El mercado de criptomonedas está siendo testigo de una afluencia de operaciones especulativas, especialmente con monedas de meme como DOGE, PEPE y BONK que experimentan ganancias extraordinarias. 

Sobretensión del bitcoin y dinámica del mercado

Noviembre de 2024 ha marcado un hito significativo para Bitcoin, con un precio que se eleva a 94 105 USD. Este crecimiento sin precedentes se ha visto impulsado por eventos globales y por un mayor debate en las redes sociales, con predicciones de valoraciones de seis cifras. Históricamente, los picos en las redes sociales a menudo preceden a las correcciones del mercado, lo que indica a los comerciantes que deben tener precaución. Actualmente, aunque la acumulación de ballenas sigue siendo fuerte, con carteras con más de 10 Bitcoin que añaden 53 006 BTC más en solo un mes, los comerciantes minoristas siguen siendo sorprendentemente cautelosos. Este sentimiento de cautela contrasta fuertemente con el comportamiento alcista que suele observarse durante las subidas de precios, lo que sugiere una posible corrección.

El mercado de criptomonedas está siendo testigo de una afluencia de operaciones especulativas, especialmente con monedas de meme como DOGE, PEPE y BONK que experimentan ganancias extraordinarias. A pesar de su volatilidad, estos tokens reflejan un mayor apetito por las inversiones de alto riesgo. Cabe destacar que los inversores balleneros que tienen entre 1M 100 millones de DOGE se están acumulando, mientras que los pequeños titulares están vendiendo, creando condiciones para posibles brotes. Sin embargo, si el nuevo capital deja de fluir, estos activos especulativos podrían enfrentarse a caídas significativas. Además, aunque las conversaciones sobre Bitcoin que alcanzaron los 100 000 USD están aumentando, no han alcanzado los niveles observados a principios de este año, lo que indica que el miedo a perderse (FOMO) puede que aún no se haya materializado por completo.

Interés institucional y resurgimiento del Ethereum

La demanda de ETF de Bitcoin ha aumentado, con volúmenes diarios de negociación que alcanzaron un récord de 8210 millones de USD, lo que indica un mayor interés institucional. Esta actividad a menudo coincide con los picos del mercado, pero también podría indicar que las nuevas inversiones fluyen hacia el espacio criptográfico. Por otro lado, Ethereum también ha ganado impulso, superando los 3.100 dólares por primera vez en más de 14 semanas. Además, la acumulación de ballenas está en aumento, lo que sugiere que a medida que Bitcoin lidera el mercado, los beneficios pronto se redirigirán a Ethereum. Por el contrario, los movimientos de precios de Solana siguen estando muy impulsados por la confianza, y los tipos de financiación indican posibles puntos de entrada para los inversores. En general, las altcoins están experimentando crecimiento, especialmente después de las elecciones estadounidenses, que han reavivado el optimismo en el mercado de las criptomonedas.

Avanzado

Resurgimiento del bitcoin: Análisis de la dinámica del mercado y las tendencias especulativas en noviembre de 2024

Los creadores de mercado de criptomonedas desempeñan un papel crucial a la hora de proporcionar liquidez al realizar sistemáticamente pedidos de compra y venta. Obtenga más información sobre cómo funcionan aquí.

El mercado de criptomonedas es conocido por su alta volatilidad y, a veces, baja liquidez, lo que lo convierte en un entorno difícil para los comerciantes e inversores. La ejecución de operaciones puede ser difícil, lo que a menudo da lugar a una caída significativa de los precios 

La creación de mercados es un enfoque estratégico que proporciona la liquidez necesaria para estabilizar los mercados, garantizando operaciones más fluidas y reduciendo la volatilidad. Al crear órdenes de compra y venta en torno al precio de mercado actual, los creadores de mercado ayudan a mantener un ecosistema de comercio saludable. Este artículo examina los fundamentos de la creación de mercado, sus beneficios para los comerciantes y las bolsas y la forma en que mejora la eficiencia general del mercado de criptomonedas.

¿Qué es un creador de mercado de criptomonedas?

Un creador de mercado de criptomonedas es una entidad o persona que proporciona principalmente liquidez en los mercados de criptomonedas al realizar continuamente órdenes de compra y venta de activos digitales. Esta actividad garantiza una negociación eficiente y ayuda a mantener los precios estables.

¿Cómo funciona un creador de mercado de criptomonedas?

Los creadores de mercado de criptomonedas desempeñan un papel clave en mantener los mercados líquidos al realizar continuamente pedidos de compra y venta en bolsas. A continuación se muestra más de cerca cómo funcionan.

