Topics CriptoCurrent Page

¿Qué dice el índice de miedo y codicia de las criptomonedas?

Principiante
Cripto
Herramientas
23 de jul de 2021
8 minutos de lectura

Resumen mediante IA

Mostrar más

Resumen detallado

El sentimiento del mercado domina el espacio de las criptomonedas. Normalmente, la codicia conduce a tendencias alcistas, mientras que el miedo da lugar a tendencias bajistas. La psicología humana es previsiblemente irracional, ya que muchas personas reaccionan de forma similar en determinados contextos. Esto es lo que intenta captar el análisis de sentimientos. Tiene en cuenta la psicología humana y analiza el estado de ánimo del mercado. 

Se pueden sacar conclusiones y evaluar para prever el curso de la evolución de los precios. Un ejemplo de este comportamiento es el efecto de miedo a perderse de algo (FOMO), que se produce especialmente con fuertes cambios de precios y tienta a los participantes en el mercado a realizar acciones precipitadas.

Asimismo, las herramientas de análisis técnico, como los volúmenes de trading y los datos históricos, pueden utilizarse para predecir los movimientos de los precios.

Si las personas se comportan de la misma manera en determinados contextos, ¿es posible sacar provecho simplemente siendo contrarios y comportándose de manera diferente a los demás? Aquí es donde el índice de miedo y codicia de las criptomonedas es útil.

¿Qué es el índice de miedo y codicia?

El índice de miedo y codicia fue desarrollado por CNN Business para el mercado de valores. Es un indicador analítico que evalúa el sentimiento del mercado. Hay varios factores que entran en juego y que se ponderan de forma diferente. En resumen, se obtiene un número entre 0 (miedo) y 100 (codicia), donde 50 se considera neutral.

Para obtener un resultado significativo, la calidad de los datos es crucial. Por lo tanto, incluso los errores más pequeños pueden estropear en gran medida el análisis y, así, invalidarlo. Por ello, las decisiones y colocaciones erróneas en el mercado pueden costar mucho dinero.

La incertidumbre en el mercado de las criptomonedas podría aprovecharse como una oportunidad potencial. A menudo, el miedo máximo en el mercado implica la llegada de una tendencia bajista. Este podría ser un momento ideal para “buy the dip” (comprar la caída) y, por tanto, considerarse una oportunidad de compra para los inversores. Asimismo, una codicia extrema en el mercado podría interpretarse como el fin del mercado alcista predominante. Por lo tanto, vender en ese momento antes de que el mercado se hunda es una buena idea.

Lo fundamental en el análisis del sentimiento es el comportamiento de las mayores bolsas de criptomonedas del mercado. A menudo, los grandes cambios de precios se producen allí primero, y otros participantes en el mercado se orientan a ellos. Por ejemplo, el análisis de los libros de pedidos es un indicador difícil de reproducir en un índice, pero que puede tener un gran impacto en el comportamiento de los traders. La plataforma de intercambio de Bybit muestra sus libros de pedidos en tiempo real, por lo que las variaciones de precios en pequeñas ventanas de tiempo pueden sopesarse a menudo con el número de pedidos de compra y venta.

¿Cómo funciona el índice de miedo y codicia en las criptomonedas?

En teoría, puedes diseñar tu propio índice de miedo y codicia. El requisito previo para ello es que los datos utilizados sean correctos y se utilicen correctamente. Por ejemplo, hay que tener un cierto conocimiento básico de los acontecimientos y las reacciones del mercado para evaluar de forma realista los efectos de determinados acontecimientos. La ponderación de los factores individuales también desempeña un papel importante en el análisis.

Las diferentes zonas del gráfico del índice y del deslizador tienen diferentes significados.

Así es como se mide el índice de miedo y codicia:

  • 0 a 24 = miedo extremo

  • 25 a 49 = miedo

  • 50 a 74 = codicia

  • 75 a 100 = codicia extrema

En el gráfico del índice, el miedo (una puntuación de 0 a 49) simboliza la infravaloración del criptoactivo. La codicia (una puntuación de 50 a 100) implica una sobrevaloración de las criptomonedas y una potencial criptomoneda. Cada 8 horas, a partir de las 00:00, 8:00 y 16:00 UTC, se actualiza el índice de miedo y codicia. Para determinar su valor, reunimos datos de seis referencias distintas.

