Por qué los precios de Bitcoin difieren entre exchanges y cómo sacar partido del arbitraje

De un vistazo: Existen diferencias de precios globales de Bitcoin entre las bolsas porque no existe un protocolo de precios estándar para los activos digitales. Las diferentes comisiones de transacción que las criptomonedas cobran a los inversores, las fluctuaciones en los volúmenes de negociación y las diferentes profundidades de liquidez afectan a los diversos precios de cambio.

¿Alguna vez ha estado navegando por intercambios de criptomonedas y se ha dado cuenta de que diferentes intercambios enumeran sus Bitcoin a diferentes precios? Sin duda, puede ser un poco extraño darse cuenta de que el mismo token varía en precio del 1 al 5 % en ciertos intercambios. Sin embargo, una vez que comprenda cómo funcionan los intercambios de criptomonedas, el motivo de esta diferencia se hace evidente. Explore esta guía para obtener más información sobre las diferencias de precios criptográficos entre las bolsas y para ver cómo puede utilizar la estrategia de arbitraje para beneficiarse de estas diferencias.

Puntos clave:

• Comprender la mecánica de fijación de precios de las criptomonedas en diferentes intercambios de criptomonedas. 

• Identificar las diferencias de precios y saber cómo aprovechar estas oportunidades de arbitraje.

• Obtenga una evaluación detallada de si el arbitraje de criptomonedas coincide con sus expectativas.

¿Por qué un solo activo digital se negocia a diferentes precios?

Tomemos Bitcoin como ejemplo. Sus precios varían totalmente en función del mercado. Un token vale tanto como los usuarios están dispuestos a pagar por él. Como puede suponer, hay precios variables a los que los inversores y los comerciantes están dispuestos a comprar. Pero, ¿cómo encuentran los intercambios un precio definitivo para sus tokens? Cuando observa el precio de BTC en un intercambio, simplemente está viendo una estimación promedio de lo que todos los que actualmente compran BTC están dispuestos a pagar.

Sin embargo, existen muchas formas diferentes para que los intercambios formulen una estimación de precios promedio en diferentes activos. Algunos intercambios utilizan diferentes conjuntos de datos, y otros pueden priorizar diferentes detalles al realizar sus cálculos. Incluso pequeñas diferencias pueden significar que 1 BTC que cuesta 25 350 USD en Coinbase podría ser de 25 340 USD en Bybit.

Cómo detectar diferentes precios de Bitcoin en diferentes bolsas

Si normalmente se adhiere a un cambio, es posible que no note la discrepancia de inmediato. De un vistazo, los precios del bitcoin pueden parecer bastante similares. Especialmente cuando los precios fluctúan constantemente, puede parecer normal ver un precio ligeramente diferente cuando se abre un cambio diferente. Sin embargo, estas pequeñas discrepancias pueden indicar que un intercambio cobra más por Bitcoin. Para detectar diferentes precios, tendrás que ver simultáneamente múltiples intercambios.

Afortunadamente, la tecnología moderna lo hace fácil. Hay muchos sitios, como Cryptoradar, que proporcionan una comparación de precios de Bitcoin en diferentes intercambios. Al investigar un poco, puedes encontrar rápidamente los intercambios con los mejores precios de Bitcoin. Definitivamente vale la pena tomarse el tiempo para hacerlo, especialmente cuando se realizan pedidos grandes, porque puede ahorrar de la diferencia de precio o beneficiarse del arbitraje.

¿Por qué tantos mercados cotizan diferentes precios?

¿Por qué los precios del bitcoin son diferentes en los diferentes intercambios? Hay una variedad de factores que influyen en el cálculo de los precios del bitcoin, por lo que hay varias razones por las que verá diferentes precios en diferentes bolsas.