Características clave de un fabricante de criptomonedas

Los creadores de mercado de criptomonedas proporcionan liquidez y estabilizan los precios en el mercado de criptomonedas. Los siguientes son los rasgos clave que les permiten operar con eficacia.

Los creadores de mercado realizan continuamente pedidos de compra y venta, lo que garantiza la disponibilidad de transacciones para los comerciantes. Esta disponibilidad constante reduce los tiempos de espera para las operaciones y minimiza el impacto en los precios de los pedidos grandes, lo que hace que el mercado sea más eficiente y accesible para todos.

Gestión de diferenciales de oferta-pregunta

Uno de los papeles fundamentales de los creadores de mercado es el de gestionar el diferencial de compra-venta. Al cotizar precios competitivos de forma constante, reducen este diferencial, mejorando así la eficiencia comercial y reduciendo los costes para otros participantes del mercado. Este diferencial también es su principal fuente de beneficios.

Los creadores de mercado aprovechan algoritmos avanzados y estrategias HFT para analizar las condiciones del mercado y optimizar la realización de pedidos. Esta tecnología les permite reaccionar rápidamente a los cambios de precios y mantener un inventario equilibrado de activos, lo que ayuda a gestionar el riesgo y maximizar la rentabilidad.

Debido a la volatilidad inherente de los mercados de criptomonedas, la gestión efectiva del riesgo es vital para los creadores de mercado. Emplean varias técnicas, como cobertura y análisis de mercado en tiempo real, para minimizar la exposición a fluctuaciones repentinas de los precios. Esto garantiza que sus operaciones se mantengan estables incluso ante las fluctuaciones del mercado.

Al proporcionar liquidez continua y facilitar operaciones comerciales fluidas, los creadores de mercado mejoran la eficiencia general del mercado. Su presencia atrae a más comerciantes, lo que aumenta los volúmenes de transacción, impulsa la actividad de cambio y contribuye a un entorno comercial más saludable.

Dada la naturaleza en rápida evolución del panorama de las criptomonedas, los creadores de mercado deben ser adaptables, perfeccionando continuamente sus estrategias en respuesta a las nuevas tecnologías, los cambios normativos y los cambios en la dinámica del mercado. Esto garantiza que sigan siendo competitivos y relevantes.

Ventajas y desventajas de un fabricante de criptomonedas

Los creadores de mercado de criptomonedas desempeñan un papel fundamental en el ecosistema de criptomonedas al proporcionar liquidez y estabilizar los precios. Sin embargo, a pesar del papel integral que desempeñan, sus operaciones tienen ventajas y desventajas. 

Importancia adicional de un fabricante de criptomonedas

Los creadores de mercado de criptomonedas desempeñan un papel vital en el mantenimiento de la eficiencia y la estabilidad del mercado de criptomonedas. Su presencia en intercambios criptográficos garantiza que los entornos comerciales funcionen sin problemas. 

Las criptomonedas más nuevas y más pequeñas a menudo tienen dificultades con la liquidez. Los creadores de mercado proporcionan un mercado para estos activos, promoviendo su crecimiento y creando un ecosistema criptográfico más diverso y dinámico.

A través de la cotización continua de precios, los creadores de mercado ayudan en el descubrimiento de precios justos, garantizando que los precios de las criptomonedas reflejen la demanda real del mercado en lugar de fluctuaciones extremas. Esto promueve un entorno comercial más fiable y transparente que permite a los comerciantes tomar decisiones respaldadas por datos. 

Los creadores de mercado de criptomonedas son actores esenciales en el ecosistema de criptomonedas, proporcionando liquidez, estabilizando los precios y garantizando una ejecución comercial sin problemas. El uso de algoritmos avanzados y la realización de pedidos en tiempo real fomenta un mercado más eficiente, accesible y justo. Sin embargo, riesgos como la manipulación del mercado, la posible pérdida de capital y la falta de regulación pueden ser problemáticos. En general, el papel de los creadores de mercado en el apoyo a los activos emergentes y el mantenimiento de la estabilidad del mercado los hace indispensables para un entorno criptográfico saludable y en crecimiento.

Intermedio

Creador de mercado de criptomonedas: Impulsar las operaciones con liquidez estratégica

El presidente de la SEC, Gary Gensler, anunció que dimitirá el 20 de enero de 2025, coincidiendo con la inauguración del presidente electo Donald Trump.

