Explora cómo Enzyme (MLN) potencia la creación y gestión de fondos descentralizados y tokenizados, revolucionando la inversión DeFi para todos los usuarios.

 (DeFi) existen desde 2015, cuando nació la 

  Durante la última década, DeFi ha sido una fuerza impulsora importante en la industria de las criptomonedas. Como suele suceder, las cosas que funcionaron perfectamente en los primeros años de la revolución DeFi ya no satisfacen adecuadamente las necesidades de los usuarios actuales.

Para seguir siendo competitivos y relevantes, los protocolos DeFi deben adaptarse a la naturaleza cambiante del sector. Las nuevas funciones que se están convirtiendo rápidamente en imprescindibles incluyen funcionalidad entre cadenas, modularidad arquitectónica, 

 (IA) y, lo que es más importante, empoderamiento de los usuarios. Este último punto es probablemente el más importante: las soluciones DeFi actuales deben admitir la gestión de protocolos descentralizada y permitir a sus usuarios finales ser la verdadera fuerza impulsora detrás de las actividades de generación de valor de las plataformas.

Enzyme Finance, anteriormente conocido como Melon Protocol, es una plataforma DeFi que permite a los usuarios crear y administrar fondos tokenizados y estrategias en las que otros usuarios pueden invertir. Enzyme tiene como objetivo empoderar a los usuarios de DeFi al permitir que cualquiera se convierta en administrador de inversiones o inversor de criptomonedas, o ambos. Los gestores de fondos enzimáticos generan valor para sí mismos, otros usuarios y el protocolo, mientras que los inversores de fondos apoyan la actividad de generación de valor con sus contribuciones de liquidez.

 (MLN) es un protocolo DeFi basado en Ethereum que permite a los usuarios crear productos de inversión tokenizados on-chain. 

Otros usuarios de la plataforma pueden invertir en estos fondos para obtener rendimientos. Estos productos tokenizados, creados como bóvedas, siguen varias estrategias de trading establecidas por el creador de bóvedas. Además, los creadores pueden asignar traders delegados a sus bóvedas que pueden optimizar las estrategias seguidas por la bóveda. Como tal, Enzyme actúa como una solución descentralizada sin custodia que satisface las necesidades de gestores de fondos cripto, traders e inversores ordinarios calificados que desean ver crecer sus inversiones.

El protocolo de Enzyme empodera a los diversos grupos de usuarios de DeFi y rompe las barreras de entrada a la gestión de inversiones, el trading activo y la inversión. En el mundo de la gestión de activos tradicional, crear y lanzar un producto de fondos de inversión es un procedimiento extremadamente costoso y lento. Podrían pasar meses, si no años, hasta que las entidades institucionales aspirantes aprueben sus vehículos de fondos, y los requisitos financieros para un producto de gestión de activos exitoso a menudo son asombrosamente altos, a veces se agotan en millones de dólares.

A diferencia de los onerosos requisitos de los fondos tradicionales, lanzar tu producto de fondos tokenizado en Enzyme Finance puede tardar entre minutos y unas pocas horas como máximo. Tampoco hay requisitos de capital significativos para un almacén, y los creadores de fondos pueden asignar una variedad de tarifas y reglas para unirse a su vehículo de inversión. Por lo tanto, es posible que los inversores deban cumplir ciertos requisitos, dependiendo de la configuración definida por el creador de la bóveda.

Enzyme Finance se encuentra entre los protocolos DeFi más antiguos del mercado. El proyecto fue conceptualizado y fundado inicialmente en 2017 con el nombre de Protocolo Melon por el matemático Rito Tinkler y el ex vicepresidente de Goldman Sachs, Mona El Isa, que también actuó como CEO de Melonport, la empresa privada que ahora está extinguida detrás del proyecto Protocolo Melon.

En 2019, Melon se lanzó en la Mainnet de Ethereum

 Al año siguiente, Melon cambió de marca a Enzyme. A lo largo de los años, la plataforma se sometió a múltiples actualizaciones de versión, lo que culminó en la última versión, Enzyme v5. La última versión del protocolo ha implementado (o aspira a implementar en 2025) varias innovaciones y mejoras, incluidas más opciones de productos entre cadenas, mejor modularidad arquitectónica, tarifas de protocolo simplificadas, 

, depósitos de múltiples activos y más.

Enzyme Finance utiliza un conjunto de contratos inteligentes de Ethereum 

 como capa de infraestructura para respaldar la creación de bóvedas, depósitos, ejecución de estrategias de trading, transferencias entre cadenas y otras funciones clave necesarias para la gestión e inversión de fondos tokenizados.

