Resumen mediante IA
Mostrar más
¡Entérate rápidamente del contenido del artículo y calibra el sentimiento del mercado en tan solo 30 segundos!
Los creadores de mercado automatizados (AMM), con su revolucionario concepto de fondo de liquidez, han sido fundamentales para impulsar el perfil de la industria financiera descentralizada (DeFi), que está explorando activamente nuevos modelos comerciales para mejorar aún más la eficiencia de los swaps de tokens y la provisión de liquidez. En esta búsqueda, el modelo de creador de mercado de liquidez concentrada (CLMM) ha surgido como una mejora importante con respecto a la AMM.
Los CLMM permiten a los proveedores de liquidez asignar sus fondos a un fondo dentro de rangos de precios específicos para optimizar la utilización de su liquidez. La mayoría de las primeras plataformas CLMM surgieron en Ethereum (ETH), la opción predeterminada para muchos operadores de DeFi. Sin embargo, la congestión de la red de Ethereum, los tiempos de confirmación lentos y las altas tarifas de transacción hacen que su red sea un entorno no ideal para una aplicación CLMM.
Cetus (CETUS), un proyecto de DeFi lanzado en 2022, ha llevado el concepto CLMM a plataformas más nuevas y técnicamente adecuadas: las cadenas de bloques Aptos (APT) y Sui (SUI).
Conclusiones clave:
Cetus es una bolsa descentralizada (DEX) que emplea el modelo de negociación de creador de mercado de liquidez concentrada (CLMM), que permite a los proveedores de liquidez asignar sus fondos a rangos de precios personalizados dentro de un grupo.
El modelo de liquidez concentrada utilizado por Cetus conduce a una utilización mucho más eficiente de la liquidez en comparación con el mecanismo de creador de mercado automatizado (AMM) utilizado por la mayoría de DEX.
Cetus opera en dos cadenas de bloques, Aptos y Sui, que ofrecen una finalidad de transacción, tiempos de confirmación y rendimiento superiores en comparación con Ethereum.
Cetus (CETUS) es un intercambio descentralizado (DEX) que utiliza el creador de mercado de liquidez concentrada (CLMM), un modelo de provisión de liquidez que representa una mejora con respecto a la configuración estándar de AMM utilizada por muchos DEX.
Los proveedores de liquidez (LP) en una bolsa CLMM pueden asignar sus fondos a rangos de precios específicos dentro de un fondo común. Estos son a menudo los rangos dentro de los cuales se produce la actividad de intercambio de tokens más activa. El modelo CLMM permite a los LP optimizar el uso de sus fondos y maximizar los ingresos obtenidos de la actividad de transacciones en un grupo DEX. Aunque Cetus se ejecuta en dos cadenas de bloques de capa 1, Aptos (APT) y Sui (SUI), se puede conectar a más de 20 cadenas de bloques a través del SDK de Wormhole.
Cetus se lanzó inicialmente como plataforma AMM a finales de 2022 en Aptos y Sui. A principios de 2023, el DEX actualizó su funcionalidad a CLMM en ambas cadenas. El lanzamiento de una versión beta de CLMM en Aptos en enero fue un momento fundamental para Cetus. Desde entonces, el proyecto ha estado activo en la promoción de los beneficios de CLMM sobre AMM, y ha atraído un interés considerable de la comunidad de comerciantes de DeFi.
Cetus no es el primer DEX en adoptar el modelo CLMM. En 2021, el concepto de liquidez concentrada se introdujo por primera vez en el Uniswap basado en Ethereum (UNI), y la mayoría de los CLMM DEX se basan en la cadena DeFi más grande del mundo. Sin embargo, Ethereum, con su congestión de red, altas tarifas y tiempos de confirmación de transacciones relativamente lentos, ya no es un entorno óptimo para modelos DeFi de alta precisión como CLMM. Las plataformas más nuevas y adecuadas, como Aptos y Sui, han surgido como alternativas a Ethereum, y el equipo de Cetus ha tomado nota.
Los LP ganan comisiones sobre Cetus por la actividad comercial que se produce dentro de un rango de precios especificado para el par de tokens en el grupo. Como LP, puede añadir liquidez a los grupos de intercambio utilizando cuatro modos: Conservador, Activo, Rango completo y Personalizado.
