El mercado de criptomonedas está siendo testigo de una afluencia de operaciones especulativas, especialmente con monedas de meme como DOGE, PEPE y BONK que experimentan ganancias extraordinarias. 

Sobretensión del bitcoin y dinámica del mercado

Noviembre de 2024 ha marcado un hito significativo para Bitcoin, con un precio que se eleva a 94 105 USD. Este crecimiento sin precedentes se ha visto impulsado por eventos globales y por un mayor debate en las redes sociales, con predicciones de valoraciones de seis cifras. Históricamente, los picos en las redes sociales a menudo preceden a las correcciones del mercado, lo que indica a los comerciantes que deben tener precaución. Actualmente, aunque la acumulación de ballenas sigue siendo fuerte, con carteras con más de 10 Bitcoin que añaden 53 006 BTC más en solo un mes, los comerciantes minoristas siguen siendo sorprendentemente cautelosos. Este sentimiento de cautela contrasta fuertemente con el comportamiento alcista que suele observarse durante las subidas de precios, lo que sugiere una posible corrección.

El mercado de criptomonedas está siendo testigo de una afluencia de operaciones especulativas, especialmente con monedas de meme como DOGE, PEPE y BONK que experimentan ganancias extraordinarias. A pesar de su volatilidad, estos tokens reflejan un mayor apetito por las inversiones de alto riesgo. Cabe destacar que los inversores balleneros que tienen entre 1M 100 millones de DOGE se están acumulando, mientras que los pequeños titulares están vendiendo, creando condiciones para posibles brotes. Sin embargo, si el nuevo capital deja de fluir, estos activos especulativos podrían enfrentarse a caídas significativas. Además, aunque las conversaciones sobre Bitcoin que alcanzaron los 100 000 USD están aumentando, no han alcanzado los niveles observados a principios de este año, lo que indica que el miedo a perderse (FOMO) puede que aún no se haya materializado por completo.

Interés institucional y resurgimiento del Ethereum

La demanda de ETF de Bitcoin ha aumentado, con volúmenes diarios de negociación que alcanzaron un récord de 8210 millones de USD, lo que indica un mayor interés institucional. Esta actividad a menudo coincide con los picos del mercado, pero también podría indicar que las nuevas inversiones fluyen hacia el espacio criptográfico. Por otro lado, Ethereum también ha ganado impulso, superando los 3.100 dólares por primera vez en más de 14 semanas. Además, la acumulación de ballenas está en aumento, lo que sugiere que a medida que Bitcoin lidera el mercado, los beneficios pronto se redirigirán a Ethereum. Por el contrario, los movimientos de precios de Solana siguen estando muy impulsados por la confianza, y los tipos de financiación indican posibles puntos de entrada para los inversores. En general, las altcoins están experimentando crecimiento, especialmente después de las elecciones estadounidenses, que han reavivado el optimismo en el mercado de las criptomonedas.

Avanzado

Resurgimiento del bitcoin: Análisis de la dinámica del mercado y las tendencias especulativas en noviembre de 2024

Los creadores de mercado de criptomonedas desempeñan un papel crucial a la hora de proporcionar liquidez al realizar sistemáticamente pedidos de compra y venta. Obtenga más información sobre cómo funcionan aquí.

El mercado de criptomonedas es conocido por su alta volatilidad y, a veces, baja liquidez, lo que lo convierte en un entorno difícil para los comerciantes e inversores. La ejecución de operaciones puede ser difícil, lo que a menudo da lugar a una caída significativa de los precios 

La creación de mercados es un enfoque estratégico que proporciona la liquidez necesaria para estabilizar los mercados, garantizando operaciones más fluidas y reduciendo la volatilidad. Al crear órdenes de compra y venta en torno al precio de mercado actual, los creadores de mercado ayudan a mantener un ecosistema de comercio saludable. Este artículo examina los fundamentos de la creación de mercado, sus beneficios para los comerciantes y las bolsas y la forma en que mejora la eficiencia general del mercado de criptomonedas.

¿Qué es un creador de mercado de criptomonedas?

Un creador de mercado de criptomonedas es una entidad o persona que proporciona principalmente liquidez en los mercados de criptomonedas al realizar continuamente órdenes de compra y venta de activos digitales. Esta actividad garantiza una negociación eficiente y ayuda a mantener los precios estables.

