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A pesar de un tremendo aumento de la popularidad, pocos tokens DeFi han dado a los inversores más de un 400% de rendimiento en el último año. La mayoría de las criptomonedas que lo han hecho se han inflado demasiado, para esperar correcciones o caídas masivas.
Sin embargo, como lo demuestra la pobre relación de 0,07 entre la capitalización de mercado y el valor total bloqueado, el token se mantuvo por debajo de su valor. En términos de valor total bloqueado, ningún otro protocolo DeFi tiene una mayor cuota de mercado que el protocolo Curve Finance (15.760 millones de dólares). Veamos los detalles.
Curve Finance se lanzó en 2020 y consiste en un protocolo que tiene tres objetivos principales:
Generar un creador de mercado automatizado (AMM) con las menores comisiones posibles.
Ofrecer recompensas de bajo riesgo y bajo rendimiento para las inversiones que son de bajo riesgo en general, para evitar la volatilidad a cambio de una mayor estabilidad.
Ser conocido por los proveedores de liquidez como una cuenta de ahorro fiduciaria con rendimientos constantes y predecibles.
Uno de los principales problemas de los pools de liquidez es la pérdida impermanente, un fenómeno asociado a los pares de liquidez muy volátiles. Aunque las pérdidas transitorias pueden compensarse con las comisiones que se ganan, no siempre es así.
Los rendimientos y el valor caracterizan el mundo de las finanzas descentralizadas debido al elevado diferencial entre el precio de compra y el de venta de dos tokens sin liquidez. Estos diferenciales se sitúan a veces al norte del 12%, lo que hace que los usuarios repitan los procesos de creación de mercado en estos pools.
Curve es capaz de eludir la volatilidad al hacer trading con stablecoins. La buena noticia es que el valor de la inversión aumenta a medida que más personas se aventuran en el mundo de las criptomonedas. Curve tiene una comisión de trading fija del 0,04% por operación. El 50% de estas comisiones se reparten entre los stakers de CRV.
El protocolo Curve es una plataforma totalmente descentralizada controlada por los usuarios de Curve y, por tanto, gobernada por una organización autónoma descentralizada (DAO). El token CRV es el "motor" del protocolo Curve. Como token de gobernanza, CRV es crucial a la hora de realizar cambios en el protocolo, votar mejoras y obtener beneficios a través del yield farming.
El pool de liquidez funciona con el proveedor designando DAI, USDT o USDC a un pool de Curve en particular y obtiene intereses o comisiones del pool. Hay varios incentivos para ser un farmer de rendimiento en el pool; los farmers disfrutan de los ingresos pasivos y de la propiedad que ofrece el protocolo de Curve.
Es necesario bloquear una cantidad mínima de tokens CRV antes de que un propietario pueda votar para efectuar cambios o sugerir cambios en el pool. La mayoría de estas votaciones giran en torno a la modificación de las comisiones de trading, el gasto de dichas comisiones y la configuración de las recompensas del farming de rendimiento.
A diferencia de algunos protocolos, el poder de voto con el token CRV depende del tiempo que tus tokens hayan estado bloqueados. En general, los tokens recién bloqueados tienen menos poder de voto que los más antiguos.
Solo hay dos formas de conseguir más tokens de CRV. Puedes ganarlos de forma pasiva, a través de los pools de liquidez, o adquirirlos en los exchanges respaldados por CRV como Bybit.
Al igual que Uniswap, Curve utiliza un creador de mercado automatizado, en lugar de un libro de pedidos, para imitar los comportamientos de trading de los creadores de mercado tradicionales, para así reducir el slippage (diferencia de precios) de las stablecoins. Aunque el modelo de Uniswap funciona bien, tiene limitaciones para ciertos activos, y en general ha demostrado ser inadecuado para el trading de stablecoins.
Incluso si su valor oscilara hasta los 0,99 o 1,01 dólares, el precio de las stablecoins (haciendo honor a su nombre) acabará volviendo a la marca de 1 dólar. Con esto en mente, Curve sustituye el creador de mercado de productos constantes por el creador de mercado de stablecoins, que está adaptado a las stablecoins.
Los rendimientos anualizados de Curve aumentan a medida que aumenta el volumen de transacciones de Curve y los traders pueden ir más allá proporcionando tokens de préstamo en Compound. Ganarán dinero con las comisiones de las transacciones y con los intereses de los préstamos.
La curva de vinculación de Curve Finance es diferente a la de Uniswap. Se centra en las stablecoins y limita el rango de tokens que los inversores pueden comprar, lo que ofrece una capa gruesa de seguridad contra las pérdidas transitorias. Lo que le falta a la curva de vinculación de Curve Finance en cantidad, lo compensa en solidez: se pueden negociar múltiples pares de tokens sin que se produzca un cambio notable en el precio de los tokens. Esto no es posible con los pools de liquidez de otros protocolos.