Rendimiento superior diario: Ripple (XRP)

El S&P 500 aumentó un 0,53 % a medida que los inversores se inclinaban hacia acciones cíclicas que se espera que se beneficien de una economía fortalecida, mientras que las acciones tecnológicas se quedaron rezagadas. Coindesk Indices, un índice que mide el rendimiento más amplio del mercado de criptomonedas, aumentó un 4,79 %, con un aumento de Bitcoin y Ether del 4,19 % y del 8,75 %, respectivamente, en las últimas 24 horas.

El mejor rendimiento de hoy en día es XRP, que aumentó un 24,3 % tras la asociación entre Ripple y MCSocialVenture para impulsar la resiliencia financiera y el acceso a los mercados emergentes.

Ripple (XRP), lanzada en agosto de 2012, es una empresa de tecnología de cadena de bloques centrada en mejorar los pagos internacionales con su criptomoneda, XRP. 

, centrada en invertir en emprendedores de mercados emergentes. La iniciativa pondrá a prueba la resiliencia financiera y las soluciones humanitarias basadas en el XRPL, con el objetivo de promover el acceso equitativo a las finanzas.

Consulte los últimos precios, gráficos y datos de 

 que dimitirá el 20 de enero de 2025, coincidiendo con la inauguración del presidente electo Donald Trump.

  Gensler, cuyo plazo se extiende hasta 2026, se enfrentó a la presión del vestíbulo criptográfico debido a las estrictas acciones reguladoras de la SEC contra la industria, incluidos casos de alto perfil contra Coinbase y Binance. La salida de Gensler se considera una victoria para los defensores de las criptomonedas, que esperan que la próxima presidenta de la SEC sea más favorable a las criptomonedas. Trump ha insinuado despedir a Gensler en su primer día en el cargo y se espera que designe a una silla con experiencia en criptomonedas, como Mark Uyeda, Hester Peirce o Chris Giancarlo.

Ayer, los datos de BTC Spot ETF revelaron un flujo de entrada neto de 396,7 millones de USD, impulsado por 404,5 millones de USD de fuentes no GBTC, parcialmente compensado por un flujo de salida de 7,8 millones de USD de GBTC.

 que hayan participado. Para reclamar, visite 

 usando el código B0FKOP. Además, Morph Zoo Season 2 se ha lanzado en Mainnet, lo que permite a los usuarios ganar puntos al unir la ETH o ejecutar transacciones en Morph. Bitget Wallet ofrece un multiplicador de 1,2 veces en puntos para maximizar las recompensas.

Principiante

El presidente de la SEC, Gary Gensler, dimitirá en el Día de la Inauguración, marcando una victoria para Crypto Lobby

Parece que los comerciantes esperan que el impulso de BTC se desacelere un poco después de que el precio supere los 97.000 dólares.

sentimiento positivo ha continuado impulsando el mercado de criptomonedas a medida que la expectativa de una mayor adopción institucional de 

 sigue creciendo. La negociación de opciones del IBIT del ETF Spot Bitcoin de BlackRock 

 con fuerza, atrayendo casi 2000 millones de USD el primer día de negociación. La esperanza de que más derivados de ETF al contado cambien la estructura del mercado con una criptografía de incorporación de dinero institucional adicional es alta.

, exploramos la posibilidad de que el mercado se sobreapalanque, lo que podría ser doloroso si el apalancamiento actual se desvanece. Los datos de CryptoQuant muestran que el apalancamiento estimado de los mercados BTC actuales ha alcanzado otro máximo hasta la fecha.

Los datos de derivados de Bybit muestran que los comerciantes parecen esperar que el impulso de BTC pueda ralentizarse un poco después de que el precio supere los 97.000 dólares y se centren más en la protección contra caídas.

Figura 1: Cociente de apalancamiento estimado de bitcoins en 0,23. Fuente:  CryptoQuant

Las opciones BTC de interés abierto vuelven a su nivel más alto anterior mientras las ganancias se están poniendo al día

Los comerciantes de derivados han estado participando activamente en los mercados de BTC, ya 

 en Bybit ha aumentado hasta más de 3000 millones de dólares, en comparación con el máximo anterior del 14 de noviembre de 2024. Aunque las opciones de OI han aumentado, aún no se han disparado por encima del máximo anterior. En aquel momento, el precio de BTC ya había subido hasta superar los 97.000 dólares. Si la OI no sigue su ejemplo y supera el máximo anterior en los próximos días, esto podría ser una señal de que el mercado podría agotarse un poco, algo que todos los participantes del mercado deben conocer.

