Morpho (MORPHO) es un protocolo eficiente basado en Ethereum que revoluciona los préstamos descentralizados con soluciones personalizables de igual a igual y basadas en grupos.

Los grupos de liquidez han revolucionado los préstamos descentralizados al ofrecer una amplia variedad de opciones de productos y niveles de liquidez significativos. Durante varios años, protocolos como 

 (COMP) han sido elogiados como verdaderos innovadores que introdujeron un verdadero cambio de juego: préstamos basados en grupos y préstamos. Sin embargo, un análisis más detallado revela que las cosas no son tan eficientes y fluidas como pueden parecer dentro del mundo de los préstamos criptográficos. El problema es que los grupos de préstamos sobre protocolos descentralizados a menudo tienen desajustes entre prestamistas y prestatarios, siendo el primero sustancialmente superior a este último. Como resultado, los prestamistas obtienen solo APY menores

, mientras que los prestatarios pagan cargos exorbitantes para acceder a los fondos a través de estos fondos.

 Otro problema crítico es la falta de personalización en los préstamos y productos prestados, y muchos protocolos adoptan un enfoque único.

Morpho (MORPHO) es un protocolo descentralizado sobre 

 (ETH) que tiene como objetivo mejorar la eficiencia y flexibilidad de los préstamos y préstamos criptográficos al ofrecer un modelo único que combina los elementos de 

 (P2P) y la coincidencia de prestamistas y prestatarios basada en fondos.

  Para ser precisos, uno de los productos esenciales de Morpho, Morpho Optimizers, se centra específicamente en la coincidencia P2P, con préstamos basados en fondos y préstamos utilizados como opción alternativa. Morpho también ofrece a los usuarios un excelente nivel de personalización para crear nuevos mercados de préstamos a través de su protocolo principal.

Con su innovador mecanismo de coincidencia prestamista-prestatario y mercados altamente personalizables y flexibles, Morpho mejora en gran medida la asignación de capital y la eficiencia de las transacciones en la 

 (MORPHO) es un protocolo de préstamos descentralizados basado en Ethereum que ofrece un mecanismo único de coincidencia de pedidos P2P para mejorar la eficiencia y la asequibilidad de 

 La plataforma también permite a los usuarios crear mercados de préstamos eficientes con parámetros de préstamos y préstamos altamente personalizables. Además, ofrece un producto, Morpho Vaults, para préstamos seleccionados a diferentes niveles de riesgo.

El protocolo Morpho fue desarrollado por 

, una empresa de desarrollo de software con sede en Francia fundada en 2021 por Merlin Egalité y Paul Frambot. También cuenta con el respaldo de la organización sin fines de lucro 

Como primer producto importante, el proyecto lanzó Morpho Optimizers en la cadena de bloques Ethereum en 2022. Morpho Optimizers está diseñado como una solución complementaria para grupos de préstamos en Aave y Compound para ayudar a igualar prestamistas y prestatarios individuales. Las partes que realizan las transacciones pueden beneficiarse de un proceso de préstamo más eficiente que con el modo predeterminado basado en grupos.

En enero de 2024, el proyecto lanzó Morpho Blue, que posteriormente pasó a llamarse Morpho, una solución para ayudar a los usuarios a crear mercados de préstamos altamente flexibles con parámetros y opciones personalizados. Morpho actúa como la columna vertebral del ecosistema Morpho, y el equipo del proyecto se ha centrado en promocionar y desarrollar aún más este producto. Al mismo tiempo, Morpho Optimizers sigue siendo una parte integral de la oferta principal de la plataforma, aunque en un estado menos priorizado que Morpho.

El protocolo Morpho consta de tres productos principales: Morpho, Morpho Vaults (basado en el protocolo subyacente) y Morpho Optimizers heredados. Morpho permite a los usuarios crear mercados de préstamos individuales especificando sus opciones preferidas para los siguientes atributos clave:

Todos estos parámetros son altamente personalizables, con mínima interferencia del mecanismo de gobierno de Morpho. Algunos parámetros tienen que cumplir ciertos requisitos; por ejemplo, el IRM y el LLTV deben ser de la lista aprobada por la gobernanza del protocolo.

El alto nivel de personalización de Morpho es una desviación significativa del modelo típico utilizado en las plataformas de préstamos y préstamos descentralizados. En la mayoría de los demás protocolos, existen parámetros fijos que rigen el proceso de préstamo y préstamo; por ejemplo, solo se permiten ciertos activos colaterales, activos de préstamo o tasas de LLTV. Por el contrario, Morpho te permite personalizar todas estas opciones, dando a los creadores del mercado de préstamos un grado de libertad inigualable. El protocolo ofrece las siguientes ventajas clave para los usuarios, desarrolladores y operadores del mercado:

Aunque Morpho es actualmente el producto insignia de la plataforma, el antiguo Morpho Optimizers continúa siendo una oferta clave en la línea de productos de la plataforma. Los optimizadores Morpho son capas complementarias a los grupos de préstamos Aave y Compound. Se pueden utilizar para facilitar una igualación entre prestamistas y prestatarios. Dado que los grupos de préstamos típicos, incluso en plataformas como Aave y Compound, a menudo están muy sesgados con más prestamistas que prestatarios, ambas partes terminan pagando cargos excesivos. Los prestatarios deben enfrentar costos altos debido a la necesidad de prestar servicio a los muchos prestamistas del fondo. A su vez, los prestamistas luchan por los escasos restos de cantidades insuficientes de prestatarios.

Mediante el uso de un mecanismo de coincidencia P2P, Morpho Optimizers aleja de manera efectiva al prestamista y al prestatario de la interacción basada en el fondo y establece una relación directa entre ellos. Esto permite a los usuarios pedir prestados activos a tasas más baratas, al tiempo que ofrecen mejores APY para los prestamistas. Si cualquiera de las partes se retira de la relación de préstamo directo, ambas partes tienen la opción de utilizar los grupos de préstamos estándar en Aave y Compound como alternativa.

