¿Qué es el Rango verdadero promedio (Average True Range o ATR)?

¿Todos quieren saber cuándo estallará la volatilidad de su criptomoneda favorita? Seamos realistas, supongo que usted no es la excepción.

La buena noticia es que ya no necesita vivir con la duda. Esta guía de trading de ATR le indicará todo lo que necesita saber sobre la volatilidad del mercado para que no se pierda la oportunidad.

El ATR es un indicador que ayuda a los comerciantes a medir la volatilidad y puede ayudarlos a encontrar los mercados adecuados para maximizar las ganancias. La mejor parte es que también es una buena herramienta de gestión de riesgos para evaluar el lugar perfecto para colocar una orden de detención de pérdidas (stop loss) para su protección.

Aún así, las órdenes de detención de pérdidas pueden ser traicioneras.

Si coloca una orden de detención de pérdidas demasiado amplia, corre el riesgo de perder más dinero del que hubiera deseado. Por otro lado, si la orden de detención de pérdidas es demasiado reducida, corre el riesgo de ser eliminado de su comercio de manera prematura.

La clave es que el ATR debe usarse junto con una estrategia de comercio para obtener una ventaja real en el mercado. En otras palabras, ayuda a los inversores a utilizar la volatilidad a su favor y no en su contra.

Entonces, ¿qué es exactamente el Rango verdadero promedio?

El rango verdadero promedio es un indicador basado en un oscilador que mide la volatilidad del mercado. El ATR se puede aplicar a cualquier período de tiempo y es útil en cualquier mercado (acciones, futuros, criptomonedas, divisas, etc.)

Pero, ¿de qué sirve usar el ATR?

El objetivo del ATR es proporcionar información a los comerciantes sobre cuánto puede moverse un activo en un período específico. De esta forma,  ayuda a tener una idea sobre la volatilidad a futuro y  a tener más herramientas para administrar las posiciones abiertas según el entorno del mercado.

Además, el indicador de rango verdadero promedio se utiliza para determinar posibles objetivos de precios y es una herramienta para colocar órdenes de detención de pérdidas y así generar una gestión de riesgos sólida.

Este indicador se adapta al mercado de las criptomonedas, en especial debido a la naturaleza volátil. Por esta razón, el ATR es perfecto para identificar el posible rango de precios de las criptomonedas y ayudar a actuar y administrar los activos con base en la información.

Por ejemplo, en el siguiente gráfico diario de BTCUSD, se puede ver cómo el ATR (panel inferior) ha aumentado durante el último segmento debido a la creciente volatilidad. Si los comerciantes esperan que aumente la volatilidad, se debe tener en cuenta lo siguiente antes de comenzar:

• Tamaño de la posición,
• Objetivos de beneficios,
• Gestión de riesgos

Pero, ¿cómo funciona el ATR en el trading de criptomonedas?

En general, todos los indicadores utilizados en el mercado de divisas o acciones se pueden adoptar en el comercio de criptomonedas. El ATR no es una excepción.

El ATR funciona de con un método que le ayuda a medir los cambios en los precios (volatilidad). No importa si el precio proviene de una acción, un producto básico o una criptomoneda. Sin embargo, funciona muy bien en el comercio de criptomonedas principalmente debido a los altos niveles de volatilidad. Por ejemplo, en el caso de Bitcoin, hubo períodos en los que el precio subió hasta un 990 % en un año. El precio también se desploma de forma drástica, una conducta bastante diferente al mercado tradicional.

Un punto interesante sobre el ATR es que solo está destinado a medir la volatilidad. No debe usarse nunca como señal de compra o venta.

Ya que se supone que el ATR proporciona el rango de movimiento posible durante un período determinado. Pero NO define si el rango será al alza o a la baja.

Por ejemplo, si el ATR diario es de $5, lo que significa que es probable que el precio tenga un rango diario de $5 durante la próxima sesión. Entonces, si el precio ya subió hasta $5, tomar una posición larga cerca del máximo del día no es lo ideal. Porque el precio ya ha alcanzado el rango promedio de ese día y es probable que la tendencia al alza pierda impulso.

Por lo tanto, para aprovechar al máximo el indicador ATR, debe usarse en combinación con un sistema de comercio para obtener las señales de comercio. El ATR se puede utilizar para filtrar las entradas.