¿Cómo se mide el índice?

La calificación del índice de miedo y codicia para Bitcoin se compone de los siguientes factores:

Volatilidad (25%)

Las fluctuaciones extremas en los precios de las criptomonedas son signos de un mercado bastante ansioso, mientras que una evolución estable de los precios significa más seguridad. El índice de miedo y codicia mide la volatilidad actual y la compara con las medias de los últimos 30 y 90 días, respectivamente. Por lo tanto, una volatilidad inusual y fuerte afecta directamente al precio, lo que puede provocar reacciones en cadena.

Impulso del mercado y volumen (25%)

El impulso del mercado se refiere a la tasa agregada de aceleración del mercado para medir el sentimiento del mercado. El impulso del mercado puede ir en una tendencia al alza o a la baja, que puede confirmarse además por los cambios en el volumen de operaciones.

Esto significa que cuanto mayor sea el volumen del mercado, mayor será el número de traders que participen. Este factor puede calcularse a partir del volumen actual del mercado utilizando las medias de los últimos 30 o 90 días. Cuanto mayor sea el volumen de compras en un mercado positivo, mayor será el factor de codicia.

Del mismo modo, el volumen de mercado puede valorarse mediante el ratio put-call (opciones de venta y opciones de compra). La fórmula se calcula dividiendo el número total de opciones de venta (posiciones cortas) por el número total de opciones de compra (posiciones largas). Si el valor resultante es superior a 1, predominan las opciones de venta, y la mayoría de los participantes están evaluando el mercado según un sentimiento negativo (es decir, esperan que los precios bajen).

Redes sociales (15%)

Las redes sociales son un buen punto de encuentro para los intercambios sobre Bitcoin y criptomonedas. Especialmente en Twitter, una fuerte comunidad observa continuamente el mercado y reacciona directamente a él. Si se evalúan ciertos hashtags y se observa cuántos de estos se producen en un determinado período y están relacionados con Bitcoin, se puede analizar el estado de ánimo con bastante precisión. Cuanto más se solicite y mayor sea el interés, mayor será el factor de codicia.

También existen numerosas formas de "pump and dump" fomentadas por las redes sociales. Por ejemplo, las publicaciones en línea pueden dar información supuestamente valiosa, lo que estimula la compra de una criptomoneda. Una vez que el FOMO se extiende y los compradores se suman a este interés, lo que aumenta el valor del activo, los manipuladores que publicaron la información pueden vender sus acciones, lo que baja significativamente el precio. Entonces, los que vendieron pueden volver a comprar sus criptomonedas para obtener ganancias.

Encuestas (15%)

Las encuestas son adecuadas para consultar directamente el estado de ánimo de los participantes en el mercado de criptomonedas junto con otras partes interesadas. Se utilizan algunos sitios web creíbles de terceros para realizar las encuestas a intervalos regulares con un tamaño de muestra decente. Estas encuestas nos ayudarán a estimar el sentimiento general del mercado, ya que la muestra seleccionada representa un grupo de traders e inversores de criptomonedas. 

Las campañas publicitarias suelen utilizar este método para presentar mejor su producto. Los votos se compran específicamente, y la encuesta solo sirve para mejorar el marketing. El fundador de la plataforma de criptomonedas TRON, Justin Sun, ha sido criticado por utilizar este método para publicitar su plataforma.

Dominio del Bitcoin (10%)

En el mercado de las criptomonedas, el Bitcoin es el rey. Su dominio se refleja en su participación en la capitalización total del mercado. Un gran dominio de Bitcoin puede significar un mercado incierto, ya que muchos inversores cambian sus inversiones de las arriesgadas altcoins a Bitcoin. En este caso, el Bitcoin se considera un refugio que protege a los inversores de una fuerte caída de los precios.

Sin embargo, este factor puede interpretarse de forma muy diferente, ya que los altos niveles de inversión en Bitcoin también pueden representar un entorno de mercado seguro.

