En este tutorial, exploraremos cómo puede completar una serie de tareas en Orochi Network for Bybit Web3 Airdrop Arcade.

En este tutorial, exploraremos cómo puede completar las tareas de Orochi Network para Bybit Web3 Airdrop Arcade. 

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Principiante

Cómo completar las tareas de red de Orochi para Bybit Web3 Airdrop Arcade

MegaETH es una cadena de bloques compatible con EVM con rendimiento de nivel Web 2.0 en tiempo real. Más información sobre MegaETH.

 ha sido durante mucho tiempo un desafío formidable para el sector de la cadena de bloques. La mayoría de las cadenas establecidas mantienen la descentralización y la seguridad, pero tienen dificultades con la escalabilidad limitada, mientras que las cadenas de bloques de capa 1 (L1) de alto rendimiento 

 a menudo comprometen la descentralización para lograr un alto rendimiento.

¿Y si pudiéramos llevar el rendimiento a niveles sin precedentes sin comprometer la seguridad ni la descentralización? 

Entre en MegaETH, un proyecto respaldado por líderes del sector como el cofundador de Ethereum, Vitalik Buterin, el director ejecutivo de ConsenSys, Joseph Lubin y Dragonfly Capital. Con la primera cadena compatible con la máquina virtual (EVM) Ethereum en tiempo real

, es decir, una que pueda procesar transacciones tan pronto como lleguen y luego publicar los cambios de estado resultantes, MegaETH tiene como objetivo redefinir el rendimiento de la cadena de bloques.

 En este artículo, profundizamos en las limitaciones de escalado de las cadenas de bloques actuales y examinamos cómo MegaETH tiene como objetivo resolverlas. ¡Vamos a profundizar!

Las limitaciones de ampliación de las cadenas de bloques

El trilema de la cadena de bloques ha supuesto un desafío significativo para 

  Como explica el cofundador de Ethereum, Vitalik Buterin, las redes de contabilidad distribuida solo pueden lograr dos de tres cualidades críticas (seguridad, descentralización y escalabilidad) mediante el uso de técnicas sencillas.

Como resultado, la mayoría de las cadenas de alto rendimiento, como Solana, Avalanche y BNB Chain, a menudo comprometen la descentralización o la seguridad para lograr la escalabilidad.

Para abordar los desafíos de escalabilidad de las redes L1, los desarrolladores han introducido 

 (L2), que operan sobre cadenas de bloques como Ethereum.

 (TPS) a la vez que aprovechan la seguridad y descentralización de sus L1s. Sin embargo, según MegaETH, las redes L1 y L2 de alto rendimiento no satisfacen las demandas de las aplicaciones de escala Web 2.0, especialmente en términos de 

Como se muestra en la tabla anterior, la cadena de bloques con la mayor escalabilidad, opBNB, logra una tasa de gas de 100 MGas/s, equivalente a 650 intercambios Uniswap o 3700 

  En comparación, las bases de datos modernas pueden 

 más de 1 millón de TPS TPC-C. Aunque Arbitrum One, la cadena más rápida de la lista, ofrece un tiempo de bloqueo de 0,25 segundos, esto sigue siendo insuficiente para aplicaciones que requieren retroalimentación rápida o altas tasas de actualización.

Estas limitaciones tanto en escalabilidad como en velocidad hacen que L1s y L2s alto rendimiento actuales no sean adecuados para aplicaciones Web 2.0 con demandas computacionales significativas.

 es una cadena de bloques compatible con EVM con rendimiento de nivel Web 2.0 en tiempo real. Con el objetivo de salvar la brecha entre las redes de contabilidad distribuidas y los servidores de computación en la nube tradicionales, el proyecto tiene como objetivo llevar el rendimiento de L2s basadas en Ethereum a límites de hardware. Como primera cadena de bloques en tiempo real, MegaETH puede transmitir transacciones a 100 000 TPS con tarifas de transacción inferiores a 0,01 USD y proporcionar una capacidad de respuesta de nivel de milisegundos sin sacrificar la seguridad ni la descentralización.

MegaLabs, la organización detrás de MegaETH, fue fundada a principios de 2023 por Shuyao Kong y Yilong Li. Kong tiene un MBA de la Harvard Business School, con experiencia en desarrollo empresarial dentro del sector de la cadena de bloques. Antes de cofundar MegaLabs, fue directora global de desarrollo empresarial en ConsenSys, donde continúa trabajando como asesora.

Como directora ejecutiva (CEO) de MegaLabs, Li tiene un doctorado en informática de la Universidad de Stanford. Como desarrollador de software experimentado, trabajó anteriormente en Runtime Verification Inc., una empresa especializada en herramientas de análisis de software y la aplicación de métodos formales para mejorar los sistemas informáticos.

Juntos, Kong y Li fundaron MegaLabs a principios de 2023 para aprovechar su experiencia en desarrollo empresarial y ciencias informáticas para construir MegaETH como la primera cadena de bloques en tiempo real.