¿Cómo funciona un creador de mercado de criptomonedas?

Los creadores de mercado de criptomonedas desempeñan un papel clave en mantener los mercados líquidos al realizar continuamente pedidos de compra y venta en bolsas. A continuación se muestra más de cerca cómo funcionan.

Características clave de un fabricante de criptomonedas

Los creadores de mercado de criptomonedas proporcionan liquidez y estabilizan los precios en el mercado de criptomonedas. Los siguientes son los rasgos clave que les permiten operar con eficacia.

Los creadores de mercado realizan continuamente pedidos de compra y venta, lo que garantiza la disponibilidad de transacciones para los comerciantes. Esta disponibilidad constante reduce los tiempos de espera para las operaciones y minimiza el impacto en los precios de los pedidos grandes, lo que hace que el mercado sea más eficiente y accesible para todos.

Gestión de diferenciales de oferta-pregunta

Uno de los papeles fundamentales de los creadores de mercado es el de gestionar el diferencial de compra-venta. Al cotizar precios competitivos de forma constante, reducen este diferencial, mejorando así la eficiencia comercial y reduciendo los costes para otros participantes del mercado. Este diferencial también es su principal fuente de beneficios.

Los creadores de mercado aprovechan algoritmos avanzados y estrategias HFT para analizar las condiciones del mercado y optimizar la realización de pedidos. Esta tecnología les permite reaccionar rápidamente a los cambios de precios y mantener un inventario equilibrado de activos, lo que ayuda a gestionar el riesgo y maximizar la rentabilidad.

Debido a la volatilidad inherente de los mercados de criptomonedas, la gestión efectiva del riesgo es vital para los creadores de mercado. Emplean varias técnicas, como cobertura y análisis de mercado en tiempo real, para minimizar la exposición a fluctuaciones repentinas de los precios. Esto garantiza que sus operaciones se mantengan estables incluso ante las fluctuaciones del mercado.

Al proporcionar liquidez continua y facilitar operaciones comerciales fluidas, los creadores de mercado mejoran la eficiencia general del mercado. Su presencia atrae a más comerciantes, lo que aumenta los volúmenes de transacción, impulsa la actividad de cambio y contribuye a un entorno comercial más saludable.

Dada la naturaleza en rápida evolución del panorama de las criptomonedas, los creadores de mercado deben ser adaptables, perfeccionando continuamente sus estrategias en respuesta a las nuevas tecnologías, los cambios normativos y los cambios en la dinámica del mercado. Esto garantiza que sigan siendo competitivos y relevantes.

Ventajas y desventajas de un fabricante de criptomonedas

Los creadores de mercado de criptomonedas desempeñan un papel fundamental en el ecosistema de criptomonedas al proporcionar liquidez y estabilizar los precios. Sin embargo, a pesar del papel integral que desempeñan, sus operaciones tienen ventajas y desventajas. 

Importancia adicional de un fabricante de criptomonedas

Los creadores de mercado de criptomonedas desempeñan un papel vital en el mantenimiento de la eficiencia y la estabilidad del mercado de criptomonedas. Su presencia en intercambios criptográficos garantiza que los entornos comerciales funcionen sin problemas. 

Las criptomonedas más nuevas y más pequeñas a menudo tienen dificultades con la liquidez. Los creadores de mercado proporcionan un mercado para estos activos, promoviendo su crecimiento y creando un ecosistema criptográfico más diverso y dinámico.

A través de la cotización continua de precios, los creadores de mercado ayudan en el descubrimiento de precios justos, garantizando que los precios de las criptomonedas reflejen la demanda real del mercado en lugar de fluctuaciones extremas. Esto promueve un entorno comercial más fiable y transparente que permite a los comerciantes tomar decisiones respaldadas por datos. 

Los creadores de mercado de criptomonedas son actores esenciales en el ecosistema de criptomonedas, proporcionando liquidez, estabilizando los precios y garantizando una ejecución comercial sin problemas. El uso de algoritmos avanzados y la realización de pedidos en tiempo real fomenta un mercado más eficiente, accesible y justo. Sin embargo, riesgos como la manipulación del mercado, la posible pérdida de capital y la falta de regulación pueden ser problemáticos. En general, el papel de los creadores de mercado en el apoyo a los activos emergentes y el mantenimiento de la estabilidad del mercado los hace indispensables para un entorno criptográfico saludable y en crecimiento.