Figura 2: Interés abierto diario para opciones BTC en Bybit. Fuente: Bybit

 también ha visto un aumento del interés abierto en los últimos días. Las perpetuidades se han situado entre los productos más favorables para los comerciantes de día y los especuladores a corto plazo. El aumento del interés abierto podría indicar que más comerciantes están buscando beneficios a corto plazo, lo que podría traer volatilidad adicional al mercado.

Figura 3: Interés abierto diario para BTCUSDT Perpetuals on Bybit. Fuente: Bybit

El 27 de diciembre de 2024 sigue siendo la fecha de vencimiento más popular para las opciones de BTC en Bybit, con la mayor parte del interés abierto allí. Dentro de ese vencimiento, las llamadas de $120,000 tuvieron la mayor OI, y las llamadas de $100,000 acumularon la segunda OI más grande. 

Figura 4: Interés abierto por huelga para BTC Options con vencimiento el 27 de diciembre de 2024. Fuente: Bybit

Mientras tanto, el optimismo del mercado de que BTC alcanzará los 100.000 dólares a finales de año parece respaldar el impulso actual de los precios. Las opciones a corto plazo podrían mostrar que los comerciantes también están buscando protección contra caídas. La página Bybit 

 muestra que las opciones de BTC con vencimiento el 29 de noviembre de 2024 tienen un fuerte flujo de entrada de 24 horas a 90 000 dólares. Esto podría indicar que algunos comerciantes también prevén cierto grado de corrección de precios a finales de mes.

Figura 5: Volumen de 24 horas por golpe para las opciones de BTC con vencimiento el 29 de noviembre de 2024 en Bybit. Fuente: Bybit

 de las opciones BTC en Bybit también indica una posible protección a la baja entre los comerciantes de opciones. Un sesgo de risa, o sesgo izquierdo, es una curva de sesgo que es más pronunciada en un lado (el lado izquierdo) que en el otro. Tradicionalmente, una curva sesgada podría significar que los comerciantes han estado protegiendo sus carteras contra un posible descenso del mercado. En el momento de este escrito (21 de noviembre de 2024), los contratos de BTC Options sobre Bybit con vencimientos del 29 de noviembre de 2024 y el 27 de diciembre de 2024 han mostrado un sesgo smirk. Sin embargo, esto no significa necesariamente que los comerciantes sean pesimistas en el precio, y podría ser simplemente parte de la estrategia comercial. Por ejemplo, los comerciantes podrían establecer cuellos comprando puts fuera del dinero (OTM) y vendiendo llamadas OTM simultáneamente, para que puedan beneficiarse en caso de que los precios de BTC caigan, obtengan exposición al alza y puedan compensar el coste de comprar los puts.

Para obtener más estrategias de opciones, visite la 

Figura 6: Volatilidad implícita de las opciones BTC con vencimientos el 29 de noviembre de 2024 y el 27 de diciembre de 2024. Fuente: Bybit

La negociación de apalancamiento del BTC actual puede ser compleja, pero cuenta una narrativa reveladora sobre la confianza del mercado. La divergencia entre el alto apalancamiento y el aumento de las actividades de cobertura también nos recuerda que la dinámica del mercado rara vez es directa, y adoptar un 

 parece cada vez más importante en este mercado diverso.

 Invertir en criptomonedas y sus derivados implica un riesgo sustancial de pérdida y no es adecuado para todos los inversores. Este artículo proporciona hechos solo con fines educativos y no representa ningún asesoramiento financiero. Antes de tomar cualquier decisión de inversión, asegúrese de comprender plenamente los riesgos implicados y busque asesoramiento independiente si es necesario. Nuestro equipo de atención al cliente está disponible para ayudarle con cualquier consulta.

Aprenda de Smart Money: El apalancamiento de BTC sigue siendo alto ya que los comerciantes se protegen contra los riesgos bajistas

Altcoins

Cripto

Rápido, barato y escalable, Raydium podría convertirse en el catalizador de la evolución de DeFi. Conozca la información sobre la AMM y su ficha RAY aquí.

 (finanzas descentralizadas) está creciendo rápidamente, todavía se considera que está dando sus primeros pasos, ya que los desarrolladores se están topando con varios desafíos. En primer lugar, las transacciones tienden a ser lentas y caras; por poner un ejemplo, la blockchain de Ethereum está saturada y depositar ETH en un pool de liquidez te cuesta más de $100. En segundo lugar, los pools de liquidez están fragmentados en diferentes protocolos que compiten entre ellos. Y, por último, sin un libro de pedidos, la experiencia de trading es limitada: no solo no puedes colocar órdenes límite, sino que además estás obligado a proveer liquidez en uno de los pares del trading. Raydium está a la altura de las circunstancias, pues brinda soluciones excelentes para combatir estas limitaciones.

