Resumen mediante IA
Mostrar más
¡Entérate rápidamente del contenido del artículo y calibra el sentimiento del mercado en tan solo 30 segundos!
La popularidad de las plataformas de intercambio descentralizadas ha ido en aumento durante el último año, con el movimiento de las finanzas descentralizadas (DeFi) que ha obligado a los desarrolladores a centrarse en cuestiones relacionadas con la descentralización completa. A pesar de demostrar ciertas ventajas (por ejemplo, la capacidad de combinar una interfaz intuitiva y el acceso a una liquidez considerable), las plataformas de intercambio centralizadas nunca alcanzarán el nivel de seguridad que ofrecen las plataformas de intercambio descentralizadas. Un ejemplo de esto último es Serum. Para convertirse en la piedra angular del ecosistema DeFi, Serum ha decidido ofrecer un conjunto de nuevas e interesantes características.
Serum es un ecosistema totalmente descentralizado basado en Solana. Su enfoque principal es la interoperabilidad, y lo más destacado de su ecosistema es la descentralización. Serum ofrece una plataforma fácil de usar desde la que se puede intercambiar cualquier cripto token por otro sin necesidad de pasar por ningún procedimiento KYC. La DEX de Serum utiliza el sistema de intercambio tradicional, permitiendo a los usuarios agregar los pares de trading que deseen.
Dado que Serum está desarrollado sobre la blockchain de Solana, su DEX se beneficia de capacidades dignas de una plataforma de intercambio centralizada, mientras que los usuarios conservan el control total de sus fondos. Gracias a sus características de entre cadena (cross-chain), se puede comerciar con BTC, ETH, tokens ERC20 y tokens SPL (el estándar de tokens de Solana), entre otros. Estas características permiten a los usuarios de DeFi encontrar en Serum una plataforma verdaderamente descentralizada, que tiene toda la comodidad que ofrecen las plataformas centralizadas y más.
La Fundación Serum fue lanzada en agosto de 2020. Es la creación de Sam Bankman-Fried, un graduado en matemáticas y ciencias de la computación del MIT. Bankman-Fried también es el fundador de Alameda Research (2017), una exitosa empresa de trading de criptomonedas, y de la popular plataforma de intercambio de criptoderivados FTX (2019). Junto con sus colegas de FTX, Bankman-Fried ideó un protocolo de DeFi para implementar en el que la DEX fuera autónoma.
Serum cuenta con el respaldo de muchas plataformas de intercambio centralizadas. Hasta la fecha, también ha establecido numerosas colaboraciones, incluida una con Chainlink (LINK), proporcionando oráculos de precios para su DEX dentro del ecosistema. Entre los principales asesores del proyecto se encuentran Robert Leshner, fundador de Compound Labs, y Long Vuong, fundador y CEO de TomoChain.
SRM es el token nativo del ecosistema Serum. El protocolo de intercambio entre cadenas de Serum permite a los usuarios intercambiar activos entre blockchains de forma fiable. Serum ofrece a los inversores un libro de pedidos descentralizado y automatizado de límite total que les da un control total sobre cada pedido. La integración entre Ethereum y Solana hace que Serum sea más rápido, eficiente e interoperable con los tokens ERC20.
Los contratos regulados entre cadenas permiten posiciones de margen fáciles en DeFi sobre activos sintéticos. SRMBTC es un modelo para crear tokens basados en ERC20 o Solana para BTC, mientras que SRMUSD es un modelo para crear una moneda constante fija descentralizada en USD.
Las recompensas de las participaciones se distribuyen en función de la rentabilidad de los nodos que tienen en cuenta las acciones importantes dentro de la cadena, como el suministro de historiales de la blockchain para la verificación de la colocación entre cadenas.
El token SRM también tiene un mecanismo clásico que es reconocido por los tokens de las plataformas de intercambio. Este sistema de redención y destrucción enrarece la cantidad total de SRM.
Aparte de la utilidad del token SRM en el ecosistema, todas las tarifas pagadas en SRM se queman automáticamente cada semana. Este mecanismo reduce de forma gradual la cantidad de tokens SRM en circulación, aumentando aún más su singularidad. Por eso SRM sigue siendo valioso.
Actualmente, Serum es la plataforma de intercambio descentralizada más preferida en el ecosistema Solana. El ecosistema Solana ofrece a los usuarios una experiencia de trading rápida, y a medida que el ecosistema se expande, la cantidad de proyectos en Serum DEX aumentará.