Intermedio

Creador de mercado de criptomonedas: Impulsar las operaciones con liquidez estratégica

El presidente de la SEC, Gary Gensler, anunció que dimitirá el 20 de enero de 2025, coincidiendo con la inauguración del presidente electo Donald Trump.

Rendimiento superior diario: Ripple (XRP)

El S&P 500 aumentó un 0,53 % a medida que los inversores se inclinaban hacia acciones cíclicas que se espera que se beneficien de una economía fortalecida, mientras que las acciones tecnológicas se quedaron rezagadas. Coindesk Indices, un índice que mide el rendimiento más amplio del mercado de criptomonedas, aumentó un 4,79 %, con un aumento de Bitcoin y Ether del 4,19 % y del 8,75 %, respectivamente, en las últimas 24 horas.

El mejor rendimiento de hoy en día es XRP, que aumentó un 24,3 % tras la asociación entre Ripple y MCSocialVenture para impulsar la resiliencia financiera y el acceso a los mercados emergentes.

Ripple (XRP), lanzada en agosto de 2012, es una empresa de tecnología de cadena de bloques centrada en mejorar los pagos internacionales con su criptomoneda, XRP. 

, centrada en invertir en emprendedores de mercados emergentes. La iniciativa pondrá a prueba la resiliencia financiera y las soluciones humanitarias basadas en el XRPL, con el objetivo de promover el acceso equitativo a las finanzas.

Consulte los últimos precios, gráficos y datos de 

 que dimitirá el 20 de enero de 2025, coincidiendo con la inauguración del presidente electo Donald Trump.

  Gensler, cuyo plazo se extiende hasta 2026, se enfrentó a la presión del vestíbulo criptográfico debido a las estrictas acciones reguladoras de la SEC contra la industria, incluidos casos de alto perfil contra Coinbase y Binance. La salida de Gensler se considera una victoria para los defensores de las criptomonedas, que esperan que la próxima presidenta de la SEC sea más favorable a las criptomonedas. Trump ha insinuado despedir a Gensler en su primer día en el cargo y se espera que designe a una silla con experiencia en criptomonedas, como Mark Uyeda, Hester Peirce o Chris Giancarlo.

Ayer, los datos de BTC Spot ETF revelaron un flujo de entrada neto de 396,7 millones de USD, impulsado por 404,5 millones de USD de fuentes no GBTC, parcialmente compensado por un flujo de salida de 7,8 millones de USD de GBTC.

 que hayan participado. Para reclamar, visite 

 usando el código B0FKOP. Además, Morph Zoo Season 2 se ha lanzado en Mainnet, lo que permite a los usuarios ganar puntos al unir la ETH o ejecutar transacciones en Morph. Bitget Wallet ofrece un multiplicador de 1,2 veces en puntos para maximizar las recompensas.

Principiante

El presidente de la SEC, Gary Gensler, dimitirá en el Día de la Inauguración, marcando una victoria para Crypto Lobby

Parece que los comerciantes esperan que el impulso de BTC se desacelere un poco después de que el precio supere los 97.000 dólares.

sentimiento positivo ha continuado impulsando el mercado de criptomonedas a medida que la expectativa de una mayor adopción institucional de 

 sigue creciendo. La negociación de opciones del IBIT del ETF Spot Bitcoin de BlackRock 

 con fuerza, atrayendo casi 2000 millones de USD el primer día de negociación. La esperanza de que más derivados de ETF al contado cambien la estructura del mercado con una criptografía de incorporación de dinero institucional adicional es alta.

, exploramos la posibilidad de que el mercado se sobreapalanque, lo que podría ser doloroso si el apalancamiento actual se desvanece. Los datos de CryptoQuant muestran que el apalancamiento estimado de los mercados BTC actuales ha alcanzado otro máximo hasta la fecha.

Los datos de derivados de Bybit muestran que los comerciantes parecen esperar que el impulso de BTC pueda ralentizarse un poco después de que el precio supere los 97.000 dólares y se centren más en la protección contra caídas.