20 millones de dólares de financiación en una sola ronda de semillas a una valoración de 9 cifras. La ronda estuvo dirigida por Dragonfly Capital, con otros notables capitalistas de riesgo como Figment Capital, Folius Ventures, Robot Ventures, Big Brain Holdings, Tangent Ventures y Credibly Neutral. Además de los VC, MegaETH cuenta con el respaldo de inversores ángel de alto perfil, como el cofundador de Ethereum, Vitalik Buterin, el director ejecutivo de ConsenSys, Joseph Lubin, y el creador de EigenLayer, Sreeram Kannan.

 en la plataforma descentralizada de recaudación de fondos del comerciante criptográfico Cobie, Echo. La ronda se ha financiado por completo en cuestión de minutos y se ha sobresuscrito, lo que muestra una demanda significativa de los inversores.

MegaETH alcanza más de 100 000 TPS con menos de 1 ms de latencia y tiempo de bloqueo, así como tarifas de transacción inferiores a 0,01 USD, a través de dos características principales: una arquitectura de cadena de bloques heterogénea y un entorno de ejecución de EVM hiperoptimizado.

Arquitectura de cadena de bloques heterogénea

La arquitectura heterogénea de cadena de bloques de MegaETH permite que los nodos de red con diferentes configuraciones de hardware se especialicen en tareas específicas para aumentar el rendimiento.

Hay tres tipos de nodos: secuenciadores, nodos completos y probadores. Con hardware de vanguardia, un pequeño conjunto de secuenciadores realizan tareas críticas para el rendimiento, como la ejecución de transacciones. Al mismo tiempo, una red masivamente descentralizada de nodos completos realiza tareas críticas para la seguridad, como la validación de bloques. Los probadores tienen los requisitos de hardware más bajos y se centran en proporcionar pruebas L2 a nodos completos.

Entorno de ejecución de EVM hiperoptimizado

MegaETH proporciona un entorno de ejecución de EVM hiperoptimizado para impulsar la latencia, el rendimiento y la eficiencia de los recursos a los límites del hardware. En consecuencia, la cadena de bloques en tiempo real puede procesar grandes volúmenes de transacciones tan pronto como llegan y publicar los cambios de estado resultantes en unos pocos milisegundos.

Para permitir la ejecución de EVM en tiempo real, MegaETH codiseñó un algoritmo de construcción de bloques basado en streaming de baja latencia con un protocolo de control de concurrencia que admite la priorización de transacciones.

La cadena de bloques en tiempo real de MegaETH se escala sin sacrificar la descentralización y la seguridad a través de los siguientes componentes y características clave.

 es una extensión del equipo central de MegaETH. Consta de un grupo de 10 constructores seleccionados por los desarrolladores de MegaETH. Según el proyecto, los participantes de MegaMafia tienen "una brújula interna que los guía hacia el dominio mundial de las criptomonedas".

MegaETH define tres cualidades comunes para los miembros de MegaMafia:

MegaETH está estableciendo un nuevo estándar para la escalabilidad de la cadena de bloques, abordando limitaciones de larga duración sin comprometer la descentralización o la seguridad. Al combinar decisiones arquitectónicas innovadoras con tecnologías como la ejecución de EVM en tiempo real, la computación en memoria y la compilación JIT de contratos inteligentes, esta cadena L1 en tiempo real ofrece un rendimiento inigualable adaptado para aplicaciones de escala Web 2.0.

Con el apoyo de inversores de alto perfil, como Vitalik Buterin y Joseph Lubin, MegaETH está preparado para salvar la brecha entre la cadena de bloques y la informática tradicional, lo que abre nuevas posibilidades para aplicaciones descentralizadas. El proyecto está en camino de lanzar su red de pruebas a principios de 2025, con la implementación de la red principal poco después.

Avanzado

MegaETH: Una cadena de bloques en tiempo real para aplicaciones web 2.0 de escala D

Grayscale ha lanzado Horizen Trust, un fondo que permite a los inversores cualificados obtener exposición a la criptomoneda ZEN sin necesidad de comprarla, almacenarla o protegerla.

Rendimiento superior diario: Convex Finance (CVX)

El S&P 500 aumentó un 0,73 %, impulsado por los grandes servicios tecnológicos y de comunicación, ya que los inversores prevén un "rally de Santa Claus" para cerrar el año. Coindesk Indices, un índice que mide el rendimiento más amplio del mercado de criptomonedas, aumentó un 1,61 %, con una caída del bitcoin del 2,58 % y un aumento del éter del 4,32 %, respectivamente, en las últimas 24 horas.

El mejor rendimiento de hoy en día es CVX, que aumentó un 28,1 % tras la consideración de Frax del token BUIDL de BlackRock como respaldo para la moneda establefrxUSD de nueva marca.