La propuesta de venta única (USP) de Serum es que permite al público crear sus propias DEX. Esto significa que las personas que poseen habilidades de programación pueden crear un mercado descentralizado con la ayuda de Serum. Por lo general, las DEX luchan por obtener suficiente liquidez para sus usuarios. El problema se resuelve, sin embargo, al desarrollar una DEX mediante el uso del ecosistema de Serum. La liquidez de cada DEX desarrollada en Serum se agrupa con las demás, e incluso con la propia DEX de Serum.
Serum también recompensa a quienes proporcionan liquidez a sus mercados. Algunas de las principales DEX creadas en Serum son Bonfida y Aldrin.
Como ya hemos mencionado, Serum está desarrollado sobre la arquitectura de blockchain Solana. Por lo tanto, es imposible hablar del proyecto Serum sin mencionar el ecosistema Solana.
Esta afiliación con Solana convierte a Serum en una DEX única y pura, que permite la descentralización de todos las plataformas de intercambio para varias blockchains, un libro de pedidos exclusivamente en cadena, velocidad y eficiencia de los pedidos, tarifas de intercambio muy bajas, y quizás lo más importante, interoperabilidad con Ethereum y tokens ERC20. Esto significa que la criptomoneda SRM es un token SPL (Solana Program Library). Se trata, por cierto, de un estándar similar a ERC20 en Ethereum, que permite emitir tokens intercambiables en Solana. Por lo tanto, Serum aprovecha todas las capacidades de la blockchain de Solana para garantizar el buen funcionamiento de su ecosistema.
Cabe destacar que Solana también se basa en la interoperabilidad entre blockchains. Esta red es totalmente compatible con Ethereum, e incluso con Bitcoin. Esta característica particular beneficia a Solana, que, como veremos a continuación, permite la colaboración de criptomonedas que de otro modo serían incompatibles. De este modo, estas criptomonedas se convierten en intercambiables a través de la plataforma descentralizada de Serum.
El proyecto Serum se alimenta de su token de gobernanza, SRM. Es el token de utilidad nativo del ecosistema de Serum desarrollado en la blockchain de Solana. Confiere varias ventajas a sus propietarios, entre ellas:
Una reducción del 50% de los costos incurridos para un intercambio en cualquier DEX de Serum. Además, hasta el 80% de las comisiones de intermediación de las transacciones realizadas en la DEX de Serum vuelven a los usuarios que también tienen criptomonedas SRM. De esta manera, el ecosistema de Serum distribuye los ingresos a los propietarios de criptomonedas y prepara el camino para la generación continua de ingresos.
La posibilidad de realizar staking con su token SRM. Actualmente, esto está reservado solo para los usuarios con 1 millón de SRM en tenencias y la capacidad técnica para operar nodos maestros.
Hay que tener en cuenta que el ecosistema de Serum opta por quemar estas tarifas y contribuir al ecosistema. El resto de las tarifas, el 20%, se distribuye a los usuarios (stakers) que bloquean los tokens SRM.
El derecho a votar sobre la gobernanza del ecosistema. Los usuarios tienen así la oportunidad de decidir si es necesaria alguna actualización dentro del ecosistema, como por ejemplo, ajustar las tarifas de la red.
Como cualquier blockchain, Solana viene con un mecanismo de consenso, siendo la principal innovación detrás de la red Solana la prueba del historial (PoH). Como su nombre indica, es una forma de consenso basada en pruebas de eventos pasados.
Tenga en cuenta que para la red Solana, la PoH se presenta como una superposición a prueba de participación (PoS), el conocido consenso que implementa el concepto de nodos maestros y staking (adquisición y bloqueo).
Antes de entrar en los detalles de cómo funciona la PoH, es necesario volver a lo básico. Tomemos como ejemplo Bitcoin y su consenso, la prueba de trabajo (PoW). En la red Bitcoin, todos los nodos de la red trabajan en paralelo para validar el siguiente bloque. Esto implica que la mayoría de los nodos deben validar cualquier bloque antes de que pueda ser anclado para siempre en la cadena. Este proceso es bastante largo y requiere que la mayor parte de la red se ponga de acuerdo en que “tal bloque ha sido validado en tal momento”.
Para maximizar sus capacidades técnicas y satisfacer los requisitos de sus usuarios, la blockchain de Solana implementa la PoH. Este método evita la necesidad de que todos los validadores de la red se pongan de acuerdo para crear un bloque. El algoritmo de la PoH probará de forma criptográfica que una transacción fue creada antes que otra, haciendo posible su implementación inmediata en la cadena. De este modo, los bloques se crean aproximadamente cada 400 milisegundos en la blockchain de Solana, con lo que la red se acerca teóricamente a las 50.000 a 65.000 transacciones por segundo (TPS).