Figura 1: Cociente de apalancamiento estimado de bitcoins en 0,23. Fuente:  CryptoQuant

Las opciones BTC de interés abierto vuelven a su nivel más alto anterior mientras las ganancias se están poniendo al día

Los comerciantes de derivados han estado participando activamente en los mercados de BTC, ya 

 en Bybit ha aumentado hasta más de 3000 millones de dólares, en comparación con el máximo anterior del 14 de noviembre de 2024. Aunque las opciones de OI han aumentado, aún no se han disparado por encima del máximo anterior. En aquel momento, el precio de BTC ya había subido hasta superar los 97.000 dólares. Si la OI no sigue su ejemplo y supera el máximo anterior en los próximos días, esto podría ser una señal de que el mercado podría agotarse un poco, algo que todos los participantes del mercado deben conocer.

Figura 2: Interés abierto diario para opciones BTC en Bybit. Fuente: Bybit

 también ha visto un aumento del interés abierto en los últimos días. Las perpetuidades se han situado entre los productos más favorables para los comerciantes de día y los especuladores a corto plazo. El aumento del interés abierto podría indicar que más comerciantes están buscando beneficios a corto plazo, lo que podría traer volatilidad adicional al mercado.

Figura 3: Interés abierto diario para BTCUSDT Perpetuals on Bybit. Fuente: Bybit

El 27 de diciembre de 2024 sigue siendo la fecha de vencimiento más popular para las opciones de BTC en Bybit, con la mayor parte del interés abierto allí. Dentro de ese vencimiento, las llamadas de $120,000 tuvieron la mayor OI, y las llamadas de $100,000 acumularon la segunda OI más grande. 

Figura 4: Interés abierto por huelga para BTC Options con vencimiento el 27 de diciembre de 2024. Fuente: Bybit

Mientras tanto, el optimismo del mercado de que BTC alcanzará los 100.000 dólares a finales de año parece respaldar el impulso actual de los precios. Las opciones a corto plazo podrían mostrar que los comerciantes también están buscando protección contra caídas. La página Bybit 

 muestra que las opciones de BTC con vencimiento el 29 de noviembre de 2024 tienen un fuerte flujo de entrada de 24 horas a 90 000 dólares. Esto podría indicar que algunos comerciantes también prevén cierto grado de corrección de precios a finales de mes.

Figura 5: Volumen de 24 horas por golpe para las opciones de BTC con vencimiento el 29 de noviembre de 2024 en Bybit. Fuente: Bybit

 de las opciones BTC en Bybit también indica una posible protección a la baja entre los comerciantes de opciones. Un sesgo de risa, o sesgo izquierdo, es una curva de sesgo que es más pronunciada en un lado (el lado izquierdo) que en el otro. Tradicionalmente, una curva sesgada podría significar que los comerciantes han estado protegiendo sus carteras contra un posible descenso del mercado. En el momento de este escrito (21 de noviembre de 2024), los contratos de BTC Options sobre Bybit con vencimientos del 29 de noviembre de 2024 y el 27 de diciembre de 2024 han mostrado un sesgo smirk. Sin embargo, esto no significa necesariamente que los comerciantes sean pesimistas en el precio, y podría ser simplemente parte de la estrategia comercial. Por ejemplo, los comerciantes podrían establecer cuellos comprando puts fuera del dinero (OTM) y vendiendo llamadas OTM simultáneamente, para que puedan beneficiarse en caso de que los precios de BTC caigan, obtengan exposición al alza y puedan compensar el coste de comprar los puts.

Para obtener más estrategias de opciones, visite la 

Figura 6: Volatilidad implícita de las opciones BTC con vencimientos el 29 de noviembre de 2024 y el 27 de diciembre de 2024. Fuente: Bybit

La negociación de apalancamiento del BTC actual puede ser compleja, pero cuenta una narrativa reveladora sobre la confianza del mercado. La divergencia entre el alto apalancamiento y el aumento de las actividades de cobertura también nos recuerda que la dinámica del mercado rara vez es directa, y adoptar un 

 parece cada vez más importante en este mercado diverso.

 Invertir en criptomonedas y sus derivados implica un riesgo sustancial de pérdida y no es adecuado para todos los inversores. Este artículo proporciona hechos solo con fines educativos y no representa ningún asesoramiento financiero. Antes de tomar cualquier decisión de inversión, asegúrese de comprender plenamente los riesgos implicados y busque asesoramiento independiente si es necesario. Nuestro equipo de atención al cliente está disponible para ayudarle con cualquier consulta.