Convex Finance (CVX), lanzado en mayo de 2021, es un protocolo DeFi que aumenta el rendimiento de los usuarios de protocolos Curve en Ethereum. Permite a los empleados ganar tokens CRV y CVX y proporciona derechos de voto sobre las asignaciones de tokens. Securitize ha 

 añadir el token BUIDL de BlackRock como respaldo para la moneda estable Frax USD (frxUSD) de Frax, que contará con un nuevo sistema de canje de menta. Los primeros comentarios de los miembros de la DAO de Frax son positivos. Las propuestas competitivas de Superstate también sugieren respaldar el frxUSD con sus fondos tokenizados. La estructura de respaldo final sigue sin decidirse.

¡Echa un vistazo a los últimos precios, gráficos y datos de 

, un fondo que permite a los inversores cualificados obtener exposición a la criptomoneda ZEN sin necesidad de comprarla, almacenarla o salvaguardarla. Las acciones del fondo siguen el precio de mercado de ZEN, neto de comisiones. Aunque las acciones se han negociado con una prima y un descuento, el fondo tiene como objetivo proporcionar una forma más sencilla para que los inversores obtengan exposición a ZEN. Grayscale también está ampliando sus ofertas, con planes para un ETF spot Solana.

Consulte los últimos precios, gráficos y datos de 

Ayer, los BTC Spot ETF registraron salidas totales de 258,2 millones de USD, incluidos 38,4 millones de USD de GBTC y 219,8 millones de USD de fondos no GBTC.

, distribuyendo tokens $SONIC a aquellos que participan. Más de 2 millones de usuarios se han unido a través de un sencillo proceso de incorporación, sin necesidad de configurar la cartera ni pagar cargos por gasolina. Para calificar para la caída de aire, los usuarios deben iniciar sesión a través de TikTok, acceder a SonicX y esperar el banner de reclamo $SONIC. SonicX, parte de la capa de aplicaciones Sonic SVM, utiliza anuncios de TikTok y asociaciones de creadores para promocionar su centro educativo de juegos y blockchain. El proyecto tiene como objetivo ampliar su cadena TikTok con nuevos juegos y futuras recompensas token.

Grayscale presenta Horizen Trust para ZEN Investment Access

Gems VIP (GEMS) es una plataforma de lanzamiento de criptomonedas que une a los líderes para seleccionar los principales proyectos, impulsar el crecimiento y ofrecer recompensas a través de la participación, el intercambio de ingresos y el acceso exclusivo.

El sector de las criptomonedas cuenta con más de cien plataformas de plataforma de lanzamiento activas donde los nuevos proyectos compiten por la atención y los fondos de los primeros inversores. Sin embargo, muchas de estas plataformas de lanzamiento tienen protecciones limitadas para los inversores y ofrecen un apoyo abrumador y oportunidades de crecimiento para proyectos criptográficos lanzados a través de ellas. Los inversores suelen ser víctimas de estafas en proyectos de plataforma de lanzamiento y tokens, mientras que las empresas emergentes de criptomonedas no consiguen recaudar fondos suficientes de promotores de calidad.

Gems VIP (GEMS) es una plataforma de lanzamiento criptográfica que ha adoptado un enfoque único impulsado por la comunidad para tratar ambos problemas. Selecciona cuidadosamente los proyectos enumerados en la plataforma para garantizar que solo se ofrezcan a los inversores tokens prometedores de alto potencial. Además, Gems VIP ha reunido a una formidable comunidad de líderes criptográficos que proporcionan su opinión sobre los proyectos enumerados y obtienen acceso a rondas de venta anticipada para sus tokens. Además del acceso temprano a tokens de alto potencial, los líderes disfrutan de beneficios adicionales: 

 en forma de reparto de ingresos de los proyectos de la plataforma de lanzamiento, descuentos en la solución de intercambio de la plataforma, Gems Trade, y oportunidades de adquisición para GEMS, la criptomoneda nativa de la plataforma.

 (GEMS) es una plataforma de lanzamiento respaldada por una comunidad de líderes en el espacio criptográfico. 

La plataforma cuenta con un riguroso procedimiento de selección para los tokens enumerados y proporciona a la comunidad de líderes acceso a rondas de venta anticipada para estos tokens. Los líderes de la comunidad de Gems VIP no solo 

 a través de la plataforma, sino que también pueden proporcionar apoyo y experiencia para impulsar su crecimiento y desarrollo tempranos.

Gems VIP se lanzó a finales de 2023. En diciembre de 2024, había reunido una comunidad de unos 3500 líderes, una cantidad que puede crecer a medida que el proyecto continúa expandiéndose. La criptomoneda nativa de Gems VIP, GEMS, se lanzó en junio de 2024. Los líderes pueden bloquear una cierta cantidad mínima de GEMS para obtener acceso exclusivo a rondas de venta privadas y recibir descuentos significativos durante las ventas.