Además, los costos de una transacción en la red Solana son insignificantes, del pedido de $0,00001 por transacción, o unos $10 en tarifas por 1 millón de transacciones.
Como Serum está totalmente desarrollado sobre Solana, aprovecha las capacidades de esta blockchain, necesarias para que su ecosistema funcione de forma óptima.
Solana es una potente blockchain sin permisos que trata de resolver los problemas de escalabilidad de la blockchain sin sharding (proceso de fragmentación). Esto hace que Solana sea un buen recurso para las aplicaciones descentralizadas (dApps) que necesitan una alta tasa de datos.
Según sus desarrolladores, Solana puede manejar hasta 50.000 TPS. Se basa en un algoritmo de marca de tiempo de la PoH que encadena automáticamente las transacciones que tienen lugar en fracciones de segundo. La mainnet de Solana se puso en marcha en marzo de 2020. Su objetivo principal es desarrollar una solución de una sola capa para dApps que sea rápida y escalable.
Como una DEX completa, el principal beneficio que Serum obtiene de Solana es la interoperabilidad. Sin embargo, su relación va mucho más allá de esto. Estos son otros beneficios que Solana proporciona a Serum:
Libros de pedidos centrales en cadena: Solana permite a Serum implementar creadores de mercado automatizados (AMM) para facilitar las plataformas de intercambio descentralizadas entre compradores y vendedores. Esto elimina la necesidad de que los servicios mantengan los fondos de terceros o de los clientes, aprovechando los contratos inteligentes (junto con la liquidez proporcionada por el usuario) para un par de tokens en un pool.
Funcionalidad entre cadenas: es novedoso ver que Serum soporta el comercio de Bitcoin y Ethereum en su DEX, además de las monedas que utilizan el estándar de tokens SPL de Solana. Tanto BTC como ETH están disponibles en la plataforma como tokens envueltos en forma de monedas SPL. SPL es una colección de programas en cadena dirigidos por el equipo de Solana.
Stake (adquisición y bloqueo) y nodos: los nodos del ecosistema Serum pueden realizar staking con el token local SRM del proyecto. Esto significa que los nodos ejecutan dispositivos de hardware que cumplen con los requisitos del validador de Solana. Al mismo tiempo, también bloquean las monedas durante un tiempo determinado y realizan tareas relacionadas con la optimización del libro de pedidos central del protocolo y el motor de emparejamiento.
Casi todas las plataformas de DeFi se han desacelerado por la lentitud de las transacciones. Serum pretende resolver algunas de las deficiencias e ineficiencias de DeFi. Aunque las prácticas de DeFi han creado un enorme valor, los tiempos de transacción bastante largos siguen siendo un problema.
Gracias al algoritmo de la PoH de Solana, TPS. Serum opera utilizando la blockchain de Solana para lograr un TPS súper rápido.
El objetivo principal de las blockchains es garantizar una completa descentralización. Sin embargo, a pesar de que la DeFi sigue ganando aceptación, la mayoría de las plataformas de intercambio de criptomonedas están centralizadas. Serum es único porque utiliza libros de pedidos centralizados en la cadena para hacer que el trading sea mucho más eficiente y fácil de usar que los protocolos AMM como Uniswap o PancakeSwap.
Otro problema al que se enfrentan los proyectos financieros descentralizados son las costosas tarifas por transacción. Debido al mayor uso de gas resultante de la alta actividad de la red, las tasas de transacción de las dApps son mucho más elevadas que las simples transferencias de billetera a billetera. Ethereum, la principal plataforma de contratos inteligentes y centro de DeFi, ha tenido dificultades durante mucho tiempo con una escalabilidad limitada, lo que a su vez ha llevado a un aumento de las tasas de gas.
El ecosistema de Serum está marcado por las tarifas y el mecanismo de compra y venta. Serum ha establecido un mecanismo de recompra y destrucción de parte de las tarifas de las transacciones. Presentamos un desglose de los costos implicados:
El 20% va al creador de la plataforma utilizada
El 2% va a la comunidad de desarrolladores (ecoSerum)
El 10% se dedica a las recompensas de las staking (adquisición y bloqueo)
El 68% se destina al mecanismo de compra y quema
El mecanismo de compra y quema, por tanto, se encarga de dos tercios del SRM y se lleva a cabo semanalmente. Como se ha mencionado anteriormente, este mecanismo reduce gradualmente la cantidad de SRM en circulación, aumentando aún más su singularidad.