Aprenda de Smart Money: El apalancamiento de BTC sigue siendo alto ya que los comerciantes se protegen contra los riesgos bajistas

Cripto

En el ámbito de las criptomonedas hay diferentes tipos de tokens, y puede resultar confuso. Pero no te preocupes, este artículo explica los tokens de utilidad y de seguridad.

, puede que hayas escuchado hablar de los tokens de utilidad y los tokens de seguridad. Estos tokens realizan varias funciones, algunas similares y otras no. Durante el trading y la emisión, por ejemplo, sus procedimientos y usos varían. Los tokens de seguridad se distinguen únicamente de los tokens de utilidad.

Pero, ¿qué significan estos términos? ¿Cuál es la diferencia entre un token y una moneda? ¿Cuál es la diferencia entre los tokens de seguridad y los de utilidad, y cómo se utilizan? Sigue leyendo para conocer las similitudes y diferencias entre ambos y su papel en el siempre cambiante mundo de las blockchains.

En criptomonedas, los tokens residen en la 

 de una criptomoneda en particular. Los tokens se liberan muchas veces cuando una empresa organiza una oferta inicial de monedas (ICO), que es como una oferta pública inicial (IPO) en el caso de las acciones.

La diferencia entre una ICO y una OPI es que en una OPI, recibirás acciones a cambio de tu depósito, mientras que en una ICO, recibirás un token. Estos tokens pueden ser canjeados en el futuro para obtener acceso al producto o servicio de una empresa, junto con otros beneficios ofrecidos por cada token individual.

Entonces, ¿cuál es exactamente la diferencia entre una moneda y un token? Algunas personas utilizan la palabra “moneda” para referirse a lo que otros denominan “tokens”, y viceversa. Algunos califican cualquier cosa que se parezca a una propiedad digital como una u otra. Las palabras se utilizan muchas veces indistintamente, lo que puede ser una fuente de malentendidos para los principiantes en criptomonedas. Sin embargo, si eres un inversor potencial, o quieres familiarizarte con las criptomonedas, es crucial entender la terminología correcta.

En primer lugar, hablemos de lo que son las monedas. Una moneda digital suele estar asociada a una blockchain en particular y etiquetada como un activo exclusivo. Consideremos las criptomonedas Bitcoin, Ripple y Ethereum, cada una de las cuales tiene su propia blockchain. 

 es donde existe y funciona BTC. Lo mismo, por ejemplo, ocurre con 

 en la blockchain de Ripple y ETH en la blockchain de 

. Las blockchains rastrean todas las transacciones y son comprobadas y validadas por computadoras especiales, conocidas como nodos, a nivel global.

Los tokens, por otro lado, son un poco diferentes. En realidad, los tokens también se denominan monedas. Sin embargo, esto es incorrecto. Las monedas enteras son criptomonedas que operan independientemente de cualquier otra plataforma, y los tokens requieren de plataformas para existir y operar. Como tal, las blockchains existentes generan tokens. 

Tomemos, por ejemplo, Ethereum, la red de tokens de blockchain más consolidada y exitosa. Los tokens 

 se crean en la blockchain de Ethereum. Otras criptomonedas, como NEO y EOS, también tienen sus propios tokens. De hecho, cualquiera con un código de programación puede crear su propio token personalizado. Si bien los tokens de la red Ethereum se conocen como ERC, NEO, por ejemplo, utiliza tokens NEP-5.

Echemos un vistazo a los tokens de utilidad, una de las formas más comunes de tokens digitales. Comúnmente conocidos como tokens de usuario o monedas de aplicación, los tokens de utilidad sirven para un propósito particular. Estos tokens pueden utilizarse en un sitio web para obtener beneficios preferentes en los servicios, por ejemplo. La mayoría de los tokens de utilidad se reparten y se habla de ellos en el contexto de las ICO. Las empresas hacen uso de ellos para generar interés en sus ofertas, así como para la aplicación y generación de valor en los servicios del ecosistema de blockchain. 

Los tokens de utilidad son similares a las acciones de una empresa, excepto que no proporcionan a los propietarios una participación real en su propiedad monetaria. Como resultado, los tokens de utilidad no están realmente destinados a ser utilizados para obtener beneficios, como un instrumento de inversión, en el contexto convencional. El valor de inversión de un token de utilidad es proporcional a la demanda real del token de utilidad. 