El tercer producto principal de la plataforma, Morpho Vaults (tratado con más detalle a continuación) utiliza el protocolo subyacente y proporciona una forma de prestar a través de opciones de mercado cuidadosamente seleccionadas en diferentes perfiles de riesgo. Esto puede adaptarse a prestamistas que son menos competentes en el uso de mercados totalmente personalizados, pero que aún prefieren aprovechar las oportunidades de préstamo ofrecidas por Morpho.

Para crear un mercado de préstamos personalizados en Morpho, debe tener cierta competencia técnica y, preferiblemente, conocimiento de Solidity, el lenguaje de programación que el protocolo utiliza para sus contratos inteligentes. Como se señaló anteriormente, los desarrolladores pueden crear un mercado personalizado suministrando cinco parámetros básicos: un activo colateral, un activo ofrecido para préstamos, un oráculo, un IRM preferido y un LLTV. Los primeros cuatro de ellos normalmente requieren que se especifique una dirección de contrato inteligente de Ethereum. Para los activos colaterales y de préstamo, estas son las direcciones de los contratos de tokens. El oráculo seleccionado también suele establecerse a través de un puntero a su dirección de contrato inteligente, aunque los precios sin oráculos codificados para el colateral y los activos prestados son aceptables. Morpho también mantiene las direcciones de Ethereum para cada IRM en la lista blanca del gobierno del protocolo; los desarrolladores pueden usarlas al elegir un IRM preferido.

El último valor, LLTV, es una cifra codificada que define el umbral más allá del cual un préstamo se vuelve insalubre debido a su mala 

. Los liquidadores de Morpho son actores del protocolo que son incentivados para cubrir deudas incobrables a cambio de garantías, similares al método utilizado en muchas otras plataformas de préstamos. Se les permite liquidar hasta el 100% de la deuda. A cambio, los liquidadores reciben la garantía de la deuda, así como un incentivo adicional por su trabajo.

Dado que Morpho es un protocolo independiente de los oráculos sin un oráculo incorporado, cada mercado puede tener su propio oráculo que obtiene los precios de la garantía y los activos de préstamo de fuentes externas. Los desarrolladores son completamente libres en este sentido, e incluso pueden codificar los precios de los activos para el mercado si no desean utilizar un oráculo de precios en absoluto. Naturalmente, un oráculo es preferible para mantener la información de precios más actualizada y dinámica.

El IRM utilizado es el único parámetro base con el que los desarrolladores tienen alguna restricción en su elección, ya que solo se permiten IRM en listas blancas para un mercado. A mediados de noviembre de 2024, solo hay un IRM en la lista blanca que los creadores del mercado pueden especificar: el 

. Este modelo ajusta dinámicamente los tipos de interés para mantener la proporción de fondos prestados con respecto a los fondos suministrados en cerca del 90 %.

Morpho Vaults es un producto de bóveda tokenizado que ofrece oportunidades de préstamo seleccionadas con diversos parámetros de riesgo preprogramados. Cada bóveda está asociada a un único activo de préstamo y puede asignar depósitos en múltiples mercados de Morpho, aprovechando así la liquidez general disponible en el protocolo de Morpho. Morpho Vaults se adapta a los prestamistas que prefieren una gestión de riesgos predecible en lugar de la incertidumbre de los mercados completamente personalizados. Cada prestamista puede obtener tasas APY acordes con su perfil de riesgo elegido

No hay límite en el número de bóvedas que puede abrir en Morpho. Por lo tanto, incluso podría asignar fondos a diferentes bóvedas con niveles de riesgo significativamente diferentes para diversificar su exposición.

La naturaleza seleccionada de Morpho Vaults elimina la necesidad de que los usuarios dediquen tiempo a investigar y evaluar los niveles de riesgo y las oportunidades de rentabilidad de los mercados individuales, ya que la exposición al riesgo es gestionada activamente por la bóveda.

Dado que las bóvedas están conectadas al protocolo subyacente y obtienen liquidez de este, se reequilibran dinámicamente, lo que ayuda a optimizar los rendimientos. Gracias a su naturaleza sin permiso e inmutable, las bóvedas también son completamente transparentes. Además, no están bajo custodia, lo que otorga a los usuarios el control total sobre sus activos depositados, que pueden retirarse en cualquier momento.

Un prestamista deposita un activo en una bóveda Morpho y recibe acciones de la bóveda como confirmación de su inversión. Las bóvedas en sí son productos tokenizados que utilizan el estándar ERC-4626 de Ethereum

, diseñado para representar bóvedas tokenizadas para activos que generan rendimiento.

 Cada bóveda puede ser propiedad de una 

 (DAO), un experto individual de DeFi o algún algoritmo mantenido por una plataforma DeFi. Una bóveda solo puede ser propiedad de una entidad. El propietario puede especificar funciones/entidades adicionales para gestionar el almacén. Estas funciones pueden incluir un curador, un tutor y varios asignadores.

El curador es una parte que establece ciertos límites, reglas y límites para la bóveda, como especificar limitaciones de suministro de activos y habilitar/deshabilitar mercados específicos. Los conservadores son fundamentales para mantener los niveles de riesgo adecuados para sus bóvedas. Los activos que los prestamistas bloquean en una bóveda se suministran a los mercados subyacentes del protocolo, según las listas blancas de los comisarios. Solo puede haber un curador para cada bóveda.

El papel del tutor es una posición clave en la bóveda. Un tutor protege la integridad y la seguridad de la bóveda. Los tutores pueden revocar cualquier acción por parte del propietario de la bóveda (u otras entidades) si consideran que va en contra de los intereses de los prestamistas de la bóveda. Cada bóveda solo puede tener un tutor, normalmente una DAO compuesta por depositantes de bóveda.

Los asignadores son actores de protocolo cuyo trabajo es reequilibrar la liquidez utilizada por Morpho Vaults para optimizar los tipos de interés y la liquidez accesible. El trabajo de un asignador es reequilibrar y optimizar la liquidez total, ya sea manualmente o utilizando bots, para satisfacer mejor las necesidades de los prestatarios de Morpho.