Los creadores de Vault cuentan con herramientas fáciles de usar para lanzar sus fondos de gestión de activos tokenizados y ejecutar operaciones de fondos, sin necesidad de habilidades de programación. Estas herramientas ayudan a los creadores a automatizar estrategias para hacer lo siguiente:

Los creadores también pueden asignar el rol de trader delegado a los usuarios que estén listos para ayudar a optimizar el rendimiento del almacén utilizando sus propias estrategias.

Otro grupo de usuarios clave son los depositantes, que invierten sus fondos en los depósitos para obtener rendimientos.

La plataforma también da la bienvenida a los constructores: desarrolladores que pueden contribuir con sus propias soluciones de terceros para mejorar el ecosistema de Enzimas. Las contribuciones típicas de los constructores incluyen la funcionalidad de unir las estrategias de bóveda enzimática con vehículos financieros fuera de la plataforma (y a menudo, fuera de la cadena). Los constructores también ayudan a desarrollar productos especializados para funciones adicionales en Enzyme, como una aplicación para atraer liquidez temprana, usuarios e inversores para proyectos en una etapa previa al lanzamiento.

Enzyme.Blue es una solución especializada para entidades institucionales. Actúa como una plataforma todo en uno para la gestión de activos tokenizados, el trading, el análisis y la valoración. Aunque cualquiera puede utilizar el protocolo principal de Enzyme, Enzyme.Blue proporciona todas las herramientas necesarias para la gestión compleja de fondos que aborda las necesidades de los usuarios empresariales más sofisticados.

Con Enzyme.Blue, los administradores de activos digitales institucionales pueden acceder a más de 30 protocolos DeFi para funciones como 

Enzyme.Onyx es otra solución de nivel empresarial y empaquetada ofrecida por Enzyme Finance. Onyx, que se lanzará en el verano de 2025, ofrece a los gestores de activos institucionales una capa de tokenización de billetera avanzada. Billeteras vinculadas a Enzyme.Onyx se puede utilizar para recopilar depósitos sin problemas de múltiples participantes y asignar los fondos a una variedad prácticamente ilimitada de protocolos y estrategias.

Onyx se concibe como una solución de tokenización y gestión de activos con más opciones en términos de activos y cadenas de bloques accesibles que Blue. Según el sitio web del proyecto, Onyx contará con compatibilidad de red con cualquier cadena de bloques, mientras que Enzyme.Blue es compatible con Ethereum, Base, Arbitrum (ARB) y Polygon (POL). A diferencia de Blue, Onyx contará con la máxima accesibilidad entre cadenas. El número de criptomonedas admitidas por Onyx será “ilimitado”, mientras que Blue ofrece compatibilidad con más de 200 criptoactivos.

Enzyme.Myso es una plataforma segura para crear, administrar y hacer trading con estrategias de opciones on-chain. Para los traders de opciones, Myso proporciona un amplio conjunto de funciones personalizables. También cuenta con un amplio soporte de tokens, una profunda liquidez y liquidación on-chain sin custodia.

Enzyme.Myso puede ser un producto ideal para estrategias basadas en opciones para una amplia variedad de 

  Un usuario típico de Myso podría ser una empresa de gestión de activos digitales, una ballena cripto o una 

¿Qué es el token cripto enzimático (MLN)?

MLN es la criptomoneda nativa de Enzyme Finance. Como activo ERC-20 en Ethereum, el token MLN tiene una serie de funciones clave dentro del protocolo. Para empezar, los usuarios pagan tarifas en Enzyme con MLN para utilizar los servicios ofrecidos por la plataforma, incluido el lanzamiento de bóvedas e invertir en ellas. El MLN que se recopila de las tarifas del protocolo se quema automáticamente 

 para mantener la escasez de suministro del activo.

La red Enzyme también se ha comprometido a acuñar 300,600 MLN cada año para financiar el desarrollo de su ecosistema. A continuación, el Consejo de Enzimas DAO puede asignar estos fondos de MLN como subvenciones a iniciativas prometedoras. Cualquier MLN no utilizado de estas asignaciones anuales se quema a finales de año.

Además, en el futuro, el token está previsto para utilizarse también para la gobernanza, por lo que los titulares de tokens MLN tendrán derecho a votar sobre la dirección/cambios en el protocolo.

MLN tiene una oferta total y en circulación de 3,001,195, sin límite de oferta especificado.

 en la Zona de Innovación de Bybit como contrato perpetuo basado en USDT. El contrato te permite hacer trading con un apalancamiento de hasta 50x.