Dado que la oferta de tokens es pequeña, se prevé que el valor de los tokens crezca en paralelo al aumento de la demanda. Si un token está vinculado a una 

, el valor del token puede aumentar a medida que la red crece. 

Existe la idea errónea de que a medida que aumenta la cantidad de usuarios que utilizan un token de utilidad, el valor del token también crece. Los tokens de utilidad no están pensados principalmente para ser instrumentos de inversión, y se desaconseja a los compradores cuyo objetivo principal es obtener un beneficio que participen en las ventas públicas.

¿Cómo funcionan los tokens de utilidad?

Durante las ICO, una empresa puede decidir ofrecer tokens de utilidad y obtener beneficios de los cupones digitales. Como se mencionó anteriormente, son similares a las acciones, en el sentido de que hay un nivel de gobernanza emitido con cada token. Por ejemplo, pueden utilizarse para habilitar los derechos de voto de los titulares de los tokens, permitir que los titulares de los tokens se conecten a la red y ayudar al desarrollo de una economía interna en todo el sistema. Los propietarios de tokens, por ejemplo, al realizar staking con sus tokens en una red, pueden asegurarse el derecho a votar sobre diferentes decisiones relacionadas con la red y su bienestar.

Filecoin es un ejemplo de token de utilidad. El equipo del proyecto consiguió recaudar $257 millones en la subasta de tokens y, con este importe, los propietarios de tokens de Filecoin tienen acceso a una red abierta de computación en la nube.

Por lo general, hay un límite en la disponibilidad de tokens, lo que puede hacer que el valor de los tokens aumente debido a la oferta y la demanda. La teoría es la siguiente: si todo lo demás se mantiene estable, un aumento de la demanda se traduciría en un mayor precio de los tokens. Y aunque, como hemos dicho, los tokens de utilidad no fueron diseñados para ser utilizados como una inversión, algunos inversores los ven, sin embargo, como una. 

Por cualquier motivo, algunos proyectos eligen modelos de tokens inflacionarios. Estos modelos emiten tokens continuamente, mientras que otros no limitan su oferta en absoluto. Por lo tanto, la naturaleza de la economía de tokens de una empresa, en última instancia, tiene el potencial de afectar a las decisiones de inversión.

Los tokens de seguridad son activos intangibles cuyo valor se deriva de un bien externo negociable, como una criptomoneda. Están muy regulados por la legislación de protección y deben cumplir con las leyes pertinentes. Cualquier incumplimiento puede tener graves repercusiones, incluidas las multas y el posible descarrilamiento del proyecto. 

La Comisión de Bolsa y Valores (SEC) de Estados Unidos se encarga de supervisar cómo se clasifican y regulan los valores. La SEC también tiene normas sobre cómo las empresas deben informar sus ofertas de acciones, que también se aplican a las criptomonedas y a las plataformas de blockchain. El Test de Howey es una metodología para determinar si lanzar capital a una empresa constituye una “inversión” y, en caso afirmativo, qué tipo de inversión.

Un token de seguridad basado en blockchain, también conocido como “token de capital” o “token de inversión”, es un token criptográfico que está conectado a una transacción de acciones en el mundo de las blockchains. 

Un token de seguridad refleja una participación de la empresa que emite el token, en lugar de proporcionar un valor directo a un inversor, como el acceso a su ecosistema. La mayoría de las inversiones en tokens de seguridad están orientadas a la obtención de beneficios. Los beneficios de los tokens de seguridad incluyen la posibilidad de guardarlos en varias billeteras, intercambiarlos por otras propiedades y utilizarlos como una especie de garantía para un préstamo.

¿Cómo funcionan los tokens de seguridad?

Una oferta de tokens de seguridad (STO) es un método de distribución de tokens a los inversores, similar a una ICO. Los tokens de seguridad son similares a las acciones en cuanto a las ganancias, el pago de intereses, el pago de dividendos o la inversión en propiedades u otros tokens para producir ingresos para los propietarios de los tokens o los inversores. Están sujetos a la legislación financiera y del mercado de capitales por parte de la SEC porque ofrecen privilegios y se comportan de forma muy parecida a otros instrumentos financieros.