Google Trends (10%)

Google Trends es una herramienta muy potente para analizar los intereses de los usuarios. Esto permite evaluar las entradas en el motor de búsqueda de Google relacionadas con términos de búsqueda específicos. Por ejemplo, en cuanto aumenta el interés por el Bitcoin, las consultas y los precios aumentan simultáneamente. Históricamente, los aumentos en las búsquedas de BTC en Google han coincidido con una dramática volatilidad en los precios de las criptomonedas.

¿Qué dice el miedo y la codicia extremos?

Los niveles extremos de miedo en el índice siempre han precedido a los retrocesos alcistas de los precios de las criptomonedas. En este nivel, el índice muestra que los precios son muy bajos, ya que la mayoría de los traders e inversores se están deshaciendo de sus tenencias de criptomonedas, lo que hace que los precios sigan bajando. Para los traders expertos, este suele ser el punto óptimo para comprar en el mercado. El índice predice con precisión los retrocesos en la evolución de las criptomonedas. Cada vez que ha llegado a un nivel de ansiedad casi extremo, a menudo ha predicho una reversión de los precios de las criptomonedas.

Del mismo modo, la codicia extrema, normalmente impulsada por el FOMO, hace que los precios del mercado se encuentren a menudo en la zona de sobrecompra. Esto indica un riesgo creciente de que la burbuja estalle, con una recompensa mínima por permanecer en el mercado. A menudo, es una señal para ponerse en corto en el mercado o vender las propias criptomonedas. Normalmente, la codicia extrema precede a una tendencia bajista.

Estos resultados parecen confirmar que el sentimiento extremo del mercado es un factor de predicción preciso de un giro en los precios de las criptomonedas. El miedo extremo en los mercados de criptomonedas se ha transformado históricamente en tendencias alcistas, mientras que la codicia extrema se ha convertido en tendencias bajistas. 

¿Se puede utilizar el índice de miedo y codicia para predecir el mercado?

El índice de miedo y codicia de las criptomonedas es un excelente indicador para predecir cuándo se ha formado un punto mínimo local en los precios de las criptomonedas y cuándo podría producirse un repunte. En las manos correctas, es una herramienta valiosa para sincronizar un cambio en el sentimiento del mercado y una posterior inversión de los precios de las criptomonedas.

El índice tiende a invertirse cuando se acerca al territorio del miedo extremo. Este es el momento en el que el miedo se convierte en signos muy tempranos de codicia antes de entrar en el territorio de la codicia en toda regla.

El índice de miedo y codicia de las criptomonedas puede ser una herramienta útil para controlar los giros del sentimiento del mercado. Las grandes fluctuaciones pueden suponer una oportunidad para entrar o salir antes de que el resto del mercado refleje la tendencia. 

El índice no funciona tan bien para el análisis a largo plazo de los períodos del mercado de criptomonedas. Dentro de una carrera alcista o bajista a largo plazo, hay rondas recurrentes de miedo y codicia. Estos cambios son valiosos para los operadores de swing.

Conclusión

Aunque el índice de miedo y codicia de las criptomonedas puede ser una herramienta muy importante y útil para analizar las criptomonedas, nunca debe ser independiente. Hay varios factores que siempre influyen en la fijación de precios y que deben tenerse en cuenta. 

Por ejemplo, el índice de miedo y codicia se refiere únicamente al análisis del sentimiento, mientras que el análisis técnico y el análisis fundamental funcionan independientemente de las emociones de los participantes en el mercado. Sin embargo, hay que tener en cuenta que algunos nuevos acontecimientos financieros o geopolíticos pueden anular cualquier análisis. ¡Te deseamos lo mejor!

* Descargo de responsabilidad: este artículo está destinado a ser utilizado únicamente con fines de referencia. Ninguna información proporcionada a través de Bybit constituye un consejo o una recomendación de que cualquier inversión o estrategia de trading sea adecuada para una persona específica. Estas previsiones se basan en las tendencias del sector, las circunstancias de los clientes y otros factores, y conllevan riesgos, variables e incertidumbres. No existe ninguna garantía presentada o implícita en cuanto a la exactitud de las previsiones, proyecciones o declaraciones predictivas específicas en este documento. Los usuarios de este artículo aceptan que Bybit no se hace responsable de ninguna de sus decisiones de inversión. Busca asesoramiento profesional antes de realizar trading.

Aplicación de Bybit
Gana de forma inteligente