Raydium es un creador de mercado automatizado (AMM) descentralizado desarrollado en la blockchain de Solana. Está conectado directamente al libro de pedidos de Serum —el exchange descentralizado (DEX) más grande de la red Solana— a fin de ejecutar su sistema de swaps (o intercambios). 

Las principales ventajas de desarrollar un AMM sobre la red Solana son su rapidez y su rentabilidad. Asimismo, Raydium interactúa directamente con el ecosistema Solana y Serum para proveer una mayor liquidez. 

El gran entusiasmo en las DeFi es señal de un interés creciente en las DEX que siguen el modelo AMM. DEX tales como 

 están llamando la atención de varios inversores. A pesar de haber sido lanzada en febrero de 2021, Raydium ha obtenido bastante popularidad —y por buenas razones—.

En los mercados financieros, la liquidez no solo la proveen los traders. Los creadores de mercados también son responsables de compensar la falta de liquidez orgánica. Garantizan una experiencia de intercambios más fluida, al proveer liquidez de forma dinámica. 

Un creador de mercado automatizado es un protocolo que garantiza liquidez en un mercado digital, en especial en los exchanges de criptomonedas. Un AMM es un exchange descentralizado que establece un precio de compra y venta de un activo automáticamente. Los AMM se utilizan ampliamente dentro de los mercados de predicción (p. ej. Augur y Gnosis) y en protocolos de finanzas descentralizadas tales como Uniswap. Según el tipo de mercado que se trate, se utilizan diferentes algoritmos. En el mundo de las 

 (DeFi), los AMM garantizan acceso a liquidez mediante pools de liquidez. A diferencia del trading convencional, aquí no hay libro de pedidos. En cambio, los activos se comercian a través de dichos pools, es decir, se agrega liquidez proporcionada por los usuarios del protocolo.

Hay tres agentes involucrados en dichos protocolos:

RAY es el token de utilidad nativo del ecosistema Raydium. Habiéndose lanzado el 21 de febrero de 2021, el suministro inicial del token es de 555 millones. Se asignó el 20% del suministro total al equipo de desarrollo, el cual se bloqueó por un periodo de tres años para que los desarrolladores no puedan venderlos. Un tercio del suministro de tokens RAY (188 millones) se puede minar. Se prevé que las recompensas de bloques pasen por un sistema de "halving" cada seis meses. Al mismo tiempo, el 0.03% de las comisiones de transacción de la plataforma se envía en forma de recompensa a los stakers. 

Los tokens RAY se distribuyen de la siguiente forma:

¿Para qué se pueden usar los tokens RAY?

Los tokens RAY les permite a sus tenedores generar intereses e intervenir (aunque de forma limitada) en la gobernanza del protocolo. Los tenedores de tokens RAY generan intereses (el 0.03% de las tarifas de trading) mediante staking. 

RAY también te permite participar y votar en las propuestas y modificaciones de su comunidad. Los tenedores de tokens RAY pueden votar sobre las cuestiones presentadas a la comunidad. La cantidad de RAY que posee un usuario determina el poder de voto del que dispone.

Raydium es un AMM que tiene dos propiedades fundamentales. En primer lugar, brinda acceso al libro de pedidos de Serum. En segundo lugar, su algoritmo se basa en una función constante: CFAMM (creador de mercado de función constante). Ten en cuenta que su arquitectura se basa en la red Solana y Serum. 

Los algoritmos de AMM de función constante, también conocidos como "productos constantes", utilizan una función que garantiza que cada activo de la reserva de tokens permanezca constante, sin importar las operaciones realizadas.

El modelo de AMM de Raydium utiliza la función constante K = Y * X. 

Las variables X e Y representan la cantidad de tokens en minería y los tokens de reserva de liquidez, y K es el producto constante. 

Cualquiera de los dos tokens se considera sin estado en el AMM, lo que significa que no hay información en cuanto a precios o valores actuales; por lo tanto, el exchange puede proveer liquidez infinita a sus traders. Raydium aplica esta ecuación a los datos de precios del libro de pedidos a fin de proveer hasta un máximo de 20 pedidos, con varios precios con márgenes de hasta un mínimo de 20 puntos base. Utilizar el producto constante garantiza que las transacciones sean más económicas. 