Predicción de precios de las enzimas (MLN)

A 29 de abril de 2025, el token MLN cotizaba a 9,51 USD, un 96,3 % por debajo de su ATH de 258,26 USD el 4 de enero de 2018 y un 430,5 % por encima de su ATL de 1,79 USD el 13 de marzo de 2020.

Las previsiones de precios a largo plazo para MLN son principalmente alcistas. DigitalCoinPrice 

 de 32,15 USD en 2027 y 48,73 USD en 2030, respectivamente, mientras quePricePrediction 

 a 24,64 USD en 2027 y 77,84 USD en 2030.

Enzyme Finance ayuda a los gestores de fondos a descentralizar la gestión de activos tradicional y aplicar diversas estrategias de inversión. Su tecnología es una de las soluciones líderes para que las entidades institucionales lancen fondos de inversión propios y completamente personalizables en el área de la gestión de activos on-chain. Para los usuarios individuales, el protocolo también puede ser una gran fuente de inversiones rentables, gracias a la variedad de estrategias de bóveda que ofrece.

Además, los productos centrados en la empresa de la plataforma mejoran la experiencia del usuario al proporcionar un entorno de gestión de activos unificado con un amplio conjunto de herramientas para gestionar las estrategias más complejas. 

Gracias a Enzyme, la gestión de la cartera de criptomonedas nunca ha sido tan fácil, tanto para los gestores de fondos como para los inversores.

Intermedio

Enzima (MLN): La columna vertebral de las finanzas de tokenización

En este artículo, exploraremos la red social descentralizada de Zora, el lanzamiento del token ZORA y cómo los usuarios de Bybit pueden hacer trading con ZORA en Bybit.

Actualmente, el panorama de las redes sociales es defectuoso. Sus desafíos para los creadores van desde políticas de monetización opacas hasta plataformas que toman una gran parte de las ganancias de los creadores. Zora, un protocolo descentralizado de redes sociales, tiene como objetivo cambiar fundamentalmente este paradigma, dando a los creadores control sobre su contenido e introduciendo nuevas técnicas de monetización a través de la tokenización. 

En este artículo, exploraremos la red social descentralizada de Zora, sus funciones clave y el token ZORA, y aprenderemos cómo los usuarios de Bybit pueden participar en el evento de lanzamiento de Zora.

Zora es un nuevo protocolo de redes sociales descentralizado con un enfoque único de la monetización de contenidos. Permite a los creadores tokenizar cada publicación (texto, imagen o vídeo) al permitir que cada publicación se acuña como un 

 (denominado una “moneda de contenido”). Zora se basa en la 

 El 17 de abril de 2025, la cuenta oficial de Base X 

 el contenido “La base es para todos” acuñado en Zora. Después de esa publicación, la actividad del usuario en la plataforma aumentó.

Zora fue cofundada por Jacob Horne y Dee Goens. Horne, un antiguo gerente de productos en Coinbase, es reconocido por su apoyo a la infraestructura NFT de código abierto

, y Goens aporta su experiencia en el desarrollo comunitario.

El proyecto ha completado con éxito varias rondas de financiación. En 2020, Zora obtuvo 2 millones de dólares en financiación de semillas con la participación de empresas como Kindred Ventures y Coinbase Ventures. A esto le siguió un aumento de 10 millones de dólares en 2021. El crecimiento del proyecto continuó con una ronda de la Serie B el 5 de mayo de 2022, que se espera que recaude 50 millones de dólares a una valoración de 600 millones de dólares.

Zora lanzó su mercado de NFT basado en Ethereum, conocido como “Auction House”, en enero de 2021. Se diseñó como una plataforma descentralizada y sin permisos para permitir a los creadores acuñar, enumerar y subastar sus NFT. Una innovación clave introducida por Auction House fue el concepto del 

 para mejorar la liquidez de NFT. Con el tiempo, Zora se expandió más allá de Auction House y Ethereum, transformándose en una plataforma de redes sociales descentralizada integral. Utiliza el mismo estándar ERC-20z para crear una moneda negociable a partir de cada parte del contenido publicado.

Cada una de estas monedas tiene un suministro total de 1000 millones de unidades, con 10 millones asignados automáticamente al creador de cada moneda. Estos tokens se pueden operar al instante en 

 (DEX) como Uniswap a través de la red base, lo que proporciona liquidez y permite a los creadores monetizar su trabajo. Además, los creadores ganan una tarifa del 0.5% por cada transacción que implique sus tokens, ofreciendo una nueva vía para la monetización de contenidos.