Las operaciones de Morpho Vaults no están reguladas por el mecanismo de gobierno del protocolo. Cada propietario de bóveda es responsable del modelo de gobernanza de su bóveda. Las funciones específicas, como el curador y el tutor, están diseñadas para ayudar a establecer procedimientos de gobernanza transparentes y seguros para una bóveda.

¿Qué es el token de criptomonedas Morpho (MORPHO)?

La criptomoneda nativa de la plataforma, MORPHO, se concibe como un 

. Los titulares de MORPHO tienen derecho a participar en la toma de decisiones sobre la dirección futura de la plataforma, las normas generales, la implementación de contratos inteligentes y la asignación de fondos de la tesorería. Aunque Morpho promueve mercados de préstamos y préstamos que operan con mínima interferencia de la comunidad de gobierno del protocolo, existen algunas pautas y reglas generales a través de las cuales la comunidad necesita establecer ciertos estándares, requisitos mínimos o listas blancas. Los soportes de token MORPHO son fundamentales en este proceso.

El token MORHPO original se lanzó en Ethereum en junio de 2022 con un límite de suministro de 1000 millones. Sin embargo, hubo limitaciones en el contrato de token original que afectaron negativamente a su funcionalidad. Específicamente, el token no se diseñó para facilitar el voto eficiente en cadena. Como resultado de estas limitaciones, el proyecto decidió volver a lanzar el token, ahora en un contrato actualizado. La nueva reencarnación de MORPHO ofrecerá mejores capacidades funcionales, incluidos procesos de gobernanza en cadena más eficientes. 

En el momento de escribir el 17 de noviembre de 2024, el equipo del proyecto aún no ha implementado el nuevo token. La nueva MORPHO también será una criptomoneda con un suministro limitado, con un suministro máximo y total de 1000 millones. Las acciones de distribución de suministro del token se muestran en el siguiente gráfico.

La plataforma de negociación previa al mercado de Bybit 

 Bybit Pre-Market Trading es una plataforma de operaciones extrabursátiles (OTC) que proporciona acceso a nuevas criptomonedas prometedoras antes de sus anuncios en el mercado al contado. La ventaja clave de la plataforma es la capacidad de acceder a criptomonedas a tarifas deseables antes de que el mercado criptográfico más amplio afecte a sus precios.

El proceso de selección cuidadosamente diseñado de Bybit garantiza que solo los activos criptográficos con un sólido potencial y fundamentos estén en la lista blanca para el comercio previo al mercado. Esto le ahorra el tiempo necesario para investigar cada criptomoneda y reduce el riesgo de invertir en proyectos de estafa. Naturalmente, también se le anima a 

 sobre los activos criptográficos que podría considerar comprar a través de Bybit Pre-Market Trading.

Morpho representa un enfoque único y potencialmente altamente eficaz para los préstamos y préstamos DeFi. La facilitación de la plataforma de mercados de préstamos aislados y altamente personalizables brinda a los usuarios de DeFi una libertad sin igual en términos de elección y variedad. Además, los usuarios que prefieran la estabilidad de perfiles de riesgo bien definidos y seleccionados pueden aprovechar Morpho Vaults para obtener rendimientos más predecibles. El uso de la liquidez general subyacente del protocolo junto con entidades como los asignadores hace que Morpho Vaults sea particularmente eficaz en la optimización de los costos de préstamos y préstamos.

Aunque los mercados de préstamos personalizados lanzados a través del protocolo son ahora el enfoque clave de Morpho, los antiguos optimizadores de Morpho también siguen ofreciendo valor. La coincidencia P2P de prestamistas y prestatarios como complemento del mecanismo estándar basado en grupos es una funcionalidad que muchos usuarios de DeFi encontrarán útil. Morpho Optimizers puede ofrecer a los prestamistas y prestatarios activos en Aave y Compound una forma alternativa y altamente efectiva de realizar sus operaciones.

Con este arsenal de productos innovadores y únicos, el protocolo Morpho se está configurando rápidamente como una plataforma líder en el sector de préstamos de la industria DeFi.

Avanzado

Morfo (MORPHO): Liderar préstamos criptográficos eficientes y sin permiso

Puff es una moneda meme con un tema basado en dragones. Utiliza un mecánico gamificado para la distribución y se basa en la cadena de bloques Ethereum. Obtén más información aquí.

 están diseñadas exclusivamente para el entretenimiento, por lo que pueden tener muchas características inusuales y creativas. Un ejemplo de las interesantes aplicaciones de las monedas meme es Puff. Esta divertida moneda tiene como objetivo atraer a los usuarios añadiendo elementos de historia y ludificación a su diseño. Si estás interesado en aprender sobre Puff y ver por qué es tan popular últimamente, consulta esta guía.

 es una moneda meme con un tema basado en dragones. Utiliza un mecánico gamificado para su distribución y se basa en la 

  Anima a los usuarios a participar en su ecosistema siguiendo la historia de Puff the Dragon.

mETHLab es un protocolo de préstamo basado en Ethereum. Es a plazo fijo y a tasa fija, sin liquidación forzada 

 Los usuarios pueden suministrar tokens PUFF o mETH y pedir prestados mETH o USDe con estos tokens.

 para el protocolo mETH. Los usuarios que poseen mETH o participan en ciertas partes del ecosistema Puff the Dragon pueden adquirir puntos que se convertirán en COOK. Las personas también pueden adquirir COOK quemando PUFF.

Puff tiene como objetivo atraer a los usuarios con un enfoque novedoso para las monedas meme y los préstamos. Su ecosistema toma las ideas web

 de gamificación y narración de tendencias y las aplica a sus productos. Por ejemplo, en lugar de simplemente tomar prestado el protocolo mETHLab, se anima a los usuarios a "cocinar con Puff the Dragon en mETHLab". Los creadores esperan que esto añada un poco más de diversión y diversión que haga que la gente esté más interesada en trabajar con su sistema.

Como explica la historia de origen del dragón, Puff también está intentando combinar dos puntos de vista opuestos en su ecosistema. Puff the Dragon es un "dragón negro y dorado" que es parte caos y parte orden legal. Del mismo modo, el ecosistema de Puff intenta combinar la regulación de 

. A diferencia de otros ecosistemas que “juega con seguridad” o se centran en la experimentación, Puff espera combinar los dos conceptos en un solo sistema.