La principal innovación de Raydium es la utilización de un libro de pedidos para su AMM. Raydium utiliza la 

, la cual se basa en una gran innovación: la prueba de historia (PoH). Este consenso ofrece varias ventajas:

El libro de pedidos de Serum está completamente dentro de la cadena, y dicha integración beneficia a ambos ecosistemas. Los pools de liquidez de Raydium pueden alimentar el libro de pedidos de Serum, y viceversa (es decir, los usuarios de Serum pueden acceder a los pools de liquidez de Raydium) Raydium utiliza sus pools de liquidez para colocar estratégicamente las órdenes en el registro de Serum. El objetivo es establecer un emparejamiento de órdenes fiable y un precio justo para los activos comerciados.

Para agregar liquidez a un pool, necesitas dos tokens. Ambos tokens se deben depositar en una misma cantidad en el pool. Recibirás a cambio tokens LP (tokens de proveedor de liquidez), los cuales representan tu participación.

Raydium distribuye la liquidez en el libro de pedidos a partir de diferentes precios y en diferentes cantidades, en función de la demanda del mercado. Específicamente, el protocolo se basa en la sucesión de 

 para colocar hasta un máximo de 20 pedidos a la vez. En un futuro, Raydium integrará otros modelos de proveedor de liquidez a su arquitectura, especialmente mediante el uso de 

Una función clásica de los AMM es la posibilidad de intercambiar activos por otros sobre la marcha. Con Raydium, dicho proceso es rápido y sin complicaciones. 

Como en cualquier AMM, Raydium ofrece el servicio de swaps, una herramienta esencial de las DeFi, y es extremadamente fácil de usar. Con swap, puedes intercambiar dos tokens seleccionando primero el token que ya posees y después eligiendo el token que te gustaría tener. Este es el primer logro en el uso de las DeFi y la agricultura de rendimientos (o 

). Según tus necesidades, puedes intercambiar todos los tokens que tengas o solo una parte de ellos. 

Gracias a las capacidades técnicas de Solana, el ecosistema desarrollado sobre el proyecto Raydium ofrece una experiencia de trading descentralizada, líquida y accesible. Raydium logra esta dinámica perfectamente al combinar el libro de pedidos de Serum y su protocolo AMM. 

Raydium recompensa a los proveedores de liquidez con el 0.03% de todas las 

. Raydium emite un token que permite saber el porcentaje del pool que cada usuario posee. 

La agricultura de rendimientos permite que cualquier persona invierta sus tokens y aproveche los mejores rendimientos de las DeFi. Claro está que también puedes depositar tus tokens LP recién adquiridos en los pools para maximizar tu rendimiento. Este proceso se llama agricultura de rendimientos o minería de liquidez. Cuando un proveedor de liquidez (LP) inyecta liquidez en la plataforma, Raydium emite un token LP que representa ese porcentaje en particular que el LP provee en el pool. En algunos pools que decidió la comunidad de Raydium se puede cultivar estos tokens y obtener tokens RAY como recompensa. Asimismo, algunos proyectos pueden motivar a los usuarios agregando tokens RAY a un pool, para que estos se distribuyan a cambio de que ellos mantengan sus tokens nativos.

Para inyectar liquidez a Raydium, necesitas una billetera compatible con Solana para poder agregar los tokens que quieras colocar en los pools de liquidez. Ahora hay una versión nativa del token USDT en Solana. Así que, si quieres transferir USDT a una billetera en Solana, puedes retirar tus USDT desde una billetera sin costos. Una vez que tengas USDT suficientes en la billetera, necesitas conectarla a Raydium para seguir con el siguiente paso.

Si quieres "cosechar" el par RAY/USDT, necesitas un monto equivalente de tokens RAY y USDT. Para poder participar en la agricultura de rendimientos, deberás haber obtenido tokens LP en el paso anterior y depositarlos en el pool de farming, correspondientes a los tokens que ya has depositado. Tras esto, podrás comenzar a cosechar tokens. Ten en cuenta que estos tokens no están bloqueados y se pueden retirar en cualquier momento.

: antes de comenzar a cosechar, es importante que leas y comprendas íntegramente la mecánica de las pérdidas impermanentes (o impermanent loss), a fin de que no te lleves una sorpresa a la hora de retirar tus fondos de un pool. 

AcceleRaytor es una función añadida a la plataforma Raydium que sirve como vía para que los nuevos proyectos expandan más el ecosistema Solana. Gracias a este sistema, los proyectos que recibieron liquidez inicial y capital suficiente pueden completar fácilmente su lanzamiento. AcceleRaytor agrega todos los tokens cuidadosamente seleccionados antes de lanzar el proyecto al mercado a su plataforma, a fin de permitir un lanzamiento justo y descentralizado. 

