El mercado de criptomonedas está siendo testigo de una afluencia de operaciones especulativas, especialmente con monedas de meme como DOGE, PEPE y BONK que experimentan ganancias extraordinarias. 

Sobretensión del bitcoin y dinámica del mercado

Noviembre de 2024 ha marcado un hito significativo para Bitcoin, con un precio que se eleva a 94 105 USD. Este crecimiento sin precedentes se ha visto impulsado por eventos globales y por un mayor debate en las redes sociales, con predicciones de valoraciones de seis cifras. Históricamente, los picos en las redes sociales a menudo preceden a las correcciones del mercado, lo que indica a los comerciantes que deben tener precaución. Actualmente, aunque la acumulación de ballenas sigue siendo fuerte, con carteras con más de 10 Bitcoin que añaden 53 006 BTC más en solo un mes, los comerciantes minoristas siguen siendo sorprendentemente cautelosos. Este sentimiento de cautela contrasta fuertemente con el comportamiento alcista que suele observarse durante las subidas de precios, lo que sugiere una posible corrección.

El mercado de criptomonedas está siendo testigo de una afluencia de operaciones especulativas, especialmente con monedas de meme como DOGE, PEPE y BONK que experimentan ganancias extraordinarias. A pesar de su volatilidad, estos tokens reflejan un mayor apetito por las inversiones de alto riesgo. Cabe destacar que los inversores balleneros que tienen entre 1M 100 millones de DOGE se están acumulando, mientras que los pequeños titulares están vendiendo, creando condiciones para posibles brotes. Sin embargo, si el nuevo capital deja de fluir, estos activos especulativos podrían enfrentarse a caídas significativas. Además, aunque las conversaciones sobre Bitcoin que alcanzaron los 100 000 USD están aumentando, no han alcanzado los niveles observados a principios de este año, lo que indica que el miedo a perderse (FOMO) puede que aún no se haya materializado por completo.

Interés institucional y resurgimiento del Ethereum

La demanda de ETF de Bitcoin ha aumentado, con volúmenes diarios de negociación que alcanzaron un récord de 8210 millones de USD, lo que indica un mayor interés institucional. Esta actividad a menudo coincide con los picos del mercado, pero también podría indicar que las nuevas inversiones fluyen hacia el espacio criptográfico. Por otro lado, Ethereum también ha ganado impulso, superando los 3.100 dólares por primera vez en más de 14 semanas. Además, la acumulación de ballenas está en aumento, lo que sugiere que a medida que Bitcoin lidera el mercado, los beneficios pronto se redirigirán a Ethereum. Por el contrario, los movimientos de precios de Solana siguen estando muy impulsados por la confianza, y los tipos de financiación indican posibles puntos de entrada para los inversores. En general, las altcoins están experimentando crecimiento, especialmente después de las elecciones estadounidenses, que han reavivado el optimismo en el mercado de las criptomonedas.

Avanzado

Resurgimiento del bitcoin: Análisis de la dinámica del mercado y las tendencias especulativas en noviembre de 2024

Los creadores de mercado de criptomonedas desempeñan un papel crucial a la hora de proporcionar liquidez al realizar sistemáticamente pedidos de compra y venta. Obtenga más información sobre cómo funcionan aquí.

El mercado de criptomonedas es conocido por su alta volatilidad y, a veces, baja liquidez, lo que lo convierte en un entorno difícil para los comerciantes e inversores. La ejecución de operaciones puede ser difícil, lo que a menudo da lugar a una caída significativa de los precios 

La creación de mercados es un enfoque estratégico que proporciona la liquidez necesaria para estabilizar los mercados, garantizando operaciones más fluidas y reduciendo la volatilidad. Al crear órdenes de compra y venta en torno al precio de mercado actual, los creadores de mercado ayudan a mantener un ecosistema de comercio saludable. Este artículo examina los fundamentos de la creación de mercado, sus beneficios para los comerciantes y las bolsas y la forma en que mejora la eficiencia general del mercado de criptomonedas.

