesadas una mayor liquidez y eficiencia de capital mediante el uso de tokens de recibos y la capacidad de comprar/vender en bolsas centralizadas o descentralizadas.

¿Merece la pena almacenar líquidos?

El apalancamiento de líquidos ofrece el beneficio de desbloquear activos al tiempo que proporciona mayores recompensas. Sin embargo, existe el riesgo de que el token se desempate asociado con él. En general, la toma de líquidos puede valer la pena si se siente cómodo con los riesgos implicados.

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