Sin embargo, antes de pasar a un ejemplo para aclarar estos conceptos, es importante tener en cuenta que hay varias formas de marcar el indicador ATR en el gráfico:

1. Debajo del gráfico de precios donde se dibuja el ATR en una nueva ventana.
2. En el mismo gráfico, superpuesto con la acción del precio.

*Nota: El ATR se puede crear usando datos de precios del marco de tiempo activo actual o datos de precios de un marco de tiempo diferente.

En el siguiente ejemplo, marcamos en el gráfico de BTCUSD de 1 hora las proyecciones diarias del ATR (14 períodos) para el día siguiente (vea las líneas roja y verde). La idea de utilizar un marco de tiempo inferior con el ATR es poder definir las posibles áreas donde es probable que el precio encuentre un soporte o una resistencia. 

En este ejemplo en particular, el ATR se usa en combinación con el análisis de la acción del precio para encontrar una entrada de probabilidad alta. A continuación puede ver que el precio subió al límite superior del ATR, lo que significa que el precio alcanzó la parte superior del rango diario promedio.

Por lo tanto, ahora la idea es buscar un indicador técnico para establecer una posición corta.

En este caso, la barrainterior indica la señal de entrada, que es una entrada de probabilidad alta porque está en la parte superior del ATR del marco de tiempo diario. Aquí puede ver cómo la combinación de la acción del precio con el indicador ATR puede proporcionarle  operaciones comerciales sólidas.

¿Se puede usar realmente un ATR para encontrar la tendencia del mercado?

Créame, no es el único que malinterpretó el ATR como un indicador de tendencia.

De hecho, hay incluso expertos que piensan lo mismo.

La realidad es que el ATR es un indicador de volatilidad.

Recuerde, el ATR solo muestra cuánta volatilidad hay en el mercado. Tal volatilidad no siempre es direccional (tendencias de los mercados), sino que también puede presentarse en una acción lateral.

Si todavía tiene dificultades para entenderlo, el siguientegráfico de BTCUSD de 30 minutos  le ayudará a aclarar estos conceptos.

¿Ve cómo los precios muestran una tendencia a la baja seguida de una tendencia al alza? Esa acción se puede clasificar como un mercado lateral.

Tenga en cuenta que el aumento en el ATR muestra un aumento en la volatilidad. En otras palabras, los precios tienen un rango de movimiento más amplio. Sin embargo, ese rango no siempre se traduce en un mercado de tendencia.

Es una de las razones por las que el ATR debe analizarse junto con una metodología de comercio.

¿Por qué el indicador ATR es tan importante?

El ATR es importante porque ofrece al comerciante una idea de la volatilidad del mercado. Además, con base en esa información y una estrategia de comercio sólida, el comerciante puede tener una ventaja competitiva frente a otros comerciantes.

Es importante recordar que el ATR debe usarse como un filtro para realizar comercios en buenas ubicaciones. ¿Cuál es la mejor parte? Que también es una herramienta sólida para definir niveles de detención de pérdidas y objetivos de beneficios (estos dos conceptos se explican a continuación).

¿Debería usar el ATR?

El ATR debe ser utilizado por todos los participantes del mercado sin importar de su horizonte de inversión.

¿Por qué?

Porque el indicador ATR es útil para encontrar comercios de probabilidad alta y tener una gestión comercial eficiente.

Para los comerciantes intradía cuyas ejecuciones se encuentran en el gráfico de 5 y 15 minutos, el ATR ideal debería ser el rango verdadero promedio diario para tener una referencia de los niveles en los que es probable que se ejecute el precio.

Por otro lado, el ATR para los comerciantes o traders a corto plazo (swing traders) debe ser el rango verdadero promedio semanal y mensual ya que es una de las principales referencias porque el período de tenencia de las posiciones es más largo 

Explicación: Usar el rango verdadero promedio correctamente

El uso correcto del ATR debe realizarse con un plan de comercio sólido, una gestión de riesgos adecuada y criterios comerciales específicos. En otras palabras, el uso adecuado del ATR debe hacerse con más elementos. Intente incluir el ATR con movimientos de precios, otros indicadores técnicos y el contexto del mercado, que validan una posición en el mercado.