¿Qué es un creador de mercado de criptomonedas?

Un creador de mercado de criptomonedas es una entidad o persona que proporciona principalmente liquidez en los mercados de criptomonedas al realizar continuamente órdenes de compra y venta de activos digitales. Esta actividad garantiza una negociación eficiente y ayuda a mantener los precios estables.

¿Cómo funciona un creador de mercado de criptomonedas?

Los creadores de mercado de criptomonedas desempeñan un papel clave en mantener los mercados líquidos al realizar continuamente pedidos de compra y venta en bolsas. A continuación se muestra más de cerca cómo funcionan.

Características clave de un fabricante de criptomonedas

Los creadores de mercado de criptomonedas proporcionan liquidez y estabilizan los precios en el mercado de criptomonedas. Los siguientes son los rasgos clave que les permiten operar con eficacia.

Los creadores de mercado realizan continuamente pedidos de compra y venta, lo que garantiza la disponibilidad de transacciones para los comerciantes. Esta disponibilidad constante reduce los tiempos de espera para las operaciones y minimiza el impacto en los precios de los pedidos grandes, lo que hace que el mercado sea más eficiente y accesible para todos.

Gestión de diferenciales de oferta-pregunta

Uno de los papeles fundamentales de los creadores de mercado es el de gestionar el diferencial de compra-venta. Al cotizar precios competitivos de forma constante, reducen este diferencial, mejorando así la eficiencia comercial y reduciendo los costes para otros participantes del mercado. Este diferencial también es su principal fuente de beneficios.

Los creadores de mercado aprovechan algoritmos avanzados y estrategias HFT para analizar las condiciones del mercado y optimizar la realización de pedidos. Esta tecnología les permite reaccionar rápidamente a los cambios de precios y mantener un inventario equilibrado de activos, lo que ayuda a gestionar el riesgo y maximizar la rentabilidad.

Debido a la volatilidad inherente de los mercados de criptomonedas, la gestión efectiva del riesgo es vital para los creadores de mercado. Emplean varias técnicas, como cobertura y análisis de mercado en tiempo real, para minimizar la exposición a fluctuaciones repentinas de los precios. Esto garantiza que sus operaciones se mantengan estables incluso ante las fluctuaciones del mercado.

Al proporcionar liquidez continua y facilitar operaciones comerciales fluidas, los creadores de mercado mejoran la eficiencia general del mercado. Su presencia atrae a más comerciantes, lo que aumenta los volúmenes de transacción, impulsa la actividad de cambio y contribuye a un entorno comercial más saludable.

Dada la naturaleza en rápida evolución del panorama de las criptomonedas, los creadores de mercado deben ser adaptables, perfeccionando continuamente sus estrategias en respuesta a las nuevas tecnologías, los cambios normativos y los cambios en la dinámica del mercado. Esto garantiza que sigan siendo competitivos y relevantes.

Ventajas y desventajas de un fabricante de criptomonedas

Los creadores de mercado de criptomonedas desempeñan un papel fundamental en el ecosistema de criptomonedas al proporcionar liquidez y estabilizar los precios. Sin embargo, a pesar del papel integral que desempeñan, sus operaciones tienen ventajas y desventajas. 

Importancia adicional de un fabricante de criptomonedas

Los creadores de mercado de criptomonedas desempeñan un papel vital en el mantenimiento de la eficiencia y la estabilidad del mercado de criptomonedas. Su presencia en intercambios criptográficos garantiza que los entornos comerciales funcionen sin problemas. 

Las criptomonedas más nuevas y más pequeñas a menudo tienen dificultades con la liquidez. Los creadores de mercado proporcionan un mercado para estos activos, promoviendo su crecimiento y creando un ecosistema criptográfico más diverso y dinámico.

A través de la cotización continua de precios, los creadores de mercado ayudan en el descubrimiento de precios justos, garantizando que los precios de las criptomonedas reflejen la demanda real del mercado en lugar de fluctuaciones extremas. Esto promueve un entorno comercial más fiable y transparente que permite a los comerciantes tomar decisiones respaldadas por datos. 