Falta de precio estándar

En última instancia, la razón principal de las diferencias de precios criptográficos entre las bolsas es la falta de precios estándar. La divisa de Fiat está cuidadosamente regulada y respaldada por la Reserva Federal. Mientras tanto, la criptomoneda está descentralizada. Su valor se basa únicamente en lo que determina el mercado.

En el caso del Bitcoin, la misma moneda que alguna vez valió la pena centavos se valoró en decenas de miles de dólares. Por lo tanto, no hay directrices establecidas que todas las bolsas puedan utilizar cuando hagan sus precios. Esta falta de directrices también significa que, técnicamente, ningún intercambio tiene que seguir al resto de sus competidores. Si sus cálculos les llevan a creer que una criptomoneda vale una cantidad diferente, no tienen que venderla al mismo ritmo que otras bolsas. Algunos pueden ofrecer precios más altos o más bajos, ya que todo se basa en la lógica del mercado y la confianza.

Liquidez

Otro factor importante en las diferencias de precios es la liquidez de las plataformas de negociación. Si un intercambio de criptomonedas es más pequeño, normalmente no tiene tantos activos disponibles para vender o convertir en efectivo. Esta falta de liquidez afecta a los precios porque cada vez que se realiza una venta en una bolsa, puede influir en otros comerciantes para que compren o vendan su criptomoneda. Cuanto más líquida sea una bolsa, menos probable es que tenga fluctuaciones repentinas de los precios.

Fuerzas del mercado (suministro y demanda)

El concepto de oferta y demanda es uno de los factores más importantes a la hora de determinar los precios de las criptomonedas. Sin embargo, la mayoría de las bolsas de criptomonedas no solo se fijan en el mercado en su conjunto. En su lugar, también tienen en cuenta lo que está sucediendo en su intercambio específico. Si los usuarios de un intercambio de criptomonedas exigen más Bitcoin que otros, los precios pueden ser más altos en ese intercambio. Este efecto suele ser más visible en grandes intercambios criptográficos. Dado que muchos usuarios se apresuran a las bolsas populares durante un periodo de alta demanda, los precios de estas bolsas podrían ser un poco más altos que los precios de las bolsas más pequeñas con menos interés de los usuarios.

Costes y tarifas de transacción

No olvides que los criptomercados son negocios individuales, con sus propios objetivos y estrategias únicos. Para que se beneficien de facilitar las transacciones de los usuarios, las operaciones en bolsas incurren en comisiones por transacción para estos servicios. Por lo general, las tasas de cambio de criptomonedas pueden oscilar entre el 0,02 % y el 3,0 %, lo que tiene un impacto en el coste total que paga por la criptomoneda. 

Algunos intercambios también transfieren los costos de transacción, como las tarifas de gas, a sus clientes, por lo que los precios podrían fluctuar aún más. En tiempos de alta demanda, los cargos por gasolina pueden aumentar, por lo que los intercambios que agrupan este costo en sus transacciones serán significativamente más caros que los intercambios con una estructura de cargos más simple.

Diferentes pares de criptomonedas

Cuando vea los precios de las criptomonedas, recuerde que no todos los pares comerciales incluyen USD. Aunque los precios se muestran a menudo en moneda fiduciaria, las operaciones criptográficas suelen transcurrir utilizando dos monedas diferentes. Por ejemplo, un usuario puede comprar Bitcoin con ETH, mientras que otro lo compra con una moneda estable. Estos diferentes conjuntos de operaciones se denominan emparejamientos y terminan afectando al valor general de un bitcoin.

Por ejemplo, los valores de Ethereum a menudo siguen a los valores de Bitcoin, por lo que si los precios de Bitcoin aumentan, los precios de ETH tienden a seguir. Esto conduce a una mayor volatilidad al negociar con ciertos pares. Mientras tanto, los precios se estabilizan más si trabaja con emparejamientos más estables, como USDT o USDC. La volatilidad del mercado conduce a diferentes precios en diferentes bolsas. Los tipos de emparejamientos que ofrece un intercambio afectarán significativamente a su precio general para Bitcoin.

