¿Qué es una orden stop-loss y stop-limit?
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Seamos realistas: la única razón por la que se realiza trading es para obtener beneficios. Sin embargo, las pérdidas son inevitables, especialmente si estás realizando trading en un mercado volátil.
¿Pero qué pasa si existe una manera de mitigar estos riesgos?
Apuesto a que estás adivinando una orden stop-loss, y estás en lo cierto. De hecho, es una de las técnicas de gestión de riesgos más comunes para limitar las pérdidas potenciales. Aún así, ¿qué es un stop-loss?
Pues bien, se trata de un tipo de orden que utilizan los traders para activar la salida de una posición cuando el precio va en su contra hasta tocar un nivel predefinido. Cuando el precio cruza ese nivel, la plataforma de trading cierra automáticamente la posición para evitar más pérdidas.
¿Qué es una orden de stop-loss?
Una orden stop-loss es una técnica universal de gestión del riesgo aplicable en las acciones o incluso en el trading de criptomonedas para limitar eficazmente las pérdidas potenciales. Pero da a los traders la flexibilidad de realizar trading con confianza. En la mayoría de los casos, los traders utilizan este tipo de orden para establecer un nivel de precios específico en el que una orden existente se cerraría automáticamente si el precio lo toca.
¿Qué es lo mejor? Todo está automatizado.
Técnicamente, el stop-loss es una instrucción condicional que un trader da a la plataforma de intercambio de criptomonedas. Cuando el precio de una criptomoneda toca el nivel predefinido, la orden se convierte automáticamente en una orden de mercado, que se ejecuta al siguiente precio disponible. El stop-loss puede establecerse en cualquier nivel de precios y puede ordenar a la plataforma de intercambio de criptomonedas que compre o venda la criptomoneda, dependiendo de la naturaleza de la posición existente.
Para darte un ejemplo, revisa el gráfico de abajo:
Como puedes ver, tenemos un patrón del gráfico de velas llamado “estrella fugaz”, que suele aparecer en la parte superior de una tendencia alcista y anticipa una reversión bajista.
Digamos que te has decidido a abrir una posición corta y quieres colocar una orden de venta en Bitcoin. Sin embargo, no estamos seguros de que el precio se mueva de acuerdo a tus expectativas, ningún patrón de trading puede garantizarnos que el precio se mueva en una dirección u otra. Por lo tanto, establecemos una orden stop-loss justo por encima de la vela estrella fugaz si el precio continúa el movimiento alcista.
Supuestamente eso ocurre, la stop order se activa, y terminamos con una pérdida. Sin embargo, al menos sabemos que la pérdida es limitada, lo que nos ayuda a controlar la situación. Afortunadamente, el precio mostrado en el ejemplo anterior siguió bajando como estaba previsto, y el stop-loss no se activó en absoluto.
En definitiva, las órdenes stop-loss están aquí para ayudarte a ahorrar tiempo, junto con la orden take-profit. Mientras que esta última desencadena la salida de una posición rentable.
Supongamos que utilizas estas órdenes; te alejarás de la agotadora práctica de supervisar regularmente tus posiciones. Las stop orders son ideales para los traders a corto plazo que necesitan automatizar la mayor parte de su proceso de trading. Si eres un swing trader (trader de oscilaciones) que mantienes unas cuantas posiciones abiertas durante semanas, puede que ni siquiera necesites el stop-loss tanto en cuanto compruebes los precios diariamente. Aun así, el uso de los stop-loss es súper fácil, y no pierdes nada fijándolos.
Stop orders de venta
¿Estás confundido? No lo estés.
El fundamento de este enfoque es bastante simple. Tienes que saber que la stop order de venta se utiliza para proteger las posiciones largas en los mercados alcistas si se produce una reversión bajista inesperada. Esto significa que la orden activará automáticamente una orden de venta si el precio cae por debajo de un determinado nivel decidido por el trader.
Así, si el precio baja hasta ahora, puede seguir bajando aún más. Por lo tanto, el trader preferiría limitar las pérdidas, y la stop order de venta se utiliza para automatizar el proceso de gestión del riesgo.
Por ejemplo, digamos que un trader de impulso identificó una tendencia alcista que puede continuar su camino. Como puedes ver en el ejemplo anterior, entró en una posición larga cuando la vela alcista rompió por encima de la resistencia local. A continuación, opta por establecer un stop-loss de venta justo por debajo del nivel de soporte local anterior para proteger su posición. Así, incluso si el precio cae repentinamente y toca el nivel de stop-loss, terminará con una pérdida limitada.