. Todas sus funciones se ejecutan a través del sistema de Ethereum, por lo que el proyecto es fiable y seguro. Sin embargo, su capa secundaria funciona en paralelo a la red principal, por lo que es más escalable y cuenta con tarifas más bajas que las de Ethereum. Se puede acceder al ecosistema completo a través del sitio web en línea del proyecto. Esta útil interfaz guía a las personas a través de la toma, préstamo y préstamo de los activos digitales de Puff de una manera divertida y ludificada. A diferencia de los intercambios tradicionales, los vídeos, los dibujos animados y las imágenes entretenidas se utilizan para crear una sensación de fantasía y juego.

El proyecto Puff the Dragon ofrece mucho más que una sola moneda meme comercial. Una vez que te involucres en su ecosistema, podrás acceder a todas estas emocionantes funciones.

El Puff Penthouse es donde los fanáticos de Puff the Dragon pueden interactuar con todo el ecosistema. Los usuarios pueden estacionar y grabar tokens PUFF o enviar tokens al mETHLab a través de esta interfaz. Cuenta con muchas piezas adorables e intrigantes de arte en 3D que se suman al relato de Puff.

 dentro del ecosistema Puff the Dragon. Cada NFT presenta una interpretación individualizada del dragón del proyecto. Actualmente hay 8888 NFT, clasificadas según la rareza. El nivel más raro, Legendary Puff Dragons, tiene 388 variaciones diferentes.

Las pociones místicas son otro conjunto de NFT dentro del ecosistema. Vienen en rojo, verde, azul y otros colores, y se pueden usar para atenuar las NFT Puff. Hay 8888 pociones místicas, cada una de ellas un 

. Solo los usuarios del ecosistema original pueden recibir una poción mística, pero si lo desean, pueden convertirla en una NFT de relleno y venderla.

PUFF es el principal símbolo del ecosistema Puff the Dragon. Además de negociar como una moneda de meme estándar, también se puede utilizar para apostar y prestar. PUFF tiene un suministro total de 888.888888 millones de tokens, 

 están bloqueados indefinidamente. Los tokens se distribuirán de la siguiente manera:

El token PUFF ha experimentado una gran fluctuación de precios desde su lanzamiento. Poco después de su lanzamiento en abril de 2024, la moneda alcanzó un 

 Sin embargo, a medida que disminuyeba el interés de los usuarios, su precio cayó a un ATL de 0,03 USD en septiembre de 2024. Sin embargo, todavía hay mucho interés en negociar el token. Su precio ha vuelto a subir hasta los 0,0947 USD el 18 de noviembre de 2024, y muchos comerciantes son optimistas.

El análisis de las condiciones del mercado de DigitalCoinPrice sugiere una historia ligeramente diferente: una pequeña disminución del precio de alrededor del 2 % al 5 % en las próximas semanas antes de aumentar el valor a medida que se acerca 2025. Según DigitalCoinPrice, para 2025 Puff 

, y para 2030 el token podría tener un valor de hasta 0,54 USD.

¿Quieres intercambiar tokens Puff? Bybit ahora ofrece el par de operaciones al contado PUFF/USDT. Para comenzar, primero deberá crear una cuenta Bybit, luego financiarla con criptomoneda y navegar a la 

PUFF es un proyecto emocionante que ha recibido mucho interés recientemente. Gracias a su encantadora historia y su combinación de funciones útiles, PUFF ha hecho un gran trabajo para mantener la participación del usuario. El volumen de negociación de la moneda también es bastante estable. Esta es una muestra en la que merece la pena invertir si le gusta buscar monedas meme subestimadas pero prometedoras.

Sin embargo, los aficionados a las monedas meme 

 hacia el diseño de Puff the Dragon. Algunos sienten que la tokenómica y la estructura general de la moneda evitan que sea una verdadera moneda de meme. En su lugar, sugieren que la moneda funciona más como un sistema de cultivo de rendimiento web3, pero está utilizando la etiqueta de moneda meme para escapar con una regulación laxa y un mapa de ruta impreciso. Esto no significa necesariamente que la moneda esté condenada al fracaso, pero sí significa que es posible que desees verla más críticamente de lo que podrías considerar otras monedas meme. Dado que la volatilidad es inevitable, es esencial utilizar estrategias de 

 como la desinversión de la cartera antes de comprar PUFF.

Puff (PUFF) es un modelo intrigante de una moneda meme que utiliza funciones además de memes para atraer usuarios. Al crear un mecanismo gamificado de apuestas y préstamos, Puff espera captar la atención de los usuarios y hacer que inviertan en su historia temática de dragón. Aunque este proyecto todavía necesita demostrar que puede atraer a más fans, está en camino de generar niveles significativos de interés. 

Intermedio

Puño (PUFF): Entrar en el reino mágico de la abundancia del dragón

A medida que persiste el dominio de Bitcoin, la claridad normativa emergente puede catalizar un resurgimiento en las altcoins, especialmente para plataformas como Ethereum y Solana, que están preparadas para beneficiarse de un entorno pro-cripto.

: Las elecciones de Donald Trump señalan un cambio fundamental en la política de criptomonedas, pasando del escepticismo a la defensa, lo que puede redefinir el panorama normativo.

: El resultado de las elecciones desencadenó reacciones inmediatas y sustanciales en los mercados criptográficos, especialmente evidentes en el aumento de precios de Bitcoin, lo que refleja un mayor optimismo de los inversores.

: Un Congreso de los EE. UU. controlado por republicanos podría conducir a regulaciones más claras y favorables para los activos digitales, fomentando la innovación y la inversión en el sector.

: A medida que persiste el dominio de Bitcoin, la claridad normativa emergente puede catalizar un resurgimiento en las altcoins, especialmente para plataformas como Ethereum y Solana, que están preparadas para beneficiarse de un entorno pro-cripto.