Los usuarios de la plataforma, incluidos los líderes, que bloquean al menos 5555 GEMS (694 USD) se convierten en Usuarios de Oro, lo que les da derecho a un 20 % de descuento en la ronda de preventa de ventas privadas y un 7 % de descuento en rondas posteriores. Para convertirse en un Líder Premium y disfrutar de toda la gama de beneficios y descuentos, los líderes deben bloquear al menos 18.000 GEMS (actualmente alrededor de $2.250).

Sin embargo, no puede simplemente comprar tokens GEMS para entrar en la comunidad de líderes. El equipo del proyecto evalúa cuidadosamente la idoneidad de cada líder potencial. Solo se acepta como líderes a las personas que se considera que aportan valor al potencial del proyecto y a su vibrante comunidad. Por lo tanto, una ballena manipuladora 

 que compra muchos tokens GEMS con la esperanza de monopolizar el acceso a rondas de venta privada se quedará decepcionada.

Los líderes a menudo proporcionan orientación y apoyo a los proyectos de la plataforma de lanzamiento, así como información durante la fase de selección del proyecto. Esto garantiza que la experiencia del equipo VIP de Gems se complemente con las habilidades de los líderes al evaluar proyectos potenciales.

Los proyectos seleccionados y lanzados a través de Gems VIP disfrutan del beneficio de contar con el apoyo de una amplia red de líderes y el propio equipo central de Gems VIP. Las primeras inversiones de los líderes comunitarios proporcionan el capital muy necesario para estimular el crecimiento de estos proyectos.

También existen ciertos beneficios para otros inversores (no solo para los líderes) al comprar los tokens de los proyectos en rondas públicas posteriores o a través del mercado secundario. El procedimiento de selección seleccionado y el respaldo temprano de los líderes astutos reducen el riesgo de invertir en tokens de estafa en el mercado secundario.

Gems VIP es compatible con startups de criptomonedas prometedoras e innovadoras en una gama de 

 Algunos de los proyectos lanzados con éxito a través de Gems VIP incluyen el estudio de desarrollo de juegos Leia Games y la plataforma de capa 2 impulsada por IA 

A finales de diciembre de 2024, la plataforma de lanzamiento apoya activamente su proyecto clave más reciente: una plataforma de comercio criptográfico impulsada por IA, 

, que proporciona a los comerciantes criptográficos un cómodo acceso de Telegram a llamadas de inversión y consejos de una lista cuidadosamente seleccionada de líderes de opinión clave (KOL).

La joven plataforma de Gems sigue desarrollándose. Tras la introducción de su servicio de plataforma de lanzamiento, el siguiente objetivo clave de la plataforma es el lanzamiento de su propia solución de intercambio de criptomonedas, 

. A finales de 2024, Gems Trade es un trabajo en curso. Actuará como una evolución natural de la plataforma general Gems VIP al permitir el intercambio de tokens de los proyectos de la plataforma de lanzamiento.

, los servicios de bóveda con un programa fuera de la cadena de estacas y ganancias, 

, integración de divisas fiduciarias y operaciones extrabursátiles (OTC). Parte de los ingresos de las tarifas de transacción se canalizarán a los líderes de la comunidad. Además de los ingresos de la actividad comercial, los líderes también obtendrán recompensas por recomendación: cada vez que un usuario recomendado por un líder realice transacciones en Gems Trade, el 50 % de las tarifas de transacción de sus transacciones se destinarán al recomendador de por vida.

La criptomoneda nativa de la plataforma, GEMS, se utiliza principalmente para proporcionar acceso exclusivo a rondas de venta anticipada para tokens y descuentos durante las ventas. Además, la propiedad de GEMS puede dar derecho a los titulares a una parte de los ingresos generados por los proyectos de Launchpad.

GEMS tiene un mecanismo de combustión deflacionaria 

 Todos los proyectos lanzados a través de Gems VIP deben asignar el 2 % de los ingresos de la venta de sus tokens para comprar GEMS. Esto se aplica a cada ronda de venta realizada por el proyecto. El cincuenta por ciento de los tokens GEMS comprados se bloquean durante un año y luego se devuelven al proyecto, mientras que el 50 % restante se quema para reducir el suministro del token.

El token GEMS se lanzó en junio de 2024 con un suministro total de 843,3 millones. A 23 de diciembre de 2024, el suministro total del token es ligeramente inferior, 838,79 millones, debido al mecanismo de quemado descrito anteriormente. La capitalización de mercado actual del token es de 55,45 millones de dólares, lo que lo convierte en la octava criptomoneda con mayor límite en la categoría de tokens de Launchpad.

El suministro total inicial de 843,3 millones de GEMS se asignó como se muestra en la siguiente tabla.

  Los usuarios y líderes pueden obtener tasas de APY competitivas al almacenar sus tokens en la plataforma. A partir del 22 de diciembre de 2024, el programa de participación VIP Gems tiene una tasa de APY de alrededor del 29 %.

