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La minería de liquidez permite a los participantes ofrecer algunos de sus criptoactivos a varios fondos de liquidez, desde los que se les recompensa con tokens y comisiones.
La minería de liquidez de Bybit ofrece las siguientes funciones:
La minería de liquidez apalancada te permite aumentar tu apalancamiento hasta 3x para maximizar tu rendimiento, que puedes reinvertir en cualquier momento si es ≥ 1 USDT. Si eliges un apalancamiento superior a 1x, puedes incurrir en riesgos de liquidación. Por favor, ten en cuenta el precio de liquidación.
Como proveedor de liquidez, si decides añadir un par de tokens, el sistema procesará automáticamente la conversión para garantizar que los dos tokens tengan el mismo valor cuando se añadan al fondo de liquidez. Si decides añadir un solo token, el sistema convertirá automáticamente la mitad de su valor a otro token del fondo.
No se cobra ninguna tarifa por la conversión. Sin embargo, si tu posición es relativamente grande, corres el riesgo de deslizamiento.
Al hacer trading de un token por otro, un deslizamiento y unos tiempos de trading reducidos serán dos de las ventajas que ofrece un gran fondo de liquidez a los traders.
La minería de liquidez de Bybit contiene diferentes fondos de liquidez que se basan en el modelo de makers de mercado automatizados (AMM). Cada fondo contiene un par de tokens. Puedes depositar tus tokens en los fondos de liquidez de Bybit para convertirte en un proveedor de liquidez y obtener rendimiento (una parte de las tarifas de swap), generados por las transacciones en el fondo seleccionado.
Además de las tarifas de swap, los proveedores de liquidez también pueden obtener rendimiento de las tarifas de trading, ya que los activos que añadas al fondo también aportan liquidez al mercado de derivados en Bybit. De esta manera, se puede maximizar la utilización del capital de los proveedores de liquidez y esto les permite obtener rendimientos más altos que con los AMM tradicionales.
Los inversores tolerantes al riesgo que buscan un rendimiento estable a largo plazo pueden beneficiarse de la minería de liquidez de Bybit utilizando el apalancamiento para obtener mayores rendimientos. Sin embargo, la minería de liquidez apalancada puede conllevar riesgos de liquidación.
El precio de liquidación solo se aplica si has añadido un apalancamiento superior a 1x. Cuando el precio de marca alcance el precio de liquidación, tu posición se liquidará.
En el caso de los proveedores de liquidez, el precio de liquidación exacto se obtiene cuando se inician sus planes de productos, aproximadamente cinco minutos después de que se envíe correctamente cada orden. Puedes ver el precio de liquidación en la sección Mi liquidez.
Supongamos que el Trader A añade la siguiente liquidez a un fondo.
Fondo de liquidez ETH-USDT
Capital: 6,000 USDT
Apalancamiento: 2x
Precio índice: 3,000 USDT = 1 ETH
Liquidez del trader: 12,000 USDT
Fórmula
Precio de liquidación = 1.05 × precio índice × [(liquidez del trader − capital)/liquidez del trader]²
En este caso, el precio de liquidación es de 787.5 USDT, según el siguiente cálculo:
1.05 × 3,000 × [(12,000 − 6,000)/12,000]²
Ten en cuenta que toda inversión de capital puede perderse si se liquida una posición. Puedes añadir más USDT para reducir tu apalancamiento y minimizar los riesgos de liquidación.
Tomando como ejemplo un apalancamiento de 2x, el precio de liquidación en la minería de liquidez es 1/4 del precio de entrada, mientras que en el contrato de derivados es 1/2 del precio de entrada. Por lo tanto, el riesgo de minería de liquidez es menor que el de los contratos de derivados.
Para conocer en detalle cómo calcular el precio de liquidación de los contratos de USDT, consulta la información Precio de liquidación (contratos de USDT).
La minería de liquidez de Bybit permite añadir uno o dos tokens al fondo correspondiente. El sistema compensará automáticamente las cantidades del token en función de la composición actual del fondo.
Tu liquidez depende de la composición de tu liquidez y del precio índice de los contratos de derivados. Veamos un ejemplo:
Sin apalancamiento | Apalancamiento 2x | |
Capital | 6,000 USDT | 6,000 USDT |
Precio índice | 3,000 USDT = 1 ETH | 3,000 USDT = 1 ETH |
Composición de liquidez | 3,000 USDT y 1 ETH | 6,000 USDT y 2 ETH |
Liquidez | 6,000 USDT 3,000 USDT + 3,000 USDT/ETH × 1 ETH | 12,000 USDT 6,000 USDT + 3,000 USDT/ETH × 2 ETH |
Por favor, ten en cuenta que la composición de la liquidez y su importe se actualizarán cada cinco (5) minutos.
La cantidad real de liquidez que se ha añadido al fondo se calcula incluyendo el apalancamiento. Ten en cuenta que tu rendimiento se calculará en función del importe de tu liquidez.
Fórmula
Tu rendimiento = (tu liquidez / liquidez total del fondo) × rendimiento total del fondo
Ejemplo
Supongamos que el precio de BTC es de $40,000 y que el trader A añade 0.1 BTC al fondo de liquidez BTC-USDT con un apalancamiento de 2x a las 12:00 AM (UTC) (medianoche).
En este caso, el capital del Trader A será de $4,000 (0.1 × 40,000) y su liquidez será de $8,000 (4,000 × 2). Si la cantidad total de liquidez en el fondo es de $1,000,000 y su rendimiento total en las últimas 24 horas es de 1,000 USDT, el trader A puede reclamar 8 USDT (es decir, 8,000 / 1,000,000 × 1,000) a las 12:00 AM (UTC) (medianoche) del día siguiente.
No obstante, la minería de liquidez de Bybit no está exenta de riesgos. La provisión de liquidez está sujeta a pérdidas impermanentes y el importe del rendimiento no está garantizado.
Pérdida temporal:con la minería de liquidez surge el riesgo de pérdida impermanente, un fenómeno que se produce debido a los cambios en los precios de los activos subyacentes.
Para obtener más información sobre cómo puedes gestionar la pérdida impermanente, consulta nuestro artículo Cómo evitar la pérdida impermanente al aportar liquidez en DeFi.
Riesgos de liquidación con apalancamiento:el apalancamiento de posiciones conlleva naturalmente un mayor riesgo de liquidación, aunque el riesgo de liquidación es menor con la minería de liquidez que con los contratos de derivados. En este caso, puedes añadir más USDT para reducir tu apalancamiento con el fin de evitar la liquidación.
Solo los usuarios particulares que hayan verificado correctamente su identidad (al menos el nivel 1 de verificación básica) pueden hacer trading con la minería de liquidez en Bybit. Para obtener más información sobre la verificación de KYC, consulta nuestras preguntas frecuentes sobre la verificación KYC.
Ten en cuenta que la minería de liquidez no está disponible para los usuarios de tipo empresarial. Tampoco se permite la participación de las subcuentas.
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