Recordemos que Serum es una DEX pura, que utiliza el modelo AMM para proporcionar liquidez. Mientras que los mayores ecosistemas de DeFi hasta la fecha se basan en Ethereum (ETH) o Binance Coin (BNB) y sus blockchains asociadas, Serum se basa en Solana. Con 50.000 TPS y unas tarifas por transacción mínimas de fracciones de céntimo, ya se ha establecido el rumbo tecnológico para la viabilidad futura. Además, SRM y Serum también están vinculados a DeFi bajo Ethereum a través de un puente monetario.
Según CoinMarketCap, en septiembre de 2021 la oferta en circulación de Serum es de 50 millones, frente a una oferta total de 10.000 millones. Tenga en cuenta que el 90% de los tokens de oferta total están bloqueados.
Puede comprar SRM a través de las plataformas de intercambios de criptomonedas más populares. Cuando se escribió esto, se estaba negociando a casi $8.00 con una capitalización de mercado de más de $1 billón.
A pesar de la interoperabilidad de la blockchain de Solana, la billetera de código abierto Sollet sirve como alternativa a la popular MetaMask. Le permite conectar los tokens que posee a la plataforma de intercambio de su elección, mientras mantiene el control de los activos digitales.
Serum aporta una perspectiva única al mundo de la DeFi. Mediante la combinación de las ventajas de los servicios de la DeFi y los libros de pedidos de la cadena, Serum ha diseñado una DEX que proporciona a los usuarios transacciones rápidas, baratas y eficientes. Aunque todavía carece de algunas de las características de las plataformas de intercambio centralizadas, Serum ofrece una experiencia de usuario mucho mejor que la de los AMM tradicionales de DeFi. Las principales diferencias entre el proyecto SRM/Proyecto Serum y otros son las siguientes:
Muchos proyectos de DeFi utilizan un sistema de oráculo intrínsecamente centralizado. Sin embargo, Serum coin no está centralizado en ningún momento.
El token Serum tiene un soporte entre cadena y de red.
El proyecto Serum coin siempre tiene un valor en dólares y un moneda estable independiente de una cuenta bancaria.
Al igual que las plataformas de intercambio centrales, Serum utiliza un sistema de libro de pedidos profesional.
Con la plataforma SRM, sus transacciones se pueden llevar a cabo de forma rápida y económica.
Sin embargo, no todos los entusiastas de las criptomonedas creen que Serum sobrevivirá a largo plazo. El modelo en el que los usuarios proporcionan garantías tiende a ser una experiencia deficiente para los usuarios de la plataforma. Como protocolo de intercambio entre cadenas, Serum puede ser fácilmente bifurcado y lanzado en la blockchain de Ethereum, haciendo que Serum sea obsoleto.
Como se puede ver en el gráfico de precios de SRM/USDT a continuación, esta criptomoneda ha crecido más de un 930% desde principios de 2021.
Porcentaje de crecimiento YTD en el token SRM | Fuente: TradingView SRM/USDT
Al centrarse en la interoperabilidad y permitir que cualquiera cree su propia plataforma de intercambio descentralizada, Serum crea un ecosistema totalmente adaptado a las finanzas descentralizadas. Con Solana como base, Serum impresiona por sus bajos costos de transacción y sus transferencias de fondos casi instantáneas. Con un fuerte apoyo, el proyecto Serum parece prometedor incluso cuando se enfrenta a una fuerte competencia.
* Descargo de responsabilidad: este artículo está destinado a ser utilizado únicamente con fines de referencia. Ninguna información proporcionada a través de Bybit constituye un consejo o una recomendación de que cualquier inversión o estrategia comercial sea adecuada para una persona específica. Estas previsiones se basan en las tendencias del sector, las circunstancias de los clientes y otros factores, y conllevan riesgos, variables e incertidumbres. No existe ninguna garantía presentada o implícita en cuanto a la exactitud de las previsiones, proyecciones o declaraciones predictivas específicas en este documento. Los usuarios de este artículo aceptan que Bybit no se hace responsable de ninguna de sus decisiones de inversión. Busque asesoramiento profesional antes de realizar trading.
Sin spam. Sólo un montón de contenido de calidad y actualizaciones sobre el mundo de las criptomonedas.