Protocolo Maverick (MAV): El futuro dinámico de AMM

Las finanzas descentralizadas (DeFi) como nicho han aprovechado la tecnología blockchain para llevar diversos productos al mercado de las criptomonedas. En el corazón de DeFi se encuentra el maker de mercado automatizado (AMM), que permite hacer trading sin permiso e inmediato sin intermediarios tradicionales.

Desde la introducción de los AMM en DeFi, se han desarrollado varios proyectos para refinar el concepto y abordar los desafíos de utilizar este modelo. Sin embargo, DeFi aún carece fundamentalmente de un proyecto que proporcione una mayor eficiencia del capital, independientemente de las condiciones del mercado.

Maverick Protocol ha creado un revolucionario ecosistema de AMM que llena este vacío con una infraestructura que permite a los entusiastas de DeFi obtener el máximo valor de su capital, independientemente del movimiento de precios.

Vamos a aprender más sobre la estructura AMM de siguiente nivel de Maverick.

Conclusiones clave:

• El protocolo Maverick presenta un AMM de distribución dinámica que permite a los proveedores de liquidez (LP) poner en staking su liquidez en fondos específicos y definir cómo debe moverse esa liquidez a medida que fluctúa el precio.

• Este enfoque dinámico mejora la eficiencia del capital al garantizar que el capital de los LP permanezca activo y genere tarifas, incluso cuando el precio se aleje del rango especificado.

• A diferencia de otros AMM, Maverick Protocol permite a los LP personalizar sus estrategias de distribución de liquidez a través de cuatro modos de pool diferentes: Modo derecho, Modo izquierdo, Modo ambos y Modo estático.

¿Qué es un maker de mercado automatizado (AMM)?

Un maker de mercado automatizado (AMM) es un contrato inteligente diseñado para implementar trades y negociar precios sin necesidad de un libro de órdenes centralizado. Los AMM son la piedra angular de DeFi. Están totalmente automatizadas y siempre están disponibles para facilitar las operaciones en exchanges descentralizados (DEX).

Para funcionar, los AMM necesitan depósitos de activos proporcionados por proveedores de liquidez (LP) que obtengan ganancias de las tarifas de transacción de los usuarios. Estos activos se depositan en fondos de liquidez AMM en DEX, que luego emiten al proveedor de liquidez tokens LP para representar su parte en los fondos.

Una de las primeras plataformas en implementar AMM en el espacio DeFi fue Uniswap , que presentaba un AMM de producto constante en su primera versión. A partir de este algoritmo, nacieron muchas otras variaciones de AMM, como Balancer y Curve Finance .

Sin embargo, este modelo tuvo desafíos en términos de deslizamiento y eficiencia de capital mínima. Uniswap V3 introdujo un AMM para contrarrestar estos desafíos, lo que permitió a los LP concentrar la liquidez haciendo staking con una gama de precios. Esta AMM actualizada mejoró significativamente la eficiencia del capital, pero también introdujo un mayor riesgo de pérdida permanente para los proveedores de liquidez cuando el precio se salió del rango.

A pesar de la progresión de los AMM, la mayoría están diseñados para proporcionar valor cuando el mercado se mueve lateralmente. Como tal, muchos proveedores de liquidez se mantienen alejados de DeFi, lo que reduce el mercado y conduce a precios deficientes.

¿Qué es el protocolo Maverick?

El protocolo Maverick es una plataforma DeFi diseñada para aumentar la liquidez y mejorar la eficiencia del capital en el espacio DeFi a través de su innovador AMM de distribución dinámica, que permite a los proveedores de liquidez poner en staking un rango de precios y definir cómo debe moverse esa liquidez a medida que el precio fluctúa.

El AMM de Maverick se basa en el concepto de LP direccional , que automatiza la forma en que se concentra la liquidez al otorgar a los LP más libertad para elegir cómo se utiliza su capital cuando hay movimiento de precios.

Al automatizar las estrategias de liquidez a través del AMM de distribución dinámica, Maverick brinda a los LP un mejor control sobre su capital, lo que aumenta la eficiencia del capital, lo que da lugar a más liquidez en el mercado DeFi. Con una mayor liquidez en el mercado, los traders se benefician de mejores precios, mientras que los LP obtienen más de las tarifas generadas.

Maverick lanzó su revolucionario AMM en la cadena de bloques Ethereum el 8 de marzo de 2023 y rápidamente aumentó en las clasificaciones DEX en términos de volumen de trading. En su segunda fase, introducida un mes más tarde, Maverick trajo a DeFi su producto de incentivo de liquidez de posiciones potenciadas, que atrajo plataformas de staking de liquidez como Lido y Rocket Pool .

Maverick lanzará pronto su token de utilidad, MAV.

¿Cómo funciona Maverick AMM?

Basándose en la solución de las diversas limitaciones de los AMM actuales, Maverick ha desarrollado una infraestructura para ofrecer los mercados más líquidos a los usuarios de DeFi. El AMM de liquidez concentrada de Uniswap V3 restringe los LP al movimiento lateral del mercado, lo que puede exponerlos a pérdidas permanentes, si el precio se sale del rango especificado.