Hay un período de bloqueo obligatorio de 90 días a partir de la fecha del depósito antes de que pueda recibir o volver a recibir sus recompensas. Puede desmantelar sus tokens principales en cualquier momento, pero tendrá que esperar siete días antes de que se le entreguen los tokens en juego.

 como contrato perpetuo basado en USDT. También puede unirse a la 

 para tener la oportunidad de ganar una parte del grupo de premios de 20.000 USDT. La campaña se divide en dos eventos, hasta el 25 de diciembre de 2024 a las 10AM UTC. Para el primer evento, con un grupo total de premios de 5000 USDT, los usuarios que acumulen un volumen de negociación de solo 100 USD a través del contrato perpetuo de GEMSUSDT tendrán la oportunidad de ganar una parte del grupo de premios. El segundo evento es un Campeonato de Operaciones de GEMS PnL, en el que los 50 principales comerciantes que acumulen un volumen de operaciones de al menos 50 000 USD en el contrato calificarán para una participación del grupo de premios de 15 000 USDT.

A 24 de diciembre de 2024, GEMS cotizaba a 0,125 USD, un 61 % más bajo que su ATH de 0,32 USD el 18 de octubre de 2024 y un 350 % más alto que su ATL de 0,02765 USD el 5 de agosto de 2024. Desde su lanzamiento hace seis meses, el token ha experimentado sus altibajos. Sin embargo, el GEMS aumentó aproximadamente un 121 % en comparación con su precio de mercado inicial a mediados de junio de 2024, superando al Bitcoin (BTC) y al mercado criptográfico general durante este periodo de medio año.

El equipo VIP de Gems ha desarrollado un concepto intrigante para ejecutar una plataforma de lanzamiento. Movilizar a los líderes del mundo criptográfico para apoyar nuevos proyectos innovadores es sin duda un impulso significativo para las aspirantes a startups web3, que a menudo luchan con el impulso inicial debido a la falta de financiación y experiencia externa. La comunidad de líderes desempeña un papel vital en ayudar a los primeros proyectos prometedores a superar la resistencia inicial del mercado. 

Para los líderes, la plataforma también es una fuente viable para compartir sus conocimientos del sector, proporcionar ayuda tangible a nuevas iniciativas web3 y acceder simultáneamente a oportunidades de ingresos a través de los compromisos de reparto de ingresos de los proyectos. Gems Launchpad también ofrece un beneficio importante para la comunidad de inversores en general: el riguroso proceso de selección de la plataforma y el apoyo de su comunidad líder garantizan una reducción significativa del riesgo de invertir en criptomonedas insostenibles o 

Intermedio

Gemas VIP (GEMS): Donde los líderes impulsan los proyectos y el éxito

Indicadores

Inversiones

Herramientas

El Indicador Buffett es ampliamente utilizado para determinar si el precio del mercado de valores está sobrevalorado o infravalorado. Pero, ¿se aplica en el mercado de las criptomonedas? ¡Descúbralo ahora!

El indicador Buffett (BI) es una herramienta que utilizan los inversores a largo plazo para determinar si el precio del mercado de valores actual está sobrevalorado o infravalorado. Es un cálculo relativamente fácil de hacer mediante el cual se compara el valor total del mercado de valores en relación con el producto interno bruto de un país.

En teoría, también podemos utilizar el indicador Buffett para comprender la valoración relativa del mercado de criptomonedas. Sin embargo, existen diferencias considerables entre el mercado de valores y el mercado de criptomonedas, por lo que establecer comparaciones con el indicador Buffett es complicado. 

El indicador Buffett (o la relación que existe entre la capitalización de mercado y el PIB) es una medida de valoración que se utiliza para determinar si el mercado de valores en su totalidad está relativamente barato o caro en un momento dado.

El principio detrás de este indicador es que el valor de las acciones de una compañía subirá o bajará según la producción económica del país. El indicador Buffett es una herramienta a largo plazo, puesto que el mercado de valores puede permanecer lejos de valuaciones razonables durante periodos de tiempos prolongados. El indicador lleva el nombre del famoso inversor Warren Buffet, 

, quien es conocido por comprar y mantener sus inversiones durante décadas a la vez.

En un momento, se llegó a decir que Warren Buffett describió a este ratio de capitalización de mercado y PIB como "la mejor medida individual para valorar el mercado en un momento concreto". No sabemos con certeza si Buffet realmente ha dicho esas declaraciones. No obstante, las recientes manipulaciones del mercado financiero tales como la disminución de tasas de interés y la inyección de billones de dólares a la economía como estímulo económico, han provocado una explosión al alza en cuanto a valoraciones.

Cálculo del BI para la valoración del mercado (CMV)

El indicador Buffett es la relación entre la capitalización del mercado de valores total y el PIB. Por ejemplo, si el valor combinado de todos los activos en el mercado bursátil estadounidense es de $40 billones, y el valor de todos los bienes y servicios producidos en el país es de $20 billones, el valor del mercado de valores es el doble del PIB de EE. UU., lo que significa que el indicador Buffett arrojaría un resultado del 200%.