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Trump: El “Presidente criptográfico”

La reaparición de Donald Trump como “presidente criptográfico” representa un cambio drástico en su relación con el sector de las criptomonedas. Su campaña de 2024, que alguna vez fue un crítico vocal, acogió Bitcoin, lo que la posicionó como parte central de su estrategia económica. Esta transformación se puede atribuir a las contribuciones financieras sustanciales de las firmas criptográficas, que desempeñaron un papel crucial en su campaña, subrayando la creciente influencia política de la industria. Al comprometerse a hacer de Estados Unidos la “capital criptográfica del planeta”, Trump no solo apela a una base de votantes en crecimiento que invierte en activos digitales, sino que también se alinea con los intereses de las poderosas partes interesadas criptográficas. Este cambio podría alterar fundamentalmente el marco normativo que rige las criptomonedas, lo que podría aliviar las restricciones y fomentar un entorno más propicio para la innovación.

Las consecuencias inmediatas de la victoria de Trump se caracterizaron por una volatilidad significativa en los mercados de criptomonedas, especialmente cuando el bitcoin (BTC) experimentó un fuerte repunte de aproximadamente 70 000 USD a casi 90 000 USD. Este movimiento no fue simplemente especulativo, sino que reflejó una alineación más amplia de la confianza del mercado con los resultados políticos. El uso de mercados de predicción en cadena como Polymarket ilustra cómo los comerciantes ajustaron sus posiciones en tiempo real en función de los acontecimientos electorales. A medida que la victoria de Trump parecía más probable, la correlación de BTC con estos mercados de predicción se intensificó, mostrando un vínculo directo entre los acontecimientos políticos y las valoraciones criptográficas. Esta capacidad de respuesta destaca el creciente entrelazamiento de los mercados financieros tradicionales con las criptomonedas, ya que los inversores buscan aprovechar los conocimientos políticos para fundamentar sus estrategias de negociación.

Perspectivas normativas e influencia en el Congreso

Con una mayoría republicana en ambas cámaras del Congreso de los EE. UU., se aumenta el potencial de reformas regulatorias significativas en el espacio de las criptomonedas. El contexto histórico revela que los esfuerzos anteriores, como la Ley FIT21, pretendían delinear la autoridad reguladora sobre los activos digitales, aunque se enfrentaba a desafíos en el paso legislativo. Sin embargo, el panorama político actual, junto con el respaldo financiero sustancial de los Super PAC cripto-amigables, sienta las bases para un entorno normativo más favorable. El ciclo electoral demostró la eficacia del gasto político dirigido en la remodelación de las prioridades legislativas, especialmente en las principales razas del Senado. 

A medida que los funcionarios recién electos asumen el cargo, sus posturas a favor de las criptomonedas podrían conducir a debates acelerados y a un posible paso de marcos regulatorios críticos, reduciendo así la ambigüedad y fomentando un clima de inversión más sólido.

Aunque el bitcoin sigue dominando la narrativa del mercado, el potencial de que las altcoins ganen tracción es significativo, especialmente a la luz de un entorno normativo favorable. Los patrones históricos sugieren que el dominio del bitcoin a menudo alcanza su máximo durante los mercados alcistas, seguido de una rotación de capital en altcoins a medida que los inversores buscan mayores rentabilidades. El reciente aumento del precio de Bitcoin ha eclipsado a las altcoins y, sin embargo, la postura procripta de la administración entrante puede catalizar un interés renovado en plataformas como Ethereum y Solana. Estas redes, que facilitan los contratos inteligentes y las aplicaciones financieras descentralizadas (DeFi), se beneficiarán de una mayor inversión a medida que surja la claridad normativa. La afluencia de capital en los mercados de altcoin podría verse acelerada por el enfoque legislativo previsto en fomentar la innovación dentro del sector de las criptomonedas, marcando un posible cambio en la dinámica del mercado a medida que los inversores diversifican sus carteras más allá del bitcoin.

En conclusión, la presidencia de Trump anuncia un periodo transformador para el panorama de las criptomonedas, caracterizado por la posible claridad regulatoria y el aumento de la participación en el mercado. A medida que convergen los ámbitos político y financiero, las partes interesadas en el ecosistema criptográfico deben mantenerse en sintonía con el panorama cambiante, listas para adaptarse a las nuevas oportunidades y desafíos que surgen en este entorno dinámico.

Informe de la institución Bybit x Block Scholes: Conclusiones de las elecciones en EE. UU. y qué buscar a continuación

Nansen se ha asociado con TRON DAO para integrar la red TRON en Nansen V2, mejorando el análisis en cadena para el ecosistema TRON. 

Rendimiento superior diario: protocolo virtual (VIRTUAL)

El S&P 500 subió un 0,4 %, impulsado por un aumento de casi el 5 % en las acciones de Nvidia antes de su tan esperado informe de beneficios, que aumentó la confianza del mercado a pesar de las preocupaciones geopolíticas en curso.  Coindesk Indices, un índice que mide el rendimiento más amplio del mercado de criptomonedas, aumentó un 0,15 %, con un aumento del bitcoin del 1,13 % y una caída del éter del 1,62 %, en las últimas 24 horas.

El mejor rendimiento de hoy en día es VIRTUAL, que aumentó un 5,2 % después del lanzamiento de Agentstarter, lo que permite a los fundadores crear agentes de IA exitosos con Virtuals Protocol.

Virtuals Protocol (VIRTUAL), fundado en 2021, permite a los usuarios invertir y ser copropietarios de activos virtuales impulsados por IA como compañeros e influencers. Su modelo fomenta la propiedad comunitaria, transformando los agentes de IA en activos generadores de ingresos en plataformas como Roblox y TikTok. La plataforma atrae a colaboradores de IA y juegos para impulsar la innovación en economías virtuales. Virtuals Protocol presenta 

, una plataforma de lanzamiento de agentes de IA que ofrece financiación, soporte de desarrollo y distribución para creadores. Su objetivo es ayudar a los fundadores a crear agentes de IA exitosos dentro de un ecosistema próspero y una estructura de incentivos a largo plazo.