Las stablecoins se pueden prestar mediante dos pools: Compound y Yearn.finance. Los tokens prestados en el pool de Compound se identifican como "cTokens", mientras que los del pool de Yearn.finance se conocen como "yEarn tokens". De los dos, los tokens de yEarn son la opción de mayor riesgo/recompensa porque están vinculados a muchos protocolos de DeFi.
Nombre del token y ticker: Curve Finance (CRV)
Tipo de token: gobernanza y utilidad
Token estándar: ERC20
Suministro máximo: ~3 mil millones de CRV
Oferta actual en circulación: 434 millones de CRV
Hasta ahora, se han emitido unos 3000 millones de tokens de CRV, de los cuales el 62% ha ido a parar a proveedores de liquidez. Aproximadamente mil millones de tokens se distribuyen entre los accionistas y solo pueden desbloquearse en un plazo de dos a cuatro años. El 3% se destina a los desarrolladores y miembros del equipo de Curve Finance y se puede retirar después de dos a cuatro años. El 5% restante sirve de reserva comunitaria.
El contrato inteligente Curve, un contrato simple, seguro y eficiente, presenta algunas de las tarifas más bajas en el espacio DeFi.
Dado que Curve Finance se centra en stablecoins que, tarde o temprano, volverán a su valor original de 1 dólar, el riesgo de pérdida transitoria se reduce bastante.
Con Curve Finance, puedes ofrecer liquidez a Yearn.finance y Compound, dos importantes socios del protocolo. Por lo tanto, puedes obtener mayores recompensas siendo un proveedor de liquidez a través de la compatibilidad.
Dado que el protocolo Curve se creó con base en Ethereum, se ve afectado por las altas tarifas de gas cuando la red Ethereum experimenta un gran tráfico.
Aunque Curve Finance ha sido auditada, no está exenta de riesgos. Uno de los principales riesgos tiene que ver con el dólar estadounidense, el activo subyacente en torno al cual se construye. Con el temor a la inflación que amenaza con reducir el valor adquisitivo del dólar, el valor adquisitivo de las stablecoins también se ve amenazado. A diferencia del Bitcoin, las stablecoins no pueden utilizarse como cobertura contra la inflación.
El protocolo Curve Finance ha registrado movimientos lineales en el mercado. Aumentó con el mercado alcista de 2021, hasta ganar más del 420% en esa carrera. La corrección del mercado también pasó factura al token en mayo, al confirmar una relación directa entre el mercado y el token. Antes de comprar la criptomoneda CRV, aquí hay tres cosas que debes saber:
Al igual que la mayoría de otros tokens descentralizados, las comisiones de trading de los pools de liquidez son la principal forma de obtener recompensas en la plataforma Curve.
Curve Finance es una de las mejores opciones del mercado para intercambiar stablecoins. Hay miles de millones de tokens bloqueados; hasta ahora, Curve ha sido capaz de gestionarlos sin ningún problema.
Uniswap V3 es un fuerte competidor de Curve Finance, que está a la altura de esta última en cuanto a tecnología y la supera en popularidad.
En general, Curve Finance se ha posicionado bien en el espacio DeFi, y está preparada para crecer con el tiempo. Al momento de escribir este artículo, su valor total bloqueado no tiene comparación, y su escaso slippage y baja probabilidad de pérdida transitoria lo hacen atractivo para los inversores. Aunque tenemos una perspectiva favorable sobre Curve Finance, al igual que con cualquier otra inversión, te pedimos que investigues a fondo antes de realizar tu compra.
Los tokens Curve (CRV) pueden comprarse en los exchanges de criptomonedas más populares del mercado. En el exchange de Bybit puedes comprar Curve con stablecoins DAI, USDC y USDT. También puedes operar con el par CRV/USDT utilizando los gráficos de TradingView de calidad industrial, como el que se muestra a continuación.
El espacio DeFi es conocido por su carácter innovador y por características que no se ven en las finanzas tradicionales. Aunque las stablecoins se utilizan habitualmente como trampolín para medir el crecimiento, por una vez es emocionante ver que se utilizan como activos. Como exchange descentralizado, puede que Curve Finance no sea tan atractivo como otros protocolos de blockchain de capa 1, pero definitivamente está preparado para otra carrera alcista. Es probable que la competencia de Uniswap se refleje en el precio del CRV. Sin embargo, como Curve Finance se ha hecho de un nicho propio, debería ser capaz de superar el temporal que se avecina.
* Descargo de responsabilidad: este artículo está destinado a ser utilizado únicamente con fines de referencia. Ninguna información proporcionada a través de Bybit constituye un consejo o una recomendación de que cualquier inversión o estrategia de trading sea adecuada para una persona específica. Estas previsiones se basan en las tendencias del sector, las circunstancias de los clientes y otros factores, y conllevan riesgos, variables e incertidumbres. No existe ninguna garantía presentada o implícita en cuanto a la exactitud de las previsiones, proyecciones o declaraciones predictivas específicas en este documento. Los usuarios de este artículo aceptan que Bybit no se hace responsable de ninguna de sus decisiones de inversión. Busca asesoramiento profesional antes de realizar trading.
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