Programa de desbloqueo de tokens y tokens de ZORA

Zora anunció el lanzamiento de la moneda comunitaria ZORA, junto con sus detalles de airdrop y tokenomics, el 21 de abril de 2025. La moneda se puso en marcha en la base dos días después (23 de abril). 

La oferta total de ZORA es de 10 mil millones, con asignación inicial de la siguiente manera:

Según los documentos oficiales del proyecto, el token ZORA se lanzó “solo por diversión”. Los titulares de tokens ZORA no tienen derechos de gobernanza ni una participación en el protocolo Zora.

Los tokens se desbloquearán linealmente de la siguiente manera:

 el 23 de abril de 2025. Los usuarios pueden hacer staking con ZORA, MNT o USDT para ganar una parte de un fondo de premios sustancial de 100,000,000 tokens ZORA.

El evento dura hasta la 1PM UTC del 30 de abril de 2025. Los requisitos de staking son los siguientes:

Si estás interesado en el token ZORA, ¡no pierdas esta oportunidad! Visita la 

 (FDV) de ZORA era de 187 millones de dólares. ZORA ganó un 11,3% durante la semana pasada, con un volumen de trading en 24 horas de 42,6 millones de dólares.

Bybit ha incluido recientemente el token ZORA en Bybit Spot 

Para hacer trading con ZORA en Bybit Spot, inicia sesión o crea una cuenta de Bybit 

 (UTA) con transferencias cripto o depósitos fiduciarios. A continuación, dirígete a la 

  Además, los usuarios de Bybit también pueden hacer trading con el 

 con un apalancamiento de hasta 25x con Bybit Futures.

Zora (ZORA): Red social on-chain centrada en los creadores

Bybit Lens es una herramienta de inteligencia comercial impulsada por IA que consolida datos en tiempo real, sentimiento del mercado y señales de trading en una interfaz optimizada.

En las criptomonedas, el tiempo lo es todo, además de saber dónde mirar. Cuando los mercados se mueven rápidamente y las narrativas cambian aún más rápido, profundizar en los gráficos, los hilos de Telegram y los plazos de X pueden parecer abrumadores. Además, cada segundo que dediques a buscar datos podría significar una oportunidad perdida. Ahí es donde entra en juego Bybit Lens. Más que una simple herramienta de investigación, Lens es tu asistente en tiempo real, todo en uno y basado en IA. Lens pone al alcance de tu mano información sobre el mercado, datos de proyectos y estrategias personalizadas para que puedas pasar de la búsqueda de tendencias a la ejecución de trading en un solo flujo.

 es una herramienta de inteligencia comercial impulsada por IA que consolida datos en tiempo real, sentimiento del mercado y señales de trading en una interfaz optimizada.

Desarrollado como parte del paquete TradeGPT, Lens es más que un panel de control: es tu analista de criptomonedas personal quien nunca duerme. Respaldado por fuentes de datos de alta calidad y creado para una claridad procesable, Lens ayuda a los traders a reducir el ruido y realizar llamadas mejores y más rápidas.

Detrás de escena, Bybit Lens se basa en una sólida combinación de flujos de datos y sistemas inteligentes. En primer lugar, aprovecha SoSoValue, un proveedor líder de métricas on-chain, lo que te brinda visibilidad de la actividad de la cartera, los flujos de tokens y la tracción del proyecto en las plataformas de 

 y DeFi. A continuación, incorpora información exclusiva del propio exchange centralizado de Bybit, desde movimientos de libro de órdenes hasta intereses abiertos y sentimientos de usuario que simplemente no puedes encontrar en ningún otro lugar.

Sin embargo, Lens no se limita a los datos sólidos. También rastrea informes que mueven el mercado de instituciones, así como el zumbido en tiempo real en las redes sociales de traders, KOL y cripto Twitter. Estas múltiples capas de datos se destilan a continuación a través de modelos basados en IA que identifican tendencias, extraen señales relevantes y generan un resumen claro de lo que está sucediendo y lo que puedes hacer al respecto.

La experiencia es intencionadamente sencilla. Aterrizarás en una interfaz limpia que muestra los activos más populares del día a través 

. A partir de ahí, haz clic en cualquier proyecto y te reuniremos con un análisis completo: antecedentes básicos, rendimiento de trading reciente, sentimiento de la comunidad y los medios de comunicación, además de una descripción general de la estrategia generada por IA. 

Es como tener un analista de investigación en tu bolsillo, menos la jerga.