Consulte los últimos precios, gráficos y datos de 

 para integrar la red TRON en Nansen V2, mejorando el análisis en cadena para el ecosistema TRON. Esta colaboración tiene como objetivo proporcionar a los desarrolladores, usuarios y proyectos datos valiosos para fomentar el crecimiento y la innovación. La integración ofrecerá características avanzadas como Token God Mode, Wallet Profiler y Smart Alerts, lo que ayudará a optimizar las aplicaciones descentralizadas (DApps) y mejorar la transparencia dentro de la comunidad. La infraestructura de cadena de bloques de alta velocidad y bajo coste de TRON se beneficiará de estos análisis mejorados para potenciar aún más el ecosistema.

Ayer, las entradas totales en los ETFs spot de BTC ascendieron a 600,3 millones de USD, con 16,2 millones de USD procedentes de GBTC y 584,1 millones de USD procedentes de fuentes no GBTC.

¡Echa un vistazo a los últimos precios, gráficos y datos de 

 permite a los usuarios obtener XP por transacciones, misiones, cargos por gasolina y referencias en su cartera. XP, mientras está fuera de la cadena, está vinculado a direcciones de billeteras y se utiliza para subir de nivel y desbloquear recompensas exclusivas. Sus principales funciones incluyen transacciones gratuitas en la red ZER. Las misiones diarias y XP retroactivo para carteras activas antes de mediados de octubre. Las recompensas mejoran la experiencia en cadena, pero no son transferibles. El programa fomenta la vinculación de activos a ZER y la participación activa para maximizar XP y recompensas.

Principiante

Nansen se asocia con TRON DAO para mejorar el análisis en cadena para el ecosistema TRON

DeFi

El préstamo de criptomonedas permite a los inversores prestar criptomonedas a los prestatarios a cambio del pago de intereses. Pero, ¿cuáles son los riesgos y si debe invertir en él? Más información.

Los préstamos de criptomonedas son una función de las Finanzas Descentralizadas (

), en la cual los inversores prestan criptomonedas a prestatarios a cambio de pagos con interés. Si guardas criptomonedas con la esperanza de que se aprecien con el tiempo, bien podrías recibir un ingreso pasivo constante con tus activos mediante los préstamos. Podrías recibir intereses semanales o mensuales al depositar criptomonedas en la billetera de una plataforma de préstamos cripto.

Si te encuentras del otro lado del mostrador, tomar un préstamo cripto te permite tomar prestado dinero fíat (utilizando tus criptos como garantía) para que no tengas que vender tus criptoactivos en una emergencia. 

 se refieren a las aplicaciones, protocolos y plataformas que funcionan en la blockchain que se utilizan para administrar dinero. Estas herramientas brindan muchas de las mismas oportunidades que las instituciones financieras tradicionales proveen con dinero fíat.

A diferencia del sistema financiero tradicional, las 

 funcionan sin ninguna autoridad central y son independientes de los bancos, monedas emitidas por gobiernos, plataformas de remesas y otra infraestructura financiera tradicional.

Las DeFi ofrecen una alternativa al sistema tradicional existente y crea nuevas soluciones. Conecta usuarios en redes "peer-to-peer" (P2P) o usuario-a-usuario. Esto les permite a los usuarios interactuar sin conocerse gracias a los contratos inteligentes, que resguardan a cada participante.

El contrato inteligente que sirve como la base de las finanzas descentralizadas es transparente, abierto, autoejecutable y no requiere supervisión. Los contratos inteligentes pueden ejecutar tareas predeterminadas, y los usuarios pueden acceder a ellos utilizando simples interfaces, como con aplicaciones comunes. Debido a que Ethereum fue la primera plataforma en presentar el concepto de DeFi, la mayoría de las aplicaciones están construidas en la blockchain Ethereum.

Tanto los préstamos tradicionales como los préstamos de criptomonedas son préstamos, pero funcionan de manera distinta. 

Una función clave de los préstamos cripto es la sobregarantización. Una garantía es el depósito de seguridad por un préstamo, y puede liquidarse en caso de un default o suspensión de pagos. La sobregarantización significa que los prestatarios deben proveer hasta el doble del valor que toman a préstamo como depósito de seguridad. Esto le brinda al prestamista tranquilidad sobre el dinero prestado incluso si el precio de una criptomoneda altamente volátil se derrumba. 

 asegura a los prestamistas un margen de seguridad. Lo que es más importante, los prestatarios no necesitan un puntaje de crédito para acceder a los préstamos cripto, una gran diferencia con los préstamos bancarios tradicionales. Esto significa que los préstamos de criptomonedas son más accesibles para las personas no bancarizadas, con puntaje de crédito bajo o sin historial de crédito, y para las personas con un empleo independiente que tienen problemas para alcanzar los estrictos requisitos de los préstamos tradicionales.

Aunque puede tomar varios días de procesamiento hasta que se procese y apruebe un préstamo tradicional, los préstamos de criptomonedas son instantáneos. 

¿Qué sucede si necesitas dinero con urgencia pero tienes la  mayoría invertido en activos? Vender esos activos podría generar impuestos sobre ganancia de capital y además podrías perderte el rendimiento de la inversión si retiras algo del capital invertido. Aquí es donde se destacan los préstamos cripto.

Las plataformas de préstamos descentralizados brindan las oportunidades para brindar y tomar préstamos sin intermediarios. Los protocolos de préstamos DeFi permiten a los prestamistas obtener intereses sobre los activos digitales que proveen mientras que los prestatarios pagan interés al tomar el préstamo.

Supongamos que tienes 10 ETH y de repente tienes una emergencia que requiere efectivo inmediatamente. Sin embargo, no quieres vender tu ETH porque estás convencido de que los precios están a punto de aumentar. También puede que temas que si liquidas tu Ether en ese momento, no podrás volver a comprar la misma cantidad después. 

Es en ese momento cuando acudes a los prestamos cripto. Las plataformas de préstamos cripto te permiten utilizar tu Ether como garantía y tomar préstamos en USDT o en cualquier otra 

. No obstante, debido a la volatilidad de las criptomonedas, deberás sobregarantizar el préstamo. Esto significa que tienes que bloquear una cantidad de Ether significativamente mayor que el valor que tomas a préstamo.

