Resumen mediante IA
Mostrar más
¡Entérate rápidamente del contenido del artículo y calibra el sentimiento del mercado en tan solo 30 segundos!
Los agregadores de rendimiento, protocolos descentralizados que invierten fondos criptográficos en su nombre automáticamente y optimizan la inversión en una variedad de grupos de liquidez, representan una de las áreas de crecimiento más populares del sector financiero descentralizado (DeFi). Se han vuelto populares en los últimos dos años, especialmente con el auge del líder de categoría, Yearn Finance. En 2020, otro agregador de rendimiento, Harvest Finance, obtuvo titulares al acumular más de 1000 millones de USD en valor total bloqueado (TVL) en solo unas semanas después de su lanzamiento.
Echemos un vistazo más de cerca a las finanzas de cosecha de dos años y analicemos sus beneficios y potencial como un proyecto más maduro.
Harvest Finance (FARM) es un protocolo de gestión de activos criptográficos que optimiza sus fondos depositándolos en una variedad de grupos de liquidez en otras plataformas DeFi. Harvest Finance, un agregador de rendimiento clásico, emplea una variedad de estrategias de inversión para depositar y administrar automáticamente sus fondos, lo que le libera de la necesidad de tamizar manualmente a través de innumerables protocolos y grupos DeFi. Como tal, la plataforma es una gran herramienta para obtener ingresos pasivos en criptomonedas. Además, Harvest Finance permite a los principiantes unirse a los rangos de agricultores de producción sin necesidad de sumergirse en todas las complejidades de la industria.
Harvest Finance asigna sus fondos a los protocolos DeFi a través de Ethereum, BNB Chain, Polygon y, más recientemente, Arbitrum. Harvest Finance utiliza más de 30 protocolos. Estas incluyen la mayoría de las plataformas DeFi populares: Curve Finance, Uniswap, Compound, SushiSwap, Lido y más.
Lanzado el 1 de septiembre de 2020, Harvest Finance se convirtió en un éxito instantáneo en el mercado de criptomonedas, alcanzando una TVL de más de 1000 millones de dólares en pocas semanas a finales de octubre. El meteórico aumento del éxito de la plataforma se detuvo abruptamente por un ataque de préstamo flash que se notó por primera vez el 26 de octubre de 2020. El perpetrador utilizó un elaborado plan que implicaba múltiples piscinas para robar 24 millones de dólares en monedas estables. Como resultado de la explotación, la TVL del protocolo cayó hasta los 290 millones de dólares el 28 de octubre.
El precio de Harvest Finance nunca ha logrado recuperarse por completo hasta sus niveles de octubre de 2020. Aunque a principios de 2021 su TVL aumentó hasta 869 millones de dólares, el protocolo ha disminuido lentamente, en parte debido a la debilidad general del mercado en los últimos dos años, convirtiéndose en un actor modesto en la categoría de agregador de rendimiento. Actualmente, es la decimoquinta plataforma de agregación de rendimiento más grande, con un TVL sin presuposiciones de 18,44 millones de dólares.
Los usuarios de Harvest Finance depositan sus fondos en las denominadas cámaras acorazadas para ganar intereses de las acciones conjuntas realizadas por Harvest Finance. Cada bóveda es un contrato inteligente basado en Ethereum y de cultivo de rendimiento que actúa como repositorio de fondos agrupados de muchos usuarios. Esta agrupación ayuda al protocolo a reducir las tarifas generales de gas y otros cargos asociados con el traslado de fondos hacia y desde los protocolos DeFi.
Si bien los depositantes en bóveda reciben el 70% de los beneficios generados por las bóvedas, los altos APY y las bajas tarifas de red crean un rendimiento general atractivo. El 30 % restante se utiliza para comprar FARM, el token de Harvest Finance, fuera del mercado. Estos tokens FARM se distribuyen entonces como recompensas a los participantes en el Grupo de Participación en los Beneficios de la plataforma.
La forma en que cada bóveda asigna fondos para la optimización del rendimiento se basa en una estrategia específica diseñada y preprogramada por los desarrolladores del protocolo. Cuando deposita fondos en una bóveda, se le emiten FASSET para representar su parte de la inversión en la bóveda.
Los fASSET son activos de criptomonedas sintéticos que sirven como su certificado de depósito para reclamar posteriormente recompensas de criptomonedas de Harvest Finance. Cada fASSET corresponde a una criptomoneda depositada. Por ejemplo, si invierte USDC, se le emitirán tokens fUSDC para representar su participación en el almacén.
A medida que las bóvedas ganan intereses, el valor de sus fASSET crece. Cuando decide retirar sus fondos, sus fASSET se queman y usted recibe sus fondos originales junto con los intereses correspondientes acumulados.
Sus fondos depositados generan intereses compuestos, es decir, los intereses se miden utilizando el rendimiento porcentual anual (APY, por sus siglas en inglés), en lugar de una simple tasa porcentual anual (APR, por sus siglas en inglés). Tenga en cuenta que una función de composición automática está integrada en todas las estrategias utilizadas por Harvest Finance.
En lugar de retirar sus intereses acumulados, Harvest Finance los agrega regularmente al monto total invertido en un fondo común. El monto total se retira solo una vez, cuando usted reclama su depósito.