Donde la mayoría de las herramientas se detienen en los datos, Lens va un paso más allá, ofreciendo ideas de trading sugeridas basadas en tu comportamiento, preferencias y lo que está de moda en el mercado. 

¿Qué diferencia a Lens de cualquier otra herramienta de mercado? No es solo la tecnología, es la forma en que todo se une en un solo lugar, diseñado para traders reales.

Con Lens, ya no hay que cambiar entre 10 pestañas para averiguar lo que está moviéndose. En su lugar, obtienes una única interfaz donde convergen las tendencias del mercado, el zumbido de la comunidad, las estrategias de trading y la ejecución. La plataforma no solo hace ruido superficial, sino que lo condensa en claridad. Incluso si eres nuevo en el trading, Lens desglosa las cosas de una manera que te parece intuitiva, no intimidante.

Otra ventaja clave es la naturaleza personalizada de sus conocimientos. Lens analiza tu comportamiento de trading y tus preferencias de cartera, y luego ofrece estrategias respaldadas por IA que se alinean con tu estilo. Es como tener una herramienta que no solo comprende el mercado, sino que también te comprende a ti.

Y como forma parte del ecosistema de Bybit, el salto de la información a la ejecución es sencillo. ¿Ves algo que te gusta? Con un solo clic, estarás en la página de trading de Bybit, sin necesidad de copiar/pegar ni cambiar. Esta experiencia fluida es especialmente poderosa durante los mercados en rápido movimiento cuando los segundos importan.

Ahora que comprendes completamente cómo funciona Bybit Lens, veamos cómo puedes empezar a usarlo. Necesitarás tener una cuenta de Bybit para poder continuar. Si aún no tienes uno, puedes consultar nuestra 

: Inicia sesión en tu cuenta de Bybit y pasa el cursor sobre la 

 junto con la información de antecedentes del proyecto y los datos de trading recientes. También podrás ver el sentimiento actual del mercado, las últimas noticias y publicaciones en redes sociales sobre el proyecto, así como las tendencias del mercado.

Si tienes un token o proyecto específico sobre el que te gustaría saber más, simplemente escribe su nombre en el campo de búsqueda en la parte superior de la página. 

: ¿Quieres aprovechar las tendencias actuales y dar un paso? Haz clic en 

Si alguna vez has deseado una forma más inteligente y rápida de tomar decisiones de trading, Bybit Lens lo es. No importa si estás navegando por la publicidad del mercado, no estás seguro de qué moneda operar a continuación o simplemente intentas mantenerte un paso por delante, Lens te ofrece las herramientas y los conocimientos que necesitas sin la sobrecarga. Más que una plataforma de investigación, es un motor de toma de decisiones. Con Lens, no solo te mantienes al día con el mercado, sino que lo estás superando.

Bybit Lens no es solo otro panel de análisis. Es tu copiloto estratégico en criptomonedas, una plataforma impulsada por IA que transforma el ruido en claridad, las ideas en acciones y la vacilación en trades seguros. Con todo lo que necesitas para analizar, decidir y ejecutar en un solo lugar, es hora de hacer trading de forma más inteligente con Bybit Lens.

Principiante

Lente Bybit: Tu portal con un solo clic para obtener información sobre criptomonedas y hacer trading

EIP-9698 de Ethereum propone aumentar el límite de gas de 36 millones a 3600 millones de unidades en cuatro años, lo que podría aumentar las transacciones por segundo (TPS) a 2000.

Rendimiento superior diario: protocolo virtual (VIRTUAL)

El lunes, el S&P 500 aumentó un 0,06 %, y los inversores ahora esperan más ganancias clave y datos económicos esta semana. El oro sigue siendo fuerte a largo plazo, pero parece haber comprado en exceso a corto plazo. Los traders están pendientes de un retroceso de unos 3200 USD antes de comprar. Los índices de Coindesk, que rastrean el mercado cripto en general, subieron un 0,51 %, con un aumento del Bitcoin del 0,39 % y un descenso del Ether del 0,28 %, en las últimas 24 horas. Haz trading en estos mercados y mucho más con un apalancamiento de hasta 500x en Bybit MT5 utilizando este 

El mejor rendimiento de hoy es VIRTUAL, que aumentó un 35,5 % tras el reembolso completo del protocolo virtual a los usuarios afectados por un intento de explotación.

Virtuals Protocol (VIRTUAL), lanzado en octubre de 2024, basado en la base, permite a los usuarios crear agentes de IA que interactúan en espacios 3D. Cuenta con agentes IP como Luna y agentes funcionales como G.A.M.E., con su token nativo VIRTUAL que impulsa la economía de la plataforma. 