La plataforma de préstamos liberará tus criptomonedas cuando hayas devuelto el monto prestado más los intereses acordados. Y si el precio de ETH aumenta tal como lo esperabas, todavía obtendrás una ganancia. 

Solo te arriesgas a perder tus criptomonedas si no pagas tu préstamo o si el valor de tu garantía (al contrario de lo que esperabas) cae debajo del precio al momento en que tomaste el préstamo.

Las partes de una transacción de préstamos cripto común

Un préstamo cripto involucra un prestatario que necesita liquidez pero prefiere mantener sus activos invertidos, un prestamista que quiere un ingreso pasivo y una plataforma de préstamos. 

El prestatario se contacta con la plataforma de préstamos, tal como Compound o Aave, para obtener un préstamo en moneda fíat de un prestamista, utilizando criptomonedas como 

Una vez que el prestatario y prestamista acuerdan los términos y condiciones del préstamo, incluida una tasa de interés específica, el prestatario recibe el préstamo en criptomonedas. Al igual que con un préstamo bancario tradicional, la plataforma de préstamos libera la garantía del prestatario una vez que el prestamista recibió el pago completo.

Los préstamos de criptomonedas en las plataformas DeFi de préstamos cripto permiten a ambas partes interactuar directamente sin intermediarios. Sin embargo, los préstamos de criptomonedas también están disponibles en las plataformas de 

A diferencia de las plataformas DeFi, una plataforma CeFi de préstamos cripto tiene una organización centralizada con una entidad legal que la respalda y administra la plataforma de préstamos.

Tanto el staking como el préstamo de criptomonedas ofrecen oportunidades para generar dinero a partir de tus activos libres pero de manera diferente.

 es el proceso de "bloquear" criptomonedas para que sirvan como un validador en una red descentralizada. Los validadores mantienen la seguridad, integridad y continuidad de la red. La red alienta a los stakers (o validadores) recompensándolos con nuevas monedas.

Por otro lado, los préstamos de criptomonedas generan interés como recompensa por permitir al proveedor (u otros usuarios en la plataforma) utilizar sus criptoactivos.

El staking, en general, tiene retornos más bajos, pero ofrece una mayor seguridad. Típicamente, los préstamos cripto generan mayores retornos, pero el mercado es volátil y las tasas cambian rápidamente.

¿En qué se diferencian los préstamos DeFi?

A diferencia de los préstamos bancarios tradicionales y los préstamos cripto CeFi, los préstamos DeFi no dependen de una autoridad central que supervise y hagan cumplir los términos y condiciones del préstamo. En su lugar, dependen de los 

. Los usuarios pueden brindar sus criptoactivos a una plataforma para préstamos. Un prestatario puede tomar prestado esos activos directamente de la plataforma DeFi mediante los préstamos P2P, sin verificaciones de crédito. 

Requisitos básicos para los préstamos DeFi

Obtener un préstamo DeFi es muy simple. Todo lo que tienes que hacer es iniciar sesión en una plataforma descentralizada de préstamos cripto, solicitar el préstamo y enviar tu garantía en criptomonedas a una billetera específica. No tienes que brindar información personal. No tienes que preocuparte sobre tu puntaje de crédito o conseguir ningún tipo de documento. El factor más importante es el valor de las criptomonedas que estás ofreciendo como garantía y qué monto puedes obtener a préstamo con ellas.

Esto nos lleva a la tasa préstamo-por-valor (LTV). 

Esta tasa es simplemente eso: la relación entre el valor del préstamo y el valor de la garantía. Digamos que tomas un préstamo de $400 y la LTV es del 40%. En este caso, necesitarías contar con $1,000 en cripto como garantía para un préstamo de $400, ya que $400 es el 40% de $1,000. Comparado a las finanzas tradicional, las tasas LTV para los préstamos cripto son más bajas debido a la volatilidad de las criptomonedas. Por ejemplo, el valor de la LTV de BlockFi alcanza un máximo de solo el 50%. Puede que esto no sea atractivo para los prestamistas, pero los usuarios que necesitan préstamos más grandes pueden beneficiarse de la baja LTV, ya que ayuda a minimizar los riesgos de que se desencadene una demanda de cobertura. 

Los préstamos DeFi tienen una tasa de interés del préstamo, la cual es el costo del préstamo. Las tasas de interés de préstamos DeFi varían dependiendo de las plataformas de préstamos, los montos y los términos y condiciones del préstamo. Las plataformas DeFi de préstamos pueden ofrecer tasas de interés fijas o variables.

Una tasa de interés fija significa que pagarás un interés fijo (constante) durante todo el periodo del préstamo. Por otro lado, una tasa de interés variable cambia de acuerdo al mercado: esto significa que la tasa puede subir o bajar en cualquier momento. Al tomar un préstamo, las tasas fijas suelen ser más altas que las tasas variables. Aunque las tasas variables pueden ser más bajas, también pueden dispararse en cualquier momento. Esto significa que no hay manera de saber cuándo o por cuánto se incrementarán. 

Motivados por el dramático incremento en los precios de Bitcoin (y de otras criptomonedas), muchos inversores eligen mantener sus posiciones y beneficiarse de un esperado aumento de precio a largo plazo. Sin embargo, esta estrategia de atesoramiento, conocida como "HODLing", presenta un desafío: ¿Qué hacer cuando la mayoría de tus activos están en criptomonedas, pero necesitas dinero fíat?

Afortunadamente, los préstamos de criptomonedas resuelven este problema porque puedes quedarte con tus criptoactivos y aun así gastar dinero fíat. Los inversores de criptomonedas pueden tomar dinero prestado con sus activos como garantía o prestar sus criptos a cambio de un interés. También pueden dejar que sus activos trabajen por ellos para generar un ingreso pasivo.

¿Qué puedo obtener al prestar mis criptos?

Como prestamista, tus criptoactivos no están olvidados en una billetera: trabajan y generan un ingreso pasivo para ti. Estas son las razones por las que deberías prestar tus cripto:

Los préstamos de criptomonedas pueden brindar retornos sin tener que vender tus activos. Actualmente, algunos exchanges ofrecen porcentajes de rendimiento anual (APY) de hasta 25% por tus criptomonedas. 