AcceleRaytor de Raydium, de forma análoga a las IFO (oferta de cultivo inicial) de PancakeSwap, les permite a los proyectos lanzar y recaudar fondos directamente desde su protocolo. Ofrece la posibilidad de que los directores de proyectos vinculados con Solana tengan acceso a medios de financiación de forma rápida y eficaz. Se diseñó para funcionar a partir de un modelo de doble pool que recompensa los proyectos que aprovechan el programa. Este modelo permite que los proyectos tengan acceso a una comunidad cripto más amplia a la vez que recompensa a los poseedores de tokens RAY.

Como mencionamos anteriormente, Raydium se desarrolló sobre la blockchain Solana, lo que le permite interactuar de forma fluida con otras aplicaciones descentralizadas (dApps) en el ecosistema Solana. Se beneficia del trading veloz, la liquidez compartida y otras características del exchange descentralizado Serum. La interfaz de usuario personalizada de Raydium muestra 

 dignos de los mejores exchanges tradicionales a la vez que tiene insertado un módulo especializado de Raydium. Esto permite que se coloquen órdenes límite y stop.

Raydium utiliza un consenso PoH (o prueba de historia) a fines de garantizar la seguridad y el funcionamiento de la red, por lo que brinda uno de los costos por transacción más bajos en el espacio cripto.

Los usuarios pueden participar en la comunidad y obtener tokens RAY de varias formas. Una de ellas es 

, en él los miembros de la comunidad obtienen recompensas por completar acciones en redes sociales y por participar en desafíos de creación de contenido. 

Asimismo, hay grupos exclusivos de Raydium en donde ciertos miembros de la comunidad se convierten en "Embajadores RAY-gionales". Los embajadores obtienen monedas RAY una vez al mes por sus contribuciones. Algunos ejemplos de ello incluyen creación y traducción de contenido e interacciones con otros usuarios en redes sociales.

Sí, Raydium es escalable. Para saber por qué, primero debemos ver cómo es que funcionan Serum y Solana, ya que la arquitectura de Raydium y la funcionalidad de AMM están vinculadas a ellas.

Solana es una potente blockchain sin permisos que trata de resolver el problema de escalabilidad y el 

 (proceso de fragmentación). Esto hace que Solana sea un buen recurso para las aplicaciones descentralizadas (dApps) que necesitan una alta tasa de datos. Se basa en un nuevo algoritmo de marca de tiempo de PoH, que encadena automáticamente las transacciones realizadas en fracciones de segundo.

Sin embargo, la escalabilidad de Solana es posible principalmente gracias al Sealevel. Es decir, el entorno de 

 de Solana, que permite modificar el estado de la blockchain a partir de las instrucciones programadas en los contratos autónomos. Pero, a diferencia de sus predecesores, Solana puede ejecutar decenas de miles de contratos inteligentes en paralelo.

 (EVM), las instrucciones se apilan y solo un contrato puede cambiar el estado de la blockchain a la vez. Este no es el caso con Solana, pues las transacciones superpuestas se pueden ejecutar en simultáneo, mientras que las transacciones que requieran el mismo estado de la blockchain se pueden se pueden ejecutar en paralelo.

Al momento de escribir esta guía, la moneda RAY está cotizando a $9.46, menos que su máximo histórico de $16.94 registrado el 12 de septiembre de 2021.

Precio del token RAY de Raydium. Fuente: 

Al momento de escribir esta guía, Raydium tiene una capitalización de mercado de unos $661 millones a partir del 

 de 69,899,584 RAY. Tiene un gran volumen de trading diario de unos 100 millones de RAY cada 24 horas.

Capitalización de mercado de Raydium. Fuente: 

Se cobra un 0.25% de la tarifa de trading al comerciar o hacer swaps en la plataforma de Raydium. El 0.22% se reinvierte en pool de liquidez y se utiliza para recompensas a los proveedores de liquidez. El 0.03% remanente se destina a los usuarios que están haciendo staking con el token RAY. Si bien los usuarios de Raydium disfrutan los beneficios de un híbrido entre exchanges centralizados (CEX) y exchanges descentralizados (

), no pagan las comisiones de creador o tomador que suelen cobrar los exchanges de criptomonedas centralizadas. 

Como ocurre en la mayoría de los exchanges descentralizados, Raydium no cobra tarifas de retiros o transferencias, excepto las de la red. Las tarifas de la red se pagan a los mineros de la criptomoneda o blockchain correspondientes, no al exchange. Ten en cuenta que las tarifas de la red varían a diario, en función de la demanda de la red.