Los tokens de seguridad aprovechan el ritmo y la fiabilidad de las tecnologías de blockchain, pero también tienen la ventaja de las estrictas políticas legislativas gubernamentales que impiden el fraude. Intentar explicar el aspecto legal es difícil. Esencialmente, cuando hay una anticipación de beneficiarse de las acciones de otro, un token se considera una defensa. 

Las entidades presentarán contratos de inversión antes de su STO que deben reflejar legalmente la posesión de un activo o derecho digital o físico, similar a un instrumento financiero. Si la STO no cumple con estas normas, se impondrán multas y el progreso del proyecto puede detenerse por completo.

Tokens de utilidad frente a tokens de seguridad

Los tokens de seguridad están diseñados para ser utilizados como vehículos de inversión y están principalmente orientados a la obtención de beneficios. Los inversores en tokens reciben dividendos al recibir monedas adicionales si la empresa emisora del token obtiene beneficios en el mercado. La propiedad de la empresa y la gobernanza general pasarán a los clientes que estén en posesión del token de seguridad. La plataforma de blockchain también puede utilizarse para crear un mecanismo de votación que permita a los clientes tener voz en el proceso de toma de decisiones de la empresa, de forma similar a los accionistas.

Los tokens de utilidad, en cambio, no permiten a sus inversores alcanzar el poder sobre el proceso de toma de decisiones de una empresa. Sin embargo, facilitan a los clientes la conexión con los servicios de una empresa. Los tokens de utilidad tampoco se rigen por ninguna ley, al igual que los tokens de seguridad por la SEC. Algunas de las principales características que diferencian a los dos tokens son las siguientes:

Los tokens de utilidad se utilizan para financiar ofertas iniciales de monedas (ICO) y para construir una economía interna dentro de la blockchain de un proyecto. El titular de un token de utilidad también tendría algunos derechos de voto dentro del ecosistema. Los tokens de seguridad son, en cambio, un contrato de inversión que ha sido validado en la blockchain y representa la posesión legítima de un bien tangible o digital.

Dado que los tokens de utilidad no están regulados, hay un historial de estafas y hackeos de ICO falsas y de atraer a los usuarios con el fin de ganar dinero. Por otro lado, los tokens de seguridad están fuertemente regulados para combatir estos problemas. Las posibilidades de una estafa con los tokens de seguridad son casi nulas.

No hay correlación entre el precio de los tokens de utilidad y el valor global de la empresa. Esto hace que las predicciones de rendimiento sean más difíciles. Sin embargo, con los tokens de seguridad, el valor de una empresa está explícitamente vinculado a su precio. El token adquiere mayor importancia a medida que la empresa crece y se hace más valiosa.

Tanto los tokens de utilidad como los de seguridad tienen su propio conjunto de inconvenientes, beneficios y riesgos, como cualquier inversión. No obstante, es importante distinguir entre ambos y asegurarse de saber en qué te estás metiendo antes de elegir invertir.

Con el popular aumento de la tecnología de blockchain y las criptomonedas, se prevé que tanto los tokens de utilidad como los de seguridad aumenten su valor con el tiempo. Dicho esto, distinguir entre los dos puede ser complicado a veces. El token de Binance (BNB) es un gran ejemplo moderno de un token que ha evolucionado con el tiempo. Ahora se puede utilizar como medio de intercambio, a pesar de que no fue así como se planeó inicialmente. 

Ten en cuenta que un token de seguridad es un contrato que representa la propiedad sobre un activo legítimo, mientras que un token de utilidad es una herramienta para incentivar a los titulares a contribuir a la gobernanza y la toma de decisiones dentro de la red.

este artículo está destinado a ser utilizado únicamente con fines de referencia. Ninguna información proporcionada a través de Bybit constituye un consejo o una recomendación de que cualquier inversión o estrategia de trading sea adecuada para una persona específica. Estas previsiones se basan en las tendencias del sector, las circunstancias de los clientes y otros factores, y conllevan riesgos, variables e incertidumbres. No existe ninguna garantía presentada o implícita en cuanto a la exactitud de las previsiones, proyecciones o declaraciones predictivas específicas en este documento. Los usuarios de este artículo aceptan que Bybit no se hace responsable de ninguna de sus decisiones de inversión. Busca asesoramiento profesional antes de realizar trading.

Tokens de utilidad frente a tokens de seguridad

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