Sin embargo, Maverick ha introducido el concepto Directional LPing, que permite a los LP mover su liquidez en cuatro modos, beneficiando tanto a los traders como a los LP. Los AMM de liquidez concentrados, como los Uniswap, no siempre son eficientes en términos de capital, ya que el capital de un LP solo es valioso si permanece dentro de un rango de pool de liquidez determinado. El capital del LP se vuelve menos efectivo una vez que el precio del token se aleja del rango designado. Para mantener la eficiencia de capital, los LP tendrán que mover su liquidez a un nuevo rango, que puede llevar mucho tiempo y también incurrir en tarifas de gas.

Maverick ofrece una solución que utiliza contratos inteligentes automatizados que reconcentran la liquidez, lo que permite al capital generar tarifas al moverse con el precio. Dado que los contratos inteligentes automatizan la reconcentración de liquidez, los LP no necesitan supervisar activamente sus posiciones de liquidez. Todo lo que tienen que hacer es seleccionar el modo, en función de la dirección del precio en la que crean que se moverá el token.

Otra ventaja es que Maverick permite a los LP personalizar su estrategia de distribución de LP, a diferencia de otros AMM en los que el AMM fija un rango para el LP. Como tal, la relación de comisiones-recompensa de Maverick equilibra mejor el riesgo de pérdida inminente. 

Las principales funciones del protocolo Maverick incluyen las siguientes:

Modos clave de Maverick AMM

Para aumentar la eficiencia del capital, los proveedores de liquidez de Maverick pueden elegir poner en staking sus activos en cuatro modos de pool, lo que garantiza que su capital nunca se estanca.

Estos fondos utilizan un mecanismo de precios conocido como precio medio ponderado en el tiempo (TWAP) para regular la liquidez. El TWAP utilizado en el AMM de Maverick es similar al utilizado en las estrategias de trading automatizadas, aunque su implementación y objetivos difieren ligeramente.

En el protocolo Maverick, TWAP rastrea y gestiona la liquidez dentro de un pool registrando continuamente el precio del pool al final de cada intercambio de activos. Después del primer intercambio, se actualiza el TWAP y el contrato verifica si es necesario mover liquidez. El cambio de liquidez en cualquiera de los cuatro modos se realiza automáticamente mediante un contrato inteligente, lo que significa que el LP no incurrirá en ninguna tarifa de gas.

Los cuatro modos son los siguientes.

Modo derecho

En esta estrategia de liquidez, el capital del LP cambia cuando el precio de un token aumenta y se mueve a la derecha de un rango de precios determinado. Un LP activa este modo cuando es alcista en un token.

Modo izquierdo

Este modo es el inverso al modo derecho y cambia la liquidez cuando el precio de un activo disminuye.

Modo Ambos

El Modo Ambos sigue la dirección en la que se mueve el mercado reconcentrando la liquidez a un rango cercano al precio. Aunque el Modo Ambos ofrece el potencial de mayores rendimientos al maximizar la captura de tarifas, también presenta un mayor riesgo de pérdida inminente, ya que los LP están expuestos a movimientos de precios en ambas direcciones.

Modo estático

Al elegir este modo, un LP opta por utilizar una estrategia similar a la AMM de liquidez concentrada de Uniswap. Es el menos eficiente de los cuatro modos.

Posiciones aumentadas

Las posiciones potenciadas de Maverick Protocol ofrecen a los proveedores de liquidez la oportunidad de obtener recompensas adicionales al hacer staking con su liquidez en fondos específicos. Estas posiciones proporcionan un mayor control y flexibilidad para los LP.

Una vez que un LP abre una posición potenciada, otros LP pueden agregar su liquidez al fondo, y las recompensas adicionales de tokens obtenidas además de las tarifas de trading se comparten entre todos los LP contribuyentes. Estos incentivos son especialmente atractivos para proyectos que buscan poner en marcha la liquidez y atraer a proveedores de liquidez.

¿Qué es el token Maverick Protocol Utility (MAV)?

MAV es el token de utilidad para el protocolo Maverick. Sus principales usos son el staking, el aumento de la liquidez y la concesión de derechos de voto a los titulares. Para participar en el voto, los usuarios pueden hacer staking con sus tokens MAV para recibir veMAV , que actúan como tokens de gobernanza de la plataforma.

Maverick también ha anunciado un airdrop que se utilizará para recompensar a aquellos que participaron en el crecimiento del ecosistema de la plataforma. Se han asignado más de 30 millones de tokens MAV al airdrop de incentivos, que representa el 1,5 % del suministro total de tokens MAV.

También habrá un airdrop adicional, para incentivar a aquellos que hacen staking con sus tokens MAV, para que puedan recibir tokens de gobernanza veMAV.

Aún no se ha lanzado la tokenómica completa de MAV.

La plataforma también ha advertido a los usuarios de que deben reclamar el airdrop desde sitios web de estafas con contratos de tokens maliciosos. A continuación se muestran los detalles de la asignación de airdrop.

Conclusiones

El innovador modelo AMM de Maverick podría proporcionar un cambio de paradigma muy necesario en la provisión de liquidez. Su AMM de distribución dinámica proporciona a los LP una mayor eficiencia del capital, al tiempo que reduce el riesgo de pérdida inminente al ofrecer a los usuarios un mejor control sobre su capital.

Tras haber escalado rápidamente los gráficos en las clasificaciones DEX de Ethereum, Maverick Protocol está cambiando el juego de AMM mejorando significativamente la liquidez en el mercado a través de mejores mecanismos de precios para los traders y más tarifas para los LP. De hecho, el proyecto influirá en cómo funcionan los AMM en las finanzas descentralizadas.

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