Los servidores de los exchanges descentralizados están distribuidos en todo el mundo. Es el caso contrario de los exchanges centralizados, cuyos servidores suelen estar concentrados geográficamente. La distribución global de los servidores de los exchanges descentralizados reduce el riesgo de tiempo de inactividad y hace que sean prácticamente inmunes a los ataques informáticos. Si uno de los servidores se ve comprometido, el impacto sobre toda la red puede ser mínimo o incluso nulo. 

Si comercias en un exchange centralizado, a menudo mantienes los activos allí hasta que los retiras de tu billetera privada. Los exchanges centralizados pueden ser víctima de hackeos, por lo que los fondos que tienes allí se pueden perder. Por suerte, este no es el caso de los exchanges de las DeFi como Raydium. Cuando comercias en un DEX, el exchange mismo jamás pone una mano en tus activos. Por lo tanto, en el hipotético caso de que un hacker se infiltre con éxito en el exchange, no podría acceder a tus activos.

El algoritmo PoH de Raydium incrusta el historial de transacciones en sus datos a fin de confirmar que una transacción realmente se ha completado. Puede que esto suene algo complejo, pero en términos simples, las marcas de tiempo se incrustan en las transacciones mediante una "función de retraso verificable". Esto determina que transacciones ya se han ejecutado antes de publicarlas en la red.

Como en cualquier otra blockchain, las transacciones de Raydium generan un hash y se utilizan para la siguiente transacción. Esto da como resultado una sucesión clara y 

 de transacciones que luego ya no puede ser cambiada por las funciones hash de una sola parte.

 para guardar tus tokens RAY. El mejor ejemplo es la 

. También puedes guardar tus tokens RAY en las billeteras de software que ofrecen los exchanges de criptomonedas que tengan en su lista a RAY. 

Siendo una de las principales criptomonedas del mercado, RAY está en la lista de la mayoría de los exchanges cripto. También puedes comprar RAY directamente desde su sitio web oficial.

Siempre y cuando la popularidad de los exchanges descentralizados continúe en alza, el futuro de Raydium permanecerá brillante. A diferencia de otros AMM, Raydium provee liquidez dentro de la cadena a un libro de pedidos límite central. Esto significa que los fondos depositados en Raydium se convierten en órdenes límite, que luego aparecen en el libro de pedidos de Serum. Esto es un caso diferente a lo que ocurre en otros AMM de la blockchain Ethereum. 

Además de ser rápida, económica y de proveer acceso al libro de pedidos de Serum, Raydium ofrece algunas funciones interesantes. Combina las ventajas de los exchanges descentralizados y centralizados: Raydium ofrece la posibilidad de colocar diferentes tipos de órdenes al momento de operar. Asimismo, ofrece un nuevo sistema de agricultura de rendimientos, 

, lo que significa que recibirás recompensas de agricultura tanto en RAY como en tokens del proyecto del pool en donde estés haciendo staking. Además de obtener RAY, les permite a los usuarios generar intereses en los dos tokens del par que hayan elegido. Las tasas de porcentaje anual de los tokens se suman para obtener un porcentaje final. Gracias al procesamiento de transacciones de Solana, puede procesar varios datos en una transacción y comunicarse con exchanges, por lo que la velocidad de la plataforma aumenta el doble. 

A pesar de que Raydium ha estado con nosotros durante menos de un año, ha logrado reducir la brecha que existe entre los exchanges centralizados y descentralizados. Gracias a la velocidad de la blockchain Solana y la liquidez de Serum, la plataforma Raydium puede procesar 65,000 transacciones por segundo y los bloques se crean en apenas 400 milisegundos. Al ofrecer un gran abanico de servicios DeFi y permitir a los usuarios generar ingresos pasivos de forma constante mediante staking y la participación de pools de liquidez, Raydium está lista para un crecimiento exponencial.

este artículo está destinado a ser utilizado únicamente con fines de referencia. Ninguna información proporcionada a través de Bybit constituye un consejo o una recomendación de que cualquier inversión o estrategia de trading sea adecuada para una persona específica. Estas previsiones se basan en las tendencias del sector, las circunstancias de los clientes y otros factores, y conllevan riesgos, variables e incertidumbres. No existe ninguna garantía presentada o implícita en cuanto a la exactitud de las previsiones, proyecciones o declaraciones predictivas específicas en este documento. Los usuarios de este artículo aceptan que Bybit no se hace responsable de ninguna de sus decisiones de inversión. Busca asesoramiento profesional antes de realizar trading.

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