El modo conservador, que le permite elegir un rango de precios más amplio, es ideal para tokens convencionales más recientes como APT (Aptos) y SOL (Solana). El intervalo de precios más amplio garantiza un menor riesgo de que el tipo de permuta financiera se salga de su intervalo especificado en el transcurso de la actividad del mercado. Sin embargo, el rango más diluido reduce su potencial de ganancias, por lo que puede esperar rentabilidades relativamente más bajas.
El modo Activo es compatible con criptomonedas de chip azul probadas en el tiempo, como Bitcoin (BTC) y Ethereum. Le permite asignar liquidez a un rango de precios más limitado, lo que aumenta sus ganancias cuando la actividad comercial se produce dentro de ese rango. Sin embargo, también aumenta el riesgo de que el precio real de la permuta financiera salga del intervalo elegido.
También está el modo Completo, que básicamente replica el AMM estándar. Por último, la gama Custom es para verdaderos profesionales de DeFi. Le permite especificar su rango de precios elegido a medida dentro de los niveles de precisión que necesite.
Cuando usted proporciona liquidez a un fondo de Cetus, la plataforma le emite una Position NFT que confirma su posición de rango de precios y le da derecho a ganar comisiones de la minería de liquidez dentro del rango. El uso de las NFT como activo de confirmación del fondo de liquidez es una característica peculiar del protocolo, ya que la mayoría de los demás DEX utilizan tokens LP fungibles para este fin.
La minería de liquidez en Cetus también es mucho más gratificante para los LP activos que en un DEX estándar. En un DEX típico basado en AMM, las ganancias de un LP se basan en el monto contribuido al fondo. Por el contrario, Cetus distribuye recompensas de liquidez y minería en función del rendimiento de un LP en el fondo. Cuanto más hábilmente asigne sus rangos de precios y ayude al protocolo a utilizar de manera eficiente su liquidez, más recompensas podrá esperar de su rendimiento.
Cetus también apoya la asignación de precios para la minería de liquidez a una cara. Puede especificar órdenes de rango para ejecutar si el activo de destino en un grupo alcanza ciertos valores. Esto abre la puerta al uso de métodos populares de negociación de activos individuales que a menudo se encuentran en mercados centralizados de intercambios (CEX) y libros de pedidos, como las órdenes limitadas de obtención de beneficios y compra.
Cetus ofrece valiosos servicios no solo a mineros y comerciantes de liquidez, sino también a desarrolladores y operadores de plataformas de DeFi. El oráculo basado en Cetus registra y comunica información sobre los datos de liquidez y precios en los grupos. Se puede integrar con otros protocolos DeFi para introducir la información en sus propias plataformas y mercados.
La liquidez concentrada, en la que los LP asignan sus fondos solo a rangos de precios específicos, normalmente más activos, ha sido un concepto significativo en la evolución de DeFi. Los AMM distribuyen la liquidez uniformemente en toda la curva de precios, lo que da lugar a la infrautilización de la liquidez total. Por el contrario, las plataformas CLMM como Cetus ponen mucho más de la liquidez total en uso activo, gracias a sus modelos basados en gama. Esto ayuda a las plataformas CLMM a lograr una eficiencia de liquidez superior en comparación con las AMM.
CLMM ofrece ventajas a todas las partes implicadas: LP, permutadores de tokens y la propia plataforma. Los LP pueden ganar más recompensas que en un AMM DEX al asignar activamente su liquidez a los “puntos calientes” de la actividad comercial. La plataforma CLMM también se beneficia del aumento en la utilización activa de la liquidez. Por último, los permutadores de tokens obtienen los beneficios de más opciones en pares de piscinas bien financiados y menores pérdidas de deslizamiento en comparación con las piscinas AMM.
CETUS es la criptomoneda principal del protocolo Cetus. Su función es actuar como medio de cambio y pago en la plataforma. CETUS también se puede utilizar para emitir tokens xCETUS (que se tratan a continuación), que le permiten participar en la gobernanza en la plataforma.
El token CETUS se ha emitido en Sui. Es una criptomoneda con un suministro máximo de mil millones.