, incluidos aquellos que enviaron VIRTUAL directamente a la billetera. Sin embargo, tres billeteras siguen bajo revisión para transferencias directas. El protocolo virtual condenó a P.L.A.Y Game AI por intentar explotar el lanzamiento, lo que provocó el fallo permanente del lanzamiento de P.L.A.Y Game AI. Se está implementando un plan de compensación para los usuarios afectados, y el protocolo aseguró a la comunidad que nunca pedirá fondos fuera de los canales oficiales.

Echa un vistazo a los últimos precios, gráficos y datos de 

EIP-9698 de Ethereum propone aumentar el límite de gas de 36 millones a 3600 millones de unidades en cuatro años, lo que podría aumentar las transacciones por segundo (TPS) a 2000. Este aumento gradual y predecible mejoraría la escalabilidad sin un tenedor duro, a partir del 1 de junio. Ethereum tiene como objetivo mejorar el rendimiento y seguir siendo competitivo con cadenas de bloques más rápidas y con tarifas más bajas. Si se aprueba, la propuesta automatizaría el crecimiento del límite de gas, optimizando la eficiencia de la red y los avances del hardware.

Ayer, los ETF spot de BTC vieron salidas netas totales de 379,7 millones de USD, con 42,7 millones de USD de GBTC y 337,0 millones de USD de otros ETF.

Ika, la primera red MPC de menos de un segundo de Sui, ofrece un 

. Los usuarios pueden unirse publicando sobre Ika en X (gratis, a través de GiveRep) o bloqueando tokens SUI a través de Spring Sui y completando tareas a través de la aplicación Ink Sack para ganar más recompensas. Bloquear iSUI gana "gotas de tinta", lo que aumenta el tamaño del airdrop. Ika está respaldada por fondos de más de 21 millones de USD y la Fundación Sui. Guía completa: 

La propuesta de Ethereum de aumentar el límite de gas podría aumentar las transacciones a 2000 TPS para 2029

Bybit Learn

Inversiones

Un fondo cotizado en bolsa (ETF) de futuros de Ethereum reúne múltiples contratos de futuros en un único fondo cotizado. Obtenga más información sobre cómo funciona aquí.

A medida que las inversiones en criptomonedas son cada vez más comunes, los comerciantes tienen a su disposición nuevas oportunidades. Una de las inversiones más populares en este momento es el 

) han estado disponibles durante mucho tiempo para acciones y bonos. Sin embargo, aplicar este concepto a las criptomonedas sigue siendo algo nuevo.  Los últimos ETF que se han lanzado al mercado son los ETF de futuros de Ethereum.  Siga leyendo para saber qué son y cómo funcionan.

 es un tipo de fondo cotizado que agrupa múltiples contratos de futuros en un único fondo que cotiza en bolsa.  Estos fondos pueden generar ganancias en diferentes condiciones del mercado.  Los precios de las acciones de los ETF fluctúan en función del valor percibido del fondo.

Todos los ETF están regulados cuidadosamente por la Comisión de Bolsa y Valores de los EE. UU. (

), y un ETF solo puede iniciar la negociación de acciones después de obtener la aprobación de la SEC. La SEC aprobó los primeros ETF de futuros cripto en 2021 y ha sido muy cautelosa a la hora de autorizar nuevos fondos.  Los primeros 

 finalmente se lanzaron el 2 de octubre de 2023. Este nuevo lanzamiento ha generado mucha emoción en el mundo criptográfico, aunque el volumen de negociación de los ETF de futuros de Ethereum sigue siendo bajo en comparación con los ETF de acciones y los ETF de Bitcoin.

¿Cómo funciona un ETF de futuros de Ethereum?

Para comprender cómo funciona un ETF de futuros de Ethereum, es útil ver un ejemplo. 

Considere un ETF de futuros de Ethereum que tenga como objetivo obtener beneficios cuando el mercado caiga. El fondo compra contratos de múltiples 

 que le otorgan el derecho de vender la criptomoneda a un precio fijo en una fecha posterior. A medida que venzan estas opciones, los gestores del fondo continuarán trasladando los beneficios a más futuros para que el fondo pueda seguir funcionando durante el tiempo que necesite.