Si la economía está en expansión, hay más probabilidades de que los precios de las acciones de las compañías que están detrás de esto sean más altos. Si por alguna razón estas compañías no están creciendo a pesar de que la economía sí lo está haciendo, entonces el mercado de valores es relativamente barato en ese momento.

Durante periodos deflacionarios, el PIB generalmente suele caer agresivamente. Como resultado, la valuación del mercado suele caer junto al PIB. En este caso, puede resultar difícil interpretar si las acciones están baratas y, por lo tanto, es una buena oportunidad de compra. Un analista puede determinar si el mercado total es barato cuando el indicador Buffett ha caído hasta mínimos históricos. 

Una vez que los inversores ofrecen mayores precios por las acciones, el valor del mercado de valores suele aumentar de forma más rápida que el PIB, y el indicador Buffett aumenta hasta alcanzar una valoración relativamente cara.

El numerador del ratio es el valor total del mercado.

 el índice Wilshire 5000 para sustituir el valor del mercado, lo cual brinda una muestra representativa y buena de toda la economía.

El 12 de agosto de 2021, el índice Wilshire 5000 tenía un valor de mercado de $54.8 billones.

El producto interno bruto, o PIB, es un término económico que se utiliza para describir el tamaño de una economía. Un PIB en crecimiento generalmente significa que la actividad económica de ese país es próspera y está en crecimiento. Por otro lado, un PIB estancado o en disminución indica que el país está pasando por una situación difícil y que la economía no es saludable.

El PIB es una estadística retrospectiva y no sirve para predicciones. Que el PIB se encuentre en cierto nivel no quiere decir que la economía crecerá o disminuirá. Los datos que se toman en cuenta para calcular el PIB son complejos, y puede llegar a tomar varios meses hasta obtener las cifras exactas de cuán bien se encontraba la economía al momento del cálculo.

Mercado de valores vs. mercado de criptomonedas

El indicador Buffett se creó como una herramienta de valoración del mercado de valores. ¿Puede ser útil para mercados emergentes como el mercado de las criptomonedas?

En teoría, podemos crear un indicador Buffett para las criptos. Los tipos de datos y estadísticas que se utilizan en el mercado de valores también se encuentran en el caso de las criptomonedas. Por ejemplo, el denominador del cálculo es el PIB. Este permanece igual sin importar que estés aplicando el concepto de acciones o criptomonedas.

El numerador del indicador Buffett es el tamaño total del mercado de valores estadounidense o la capitalización de mercado. También podemos determinar la capitalización de mercado del mercado de criptomonedas.

En el gráfico anterior podemos ver la capitalización total de mercado de todas las criptomonedas del mundo, la cual actualmente se sitúa casi en $2 billones.

Por lo tanto, si deseas crear un indicador de Buffett para las criptomonedas, simplemente tienes que tomar la capitalización total de mercado de las criptos y dividirlo por el PIB. Así que sí, el indicador Buffett para las criptos sí es posible. 

Evaluación de la valoración del mercado

Cuando combinamos la valoración del mercado de valores con el PIB para crear el indicador Buffett, obtenemos un resultado parecido a este:

El crecimiento del PIB debería fomentar el crecimiento de la valoración total del mercado, y viceversa. Cuando las cifras no se mueven en la misma dirección y con la misma velocidad, se suelen ver picos y valles dentro de la tendencia del indicador Buffett.

Hasta mediados de 1990, el indicador Buffett osciló entre el 40% y 100%. Luego, a medida que la burbuja puntocom comenzó a inflarse, el indicador se disparó a un 150%. La crisis financiera de 2008 y la contracción del crédito hizo que el indicador vuelva a los niveles normales cerca del 50%. 

Desde ese entonces, el indicador subió a casi el 250%.

Incrementar la eficiencia y mejorar la tecnología de una economía naturalmente haría que el indicador Buffett vaya más alto. Como resultado, la línea de tendencia exponencial se agrega al indicador Buffett para tener en cuenta estas mejoras.

Ajustemos el gráfico para que la línea de tendencia exponencial sea la nueva base. Luego, los valores que se encuentren por encima de la línea de tendencia arrojarían una desviación positiva, mientras que los valores que se sitúen por debajo de la línea de tendencia son considerados desviaciones negativas.

Las desviaciones positivas que se encuentran por encima de la línea de tendencia son consideradas caras, mientras que las desviaciones negativas son consideradas baratas.

Las valoraciones que se encuentran cerca del medio del gráfico se sitúan cerca de la media exponencial y se consideran de valor razonable.

El indicador Buffett alcanzó niveles extremadamente bajos a mediados de 1970 y 1980 y, en tiempos más recientes, durante la crisis financiera de 2008. Durante esos momentos de valoraciones baratas, el precio del mercado se consideraba barato y era un buen momento de compra.

Por otro lado, las valoraciones extremadamente altas se vivieron durante el apogeo de la burbuja puntocom del año 2000. Las valoraciones de 2021 ahora han sobrepasado esos niveles extremadamente altos.