Stop orders de compra
La stop order de compra es justo lo contrario de la stop order de venta. La utilizamos para proteger nuestras posiciones cortas. De hecho, la stop order de nuestro primer ejemplo no es más que una stop order de compra. Activa automáticamente una salida cerrando una posición corta cuando el precio asciende.
¿Puedes utilizar la orden stop-loss en el trading de criptomonedas?
Por supuesto que sí.
De hecho, no solo puedes utilizar la orden stop-loss en el trading de criptomonedas, sino que debes obligatoriamente tenerla en cuenta si quieres tener éxito en tu viaje de trading.
Las órdenes stop-loss son especialmente relevantes para los traders de criptomonedas, dado que estas son increíblemente volátiles y el mercado aún no ha madurado. Imagina que el precio del bitcoin se desvía, desafiando la lógica del análisis técnico, y verás cómo tu saldo, ganado con tanto esfuerzo, se esfuma en cuestión de minutos.
Así que, para mantenerte en un camino más seguro, una orden stop-loss es el camino a seguir. Además, es una característica imprescindible para la mayoría de las plataformas de intercambio de criptomonedas, por lo que no hay absolutamente ninguna excusa para no utilizarla, especialmente si eres un trader de día.
¿Cómo usar una orden stop-loss correctamente?
El objetivo principal de un stop-loss es limitar las pérdidas potenciales. Sin embargo, la simple colocación de una orden stop-loss de venta por debajo del precio de mercado puede no proteger necesariamente tus posiciones largas, y viceversa.
Para conseguir el máximo efecto, tienes que aprender a utilizar la orden stop-loss correctamente.
Entonces, ¿dónde deberías colocarla?
Y he aquí cómo:
Depende de la situación. Sin embargo, por regla general, te interesará colocar el stop-loss cerca de los niveles de soporte o resistencia anteriores. Por ejemplo, deberías colocar el stop-loss de venta justo debajo del nivel de soporte anterior, ya sea una tendencia alcista o un canal horizontal.
En nuestro ejemplo de la orden stop-loss de venta, colocamos la orden cerca del soporte anterior fiable. Puedes identificar el soporte de una tendencia comprobando dónde rebota el precio después de tocar una línea imaginaria.
Sin embargo, si utilizas estrategias específicas o te basas en patrones gráficos, lo cual te recomendamos que hagas, debes tener reglas precisas para colocar la orden stop-loss. Por ejemplo, si realizas trading con el patrón de cabeza y hombros, el stop-loss de compra se calcula a partir de la distancia entre el cuello del patrón y su pico.
¿Qué es un stop order límite?
Un stop order limit es una orden más compleja que ayuda a los traders a proteger sus posiciones. La stop order límite combina una stop order con una orden límite. Cuando la criptomoneda toca el stop price establecido por el trader, automáticamente se activa una orden límite. A continuación, la orden límite se ejecuta al precio límite establecido o mejor.
¿Todavía no entiendes cómo funciona la stop order límite?
En primer lugar, debes saber qué es una orden límite. A diferencia de la orden de mercado, que ejecuta la instrucción inmediatamente, la orden límite se ejecuta cuando la criptomoneda toca un determinado nivel establecido por el trader.
Por lo tanto, la stop order límite tiene dos órdenes, y tú debes establecer dos precios:
El stop price: en este nivel, el precio activará la orden límite, que se ejecutará solo si el precio toca el precio límite establecido por el trader. De lo contrario, la orden nunca se ejecutará.
El precio límite: este es el segundo precio que el trader debe establecer para la stop order límite. Después de que el stop price active la orden límite, el precio de límite solo se ejecutará si la criptomoneda lo toca.
En otras palabras, la stop order límite es una herramienta de gestión del riesgo que da a los traders más control sobre el precio al que la orden debe ejecutarse. Esta orden puede funcionar en mercados volátiles, por lo que es muy relevante para los traders de criptomonedas.
¿Por qué necesitarías una stop order límite cuando existe el stop-loss de todos modos?
Bueno, las órdenes stop-loss no pueden protegersus posiciones si el precio va en contra de ti y forma brechas o caídas repentinas o incluso caídas regulares que ocurren aquí y allá durante los mercados volátiles.
Por ejemplo, si estableces el stop-loss para un bitcoin de tendencia alcista en $30,000, el precio puede caer repentinamente a $29,900, y su stop-loss funcionará a este precio en su lugar, lo que significa que pierdes $100 más de lo que habías planeado.
Por otro lado, suponte que utilizas una stop order límite con el precio de activación en $30,050 y el precio límite en $30,000. En ese caso, la orden se activará cuando el bitcoin caiga a $30,050, y la posición se cerrará automáticamente solo si toca los $30,000.