Después de crear un fondo de posiciones cortas en ether, los gestores del fondo lo dividen en acciones para vender en una bolsa de valores o exchange.  El precio de estas acciones se basa en la demanda y cambia en función de cuántas personas quieran comprar las acciones.  Si los precios del ETH comienzan a caer, el fondo obtiene mayores ganancias y sus acciones aumentan en valor.  Si los precios de ETH suben, las acciones del fondo pierden valor. 

Beneficiarse de las caídas de precios de ETH es solo un ejemplo de cómo puede funcionar un ETF.  Los diferentes ETF de futuros de Ethereum tienen objetivos dispares; algunos intentan replicar de cerca el precio de Ethereum, por lo que el valor de las acciones del fondo seguirá las subidas y bajadas del precio del ether.  Otros intentan generar ganancias en función de los aumentos de precios del ether.

En última instancia, los inversores en criptomonedas pueden hacer trading con acciones de ETF igual que con cualquier otro activo.  Si las condiciones del mercado funcionan a su favor, obtienen beneficios.  Son muchos los factores que pueden afectar al valor de un ETF de futuros, entre ellos:

Ventajas de un ETF de futuros de Ethereum

Existen varias ventajas prácticas al trabajar con ETF de futuros de Ethereum.

Los ETF de futuros de Ethereum son populares entre los inversores novatos porque se hacen cargo de todos los pequeños detalles por ti.  Solo tienes que decidir si crees que el mercado subirá, bajará o se mantendrá igual, y luego comprar acciones de un ETF de futuros de Ethereum que coincida con tu estrategia.  No tienes que averiguar cómo comprar opciones tú mismo, y no tienes que hacer el trabajo de comprarlas y venderlas constantemente en el momento adecuado.  Este tipo de inversión es sencilla, conveniente y rápida.

Otra gran ventaja de invertir en un ETF de futuros de Ethereum es que no se limita a los mercados criptográficos. Un ETF de futuros de Ethereum puede cotizar públicamente en varios mercados.  Esto significa que los inversores pueden empezar a beneficiarse de las criptomonedas sin necesidad de crear cuentas en 

 (DEX) o configurar sus propias billeteras criptográficas. En última instancia, los ETF de futuros de Ethereum a menudo atraen a los traders tradicionales que no trabajan en el mercado cripto.  Este aumento de la accesibilidad conduce a un mercado más amplio con más personas interesadas en Ethereum en su conjunto.

En comparación con la compra de contratos de futuros de Ethereum tú mismo o la contratación de un gestor de fondos para invertir en ether por ti, un ETF de futuros de Ethereum es muy asequible.  El estilo de gestión pasiva requiere menos dinero para operar el fondo, y todas las tarifas de las opciones se agrupan en el propio fondo.  Los inversores simplemente compran y venden acciones sin tener que preocuparse por pagar tarifas adicionales a las personas que realmente suscriben los contratos de futuros.

Desafíos de un ETF de futuros de Ethereum

Aunque a muchas personas les gusta invertir en ETF de futuros de Ethereum, ten en cuenta que estos fondos pueden presentar algunas desventajas. 

Los ETF de futuros de Ethereum son una inversión de bajo riesgo, pero sus rendimientos por dividendo también suelen ser más bajos.  La mayoría de las personas que compran ETF de futuros lo hacen por su estabilidad, pero esto conlleva algunas desventajas.  Aunque hay menos posibilidades de que pierdas todo tu dinero, también hay una baja probabilidad de que tus ETF de futuros te conviertan en millonario de la noche a la mañana.  Si se te da bien hacer tu propio análisis y elegir las criptomonedas adecuadas, invertir en un activo real puede proporcionar más beneficios que invertir en ETF de futuros de Ethereum. 

Técnicamente, puedes vender tus acciones de ETF de futuros de Ethereum en cualquier momento.  Sin embargo, este tipo de inversión no siempre tiene mucha demanda.  A diferencia del propio ether, no siempre habrá millones de inversores dispuestos a adquirir tus acciones del ETF.  Incluso si el ETF de futuros funciona bien, es posible que no haya personas que estén listas para pagar su valor real.  Si no tienes tiempo para esperar a que aparezca un comprador interesado, es posible que acabes teniendo que vender a pérdidas.  En la mayoría de los casos, los ETF no son inversiones que se puedan convertir al instante a su verdadero valor en efectivo.

Ahora que la SEC finalmente ha empezado a autorizar los ETF de futuros de Ethereum, los traders pueden explorar fácilmente estos fondos.  A continuación, describimos dos de los fondos más interesantes disponibles actualmente.