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¿Qué son las oportunidades de arbitraje?

Dado que los activos digitales varían ligeramente en precio, encontrar mercados criptográficos con precios criptográficos más bajos es una excelente manera de ahorrar dinero en sus operaciones. Sin embargo, esa no es la única razón por la que debe prestar atención a los precios del bitcoin en diferentes intercambios. Dado que las diferentes bolsas de criptomonedas tienen precios diferentes para Bitcoin, es poco común que los inversores empleen estrategias de arbitraje para obtener beneficios.

El arbitraje es una estrategia comercial en la que los comerciantes compran o venden Bitcoin simultáneamente en diferentes mercados para beneficiarse de la diferencia de valor. No solo puede ganar dinero como arbitrario, sino que este método también anima a los mercados criptográficos a resolver sus diferencias y establecer precios más comparables. Estas son algunas oportunidades de arbitraje criptográfico que puede que desee probar.

Arbitraje de intercambio cruzado

Este es el tipo más popular de arbitraje porque es el más simple. Comienza buscando un intercambio criptográfico que tenga Bitcoin a la venta a un precio particularmente bajo. Después de comprar tokens en ese intercambio, los toma y los vende en otro intercambio que tenga Bitcoin cotizado a un precio más alto. Una vez que venda los tokens, quedará con algunos fondos adicionales que podrá acumular. Por ejemplo, si compra 10 bitcoins a $20,000 cada uno en una bolsa de valores, y los vende en otra bolsa que enumera Bitcoin a $20,050, usted termina obteniendo un beneficio de $50 (antes de los cargos) de su operación.

Tenga en cuenta que este tipo de arbitraje conlleva algunos riesgos. Necesita comprar y vender grandes sumas de criptomonedas para que la estrategia dé lugar a beneficios notables. Además, las operaciones son urgentes, por lo que si retrasa demasiado la venta de su criptomoneda, los precios pueden cambiar y reducir sus beneficios. Por último, otros comerciantes también están participando en el arbitraje interdivisas para que los mercados puedan converger y Bitcoin podría acabar teniendo aproximadamente el mismo valor en ambas bolsas.

Arbitraje triangular

El arbitraje triangular es algo más complejo. Implica realizar varias operaciones en el mismo intercambio criptográfico o en múltiples plataformas. En lugar de simplemente aprovechar los diferentes precios de Bitcoin en diferentes intercambios, el arbitraje triangular también analiza las incoherencias de precios entre pares criptográficos. Comienza comprando una criptografía infravalorada en una plataforma. A continuación, utiliza esta criptomoneda para comprar una criptomoneda sobrevalorada. Luego, vende la criptomoneda sobrevalorada para volver a comprar la criptomoneda inicialmente infravalorada.

En lugar de proporcionarle un beneficio neto, el arbitraje triangular le permite hacer cosas como convertir una pequeña cantidad de Bitcoin en una mayor cantidad de Bitcoin. Se puede realizar junto con el arbitraje interdisciplinar para crear oportunidades comerciales únicas. Sin embargo, el arbitraje triangular implica múltiples operaciones, por lo que hay aún mayores riesgos de un mal momento y un recorte de los beneficios. También debe asegurarse de calcular cuidadosamente todos sus cargos antes de comenzar, ya que los cargos por múltiples transacciones pueden reducir sus posibilidades de obtener ganancias.

Más información: Principales estrategias de arbitraje de criptomonedas

En resumen

El precio de un bitcoin o criptomoneda generalmente depende de las influencias macroeconómicas y microeconómicas. Los intercambios de criptomonedas pueden tener diferentes niveles de oferta y demanda, liquidez y comisiones de transacción que pueden afectar al precio general del activo. Por supuesto, estas diferencias abren oportunidades de arbitraje para un ávido comerciante que sabe cómo capitalizarlas.

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