Por ejemplo, si de repente cae a $29,900, no se ejecutará. La orden quedará pendiente hasta que el precio del bitcoin repunte potencialmente a $30,000, momento en el que la orden se ejecutará.
¿Cómo debes utilizar una stop order límite?
Siempre debes utilizar una stop order límite. Pero es aún mejor si la utilizas cuando el mercado es volátil y quieres controlar tus ganancias y pérdidas.
Por ejemplo, revisa el siguiente gráfico:
Digamos que decidiste ponerte en corto con bitcoins cuando la vela roja rompió por debajo del soporte anterior (1). Estableces una stop order límite de compra que tendrá un stop price y un precio límite.
En nuestro ejemplo, el precio rebota de repente y te agarra de sorpresa. Toca el stop price (2), lo que activa la orden límite. Sin embargo, la orden no se ejecuta hasta que se toca el precio límite y hay un vendedor en el otro extremo que ofrece el precio exacto que tú necesitas (3).
Pero supongamos que el escenario del punto 3 no funciona. Supongamos que el precio es volátil y, de repente, cruza el precio límite sin ejecutarse porque no había ningún vendedor del otro lado (y, por lo tanto, no se podía cumplir con la condición del precio). En ese caso, la orden no se ejecutará y permanecerá abierta hasta que el bitcoin no toque el precio específico establecido por el trader en la orden límite.
En nuestro ejemplo, el bitcoin vuelve y cruza el precio límite de nuevo (4). En este momento, hay un precio disponible al que se ejecuta la orden, y la posición corta se cierra. Básicamente, la stop order límite te permite aguantar y esperar a que el precio retroceda.
Stop orders frente a stop orders límite
Las órdenes stop-loss y las stop orders límite son similares porque su objetivo es proteger las posiciones abiertas.
Sin embargo, la diferencia entre ambas aparece cuando el precio alcanza el stop. En el caso de la orden stop-loss, cuando eso sucede, la posición se cierra automáticamente. La mala noticia es que la posición puede no cerrarse necesariamente al precio especificado en la orden stop-loss, lo que puede ocurrir durante las caídas repentinas o las brechas.
Por lo tanto, en el caso de la orden stop-límite, cuando el precio toca el stop, solo se activa la orden límite que se ejecuta solo si el precio toca el precio límite.
La stop order límite ofrece a los traders un mayor control sobre sus posiciones en cuanto a los precios que desencadenan una salida del mercado. Sin embargo, las órdenes stop-loss son más fáciles de utilizar y pueden limitar las pérdidas.
Beneficios y riesgos de las órdenes stop-loss y las stop orders límite
Ambas sirven para ayudarte a gestionar tus posiciones de forma más eficiente. ¿Pero sabías que también pueden ayudarte a automatizar el proceso de trading?
De hecho, son útiles para ayudarte a centrarte en otras tareas mientras analizas el mercado en busca de oportunidades de trading.
Sin embargo, el inconveniente es que, aunque utilices cualquiera de estas dos órdenes, no significa que estés protegido al 100% de pérdidas importantes.
Un stop-loss puede no funcionar perfectamente durante las caídas repentinas y las brechas de precios, dejándote con pérdidas mayores de las esperadas. Por el contrario, la stop order límite puede no ejecutarse en absoluto si el precio no toca el precio límite. Por lo tanto, sería mejor si los vigilas a pesar de que está automatizado.
Conclusión
En resumen, las órdenes stop-loss y las stop orders límite son excelentes métodos para minimizar las pérdidas en caso de que el precio vaya en tu contra. Como dicen los sabios, “la práctica hace la perfección”, y el trading no es una excepción. Por lo tanto, debes intentar cometer la mayor cantidad de errores en tu cuenta de prueba antes de lanzarte de lleno a esta actividad. Asegúrate de entender cómo funcionan y elige una de ellas como técnica principal de gestión del riesgo.
* Descargo de responsabilidad: este artículo está destinado a ser utilizado únicamente con fines de referencia. Ninguna información proporcionada a través de Bybit constituye un consejo o una recomendación de que cualquier inversión o estrategia de trading sea adecuada para una persona específica. Estas previsiones se basan en las tendencias del sector, las circunstancias de los clientes y otros factores, y conllevan riesgos, variables e incertidumbres. No existe ninguna garantía presentada o implícita en cuanto a la exactitud de las previsiones, proyecciones o declaraciones predictivas específicas en este documento. Los usuarios de este artículo aceptan que Bybit no se hace responsable de ninguna de sus decisiones de inversión. Busca asesoramiento profesional antes de realizar trading.
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