Famoso por su ETF ProShares® Bitcoin Strategy, ProShares® ha lanzado su ETF ProShares® Ether Strategy (

), que actualmente es el ETF de futuros Ethereum más grande del mercado. Ofrece exposición pura a Ethereum y tiene un coeficiente de gastos del 0,95 %.  El ETF ProShares Ether Strategy está establecido para imitar el rendimiento de Ethereum, por lo que su precio sube y baja en relación con el precio de Ether.

Este ETF de futuros de Ethereum también contiene algunos futuros de Bitcoin. Es una excelente forma de obtener exposición a las criptomonedas más populares sin tener que especializarse en una sola.  El ETF Bitwise Ethereum Strategy (

) está dirigido por Bank of New York Mellon y tiene una relación de gastos del 0,85 %. Este ETF de futuros de Ethereum está diseñado para corresponder a los movimientos del mercado criptográfico.

Diferencias entre el trading de ETF de futuros de Ethereum y el trading de Ethereum

Aparte del hecho de que ambos dependen de la red Ethereum, los ETF de futuros de Ethereum y los tokens de Ethereum no tienen mucho en común. Un ETF de futuros de Ethereum proporciona múltiples estrategias para obtener beneficios, mientras que los tokens de Ethereum solo generan beneficios si los precios de las criptomonedas suben.  Con los contratos de futuros de Ethereum, puedes apostar por los movimientos generales del mercado en lugar de tener que analizar detenidamente puntos de precio específicos.  En comparación con el intento de negociación de criptodía

, un ETF de futuros de Ethereum suele ser menos arriesgado y requiere menos gestión activa por su parte.

Sin embargo, comprar ether puede ser útil porque te permite poseer el activo subyacente en lugar de solo poseer una parte de un contrato.  Puedes liquidar ether más fácilmente y una mala gestión de un tercero no puede destruir el valor del token.  Cuando tienes ether real, también puedes utilizarlo para hacer compras, por lo que tiene un uso más inherente que tener un contrato de ETF de futuros.

El futuro de los ETF de futuros de Ethereum

Cuando la SEC autorizó el primer ETF de futuros de Ethereum, hubo un gran revuelo entre los traders.  Sin embargo, cabe señalar que el volumen de trading de todos los nuevos ETF de futuros de Ethereum fue mucho más bajo de lo previsto.  Algunos inversores creen que esto es una indicación de que el mercado está sobresaturado.  Con tantos ETF diferentes luchando por llamar la atención, es poco probable que se lancen muchos más en los próximos meses. 

Sin embargo, a pesar del exceso de oferta, el futuro sigue pareciendo positivo para los ETF criptográficos. En comparación con los lanzamientos de ETF financieros estándar, el lanzamiento de ETF de futuros de Ethereum tuvo 

. Esto indica que los productos cripto se están convirtiendo en una parte aceptada en el mundo financiero.  Incluso si algunos de los ETF de futuros de Ethereum menos populares se encuentran bajo control, los de mayor rendimiento parecen atraer a un número considerable de usuarios.

¿Vale la pena invertir en ETF de futuros de Ethereum?

Incluso si los ETF de futuros de Ethereum aún no han generado tanto interés como 

, aún vale la pena echar un vistazo a estas inversiones. Son estables y de bajo riesgo, por lo que son una excelente forma de diversificar tu cartera.  Con un ETF de futuros de Ethereum, puedes obtener ganancias incluso si los precios de Ethereum caen.  Además, los ETF hacen que sea rápido y fácil añadir contratos de futuros cripto a tu cartera.  Puede administrar sus inversiones en criptomonedas junto con sus acciones y bonos estándar, para que la inversión sea directa y conveniente.

Solo tenga en cuenta que el bajo volumen de negociación indica que no es probable que sean lo próximo importante. Los precios de las acciones no parecen anticipar una subida repentina, y algunos de los ETF de futuros de Ethereum y Bitcoin menos populares podrían verse desplazados por sus competidores.  Por lo tanto, debe ejercer la diligencia debida, 

 antes de comprar acciones y evitar hacer que cualquier ETF de futuros de Ethereum sea el enfoque principal de su cartera.

Un ETF de futuros de Ethereum puede ser una forma única de invertir en criptomonedas sin tener que mantener el activo real.  Aunque no tiene tanto valor inherente como un token Ethereum, un ETF de futuros sigue siendo una gran incorporación a cualquier cartera de criptomonedas.  Con tantos ETF de futuros de Ethereum entre los que elegir, los inversores tienen muchas oportunidades de probar este tipo de fondo.

Los ETF de futuros de Ethereum: ¿merece la pena invertir en ellos?

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