Los creadores de mercado de criptomonedas son actores esenciales en el ecosistema de criptomonedas, proporcionando liquidez, estabilizando los precios y garantizando una ejecución comercial sin problemas. El uso de algoritmos avanzados y la realización de pedidos en tiempo real fomenta un mercado más eficiente, accesible y justo. Sin embargo, riesgos como la manipulación del mercado, la posible pérdida de capital y la falta de regulación pueden ser problemáticos. En general, el papel de los creadores de mercado en el apoyo a los activos emergentes y el mantenimiento de la estabilidad del mercado los hace indispensables para un entorno criptográfico saludable y en crecimiento.

Intermedio

Creador de mercado de criptomonedas: Impulsar las operaciones con liquidez estratégica

El presidente de la SEC, Gary Gensler, anunció que dimitirá el 20 de enero de 2025, coincidiendo con la inauguración del presidente electo Donald Trump.

Rendimiento superior diario: Ripple (XRP)

El S&P 500 aumentó un 0,53 % a medida que los inversores se inclinaban hacia acciones cíclicas que se espera que se beneficien de una economía fortalecida, mientras que las acciones tecnológicas se quedaron rezagadas. Coindesk Indices, un índice que mide el rendimiento más amplio del mercado de criptomonedas, aumentó un 4,79 %, con un aumento de Bitcoin y Ether del 4,19 % y del 8,75 %, respectivamente, en las últimas 24 horas.

El mejor rendimiento de hoy en día es XRP, que aumentó un 24,3 % tras la asociación entre Ripple y MCSocialVenture para impulsar la resiliencia financiera y el acceso a los mercados emergentes.

Ripple (XRP), lanzada en agosto de 2012, es una empresa de tecnología de cadena de bloques centrada en mejorar los pagos internacionales con su criptomoneda, XRP. 

, centrada en invertir en emprendedores de mercados emergentes. La iniciativa pondrá a prueba la resiliencia financiera y las soluciones humanitarias basadas en el XRPL, con el objetivo de promover el acceso equitativo a las finanzas.

Consulte los últimos precios, gráficos y datos de 

 que dimitirá el 20 de enero de 2025, coincidiendo con la inauguración del presidente electo Donald Trump.

  Gensler, cuyo plazo se extiende hasta 2026, se enfrentó a la presión del vestíbulo criptográfico debido a las estrictas acciones reguladoras de la SEC contra la industria, incluidos casos de alto perfil contra Coinbase y Binance. La salida de Gensler se considera una victoria para los defensores de las criptomonedas, que esperan que la próxima presidenta de la SEC sea más favorable a las criptomonedas. Trump ha insinuado despedir a Gensler en su primer día en el cargo y se espera que designe a una silla con experiencia en criptomonedas, como Mark Uyeda, Hester Peirce o Chris Giancarlo.

Ayer, los datos de BTC Spot ETF revelaron un flujo de entrada neto de 396,7 millones de USD, impulsado por 404,5 millones de USD de fuentes no GBTC, parcialmente compensado por un flujo de salida de 7,8 millones de USD de GBTC.

 que hayan participado. Para reclamar, visite 

 usando el código B0FKOP. Además, Morph Zoo Season 2 se ha lanzado en Mainnet, lo que permite a los usuarios ganar puntos al unir la ETH o ejecutar transacciones en Morph. Bitget Wallet ofrece un multiplicador de 1,2 veces en puntos para maximizar las recompensas.

Principiante

El presidente de la SEC, Gary Gensler, dimitirá en el Día de la Inauguración, marcando una victoria para Crypto Lobby

Parece que los comerciantes esperan que el impulso de BTC se desacelere un poco después de que el precio supere los 97.000 dólares.

sentimiento positivo ha continuado impulsando el mercado de criptomonedas a medida que la expectativa de una mayor adopción institucional de 

 sigue creciendo. La negociación de opciones del IBIT del ETF Spot Bitcoin de BlackRock 

 con fuerza, atrayendo casi 2000 millones de USD el primer día de negociación. La esperanza de que más derivados de ETF al contado cambien la estructura del mercado con una criptografía de incorporación de dinero institucional adicional es alta.