Cálculo del ATR

Para calcular el ATR, primero debe calcular el rango verdadero actual. Estos rangos están definidos por el mayor valor absoluto elegido de estas tres fórmulas:

• Máximo actual – Cierre anterior
• Mínimo actual – Cierre anterior
• Máximo actual – Mínimo actual

En palabras más simples, podemos definir el rango de precios de cualquier período como la diferencia entre el precio de comercio más bajo y el precio de comercio más alto.

En segundo lugar, el promedio se calcula tomando como referencia el rango verdadero de los períodos anteriores; por defecto el ATR toma los últimos 14 períodos para su cálculo debido a que su desarrollador J. Welles Wilder, Jr., usó ese número como referencia principal; por eso casi todas las plataformas tienen 14 períodos de forma predeterminada. Sin embargo, este número se puede cambiar en la sección de configuración.

La fórmula del ATR se describe a continuación:

ATR actual = ((ATR anterior x 13) + TR actual) / 14

¿Qué se considera un buen nivel de ATR?

Un buen período de cálculo para el indicador ATR es de 14 períodos porque este es el número predeterminado utilizado por la mayoría de las plataformas de comercio. Por lo tanto, es probable que una gran cantidad de comerciantes minoristas e institucionales tomen este nivel como referencia principal.

Es importante tener en mente siempre el ATR de 14 períodos de los marcos de tiempo relevantes como 4 horas, diario, semanal y mensual, ya que la mayoría de los participantes del mercado están en esos niveles.

¿Por qué utilizar el ATR como detención de pérdidas?

El ATR se suele utilizar como un sistema de detención de pérdidas dinámico (trailing stop loss), ya que permite utilizar la volatilidad como medida para proteger las posiciones vigentes en el mercado. Además, ayuda a mantener las operaciones comerciales durante más tiempo y aprovechar al máximo los mercados en tendencia.

Las detenciones de pérdidas dinámicas  solo deben moverse a favor de la posición actual y nunca en contra.

La detención de pérdidas dinámica está diseñada para limitar el riesgo y asegurar los beneficiossin devolver demasiado de las ganancias. 

El siguiente gráfico de Bitcoin de 15 minutos es un buen ejemplo de cómo utilizar el ATR para detener las pérdidas.

Después de que el precio desencadena la entrada en corto en la ruptura de la bandera bajista y el mercado se mueve a nuestro favor, es el momento para programar el nivel de detención de pérdidas dinámico. Se calcula con base en la suma del precio de cierre actual y una vez* el ATR actual:

• Nivel de detención de pérdidas dinámico para una posición corta(precio de cierre actual + 1 ATR*) = 
• Nivel de detención de pérdidas dinámico para una posición larga = (precio de cierre actual – 1 ATR*)

* Nota: la cantidad de veces que puede sumar o restar el ATR depende del estilo de comercio. Por lo general, los factores más comunes son 1-3 ATR.

En este ejemplo en particular, el nivel de detención de pérdidas dinámico se marca con un indicador que proyecta el nivel de forma automática para nosotros (línea roja). De esa manera, el trabajo del comerciante es mover la orden de detención de pérdidas en función de esa referencia.

¿Observa cómo este sistema de detención de pérdidas dinámico proporcionó una operación comercial en corto? Brinda suficiente espacio para permitir que la posición se ejecute y aprovechar al máximo el movimiento de tendencia a la baja antes de que se produzca una reversión.

Uso del ATR para establecer un objetivo de beneficios

La principal ventaja de colocar objetivos con el ATR es que el ATR da pistas sobre los objetivos de precios razonables en función de la volatilidad subyacente.

El indicador ATR ofrece una aproximación justa del posible rango del día siguiente. Pero, para personalizar sus salidas, necesita más que el indicador ATR. Para establecer objetivos de precios utilizando el indicador ATR debe hacerlo en conjunto con una estructura de mercado como niveles de soporte y resistencia, puntos altos/bajos de oscilación anteriores , media móvil, etc.

El siguiente gráfico diario de BTCUSD con el ATR semanal (14) (línea roja) es un buen ejemplo de cómo identificar objetivos.