Además de ayudarle a obtener intereses compuestos, el autocompuesto también reduce los costos generales de transacción de mover fondos entre Harvest Finance y sus plataformas DeFi asociadas.
La seguridad de sus fondos está protegida por una función de bloqueo de tiempo implementada por la plataforma. El bloqueo de tiempo se aplica a un almacén si se ha producido un cambio en la estrategia subyacente.
Si los desarrolladores del protocolo deciden modificar una estrategia, las modificaciones se anuncian en la plataforma y permanecen en estado pendiente durante 12 horas. Durante este tiempo, si no le gusta la nueva estrategia, puede retirar sus fondos. Cuando finaliza el período de espera de 12 horas, se implementa la nueva estrategia.
Los plazos le permiten evaluar los cambios en las estrategias de almacén de forma transparente y con un periodo de notificación razonable, los beneficios carecen de muchas otras plataformas de optimización de rendimiento.
FARM es la criptomoneda principal de Harvest. Es un token ERC-20 utilizado para proporcionar varios incentivos a los usuarios de la plataforma. Un incentivo clave incluye recompensas por participar en el Grupo de Participación en los Beneficios. Los depositantes en bóveda también obtienen fichas FARM como parte de sus recompensas, además de beneficiarse del crecimiento de los FASSET invertidos.
FARM también es un token de gobernanza. Los titulares de FARM suelen votar sobre cuestiones clave relacionadas con la plataforma. Algunos ejemplos incluyen un voto sobre el reembolso a las víctimas del ataque de préstamos instantáneos de octubre de 2020 y voto sobre los cambios en el mecanismo de suministro del token.
FARM tenía previsto inicialmente un límite de suministro de 5 millones. Sin embargo, poco después del lanzamiento de la plataforma, su comunidad de gobierno votó para limitar el suministro a 690 420.
Una característica inusual del token es que su suministro no se preestimó en el lanzamiento. En su lugar, FARM se acuña regularmente cada semana, con el 70 % de la nueva oferta destinado a las necesidades de liquidez de la plataforma, el 20 % asignado a su Tesorería operativa y el 10 % enviado al equipo de desarrollo.
La menta semanal regular y su dependencia de las necesidades de liquidez de la plataforma probablemente han provocado que el suministro total del token supere la limitación de 690 420. Según los indicadores del token en los principales portales de datos criptográficos, el suministro total de FARM ahora es de 701 936 (a 13 de noviembre de 2022). La capitalización de mercado del token es de unos 19 millones de dólares.
El token FARM comenzó a operar a principios de septiembre de 2020 a un precio inicial de más de 5000 USD. En dos días en el mercado, cayó hasta niveles más sostenibles de menos de 200 USD. El 26 de octubre de 2020, justo antes de que se detectara el infame ataque de préstamos flash, FARM cotizaba a 234,05 USD. Como resultado del ataque, muchas personas decidieron vender fichas de Harvest Finance y FARM cayó a 86,31 USD el 29 de octubre.
El precio del token se recuperó lenta pero constantemente en los próximos meses, alcanzando su máximo de 410,84 USD después del ataque a mediados de febrero de 2021. Sin embargo, durante los siguientes 1,5 años, una combinación de factores —las turbulencias y los choques generales del mercado criptográfico, los nuevos protocolos de agregación de rendimientos que entran en el mercado y el firme establecimiento de Yearn Finance como líder de categoría dominante— han llevado a una disminución del valor de FARM.
En el momento de escribir (13 de noviembre de 2022), el token cotiza a solo 28,45 USD, un llanto lejos de sus primeros días en el mercado.
A pesar de su disminución de la fortuna, FARM es un token con un potencial de crecimiento futuro significativo. A medida que el mercado de criptomonedas se recupera lentamente y Yearn Finance ve diluida su abrumadora dirección de categoría, se espera que FARM crezca con fuerza. DigitalCoinPrice proyecta que el token alcanzará los 89,65 USD para 2025 y los 182,84 USD para 2030. El portal PricePrediction es aún más alcista y espera que FARM alcance un máximo de 149,42 USD para 2025 y 991,95 USD para 2030.
FARM podría ser una gran inversión si no le importan las altcoins en el lado más arriesgado. Los principales portales de previsión esperan que alcance niveles significativamente más altos a medio y largo plazo, en comparación con el precio actual del token. Al mismo tiempo, los altos beneficios potenciales van acompañados de los riesgos inherentes a las monedas de este tipo.
Entre las ventajas de FARM se encuentran:
Los riesgos/desventajas clave de FARM incluyen:
Harvest Finance es un proyecto atractivo con un potencial de crecimiento significativo. Después de haberse negado a una posición de jugador mediano entre los agregadores de rendimiento, se espera que la plataforma realice una recuperación a un papel más prominente en la categoría, al menos juzgando por sus previsiones de precios.
La fragmentación continua del mercado de agregación de rendimientos representa tanto desafíos como oportunidades para Harvest Finance. El rendimiento futuro de la plataforma dependerá totalmente de cómo reaccione el equipo del proyecto a este desarrollo del mercado.
Sin spam. Sólo un montón de contenido de calidad y actualizaciones sobre el mundo de las criptomonedas.