¿Qué hacer cuando la relación BI es alta o baja?

Cuando el mercado ha alcanzado niveles extremadamente altos pasando por encima de las desviaciones estándar +2, los rendimientos futuros se ven disminuidos considerablemente. Por otro lado, invertir en el mercado cuando el ratio está cotizando a precios muy bajos, casi a las desviaciones estándar -2 o menos, significa que estás obteniendo un gran valor, con la posibilidad de obtener buenos rendimientos en el futuro.

Sin embargo, el mercado puede permanecer sobrecomprado o sobrevendido por extensos periodos de tiempo. Por lo tanto, el indicador Buffett no está diseñado para usarse como una herramienta de seguimiento del mercado a corto plazo. Sin embargo, te puede ser útil para identificar el momento de valor a largo plazo y así tener mejores probabilidades de obtener rendimientos a largo plazo.

Cuando el indicador está por encima de las dos desviaciones estándar de la tendencia, generalmente significa que hay que andar con cautela porque las posibilidades de obtener futuros rendimientos no son nada prometedoras. A continuación indicaremos algunas medidas que puedes tomar cuando el mercado se encuentra dentro de niveles de extrema sobrevaloración.

En el mundo de las criptos, algunas monedas y tokens son más riesgosas y especulativas que otras. Las criptomonedas nuevas que se acaban de lanzar y no tienen una larga trayectoria son mucho más riesgosas que las criptos con gran capitalización de mercado tales como 

). Considera vender algunas de estas criptomonedas peligrosas ya que serán las más afectadas por la caída cuando el mercado termine haciendo una corrección a la baja.

2. Vende algunas criptos para obtener efectivo

Si la carrera alcista se mantuvo así, especialmente durante un largo periodo, es posible que la porción de criptos en tu cartera de valores en general sea bastante grande. Cuando el indicador Buffett se encuentra en un nivel alto, es buen momento para empezar a cerrar posiciones y reducir tu exposición a fin de aumentar tus reservas de monedas estables. Las criptos estables las puedes usar para aumentar tus ahorros o convertirlas a dinero fíat, así de esta forma puedes invertirlos en otros instrumentos de refugio seguro.

3. Busca oportunidades para generar ingresos

Un valor alto en el indicador Buffett indica que se puede estar aproximando una recesión. Una forma de extraer más valor durante una crisis financiera es invertir en oportunidades de generación de ingresos. Esto puede incluir el préstamo de tus monedas estables u otras criptos a fin de ganar intereses. De esta forma, cuando se hace difícil generar ingresos de forma regular, tu inversión puede rendir ingresos en efectivo en caso de que la economía se desplome.

Cuando el indicador de Buffet se encuentra en niveles extremadamente bajos, lo que debes hacer es hacer lo contrario de algunas de las sugerencias anteriores. Por ejemplo, si está por comenzar una nueva carrera alcista, las acciones con pequeñas capitalizaciones de mercado tienden a apreciarse más que aquellas con gran capitalización. Esto se debe a que las acciones tienen poca capitalización, por ende, las grandes inversiones impulsan sus valores más y de forma más rápida.

Asimismo, cuando el indicador Buffett se encuentra en niveles casi extremadamente bajos y está por comenzar una nueva carrera alcista, trata de vender los instrumentos de refugio y coloca esos fondos en oportunidades de mercados emergentes y de crecimiento. 

No existe un solo indicador, trader o experto que esté 100% acertado. Todas las herramientas que se utilizan para evaluar el mercado son simplemente eso: herramientas. Conocer el contexto de las condiciones del mercado puede serte útil a la hora de determinar si la herramienta que estás usando es la mejor para ese momento.

Por ejemplo, pensemos en las tasas de interés. Los dos máximos históricos más recientes del indicador de Buffett ocurrieron en los años 2000 y 2021. El entorno en cuanto a tasas de interés fue muy diferente durante cada uno de estos periodos.

En el 2000, los rendimientos de los bonos del tesoro de EE. UU. a 10 años era de casi 6.5%. Eso significa que los inversores en el mercado de valores podían colocar sus fondos en un bono seguro y duradero para ganar un rendimiento anual del 6.5%. Sin embargo, en el 2021, este mismo bono genera un rendimiento de alrededor del 1.5%. Por lo tanto, cuando los rendimientos en instrumentos seguros tales como los bonos del tesoro de EE. UU. son bajos, los inversores tienden a evitarlos y deciden a invertir en el mercado de valores, en donde pueden obtener retornos mayores en función del riesgo que adopten.

Como resultado, el indicador Buffett se comportó de forma diferente durante estos dos picos. En el 2000, el indicador dio señales de un máximo cuando las tasas de interés eran altas. Por otro lado, algunos expertos alegan que las tasas de los fondos federales históricamente bajas y el estímulo económico adicional a través de programas de flexibilización cuantitativa son, en gran parte, culpables del nivel históricamente alto del indicador de Buffett en 2021. Estos expertos alegan que el nivel alto del indicador es muy probable que siga así hasta en tanto la Reserva Federal de EE. UU. no aumente considerablemente la tasa de interés.