, exploramos la posibilidad de que el mercado se sobreapalanque, lo que podría ser doloroso si el apalancamiento actual se desvanece. Los datos de CryptoQuant muestran que el apalancamiento estimado de los mercados BTC actuales ha alcanzado otro máximo hasta la fecha.

Los datos de derivados de Bybit muestran que los comerciantes parecen esperar que el impulso de BTC pueda ralentizarse un poco después de que el precio supere los 97.000 dólares y se centren más en la protección contra caídas.

Figura 1: Cociente de apalancamiento estimado de bitcoins en 0,23. Fuente:  CryptoQuant

Las opciones BTC de interés abierto vuelven a su nivel más alto anterior mientras las ganancias se están poniendo al día

Los comerciantes de derivados han estado participando activamente en los mercados de BTC, ya 

 en Bybit ha aumentado hasta más de 3000 millones de dólares, en comparación con el máximo anterior del 14 de noviembre de 2024. Aunque las opciones de OI han aumentado, aún no se han disparado por encima del máximo anterior. En aquel momento, el precio de BTC ya había subido hasta superar los 97.000 dólares. Si la OI no sigue su ejemplo y supera el máximo anterior en los próximos días, esto podría ser una señal de que el mercado podría agotarse un poco, algo que todos los participantes del mercado deben conocer.

Figura 2: Interés abierto diario para opciones BTC en Bybit. Fuente: Bybit

 también ha visto un aumento del interés abierto en los últimos días. Las perpetuidades se han situado entre los productos más favorables para los comerciantes de día y los especuladores a corto plazo. El aumento del interés abierto podría indicar que más comerciantes están buscando beneficios a corto plazo, lo que podría traer volatilidad adicional al mercado.

Figura 3: Interés abierto diario para BTCUSDT Perpetuals on Bybit. Fuente: Bybit

El 27 de diciembre de 2024 sigue siendo la fecha de vencimiento más popular para las opciones de BTC en Bybit, con la mayor parte del interés abierto allí. Dentro de ese vencimiento, las llamadas de $120,000 tuvieron la mayor OI, y las llamadas de $100,000 acumularon la segunda OI más grande. 

Figura 4: Interés abierto por huelga para BTC Options con vencimiento el 27 de diciembre de 2024. Fuente: Bybit

Mientras tanto, el optimismo del mercado de que BTC alcanzará los 100.000 dólares a finales de año parece respaldar el impulso actual de los precios. Las opciones a corto plazo podrían mostrar que los comerciantes también están buscando protección contra caídas. La página Bybit 

 muestra que las opciones de BTC con vencimiento el 29 de noviembre de 2024 tienen un fuerte flujo de entrada de 24 horas a 90 000 dólares. Esto podría indicar que algunos comerciantes también prevén cierto grado de corrección de precios a finales de mes.

Figura 5: Volumen de 24 horas por golpe para las opciones de BTC con vencimiento el 29 de noviembre de 2024 en Bybit. Fuente: Bybit

 de las opciones BTC en Bybit también indica una posible protección a la baja entre los comerciantes de opciones. Un sesgo de risa, o sesgo izquierdo, es una curva de sesgo que es más pronunciada en un lado (el lado izquierdo) que en el otro. Tradicionalmente, una curva sesgada podría significar que los comerciantes han estado protegiendo sus carteras contra un posible descenso del mercado. En el momento de este escrito (21 de noviembre de 2024), los contratos de BTC Options sobre Bybit con vencimientos del 29 de noviembre de 2024 y el 27 de diciembre de 2024 han mostrado un sesgo smirk. Sin embargo, esto no significa necesariamente que los comerciantes sean pesimistas en el precio, y podría ser simplemente parte de la estrategia comercial. Por ejemplo, los comerciantes podrían establecer cuellos comprando puts fuera del dinero (OTM) y vendiendo llamadas OTM simultáneamente, para que puedan beneficiarse en caso de que los precios de BTC caigan, obtengan exposición al alza y puedan compensar el coste de comprar los puts.