La sección de tokenómica del CETUS establece que el token puede obtenerse inicialmente solo mediante la participación en actividades en plataforma, específicamente a través de la minería de liquidez. Eso podría explicar su suministro circulante actual de solo 80 millones (8 % del suministro total). A medida que la plataforma madura, es probable que el suministro circulante aumente rápidamente. Sin embargo, esta característica de CETUS no significa que el token tenga limitaciones para comercializarse en el mercado.
xCETUS, otro token criptográfico utilizado dentro del protocolo, se prevé principalmente como un token de gobierno, aunque tiene algunas funciones adicionales. Cuando los usuarios bloquean una cierta cantidad de CETUS, se les emite xCETUS intransferible en proporción equivalente, lo que les da derecho a participar en el voto de gobernanza en la plataforma. Cuanto más xCETUS tenga, mayor será su poder de voto.
Además, xCETUS puede utilizarse para aumentar sus recompensas de ciertos grupos de liquidez. El token también se utiliza para calcular la elegibilidad para la participación y las cuotas de compra de los usuarios interesados en los proyectos de Launchpad de Cetus.
Al 14 de diciembre de 2023, el token CETUS cotiza a 0,059 USD, o un 59,23 % menos que su máximo histórico de 0,147 USD registrado el 10 de mayo de 2023 y más de un 120 % más alto que su ATL de 0,027 USD el 12 de junio de 2023.
Las predicciones de precios a largo plazo para CETUS son alcistas, y PricePrediction prevé que alcanzará los 0,16 USD en 2025 y los 1,18 USD en 2030. Mientras tanto, DigitalCoinPrice espera que el token se comercialice a 0,22 USD en 2025 y a 0,63 USD en 2030.
Puede considerar invertir en el token CETUS por los siguientes motivos, los cuales podrían actuar como impulsores sustanciales del crecimiento para él:
El protocolo Cetus ofrece un modelo de minería de liquidez y comercio de tokens basado en CLMM altamente eficiente. Es probable que las ventajas de CLMM sobre AMM tanto para LP como para comerciantes de tokens conduzcan gradualmente al crecimiento de CLMM DEX a expensas de las plataformas basadas en AMM. El concepto de liquidez concentrada, que se introdujo por primera vez en 2021, sigue siendo relativamente joven y aún no ha alcanzado todo su potencial de crecimiento. En los próximos años, los CLMM, incluido Cetus, podrían experimentar un rápido crecimiento.
Cetus utiliza dos plataformas de cadena de bloques técnicamente eficientes, Aptos y Sui. Ambas cadenas ofrecen una mayor escalabilidad, rendimiento, finalidad y tiempos de confirmación de transacciones en comparación con Ethereum, que aloja la mayoría de CLMM y AMM DEX. En el mundo de los intercambios de tokens descentralizados, los tiempos de confirmación de transacciones más rápidos son de particular relevancia, ya que influyen en las tasas de deslizamiento, un factor importante para los comerciantes.
Ethereum cuenta con tiempos de confirmación de unos 15 segundos, aunque algunas transacciones pueden permanecer en un estado no confirmado durante minutos. Los tiempos de confirmación en Aptos y Sui son de aproximadamente cinco segundos y un segundo, respectivamente. Este matiz podría contribuir a una entrada significativa de usuarios, tanto LP como comerciantes de tokens, a Cetus, y lejos de plataformas basadas en Ethereum.
Uniswap fue pionera en la minería de liquidez concentrada en 2021. Ahora, Cetus lleva este innovador modelo DeFi a nuevas alturas aprovechando las cadenas de bloques técnicamente eficientes. Si el protocolo Cetus logra reunir suficiente apoyo y apreciación por su servicio entre los entusiastas de DeFi, es probable que veamos que CLMM pase de la categoría de conceptos especializados a la generalización del sector.
Hace unos años, la AMM también se consideraba un nicho avanzado, quizás incluso un concepto monótono. Hoy en día, y AMM se ha establecido como el valor predeterminado para alimentar un DEX. Ha llegado el momento de que AMM pase la platina a CLMM. En los próximos años, espere que CLMM se convierta en el método predeterminado para negociar tokens y proporcionar liquidez, y una de las plataformas clave que impulsará este cambio monumental en toda la industria será Cetus.
#Bybit #TheCryptoArk
Sin spam. Sólo un montón de contenido de calidad y actualizaciones sobre el mundo de las criptomonedas.