El indicador Buffett se creó como una forma relativamente simple de medir las valoraciones generales del mercado optando por una perspectiva a largo plazo. Debido a su simplicidad, también tiene ciertas limitaciones inherentes.

En primer lugar, el valor del indicador no cambia demasiado a corto plazo. Una fluctuación en la valoración del mercado del 10% puede que llegue a afectar el indicador en un 10%, pero, a fin de cuentas, no es una gran diferencia. El indicador no es útil en tendencias a corto plazo, sino que funciona mejor al observar tendencias de varios años.

En segundo lugar, las señales que da el indicador de niveles de extrema sobrecompra o sobreventa pueden permanecer igual durante mucho más tiempo de lo que crees. Solo porque el indicador se encuentre en niveles de sobrecompra o sobreventa esto no quiere decir que el mercado vaya a girar en la dirección contraria.

Por último, el indicador Buffet se puede usar para el trading de 

, pero sigue siendo un concepto poco convencional en el mercado cripto. En este, hay mucha inversión y factores que lo afectan y por eso hace que las valoraciones sean considerablemente mayores.

No es algo poco común que la valoración del mercado de criptomonedas total aumente un 50% o 100% en un año. Este tipo de incrementos distorsiona los ratios que indica el indicador Buffett.

Asimismo, simplemente no contamos con muchos datos históricos de las criptos para evaluar. En el caso del mercado de valores, tenemos más de 50 años de datos para analizar y comparar niveles históricos. Sin embargo, Bitcoin tiene apenas una década de existencia, mientras que la mayoría de las otras criptomonedas se lanzaron hace unos pocos años. Simplemente no hay un historial suficiente para poder determinar niveles de sobrecompra o sobreventa a través de la herramienta de valoración total del mercado. 

Otras maneras de valorar el mercado de criptomonedas

Como el mercado de las criptomonedas es relativamente nuevo, hay muchas probabilidades de que haya nuevas inversiones durante varios años en el futuro. Por lo tanto, comparar el tamaño del mercado cripto con otros mercados grandes ya establecidos es una forma de valorarlo.

Por ejemplo, a Bitcoin a menudo se le ha llamado el activo de "oro digital". La valoración del mercado de oro físico se sitúa entre $10 billones y $12 billones. Si Bitcoin es realmente el oro digital, entonces ¿cuán grande se convertirá en un futuro?

¿Bitcoin obtendrá el 25% de capitalización de mercado del oro físico? 

La valoración actual de Bitcoin se sitúa en alrededor de $1 billón y representa menos del 10% del valor del mercado de oro físico. Esto nos indica que hay más probabilidades de que el valor del Bitcoin aumente.

Anteriormente en este artículo habíamos mencionado que las tasas de interés bajas en la actualidad son lo que está haciendo que se vuelquen inversiones en el mercado de valores, puesto que los rendimientos de los bonos son muy bajos. Esta es la razón por las que hay lecturas continuamente altas del indicador Buffett. Es posible que estemos viendo un efecto similar en el mercado de criptomonedas.

Hay casi $17 billones en bonos de rendimientos negativos en el mundo. Esto significa que, si has invertido dinero en un bono de rendimiento negativo, estás esperando a perder tu dinero en la inversión. ¿Por qué no colocar una parte de estas inversiones en criptomonedas?

El indicador Buffett es una buena forma de comprender la relativa valoración del mercado de valores, el cual en la actualidad está dando señales de sobrecompra. Sin embargo, a la hora de aplicarlo en el mercado de criptomonedas, el indicador Buffett es menos útil ya que las criptos todavía están en su primera fase de adopción.

Simplemente no hay un historial suficiente detrás de las criptos para poder determinar si el mercado se encuentra sobrecomprado o sobrevendido a largo plazo. Comparar la capitalización de mercado de criptomonedas con otros mercados ya establecidos como el del oro puede que sea un mejor indicio de su valor relativo.

este artículo está destinado a ser utilizado únicamente con fines de referencia. Ninguna información proporcionada a través de Bybit constituye un consejo o una recomendación de que cualquier inversión o estrategia de trading sea adecuada para una persona específica. Estas previsiones se basan en las tendencias del sector, las circunstancias de los clientes y otros factores, y conllevan riesgos, variables e incertidumbres. No existe ninguna garantía presentada o implícita en cuanto a la exactitud de las previsiones, proyecciones o declaraciones predictivas específicas en este documento. Los usuarios de este artículo aceptan que Bybit no se hace responsable de ninguna de sus decisiones de inversión. Busca asesoramiento profesional antes de realizar trading.

¿El indicador Buffett puede medir las valuaciones del mercado de criptomonedas de forma eficaz?

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