Para obtener más estrategias de opciones, visite la 

Figura 6: Volatilidad implícita de las opciones BTC con vencimientos el 29 de noviembre de 2024 y el 27 de diciembre de 2024. Fuente: Bybit

La negociación de apalancamiento del BTC actual puede ser compleja, pero cuenta una narrativa reveladora sobre la confianza del mercado. La divergencia entre el alto apalancamiento y el aumento de las actividades de cobertura también nos recuerda que la dinámica del mercado rara vez es directa, y adoptar un 

 parece cada vez más importante en este mercado diverso.

 Invertir en criptomonedas y sus derivados implica un riesgo sustancial de pérdida y no es adecuado para todos los inversores. Este artículo proporciona hechos solo con fines educativos y no representa ningún asesoramiento financiero. Antes de tomar cualquier decisión de inversión, asegúrese de comprender plenamente los riesgos implicados y busque asesoramiento independiente si es necesario. Nuestro equipo de atención al cliente está disponible para ayudarle con cualquier consulta.

Aprenda de Smart Money: El apalancamiento de BTC sigue siendo alto ya que los comerciantes se protegen contra los riesgos bajistas

DeFi

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Los tokens de proveedor de liquidez (LP) ) son tokens generados automáticamente por un DEX y emitidos a un proveedor de liquidez una vez que contribuyen activos a un fondo de liquidez.

Es posible que hayas oído las palabras de moda “granja de rendimiento” o “staking para obtener rendimiento”. De hecho, son términos populares utilizados en el ecosistema 

(AMM). Estos protocolos dependen de los proveedores de liquidez para contribuir con sus activos a un fondo para facilitar las transacciones. Una vez que te conviertes en proveedor de liquidez, se te emiten tokens de proveedor de liquidez (LP).

¿Qué son los tokens LP? ¿Qué papel desempeñan en DeFi? ¿Son arriesgados?

Los tokens de proveedor de liquidez (LP) (en momentos llamados tokens de pool de liquidez) son tokens generados automáticamente por un DEX y emitidos a un proveedor de liquidez una vez que contribuyen activos a un pool de liquidez.

 Estos tokens representan la parte de las tarifas ganadas por el fondo de liquidez.

Una fórmula sencilla para calcular el valor de un token de proveedor de liquidez es la que se muestra:

Valor total del fondo de liquidez / Suministro circulante de tokens LP = Valor del token LP

Los tokens LP te ofrecen la custodia total de tus activos bloqueados. La mayoría de los DEX te permiten retirarlos en cualquier momento y canjear los intereses obtenidos.

Técnicamente, los tokens LP son prácticamente los mismos que otros tokens admitidos por una red de cadena de bloques. Por ejemplo, un token LP emitido en Uniswap, que se ejecuta en la cadena de bloques de 

. Con un token ERC-20, puedes hacer staking, intercambiar o hacer trading con tokens Uniswap LP en cualquier protocolo basado en Ethereum.

Dependiendo de la plataforma DeFi, los tokens LP pueden llamarse por diferentes términos, pero normalmente contienen los nombres de los dos pares de trading de criptomonedas que representan. 

, los tokens LP se conocen como tokens del pool de equilibradores (BPT). En 

, se llaman tokens de proveedor de liquidez de Sushiswap (SLP). Si estás proporcionando liquidez en SushiSwap para que la gente intercambie entre ETH y 

, tus tokens LP serán tokens USDC/ETH SLP.

Los tokens LP son esenciales para el funcionamiento fluido de un DEX y son fundamentales para el maker de mercado automatizado (AMM) utilizado por estas plataformas.