Por ejemplo, vea cómo después de que el precio tocó el doble fondo, los dos objetivos principales fueron los niveles de resistencia A y B. Sin embargo, el que tenía más posibilidades de ser alcanzado fue el área A porque este es el punto donde se encuentra el ATR semanal;se puede observar cómo inmediatamente el precio que tocó esa zona bajó. 

Cuando estamos en un mercado de comercio sólido, podemos utilizar varios ATR como el punto para obtener beneficios. Los mercados fuera de control se destacan por sobrepasar el objetivo de ATR.

Entonces, por ejemplo, si el ATR diario actual de Bitcoin es de $200, entonces podría colocar su objetivo de beneficios 2 o 3 veces el valor del ATR. Ese sería un objetivo de beneficios de $400 o $600.

Estas son las mejores prácticas sobre cómo usar el ATR para establecer objetivos de beneficios:

1. Identifique la estructura del mercado, como los soportes y las resistencias.
2. Utilice marcos de tiempo del ATR más amplios. Según su estilo de comercio, puede utilizar el gráfico diario, semanal o mensual.
3. Elija el objetivo de beneficios donde haya una confluencia de factores, estructura de mercado y ATR.

Uso del rango verdadero promedio para detectar rupturas falsas

Otro uso del indicador ATR es detectar rupturas falsas o falsificaciones.

Detectar rupturas falsas es traicionero.

Una ruptura falsa en general ocurre cuando por un tiempo el precio rompe por encima (debajo) de un patrón de consolidación clave, el nivel de soporte o resistencia, la oscilación alta o baja anterior, pero luego cambia inmediatamente de dirección.

La mayoría de las veces, solo puede saber si una ruptura es real solo después de que ocurra. Sin embargo, este método no le sirve para los comerciantes. Imagine que ya ha perdido un barco; entonces, ¿qué sentido tiene agarrarse del pasamanos? Una forma fácil de solucionar este problema es utilizar el rango verdadero promedio, que es un indicador adelantado.

La primera regla para comerciar con rupturas falsas es buscar una señal de divergencia entre el indicador ATR y la acción del precio.

En otras palabras, si hay un desacuerdo entre el indicador ATR y la acción del precio, es posible que se trate de una ruptura falsa.

Por ejemplo, si una ruptura por debajo de un nivel de soporte no va acompañada de un aumento del ATR, se suele mostrar una ruptura falsa.

Como regla general, las rupturas falsas tienden a ocurrir cuando el valor del ATR es bajo.

En conclusión, para detectar una ruptura falsa utilizando el indicador ATR, solo busque las siguientes pistas:

1. El precio ya ha alcanzado un rango verdadero promedio diario o está por encima del límite superior del rango.
2. La ruptura no va acompañada de un aumento del ATR.

Caso de muestra: ATR en el comercio de criptomonedas

Muchas veces, la mejor forma de entender un concepto es mediante un ejemplo práctico. En este caso, usaremos el gráfico de Bitcoin de 15 minutos para mostrar cómo se podría ejecutar y administrar una operación comercial.

La entrada se basa en un sistema de media móvil (se puede utilizar cualquier análisis técnico). Aquí, la entrada en largo se activó cuando la media móvil rápida (10 SMA) cruzó la media móvil lenta (20 SMA) al alza. El riesgo inicial estaba por debajo de la oscilación mínima más reciente (consulte el gráfico).

Una vez que la posición va a nuestro favor, la detención de pérdidas dinámica debe basarse en el rango verdadero promedio, que es la línea verde. Entonces, cuando el precio avanza, la línea del ATR también avanza. La detención de pérdidas dinámica siempre debe moverse a favor del comercio hasta que se active la orden de detención de pérdidas.

Las limitaciones

El ATR es un indicador sólido para que su desempeño comercial alcance otro nivel. Sin embargo, la limitación principal es que por sí solo únicamente brinda información. Pero no es útil obtener señales de entrada precisas (sic). Siempre debe analizarse junto con una estrategia de comercio para aprovechar al máximo el indicador.

En otras palabras, el ATR siempre depende de una estrategia de comercio o un sistema de comercio.

Conclusión

En resumen, el ATR podría ser una herramienta sólida en su arsenal comercial para aprovechar al máximo los mercados volátiles. Al final de cuentas, la naturaleza predictiva del indicador ATR puede proporcionar parámetros precisos de gestión de riesgos y también objetivos de precios razonables.