¿Suena muy bien, verdad? Ahora compáralo con el mejor interés de las cuentas de ahorro en Estados Unidos, que ofrecen apenas un magro 0.55%.

Aunque puedes prestar las criptomonedas que quieras, prestarlas te permite hacer crecer tus activos sin los riesgos asociados con las criptomonedas. Las stablecoins son criptomonedas diseñadas para mantener el mismo valor de una moneda fíat. Por ejemplo, el USDT está anclado al dólar estadounidense.

La estabilidad brindada por las stablecoins también significa que sabes cuánto ganarás por prestar tus criptos.

Aunque los préstamos de cripto ofrecen ventajas significativas y permiten que tus activos trabajen por ti, no están totalmente libre de riesgos. 

Las criptomonedas típicamente sufren grandes oscilaciones en su precio. Como prestatario, las garantías que proveas están sujetas al riesgo de volatilidad porque la plataforma podría liquidar parte de tus garantías debido a las bajas en el valor de mercado. Este proceso se denomina margen adicional. Si no respondes a una demanda de cobertura, la plataforma liquidará tus criptos instantáneamente para restaurar la tasa LTV del préstamo al nivel acordado.

Las plataformas DeFi de préstamos cripto utilizan contratos inteligentes para administrar las transacciones de préstamos de criptomonedas. A diferencia de las plataformas CeFi, no hay humanos involucrados en las operaciones. Esto significa que no tienes nadie a quien acudir si el contrato inteligente falla y pierdes tus criptomonedas. Los contratos inteligentes y las funciones que controlan también pueden hackearse y sufrir fallas de seguridad.

Las criptomonedas son un nuevo tipo de activo, y las regulaciones que las controlan todavía no son claras. Los legisladores podrían decidir crear nuevas leyes sobre la legalidad o los impuestos lo cual podría ser, o no, una ventaja.

Puedes hablar con asesores impositivos en tu jurisdicción para saber más y minimizar el riesgo.

Como ya dijimos, los proveedores DeFi no tienen ninguna entidad legal que respalde sus plataformas y operan sin ninguna autorización. Esto presenta un problema particular desde una perspectiva legal, ya que no existe nadie a quien demandar cuando algo sale mal. También significa que como inversor no sabes cómo las nuevas regulaciones podrían afectarlos en el futuro.

Las plataformas DeFi de préstamos cripto utilizan las criptomonedas que reciben de los ahorristas y prestamistas para generar dinero. Estas prestan las criptomonedas a una contraparte: fondos de inversión, exchanges de criptomonedas u otros inversores institucionales. Esto crea un riesgo de las contrapartes porque estas podrían no devolver el activo, lo que haría que el proveedor quede en bancarrota. 

Los inversores en estas plataformas no conocen los riesgos que los proveedores toman en estas transacciones. Además, a diferencia de los productos de ahorro bancarios tradicionales, los reguladores como la Corporación Federal de Seguros de Depósito (Federal Deposit Insurance Corporation , FDIC) de Estados Unidos no protegen las inversiones en criptomonedas.

Las plataformas DeFi solo prestan dinero directamente a prestatarios en sus plataformas. No prestan a terceros. Esto elimina el riesgo de la contraparte porque la garantía se encuentra en el mismo contrato inteligente. 

Prestar tus criptomonedas te da el beneficio de mantener los beneficios de una inversión a largo plazo al mismo tiempo que obtienes dinero pasivamente. Los prestamos están sobregarantizados, e incluso si un prestamista no paga, todavía tienes acceso a sus criptomonedas como compensación.

Las plataformas de préstamos de criptomonedas ofrecen altas tasas de interés que incluso se pagan semanalmente en algunos casos. Las monedas fíat y las stablecoin tienen las tasas más altas: hasta un 12.7% de APY. Otras criptomonedas principales, como BTC y ETH, típicamente ofrecen tasas máximas del 6%. Lo cual todavía es mucho más alto que las tasas de interés bancarias tradicionales.

Las mejores plataformas DeFi de préstamos

Entre las plataformas de préstamos de criptomonedas, Aave, Compound y 

 se mantienen entre las mejores, con una de las tasas LTV más altas entre las plataformas.

LTV total: $10,450 millones (9 de julio de 2021)

Oportunidades: amplio rango de opciones de préstamo y préstamos rápidos.

 permite a los prestatarios colocar garantías para respaldar el protocolo. Al mismo tiempo, su contribución se representa con tokens. Por otro lado, los préstamos rápidos ofrecen tasas de interés fijas.

LTV total: $6,970 millones (9 de julio de 2021)

Oportunidades: tasas LTV más altas y umbral de liquidación más bajo

 permite a los prestamistas obtener intereses al respaldar al protocolo. La cantidad de activos digitales que un usuario provea se representa en cTokens. Típicamente, los tokens pueden usarse para hacer un seguimiento del préstamo, de las garantías y del interés obtenido. Lo interesante es que Compound solo liquida el 50% del préstamo subgarantizado y las penalidades tienen una tasa fija.

LTV total: $6,760 millones (9 de julio de 2021)

 permiten prestarte cripto a ti mismo. Maker Vault está abierta para que cualquier persona genere DAI bloqueando sus activos digitales como garantía y pagando el préstamo en función del contrato predeterminado. Maker ofrece una de las tasas LTV más altas, el 75%, para los préstamos cripto.

Las finanzas descentralizadas o DeFi es uno de los usos más disruptivos de la reciente tecnología blockchain. Al utilizar contratos inteligentes autoejecutables, DeFi reemplaza las instituciones tradicionales con plataformas en la que los usuarios pueden prestar y tomar prestado dinero directamente entre sí, obteniendo ganancias a partir de las tarifas e intereses generados en el proceso. Las DeFi ofrecen nuevas oportunidades para hacer dinero además de mejorar el sistema financiero existente porque brindan más confianza, transparencia y eficiencia. Pero, como siempre decimos: haz tu propia investigación antes de prestar cripto.

Explicación: ¿Qué son los préstamos cripto en DeFi?

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