Sin ellos, sería difícil realizar un seguimiento de tu contribución al fondo de liquidez. Los tokens LP determinan tu parte de las tarifas generadas por las transacciones en el fondo.

Además de desbloquear liquidez en DEX, los tokens LP tienen otros usos. Por ejemplo, puedes usarlos para participar en 

 (IDO), como garantía para préstamos cripto o ponerlos en staking para obtener más recompensas a través del cultivo de rendimientos. 

Tokens LP y makers de mercado automatizados

En las criptomonedas, los precios de los tokens se determinan a través de la 

. Las plataformas de trading tradicionales, como los 

, dependen de los market makers, takers y libros de órdenes para ejecutar trades. Sin embargo, el control sobre estas plataformas permanece en manos de una autoridad central que puede manipular los precios de forma maliciosa.

Sin embargo, DeFi ha proporcionado un enfoque alternativo al trading a través de DEX que utilizan AMM como 

. El precio de un AMM se calcula mediante 

 en lugar de personas que controlan el libro de órdenes.

Los AMM utilizan tokens LP para permanecer sin custodia. Al no hacerse cargo de tus tokens LP, promueven la transparencia y la equidad. Tienes los tokens LP y puedes usarlos para hacer trading con tokens en todo el ecosistema DeFi y retirar liquidez sin interferencia.

Cómo los tokens LP aumentan la liquidez DeFi

se refiere a la capacidad de hacer trading rápidamente con un activo sin causar un cambio significativo en su precio. Actualmente, el 

 es el activo más líquido del mercado cripto, ya que puedes hacer trading con él en muchos exchanges sin afectar a su precio.

Sin embargo, el espacio DeFi suele tener poca liquidez, ya que algunos tokens están disponibles en un solo exchange. A veces, es difícil encontrar a alguien que desee hacer trading con un token en particular. Además, los tokens bloqueados mediante el 

 en cadenas de bloques de prueba de participación (PoS) como 

 no se pueden utilizar para otros fines, lo que elimina aún más la liquidez del ecosistema DeFi. La solución al problema de la liquidez bloqueada es utilizar fondos de liquidez (o minería de liquidez) para facilitar las operaciones.

A través de los AMM, los tokens LP resuelven el problema de la liquidez cripto limitada, ya que funcionan como prueba de propiedad de tus tokens en staking y se pueden utilizar de numerosas maneras.

Una vez que proporcionas un par de criptoactivos a un pool de liquidez, el DEX emite automáticamente tokens LP en proporción a la cantidad que depositaste. Por ejemplo, si depositas activos por valor de $100 en un fondo de liquidez cuyo valor es de $1,000, se te emitirá el 10 por ciento de los tokens LP en ese fondo.

La cantidad de tokens LP que tenga representa su valor en ese fondo y se utilizará para reclamar cualquier interés obtenido de las transacciones. Reflexionarán sobre tu billetera cripto y podrás moverlas libremente a diferentes 

 para maximizar tus ganancias. Cuando retiras tokens LP, pierdes tu parte del fondo de liquidez.

Solo puedes adquirir tokens LP si eres un proveedor de liquidez. Para convertirte en uno, debes bloquear tus criptoactivos en DApps DeFi como Uniswap, 

Sin embargo, los exchanges centralizados ahora ofrecen provisión de liquidez a través de 

 lo que permite a los usuarios proporcionar liquidez a diferentes fondos y ganar recompensas. En este caso, no recibirás tokens LP, ya que la custodia reside en el exchange centralizado.

La razón principal para tener tokens de proveedor de liquidez es obtener ingresos pasivos de las tarifas generadas por un fondo de liquidez. Sin embargo, también puedes usarlos para diferentes fines en la red DeFi.

Hay dos formas de maximizar tus ganancias con la 

. Puedes mover manualmente tus tokens a través de diferentes protocolos DeFi, o puedes depositar tus tokens LP en los fondos de liquidez de varios protocolos como 

, que te ayudan a ganar intereses compuestos. 

Para mover manualmente tus tokens, comienza depositando un par de tokens cripto en un pool de liquidez en un protocolo DeFi y, a continuación, deposita el token LP que recibes en otro protocolo. Ganarás dos veces con tu token de proveedor de liquidez, como proveedor de liquidez y mediante la agricultura de rendimientos. 

Puedes utilizar tokens LP como garantía para garantizar un préstamo cripto. 

 en los que los prestamistas reciben intereses de los prestatarios, se han convertido en un producto DeFi popular.

Por ejemplo, puedes utilizar tus tokens LP en Aave como garantía para un préstamo. También puedes usarlas para pedir prestado DAI, ETH, 

Una oferta inicial de DEX (IDO) es una oferta de token cripto mantenida en un DEX. Los titulares de tokens LP en un DEX en particular pueden participar en la IDO de ese DEX para invertir en un nuevo proyecto de criptomonedas.

Al igual que con otros criptoactivos, poseer tokens LP no está exento de riesgo. Estos son algunos de los riesgos comunes asociados con los tokens LP.

Una vez que optes por bloquear tus tokens en un pool de liquidez cripto, puedes perder otras oportunidades en el mercado cripto. Por ejemplo, en lugar de proporcionar liquidez para ganar tokens LP, tus fondos podrían ser mejores en inversiones en criptomonedas más lucrativas.

Quizá el riesgo más inherente de poseer tokens LP es

. Al proporcionar liquidez, puedes sufrir pérdidas inherentes cuando el valor del importe que has depositado es mayor que el valor que retiras al salir del fondo. La pérdida impermanente se produce debido a cambios de precios con el tiempo.

Por lo general, los fondos de liquidez que contienen pares de trading volátiles son más propensos a pérdidas inminentes. Para reducir el riesgo de pérdida impermanente, puedes optar por pares de stablecoin, que a menudo tienen un rango de precios más pequeño.

Una de las formas en que algunos protocolos DeFi protegen a los titulares de tokens LP de pérdidas inminentes es cobrando tarifas sustanciales por las transacciones. Por ejemplo, los proveedores de liquidez en Uniswap reciben una parte de las tarifas del 0,3 % cobradas en las operaciones. Como tal, a pesar de la exposición a pérdidas permanentes, se te compensa con generosas tarifas de transacción.

Los fondos de liquidez se rigen por el uso de contratos inteligentes. Cuando haces staking con tokens LP en un protocolo DeFi, confías en la solidez del contrato inteligente de la red. Sin embargo, 

En el pasado, los contratos inteligentes se han explotado, lo que ha provocado la pérdida de fondos. Si tus tokens LP están bloqueados en un contrato inteligente que falla, podrías perderlos y la liquidez que has proporcionado.

Dicho esto, la mayoría de las plataformas han establecido medidas de seguridad, como 

, para mantener sus contratos inteligentes a salvo de los hackers.

De forma similar a otros tokens, podrías perder tus tokens LP de forma permanente si no puedes acceder a tu 

 Los ladrones también podrían acceder a tu billetera cripto y robar los tokens.

Siempre es aconsejable mantener tus claves privadas seguras en una 

Los tokens LP desempeñan un papel fundamental en DeFi. No solo ayudan a determinar tu parte del pool de liquidez, sino que también se pueden utilizar para la agricultura de rendimientos, como garantía y para transferir valor. A pesar de los riesgos asociados a los tokens LP, son una forma atractiva de obtener ingresos pasivos de tus criptoactivos.

Dicho esto, el espacio DeFi está en constante evolución, por lo que se están desarrollando continuamente casos de uso para tokens LP. Como titular de tokens LP, diversificar tu cartera no debería ser una idea de después. Puedes trabajar en torno a tu tolerancia al riesgo para determinar la mejor manera de obtener el máximo rendimiento de tus tokens LP.

¿Qué son los tokens de proveedor de liquidez (LP) y cómo funcionan?

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